Os modelos autoregressivos simétricos são modelos de regressão em que os erros são correlacionados -- AR(1) -- e pertencem à classe de distribuições simétricas. O objetivo deste trabalho é discutir métodos de diagnóstico de influência para esses modelos. Para ilustrar a metodologia, são apresentados exemplos do modelo de precificação de ativos (CAPM). / The symmetric autoregressive models are regression models in which the errors are correlated and belong to the class of symmetrical distributions. The aim of this work is to discuss influence diagnostic methods for those models. To illustrate the methodology, examples of Capital Asset Pricing Models (CAPM) are presented.

Orientador: Daniela Magalhães Prates / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-25T03:18:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Weiss_MauricioAndrade_D.pdf: 3099937 bytes, checksum: f12ba1741353723f160b9105d03c2349 (MD5) Previous issue date: 2014 / Resumo: Uma das características fundamentais da dinâmica das finanças internacionais no contexto de globalização financeira é a volatilidade dos fluxos de capitais. Essa volatilidade é decorrente da dominância da lógica financeira sobre a produtiva no capitalismo contemporâneo e das atuais características do sistema monetário internacional (SMI). Em períodos de elevado apetite pelo risco, os fluxos de capitais tendem a elevar sua participação nos países em desesnvolvimento. Já nos momentos de elevada preferência por liquidez, esses fluxos migram para os países desenvolvidos, principalmente para os Estados Unidos. Esta tese pretende dar uma contribuição à literatura empírica sobre os determinantes dos fluxos de capitais aos países em desenvolvimento por meio de um modelo econométrico de dados em painel com a utilização de diferentes métodos: mínimos quadrados ordinários (Ordinary Least Squares), efeitos fixos (fixed effects), efeitos aleatórios (random effects), primeira diferença (first difference) e método dos momentos generalizados (Generalized method of moments). Os resultados obtidos contribuíram com os estudos anteriores que apontaram para um predomínio dos fatores externos sobre os internos na determinação dos fluxos de capitais. Merece destaque o indicador de volatilidade VIX CBOE, o qual se mostrou significativo e com sinal esperado nas quinze equações testadas / Abstract: One of the key features of the dynamics of international finance in the context of financial globalization is the volatility of capital flows. This volatility is due to the dominance of the financial over the productive logic of contemporary capitalism and the current characteristics of the international monetary system (IMS). In periods of high risk appetite, capital flows tend to raise its share in developing countries. But in the periods of high liquidity preference, these flows migrate to developed countries, mainly to the United States. This thesis aims to give a contribution to the empirical literature on the determinants of capital flows to developing countries using an econometric panel data model with the use of different methods: ordinary least squares, fixed effects, random effects, first difference and generalized method of moments. The results contributed to earlier studies that showed a predominance of external factors over internal ones in determining capital flows. Also noteworthy is the CBOE VIX volatility indicator, which showed significant and with the expected sign on the fifteen tested equations / Doutorado / Teoria Economica / Doutor em Ciências Econômicas

Submitted by Rafael Burjack (rburjack@fgvmail.br) on 2012-10-11T20:27:44Z No. of bitstreams: 1 file_0_Tese.pdf: 550931 bytes, checksum: 38cf0263f5b9d60f39a3ea5ce971d077 (MD5) / Approved for entry into archive by Janete de Oliveira Feitosa (janete.feitosa@fgv.br) on 2012-10-24T18:12:32Z (GMT) No. of bitstreams: 1 file_0_Tese.pdf: 550931 bytes, checksum: 38cf0263f5b9d60f39a3ea5ce971d077 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-10-30T10:37:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 file_0_Tese.pdf: 550931 bytes, checksum: 38cf0263f5b9d60f39a3ea5ce971d077 (MD5) Previous issue date: 2012-03-01 / In this paper, we analyze the impact of hosting the Summer Olympics on macroeconomic aggregates such as GDP, consumption, government consumption and investments per capita. The data is in panel structure and includes the period of ten years before and ten years after the event containing the Olympic Summer Games between 1960 and 1996. The sample countries comprise only candidates to host the games. This sampling strategy allows us to estimate the average treatment effect consistently, because it is assumed that these countries are comparable to each other, including those that ultimately hosted the games. The impact of hosting the Olympic games is measured by Fixed Effect and First Difference regressions. Moreover, we do a structural break test developed by Andrews (1993) to identify if hosting the Olympic Games creates anticipation effects for demand changes that stimulate current GDP, consumption, government consumption and investments. The results indicate a positive effect of the Summer Olympics in all variables of interest. However, the distribution in time and anticipation of these effects is unclear in the tests, changing significantly depending on the model and the significance level used. / Neste artigo e analisado o impacto de sediar as Olimp adas de Ver~ao em agregados macroecon^omicos como PIB, consumo, gastos do governo e investimentos per capitas. Os dados utilizados est~ao em painel e cont^em o per odo entre dez anos antes e dez anos depois do evento contendo os Jogos Ol mpicos de Ver~ao entre 1960 e 1996. Os pa ses da amostra s~ao apenas os candidatos a sediar os jogos, essa estrat egia amostral permite estimar os efeitos m edios de tratamento de forma consistente, pois assume-se que esses pa ses s~ao compar aveis entre si. Para avaliar o impacto dos jogos e lan cado m~ao de t ecnicas em painel como o Efeito Fixo e a Primeira Diferen ca e, al em disso, faz-se um teste de quebra estrutural desenvolvido por Andrews (1993) entre os pa ses sede. Os resultados indicam um efeito positivo e robusto dos Jogos Ol mpicos de Ver~ao em todas as vari aveis de interesse. No entanto, a distribui c~ao no tempo e antecipa c~ao desses efeitos e amb gua nos testes mudando de forma signi cativa dependendo do modelo e n vel de signi c^ancia utilizados.

Submitted by Leandro Silva Dalmarco (leandrodalmarco@yahoo.com.br) on 2013-03-06T00:21:20Z No. of bitstreams: 1 LEANDRO SILVA DALMARCO - Dissertação Mestrado MPFE - versão FINAL (pós banca).pdf: 7603152 bytes, checksum: 264211971dc6e8fae39c5d685e597f36 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-03-06T18:19:59Z (GMT) No. of bitstreams: 1 LEANDRO SILVA DALMARCO - Dissertação Mestrado MPFE - versão FINAL (pós banca).pdf: 7603152 bytes, checksum: 264211971dc6e8fae39c5d685e597f36 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-06T18:22:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 LEANDRO SILVA DALMARCO - Dissertação Mestrado MPFE - versão FINAL (pós banca).pdf: 7603152 bytes, checksum: 264211971dc6e8fae39c5d685e597f36 (MD5) Previous issue date: 2013-02-05 / The impacts of climate variability is a widely researched topic in macroeconomics and also in sectors such as agriculture, energy and insurance. However for the retail sector were not disclosed studies developed in Brazil. In some developed countries, climate insurance are widely traded and through this work we aim also to boost developing climate insurance market in Brazil. Due to this, the purpose of this study was to evaluate the impacts of climate variations in retail sales during approximately 18 months (563 dias) in 253 cities. The information of climatic variations (rainfall, temperature, wind speed, relative humidity, solar radiation and atmospheric pressure) were obtained by INMET (Instituto Nacional de Meteorologia) and crossed with the transactional information of up to 206 thousand active clients. Both database (INMET and financial institution's business credit card) used the same sample of cities and were reported on daily basis. The methodology used for the econometric model were the panel data with fixed effects through the statistical / econometric software EViews (proprietary software of HIS Inc) and R (free software). The null hypothesis tested was that the weather influences the customers’ purchasing decisions in the short term. Analyzing the results, the conclusion is that the rainfall negatively impact retail reducing sales. It is explained by the reduction on the total amount of transactions and not the average ticket. If we exclude 2 cities (São Paulo and Rio de Janeiro) of the sample, brought no changes in significance and relevance of results. On the contrary, rainfall has substitution effect between online and offline sales. By including demographic variables, it is possible to say that women and elder people historically spend more money on the purchasing decision when comparing with men and younger. If we analise de impact of rain on a given day and their impact in the next 6 to 29 days is significant but the impact on retail sales wasn’t significant. / Os impactos das variações climáticas tem sido um tema amplamente pesquisado na macroeconomia mundial e também em setores como agricultura, energia e seguros. Já para o setor de varejo, uma busca nos principais periódicos brasileiros não retornou nenhum estudo específico. Em economias mais desenvolvidas produtos de seguros atrelados ao clima são amplamente negociados e através deste trabalho visamos também avaliar a possibilidade de desenvolvimento deste mercado no Brasil. O presente trabalho buscou avaliar os impactos das variações climáticas nas vendas do varejo durante período de aproximadamente 18 meses (564 dias) para 253 cidades brasileiras. As informações de variações climáticas (precipitação, temperatura, velocidade do vento, umidade relativa, insolação e pressão atmosférica) foram obtidas através do INMET (Instituto Nacional de Meteorologia) e cruzadas com as informações transacionais de até 206 mil clientes ativos de uma amostra não balanceada, oriundos de uma instituição financeira do ramo de cartões de crédito. Ambas as bases possuem periodicidade diária. A metodologia utilizada para o modelo econométrico foram os dados de painel com efeito fixo para avaliação de dados longitudinais através dos softwares de estatística / econometria EViews (software proprietário da IHS) e R (software livre). A hipótese nula testada foi de que o clima influencia nas decisões de compra dos clientes no curto prazo, hipótese esta provada pelas análises realizadas. Assumindo que o comportamento do consumidor do varejo não muda devido à seleção do meio de pagamento, ao chover as vendas do varejo em moeda local são impactadas negativamente. A explicação está na redução da quantidade total de transações e não o valor médio das transações. Ao excluir da base as cidades de São Paulo e Rio de Janeiro não houve alteração na significância e relevância dos resultados. Por outro lado, a chuva possui efeito de substituição entre as vendas online e offline. Quando analisado setores econômicos para observar se há comportamento diferenciado entre consumo e compras não observou-se alteração nos resultados. Ao incluirmos variáveis demográficas, concluímos que as mulheres e pessoas com maior faixa de idade apresentam maior histórico de compras. Ao avaliar o impacto da chuva em um determinado dia e seu impacto nos próximos 6 à 29 dias observamos que é significante para a quantidade de transações porém o impacto no volume de vendas não foi significante.

Submitted by Paulo Fernando Nericke Motula (pnericke@fgvmail.br) on 2013-06-29T15:45:20Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Paulo Motula.pdf: 1492951 bytes, checksum: d60fce8c6165733b9666076aef7e2a75 (MD5) / Approved for entry into archive by Janete de Oliveira Feitosa (janete.feitosa@fgv.br) on 2013-07-03T13:29:49Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Paulo Motula.pdf: 1492951 bytes, checksum: d60fce8c6165733b9666076aef7e2a75 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2013-07-09T19:35:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Paulo Motula.pdf: 1492951 bytes, checksum: d60fce8c6165733b9666076aef7e2a75 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-07-09T19:40:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Paulo Motula.pdf: 1492951 bytes, checksum: d60fce8c6165733b9666076aef7e2a75 (MD5) Previous issue date: 2013-06-18 / We investigate the small sample properties and robustness of the parameter estimates of DSGE models. Our test ground is the Smets and Wouters (2007)'s model and the estimation procedures we evaluate are the Simulated Method of Moments (SMM) and Maximum Likelihood (ML). We look at the empirical distributions of the parameter estimates and their implications for impulse-response and variance decomposition in the cases of correct specification and two types of misspecification. Our results indicate an overall poor performance of SMM and some patterns of bias in impulse-response and variance decomposition for ML under the types of misspecification studied. / Neste trabalho investigamos as propriedades em pequena amostra e a robustez das estimativas dos parâmetros de modelos DSGE. Tomamos o modelo de Smets and Wouters (2007) como base e avaliamos a performance de dois procedimentos de estimação: Método dos Momentos Simulados (MMS) e Máxima Verossimilhança (MV). Examinamos a distribuição empírica das estimativas dos parâmetros e sua implicação para as análises de impulso-resposta e decomposição de variância nos casos de especificação correta e má especificação. Nossos resultados apontam para um desempenho ruim de MMS e alguns padrões de viés nas análises de impulso-resposta e decomposição de variância com estimativas de MV nos casos de má especificação considerados.

Submitted by Yuri Verges (yuriverges@globo.com) on 2013-09-16T17:39:30Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Mestrado - Final_emp.pdf: 1197027 bytes, checksum: 7764f3a7c8f5b1629b0653dfe430a87a (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-09-16T17:40:56Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Mestrado - Final_emp.pdf: 1197027 bytes, checksum: 7764f3a7c8f5b1629b0653dfe430a87a (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-16T17:44:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Mestrado - Final_emp.pdf: 1197027 bytes, checksum: 7764f3a7c8f5b1629b0653dfe430a87a (MD5) / This work aims to estimate and compare VECM models with the TVECM models, in the modeling and study of exchange rate misalignment and how the adjustment of the real exchange rates proceed under a nonlinear modeling scope. Error correction models with distinct characteristics will be addressed as a strategy to study the error correction mechanism. As a linear method, this work will use the cointegration techniques proposed by Johansen (1988), the traditional approach. And as the nonlinear method the approach used was initially proposed by Balke and Fomby (1997), who consider a mechanism for error correction to incorporate features TAR and SETAR. To analyze the presence of nonlinearity in the error correction between time series, were performed in this work the proposed tests by Kapetanios, Shin and Snell, (2003), Hansen and Seo (2002) and Seo (2006) / Esta dissertação tem como objetivo a estimação e comparação entre modelos VECM com a abordagem de modelos TVECM, na modelagem e estudo do desalinhamento cambial e como o ajuste do câmbio real para que procede. Como estratégia a ser abordada serão considerados modelos de correção de erros com características distintas. Utilizaremos como abordagem linear a técnica de cointegração proposta por Johansen (1988), a abordagem tradicional. Como técnica não linear utilizaremos a abordagem inicialmente proposta por BALKE, FOMBY(1997), que consideram um mecanismo de correção de erros de forma a incorporar características TAR e SETAR. Para a análise da presença ou não de não linearidade na correção de erros entre as séries, foram realizados neste trabalho os testes de Kapetanios, Shin e Snell (2003), Hansen e Seo(2002) e Seo (2006)

Submitted by Marcelo Ferreira da Costa (mfcostarj@gmail.com) on 2013-09-20T09:56:05Z No. of bitstreams: 1 Dissertação final de mestrado MFC.pdf: 3600019 bytes, checksum: 6ae55c4505465a446fee85b2fdbb4fcd (MD5) / Rejected by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br), reason: A sua dissertação não está de acordo com a ABNT, segue o link para elaboração de trabalhos acadêmicos criado pela BMHS/FGV: (http://virtualbib.fgv.br/site/bmhs/manuais. on 2013-09-20T13:44:15Z (GMT) / Submitted by Marcelo Ferreira da Costa (mfcostarj@gmail.com) on 2013-09-25T23:38:29Z No. of bitstreams: 1 Dissert_mestrado_MFC.pdf: 3981751 bytes, checksum: 48ca1222517f12a3fefc2eee153ebcad (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br) on 2013-10-07T18:35:12Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissert_mestrado_MFC.pdf: 3981751 bytes, checksum: 48ca1222517f12a3fefc2eee153ebcad (MD5) / Made available in DSpace on 2013-10-09T13:15:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissert_mestrado_MFC.pdf: 3981751 bytes, checksum: 48ca1222517f12a3fefc2eee153ebcad (MD5) Previous issue date: 2013-06-27 / Este artigo pretende associar o desempenho dos índices de saúde com saneamento básico nos estados brasileiros e se a filiação partidária afeta ou não esses indicadores. Para elaboração deste trabalho foi montado um banco de dados utilizando a estrutura em dados em painel, referente ao período de 2000 a 2010, com os dados extraídos do SINIS, DataSUS, IBGE e TSE. Foi estimado por modelo de efeitos fixos, corrigindo o poblema de heterocedasticidade da amostra com o Teste de White. Os resultados mostram que não podemos descartar a importância do saneamento. Encontramos evidências do impacto das variáveis de esgotamento sanitário sobre a queda da mortalidade por diarréia aguda (crianças menores de 5 anos). / This article aims to link the performance of health indices with sanitation in the Brazilian states and if party affiliation affects or not such indicators. For elaboration of this work was to set up a database using the structure in panel data referring to the period 2000-2010, with data extracted from SINIS, DataSUS, IBGE and TSE. It was estimated by fixed effects model, correcting the problem of heteroscedasticity of the sample with the White test. The results show that we can not dismiss the importance of sanitation. We found evidence of the impact of variables sewage on the decline in mortality from acute diarrhea (children under 5).

Submitted by André Luiz Mofato Pinto (andremofato@yahoo.com.br) on 2013-11-22T22:02:18Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_André_Mofato.pdf: 699893 bytes, checksum: 089e487b592f974c16590b5754d35a3d (MD5) / Rejected by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br), reason: André, O arquivo não esta dentro dos padrões. A falta ficha catalográfica e a folha de assinatura na versão eletrônica (PDF). on 2013-12-03T12:49:34Z (GMT) / Submitted by André Luiz Mofato Pinto (andremofato@yahoo.com.br) on 2013-12-05T19:25:56Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_André_Mofato.pdf: 735715 bytes, checksum: 89bfe864faa36b095467a9c39d8586c7 (MD5) / Rejected by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br), reason: Falta a folha de assinatura. on 2014-05-28T20:07:39Z (GMT) / Submitted by André Luiz Mofato Pinto (andremofato@yahoo.com.br) on 2014-05-28T20:11:30Z No. of bitstreams: 1 AndréMofato.pdf: 2996119 bytes, checksum: 0a583d2e85f3b3f2a3da2b882359e0ed (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br) on 2014-05-28T20:12:59Z (GMT) No. of bitstreams: 1 AndréMofato.pdf: 2996119 bytes, checksum: 0a583d2e85f3b3f2a3da2b882359e0ed (MD5) / Made available in DSpace on 2014-06-02T13:50:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 AndréMofato.pdf: 2996119 bytes, checksum: 0a583d2e85f3b3f2a3da2b882359e0ed (MD5) Previous issue date: 2013 / This study aims to estimate an empirical model to relate spending on advertising revenues of firms, in order to serve as a tool for decision making, for it will study a case of telecommunications industry. The communication industry (advertising) in Brazil, according to IBGE 2008, is responsible for 4% of GDP, generating revenues of 57.5 billion dollars. With 113,000 businesses that generate 711,000 jobs, 866,000 people occupy and pay 5.9 billion in wages and taxes. However, most marketing managers say they do not have tools to measure the impact of their actions on the results of companies. The empirical model is estimated on the basis of monthly data for domestic long distance of Embratel for the period January 2009 to December 2011. The information often not available could only be used due to confidentiality undertaking. From cointegration techniques, we calculated the long-run elasticity of income over spending on advertising and price, so with their speed of adjustment to short-term deviations. The results suggest that revenue responds positively to changes in advertising spending, although the percentage is relatively low. Through the Dorfman-Steiner theorem we’re able to indicate that the optimum relationship between advertising spending and revenue would be approximately 20%, subjected to limitations of the model. / Este trabalho tem por objetivo estimar um modelo empírico para relacionar os gastos em publicidade com a receita das firmas, de forma a servir como ferramenta de tomada de decisão, para isso vamos fazer um estudo de caso da indústria de telecomunicações. A Indústria de comunicação (publicidade) no Brasil, segundo dados do IBGE de 2008, é responsável por 4% do PIB, gerando receitas da ordem 115 bilhões de reais. Com 113 mil empresas que geram 711 mil empregos, ocupam 866 mil pessoas e pagam 11,8 bilhões em salários e encargos. No entanto, a maioria dos gestores de marketing declara não ter instrumentos para medir o impacto de suas ações no resultado das empresas. O modelo empírico será estimado tendo como base dados mensais dos serviços de ligações de longa distância nacional da Embratel para o período de janeiro de 2009 até dezembro de 2011. As informações quase sempre não disponíveis, só puderam ser usadas devido ao compromisso de confidencialidade. A partir de técnicas de cointegração, foi calculada a elasticidade de longo prazo da receita em relação aos gastos com publicidade e ao preço, assim com as respectivas velocidades de ajustamento aos desvios de curto prazo. Os resultados sugerem que a receita responde positivamente às variações dos gastos em publicidade, embora o percentual seja relativamente baixo, através do teorema de Dorfman-Steiner conseguimos indicar que o ponto ótimo da relação entre gastos com publicidade e a receita seria de aproximadamente 20%, respeitadas as limitações do modelo.

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Doctor en Sistemas de Ingeniería / Esta tesis consistió en el desarrollo de avances teóricos en el estado del arte en temas relevantes asociados a la modelación microeconómica del consumidor en el ámbito urbano. En particular se analiza las variaciones en las decisiones debido a la inclusión de algunos elementos del comportamiento como la memoria, el aprendizaje o formación de hábitos, las escalas temporales y espaciales definidas a través de la jerarquía que existe, tanto a nivel espacial como temporal, de las decisiones de consumo y asignación de tiempo. Específicamente, se considera la influencia de las decisiones de largo plazo (localización residencial o elección de trabajo, consumo de bienes durables) sobre las decisiones de corto plazo (asignación de tiempo y localización de actividades de ocio, consumo de bienes no durables) y el aprendizaje o fenómenos de memoria que generan todo tipo de elecciones y decisiones como aporte a la dinámica de las decisiones de largo plazo (por ejemplo, localización residencial). Esta tesis fue escrita en formato de dos artículos científicos. A continuación se describe sintéticamente los dos artículos: En el primer artículo titulado "Un modelo microeconómico jerárquico de asignación de tiempo a actividades", se extiende el enfoque microeconómico desde un punto de vista teórico para explicar el comportamiento de los consumidores respecto a la elección de las actividades, bienes de consumo y la asignación de tiempo mediante la inclusión explícita de la dimensión temporal en el proceso de toma de decisiones. La premisa de este enfoque es que algunas actividades y consumo de bienes se asumen en un plazo de tiempo más largo, como empleo y educación, mientras que otras se hacen y deciden en el corto plazo, como las opciones de ocio, compras y transporte. Se diseña un modelo microeconómico con una estructura llamada de multi-escala temporal que captura el ajuste de las variables: duración, localización y consumo de bienes, y la magnitud de los recursos (tiempo y dinero) invertidos. Se formula y analiza un modelo microeconómico con dos escalas de tiempo: los niveles macro y micro, concluyendo que la observación de las preferencias a nivel micro, como la elección del modo de transporte, están fuertemente condicionados por las decisiones que prevalecen en la escala macro obteniendo una jerarquía en la toma de decisiones. Este resultado teórico explica resultados empíricos previos de valoración y asignación de tiempo de los individuos, así como en la localización de las actividades, como se ilustra en algunas simulaciones numéricas realizadas. Para la formulación del modelo se incorpora una estructura jerárquica de decisiones donde las elecciones de largo plazo se ajustan en un punto del tiempo (punto de ajuste) y se mantienen fijas durante una ventana de tiempo de largo plazo, llamada ventana macro. Durante cada ventana de tiempo macro, los individuos toman decisiones de corto plazo que tienen una escala de duración mucho menor y están siendo frecuentemente cambiadas (por ejemplo, actividades de ocio). Estas decisiones de corto plazo dependen de los recursos en tiempo, dinero y bienes durables que transfieren las decisiones de largo plazo o fijas. Las formulaciones se basan en los modelos clásicos de uso y valoración del tiempo, en especial Jara-Díaz (2003), Evans (1972) y De Serpa, (1966). El segundo artículo también es un análisis de tipo teórico titulado "Modelo Microeconómico de Relocalización Residencial Incorporando Evolución de los Agentes, Aprendizaje Individual y Expectativas en el Ciclo de Vida". Dicha modelación surge de la necesidad de analizar el efecto del ciclo de vida de los agentes en la distribución urbana en el corto y largo plazo, teniendo en cuenta la incorporación de dinámicas del ciclo de vida de los hogares en la valoración de los bienes inmuebles tales como aprendizaje, formación de hábitos, generación de expectativas, que no han sido analizados en los modelos inter-temporales de uso de suelo ni en modelos de segregación residencial (Grauwin, et. al., 2009) y que son procesos que han sido evidenciados en algunos modelos empíricos econométricos de elección de vivienda, procesos de relocalización o movilidad intra-urbana (Nijkamp, et al. 1993; Páez, et al. 2008; Eluru, et al. 2009; Chen, et al. 2009; Chen y Lin, 2011). Este trabajo se basa en la teoría microeconómica del uso del suelo urbano, donde se supone que cada bien inmueble es asignado al agente (hogar o firma) que tiene la mayor la disposición a pagar por dicho bien. En primer lugar se desarrolla un modelo de elección residencial cuya novedad es incluir la experiencia obtenida de localizaciones previas asociándolo a un proceso de aprendizaje dinámico de los hogares y que cada agente obtiene de acuerdo a la utilidad asociada a cada bien. Por otro lado, se formula un segundo modelo microeconómico de localización residencial que incorpora las expectativas de cambio socioeconómico asociadas al ciclo de vida de los hogares por medio de probabilidades de transición entre categorías de hogares y la hipótesis de imitación de los agentes bajo la consideración de que se comportan racionalmente. De esta forma se obtiene una función de postura que incluye un ingreso esperado por unidad de tiempo y una utilidad consistente con el comportamiento de los agentes que son potencialmente imitables. Para los dos modelos se desarrolla una versión estocástica bajo una estructura Logit multinomial, donde se supone que la disposición a pagar se determina por una parte determinista más un parte aleatoria con distribución de probabilidad iid Gumbel. Además, debido a las dinámicas del ciclo de vida analizadas se identifica la necesidad de incorporar una restricción de ingreso por unidad de tiempo sobre las posturas. Se presentan ejemplos numéricos y simulaciones usando funciones lineales de postura similares a las usadas en modelos de segregación residencial, obteniendo interesantes resultados asociados a la dinámica de dicho fenómeno urbano en el corto y largo plazo debido a la inclusión de los procesos de aprendizaje y expectativas descritos anteriormente.