Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-13T20:34:52Z No. of bitstreams: 1 000406595.pdf: 4214562 bytes, checksum: 97e1015e8de098949fa59d19fbf2eae9 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-13T20:35:01Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000406595.pdf: 4214562 bytes, checksum: 97e1015e8de098949fa59d19fbf2eae9 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-13T20:35:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000406595.pdf: 4214562 bytes, checksum: 97e1015e8de098949fa59d19fbf2eae9 (MD5) Previous issue date: 2003-01-01 / The core of this research was to develop an analysis of príce trajectory from rubber through the XX eanfury, uslng sconorngfrics test from the ARCH cfass: GARCH, EGARCH and TARCH to calculate the intemational príce volatility of physical rubber, based on the price of Maiaysian Rubber Exchange maln entity in fhe sector. As resuiís frnm the statistical tests available in the market, it was possible to observe a strong incidence of seasona! cydes in the intematicna! price of rubber that impacfs direc% in the wodd production. It is also possible to notice the iow capacity of production to answer shocks of demand due to !ong time to mature the plantation. / O foco central deste estudo foi desenvolver uma análise da trajetória dos prsços da borracha natural bensflciada ao longo do século XX, através da utilização dos testes econométricos da dasse - ARCH: GARCH, E-GARCH e TARCH para o da Malásia, principal entidade de formação do preço intemacional da commodity. Como resultado dos testes estatísticos dos dados disponíveis no mercado, observouse uma forte incidência de ciclos de sazonalidade no preço intemacional da borracha impactando diretamente na produção mundial. Observa se ainda a baixa capacidade de resposta da produção a choques de demanda devido ao longo prazo de maturação das pfantações

Submitted by Rodrigo Chaves (rovascha@hotmail.com) on 2011-06-13T15:00:34Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao-RodrigoChaves 2011.pdf: 297510 bytes, checksum: a830cc7aeb1a0c449053f3f68934cd9a (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza(vitor.souza@fgv.br) on 2011-06-13T15:10:45Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao-RodrigoChaves 2011.pdf: 297510 bytes, checksum: a830cc7aeb1a0c449053f3f68934cd9a (MD5) / Made available in DSpace on 2011-07-13T12:10:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao-RodrigoChaves 2011.pdf: 297510 bytes, checksum: a830cc7aeb1a0c449053f3f68934cd9a (MD5) Previous issue date: 2011-05-30 / Este trabalho busca investigar o processo de formação de expectativas para a Taxa de Câmbio Nominal analisando comportamento das projeções para a Taxa de Câmbio para 1, 3, 6 e 12 meses a frente e a racionalidade destas previsões. Os resultados encontrados mostram que as expectativas de taxa de câmbio coletadas pelo Banco Central do Brasil preveem melhor o câmbio futuro do que as taxas futuras negociadas no mercado. O comportamento das expectativas tende a ser reversível e de rápida convergência para a taxa de equilíbrio de longo prazo e dá um peso significativo para as expectativas de taxa de cambio defasadas. No entanto, a hipótese das expectativas serem racionais foi rejeitada.

Submitted by Gustavo Oliveira de Castro (gustavo.araxa@gmail.com) on 2012-03-07T01:50:34Z No. of bitstreams: 1 MPFE_EESP_FGV - Gustavo_Castro.pdf: 714610 bytes, checksum: dd83fa04fea4b1eecd09497127a31686 (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2012-03-07T12:59:53Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MPFE_EESP_FGV - Gustavo_Castro.pdf: 714610 bytes, checksum: dd83fa04fea4b1eecd09497127a31686 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-03-07T13:06:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MPFE_EESP_FGV - Gustavo_Castro.pdf: 714610 bytes, checksum: dd83fa04fea4b1eecd09497127a31686 (MD5) Previous issue date: 2012-02-07 / The concept of covered interest parity imply that, in the absence of arbitrage barriers between two markets, the interest differential among two assets, identical in all relevant aspects, excepted by the reference currency, in the absence of currency risk must be equal to zero. However, since there is any non-diversified risk, represented by the country risk, typical of emerging market economies, the investors will require a higher interest rate than the actual difference between the local and foreign interest rate. The purpose of this study is to evaluate if the adjustment of the covered interest parity condition by risk premium is sufficient to validate the non-arbitrage condition to the Brazilian market, during the period between 2007 and 2010. The country risk affect all the assets issued for a specific economy and can be described as the sum of the default risk (or sovereign risk) plus the convertibility risk perceived by the market. In order to estimate the non-arbitrage equation were used regressions such as Ordinary Least Squares, Time-Varying Parameters (TVP) and Recursive Least Squares, and the results were not conclusive in regards the validation of the covered interest parity, even adjusted by the risk premium. Measurement errors, transaction cost and interventions and restrictive policies on the foreign exchange market might be contributed to such result. / O conceito de paridade coberta de juros sugere que, na ausência de barreiras para arbitragem entre mercados, o diferencial de juros entre dois ativos, idênticos em todos os pontos relevantes, com exceção da moeda de denominação, na ausência de risco de variação cambial deve ser igual a zero. Porém, uma vez que existam riscos não diversificáveis, representados pelo risco país, inerentes a economias emergentes, os investidores exigirão uma taxa de juros maior que a simples diferença entre as taxas de juros doméstica e externa. Este estudo tem por objetivo avaliar se o ajustamento das condições de paridade coberta de juros por prêmios de risco é suficiente para a validação da relação de não-arbitragem para o mercado brasileiro, durante o período de 2007 a 2010. O risco país contamina todos os ativos financeiros emitidos em uma determinada economia e pode ser descrito como a somatória do risco de default (ou risco soberano) e do risco de conversibilidade percebidos pelo mercado. Para a estimação da equação de não arbitragem foram utilizadas regressões por Mínimos Quadrados Ordinários, parâmetros variantes no tempo (TVP) e Mínimos Quadrados Recursivos, e os resultados obtidos não são conclusivos sobre a validação da relação de paridade coberta de juros, mesmo ajustando para prêmio de risco. Erros de medidas de dados, custo de transação e intervenções e políticas restritivas no mercado de câmbio podem ter contribuído para este resultado.

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2016-11-10T14:46:32Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 373266 bytes, checksum: fdeb816990647902c10c14e645c11b6f (MD5) / Made available in DSpace on 2016-11-10T14:46:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 373266 bytes, checksum: fdeb816990647902c10c14e645c11b6f (MD5) Previous issue date: 2005-12-22 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / A partir da década de 1980, os investimentos em infra-estrutura reduziram-se significativamente, comprometendo a Produtividade Total dos Fatores (PTF) e a competitividade da agropecuária brasileira. O objetivo geral deste trabalho foi determinar os efeitos dos investimentos em infra-estrutura na PTF na agropecuária brasileira, no período de 1985 a 2004. Pretendeu-se também verificar quais os tipos de investimentos em infra-estrutura têm maiores efeitos na PTF; a defasagem no tempo dos efeitos dos investimentos em infra-estrutura na PTF; e o sentido da causalidade entre os diversos tipos de investimentos em infra-estrutura e a PTF. Utilizou-se o modelo de crescimento de Solow, com os dados dispostos em painel para estimar a PTF. O modelo de ZHANG e FAN (2004), estimado pelo método Generalizado de Momentos (GMM), foi aplicado para verificar os efeitos dos investimentos em infra-estrutura na PTF. Os investimentos em infra-estrutura têm forte influência na PTF, tendo magnitudes significativamente maiores que as encontradas no estudo feito para a Índia por ZHANG e FAN (2004) e, portanto, na competitividade do agronegócio brasileiro. Dos elementos de infra-estrutura analisados, investimentos em rodovia tiveram o maior impacto na PTF, seguido por pesquisa, telecomunicações, irrigação e energia elétrica. O período de tempo entre o investimento em infra- estrutura e o aumento da PTF variou entre 0 e 2 anos. A magnitude dos resultados, significativamente maiores, e o período de tempo de retorno menor, em relação ao estudo realizado para a Índia sugerem que maiores esforços devem ser feitos na alocação de recursos para investimentos em infra-estrutura no Brasil, pois a pesquisa demonstra que os retornos são elevados e ocorrem no curto prazo. / From 1980 on, infrastructure investments reduced significantly, compromising Total Factor Productivity (TFP) and Brazilian agricultural competitivity. The overall objective of this research is to determine the effects of the infrastructure investments on TFP in Brazilian agriculture during 1985-2004. It also aimed to verify the types of infrastructure investments affecting TFP the most; the time lag observed between the effects of the infrastructure investments on TFP; and the direction of causality between the various types of infrastructure investments and TFP. Solow’s growth model, with panel data is used to estimate TFP. The analytical model by ZHANG and FAN (2004) for India, applying the Generalized Moment Method (GMM) were used to verify the effects of infrastructure investments on TFP. Infrastructure investments have a strong influence on TFP, with magnitudes significantly higher than those found in the India study, and consequently, on the Brazilian agribusiness competitivity. Among the infrastructure elements analyzed, road investments had the highest impact on TFP, followed by research, telecommunications, irrigation, and electric energy. The time between investment in infrastructure and PTF increase varied from 0 to 2 years. Given the significantly higher magnitude of the results, in relation to the India study, efforts should be made for resources to be allocated for infrastructure investments, since the research shows that such investments yield high, short term returns. / Dissertação importada do Alexandria

Submitted by Marcus da Silva (marcusfisico@yahoo.com.br) on 2016-06-06T20:23:43Z No. of bitstreams: 1 Tese Marcus Fernandes (1).pdf: 2350701 bytes, checksum: 7667bd8fed80519ca5eb0e0584cb4cc3 (MD5) / Approved for entry into archive by Maria Auxiliadora da Silva Lopes (silopes@ufba.br) on 2016-06-08T16:35:29Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese Marcus Fernandes (1).pdf: 2350701 bytes, checksum: 7667bd8fed80519ca5eb0e0584cb4cc3 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-06-08T16:35:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese Marcus Fernandes (1).pdf: 2350701 bytes, checksum: 7667bd8fed80519ca5eb0e0584cb4cc3 (MD5) / FAPESB / Esta tese é formada por 3 trabalhos publicados em periódicos e com uma tentativa de associação entre eles. A ferramenta metodológica mais utilizada em todos estes trabalhos foi o cálculo do coeficiente DCCA entre as séries temporais econômicas consideradas. Os três periódicos compõem os capítulos 4, 5 e 6. As motivações de cada um deles estão em encontrar uma relação precisa entre o expoente lâmbda de correlação cruzada e os expoentes alfa de auto-correlação; em utilizar o coeficiente de correlação cruzada associado com a hipótese estatística nula para calcular a correla ção entre as flutuações do mercado de câmbio com as flutuações dos preços do milho e da soja, no município de Barreiras; observar se há intervalo de tempo para começar essas correlações. Medir as correlações entre o índice bovespa e cada uma das blues-chips consideradas para os períodos pre e pós crise de 2008 respectivamente. Encontramos como resultados a associação precisa entre os expoentes alpha e lâmbda a partir do coeficiente DCCA, observamos que existe um tempo de 174 dias para começar as correlações entre as flutuações dos preços do câmbio com as flutuações do preço da soja. Com as flutuações do preço do milho este tempo não aconteceu. Observamos que as correlações das blue-chips consideradas com o índice bovespa são mais fortes para o período pós-crise de 2008. Sobre a associação entre estes trabalhos, optamos por mostrar uma proposta in édita de utilizar o coeficiente DCCA para medir a quantidade de informações perdidas durante este processo de associação. Observamos que na correlação entre os índices Down Jones e NASDAQ h á pouca informação perdida durante a associação entre eles. Nos índices Down Jones e SSE ocorre este mesmo comportamento para escalas temporais maiores que 1000 dias. No que diz respeito as correlações entre as flutuações dos preços do mercado de câmbio associado com as flutuações dos preços do milho e da soja no município de Barreiras há uma considerável perda de informação durante este processo. E finalmente, nas correlações entre as blue-chips consideradas e o índice Bovespa essa perda de informação é menor para o período pós crise de 2008, se comparado com outros períodos. / Abstract This thesis consists of three articles published in journals and an attempt to draw an association between them. The methodological tool most used in all these works was the calculation of the DCCA coeffi cient between the economic time series considered. The three periodicals make up chapters 4, 5 and 6. The motivations of each are: the need to find a relationship between the lambda exponent cross-correlation and the alpha exponent autocorrelation; to use the coffie cient of cross-correlation associated with the null statistical hypothesis to calculate the correlation between the fluctuations of the foreign foreign exchange rate in corn prices and soybean, in Barreiras; to observe whether there is a time slot in which these correlations startart; measure the correlations between the Bovespa index and each of the blue chips considered for the periods before and after the 2008 crisis, respectively. The respectively results: found as a result of the association needs between alpha and lambda exponents from DCCA coeffi cient, we note that there is a period of 174 days in which to obtain a correlation between fluctuations in exchange rates with the soybean price fluctuations. With the corn price fluctuations this time does not occur. We note that the correlations of the blue chips considered with the Bovespa index are stronger for the 2008 post-crisis period. On the association between these works, we have chosen to show an unprecedented proposal to use the DCCA coe fficient to measure the amount of information lost in this association process. We note that the correlation between the Dow Jones and NASDAQ index there is little information lost during the association between them. The Dow Jones and SSE index showthe same behavior for more than 1000 days timescales. Regarding the correlation between fluctuations in the foreign exchange rate prices associated with fluctuations in the prices of corn and soybean in Barreiras, there is a considerable loss of information during this process. Finally, regarding the correlations among the blue chips considered and the Bovespa index, the loss of information is less for the period after the 2008 crisis, compared with other periods.

Resumo: Este trabalho foi desenvolvido para o litoral paranaense, envolvendo os recursos florestais da Mata Atlântica. Teve como objetivo fornular modelos de produção sustentável que, otimizando o rendimento econômico da pequena propriedade rural através da venda de produtos medicinais, conservassem os recursos florestais produtivos e ampliassem sua disponibilidade. Primeiramente foram selecionadas 18 espécies arbóreas, provenientes de 16 famílias, cujos produtos madeireiros e medicinais tinham preços e quantidades definidos nos respectivos mercados. A partir dos dados obtidos mediante pesquisa de mercado foi possível conhecer os diversos valores e volumes comercializados de produtos madeireiros e medicinais originados de uma mesma espécie. E, ainda, estimar a renda que uma árvore-tipo de cada espécie pode gerar, quando os produtos obtidos são vendidos nestes dois mercados. Em todos os casos a renda dos produtos medicinais por árvore, foi maior que a renda obtida da comercialização da madeira. Metade das espécies estudadas apresentaram boas possibilidades de produzir rendas anuais sem uso do extrativismo predatório. Na formulação dos modelos de produção, foi escolhida como exemplo, a região de Antonina. Foi definida a situação básica (MI), onde uma propriedade rural de 16 ha, dedica até 3 ha para agricultura de subsistência e tem 10 ha de floresta secundária explorável dentro dos limites legais e de recuperação. Nos cálculos utilizou-se a força de trabalho de duas pessoas, dedicadas às atividades agrícolas e florestais durante 8h 1dia e 273 dias/ano. A programação linear foi o método usado para otimizar a alocação do tempo de mão-de-obra disponível. O MI maximizado teve como resultado R$3.239,00/ano. O MII inclui a receita da casca medicinal obtida das árvores derrubadas (3,84m3/ano), com crescimento na renda anual de 18% a.a. No MIII foram acrescentados os rendimentos obtidos da venda de folhas, frutos e óleo produzidos sem extrativismo predatório, com crescimento da renda anual de 63% sobre o modelo básico. O modelo IV incluiu a domesticação de seis espécies com folhas medicinais, 900 mudas cultivadas e/ou adensadas em um hectare. Este último modelo utilizou três níveis de preços para folhas, combinados com dois diferentes períodos de trabalho, 288 e 320 dias ao ano. Os melhores resultados anuais foram obtidos com o MIII, onde os produtos medicinais são vendidos no mercado coletor, e com o MIV -F que considera a venda para o mercado fracionador atacadista/varejista de Curitiba. A médio e longo prazos, foram obtidos melhores resultados com os modelos IV -B no mercado coletor, IV-C no mercado atacadista e IV-E no mercado fracionador. As variações do modelo IV são mais exigentes em mão-de-obra, mas permitem que os recursos produtivos sejam mantidos e melhorados.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Administração, 2017. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2017-07-31T14:33:23Z No. of bitstreams: 1 2017_DanielleMontenegroSalamoneNunes.pdf: 3675386 bytes, checksum: dacb71083d9ad349940a070696800c65 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2017-09-06T23:40:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_DanielleMontenegroSalamoneNunes.pdf: 3675386 bytes, checksum: dacb71083d9ad349940a070696800c65 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-06T23:40:36Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_DanielleMontenegroSalamoneNunes.pdf: 3675386 bytes, checksum: dacb71083d9ad349940a070696800c65 (MD5) Previous issue date: 2017-09-06 / De um modo geral, os governos nacionais, através de suas políticas, modificam o ambiente onde as empresas operam. Nesse sentido, as informações relacionadas às escolhas do governo quanto as políticas econômicas, bem como a incerteza gerada no processo de escolha, podem influenciar o mercado de ações. Diante dessa possibilidade, a presente tese teve por objetivo analisar os impactos da incerteza política nacional e internacional no mercado acionário brasileiro. Inicialmente foi construída uma proxy de incerteza sobre a política econômica para o período compreendido entre abril de 1985 e dezembro de 2015 a partir da frequência de notícias divulgadas na imprensa sobre o tema. Em seguida, foi analisada a relação entre a proxy de incerteza política construída e o mercado de ações brasileiro, tendo sido considerado o período de julho de 1994, após implantação do Real, e dezembro de 2015, tendo-se utilizado modelos de regressão. Por fim, utilizou-se o modelo GVAR para analisar a resposta do índice de preços de ações brasileiro a choques no índice de incerteza política de outros países como Alemanha, Canadá, China, Coréia do Sul, Estados Unidos da América, França e Japão. Os resultados da pesquisa apontam para um comportamento contracíclico do índice de incerteza política, ou seja, o índice tende a aumentar em situações econômicas desfavoráveis. Quanto aos impactos desse índice no mercado de ações brasileiro, existem evidências de uma relação negativa entre o índice de incerteza política nacional e o retorno de mercado de ações brasileiro e uma relação positiva entre aquele e a volatilidade do mercado. Além disso, os resultados evidenciam que o impacto da incerteza política no mercado de ações tende a ser menor quando a situação econômica é ruim, indicando a prevalência do efeito “put protection” no mercado brasileiro. Embora os resultados corroborem a hipótese subjacente de que a incerteza política nacional influencia o mercado de ações brasileiro, as evidências obtidas não permitiram confirmar a hipótese de que a incerteza política impacta positivamente o prêmio de risco do mercado e a correlação entre os retornos das ações no mercado. No que tange à análise das reações do índice de preços de ações brasileiro à choques no índice de incerteza política de outros países, os resultados corroboram a hipótese de que a incerteza política originada em outros países impacta o mercado de ações brasileiro, divergindo a resposta observada dependendo da origem do choque. De maneira geral, os resultados evidenciam que o mercado de ações brasileiro sofre influência tanto da incerteza política doméstica quando da incerteza política originada em outros países, representando um avanço importante no conhecimento dos efeitos da incerteza política no mercado de ações do País. / By and large, national governments change, through their policies, the environment in which companies operate. Therefore, information related to the government's choices regarding economic policies, as well as uncertainty generated in the process of choice, can affect the stock market. Given this possibility, this thesis aimed to analyze the impacts of national and international political uncertainty on the Brazilian stock market. Initially, a proxy of uncertainty about economic policy was built for the period from April 1985 to December 2015 based on the frequency of news reported in the press on the subject. Afterward, the relationship between the constructed political uncertainty proxy and the Brazilian stock market was analyzed, considering the period of July 1994, after the implementation of the Real, and December 2015, using regression models. Finally, the GVAR model was used to analyze the response of the Brazilian stock index to shocks in the political uncertainty index of other countries such as Germany, Canada, China, South Korea, the United States of America, France, and Japan. The empirical results point to a countercyclical behavior of the political uncertainty index, i.e., the index tends to increase in unfavorable economic situations. When it comes to the impacts of the index on the Brazilian stock market, there is evidence of a negative relationship between the index of national political uncertainty and the return on the Brazilian stock market, and a positive relationship with market volatility. Besides, the results have shown that the impact of political uncertainty on the stock market tends to be lower when the economic situation is poor, indicating the prevalence of a "put protection effect" in the Brazilian market. Although the results corroborate the underlying assumption that the domestic political uncertainty influences the Brazilian stock market, the results could not confirm the hypothesis that political uncertainty affects positively the market risk premium and the correlation between market share returns. Regarding the analysis of the reactions of the Brazilian stock price index to shocks in the political uncertainty index in other countries, the results corroborate the hypothesis that the political uncertainty originated abroad impacts the Brazilian stock market, the observed response diverging according to the origin of the shock. In general, the results show that the Brazilian stock market is influenced both by the domestic political uncertainty and by the political uncertainty originating in other countries, which is an important advance in the knowledge concerning the effects of political uncertainty in the Brazilian stock market.

En modelos econométricos clásicos de regresión binaria tradicionalmente se emplea la regresión logística, que se basa en el enlace simétrico logito. El propósito de este trabajo es presentar modelos de regresión binaria que, más bien, tengan enlaces asimétricos —aún no disponibles en software comercial—, cuando esta asimetría es más conveniente al investigador. Además, haciendo uso de un enfoque bayesiano con el programa WinBUGS, se implementa el programa BAYESPUCP, que facilitará la escritura de la sintaxis necesaria para implementar los modelos revisados. El BAYES-PUCP genera tanto las sintaxis de los modelos revisados así como de la estructura de los datos. El método es ilustrado con el caso de una muestra de agricultores que consideran la decisión de erradicar cultivos ilícitos de hoja de coca y, al mismo tiempo, se exploran factores asociados a esta decisión.

Orientador: Jose Maria Ferreira Jardim da Silveira / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-17T19:26:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Oliveira_AndreaLedaRamosde_D.pdf: 5251664 bytes, checksum: fff66619b1d8ddeb1978eee02debfdac (MD5) Previous issue date: 2011 / Resumo: O rápido processo de difusão da biotecnologia agrícola ocorre simultaneamente à necessidade de implementar um aparato regulatório, que implica em custos ao longo da cadeia agroalimentar. No caso da agricultura de grãos, isto tem ocasionado custos elevados associados à regulação. A emergência de um mercado consumidor mais exigente quanto à preservação da identidade de uma categoria de grãos e o crescimento das exportações de commodities agrícolas brasileiras aponta para a geração de impactos positivos, na forma de melhor remuneração para os produtos agrícolas de qualidade diferenciada. Todavia, tal tendência entra em choque com a estratégia brasileira dos últimos anos de exportar commodities, processo que expõe uma série de fragilidades logísticas do País. O objetivo da presente tese é analisar o efeito da segregação dos grãos diferenciados na logística de transporte e armazenagem do Brasil, especialmente os grãos geneticamente modificados (GMs), a partir das diretrizes do Protocolo de Cartagena de Biossegurança (PCB), bem como os desdobramentos na competitividade no mercado internacional. Com isto, antecipam-se os impactos sobre as exportações de grãos em um cenário em que segregação e identificação de cargas por seus atributos - por exemplo, ser transgênico - sejam demandados. Este trabalho traz como contribuição o desenvolvimento e a aplicação de novas ferramentas analíticas, através de um modelo de equilíbrio espacial, sob a forma de um Problema de Complementaridade Mista (PCM), para incorporar os custos decorrentes da segregação de cargas, cujos resultados propiciem a orientação de políticas mais eficazes para configuração de mercados diferenciados e que dêem suporte a novos investimentos no setor de transportes. Como resultado do trabalho, observa-se que a logística para esta classe de produtos é afetada pelas exigências do PCB. Quanto mais rígidas as exigências para o processo de identificação de eventos transgênicos, maior é o impacto na comercialização, na forma de redução do valor e dos volumes de grãos exportados pelo Brasil, o que, por seu turno, pode afetar negativamente a difusão da biotecnologia agrícola. Sugere-se que o tema da diferenciação de produtos e sua identificação sejam resolvidos por acordos entre as partes interessadas, via contratos bilaterais / Abstract: The rapid spread of agricultural biotechnology occurs simultaneously along with the need to implement a regulatory apparatus that takes into account costs along the supply chain. In the case of grain agriculture, this has caused high costs associated with the regulation. The emergence of a more demanding consumer market regarding the preservation of the identity of a category of grains and the growth of exports of Brazilian agricultural commodities points to positive impacts in the form of better pay for quality differentiated agricultural products. However, this trend conflicts with the Brazilian strategy of recent years of exporting commodities, a process that exposes a number of the country's logistical weaknesses. The objective of this thesis is to analyze the effect of segregating different grains in Brazil's transport logistics and storage, especially genetically modified (GM) grains according to the guidelines of the Cartagena Protocol on Biosafety (CPB) as well as developments in competitiveness in international markets. Thus, impacts on grain exports are anticipated in a scenario in which the segregation and the identification of cargo through its attributes - for example, being genetically modified - are demanded. This thesis's contribution is to develop the application of new analytical tools through the development of a spatial equilibrium model in the form of a Mixed Complementarity Problem (MCP) to incorporate the costs of cargo segregation whose results favor more effective policies to shape different markets and which support new investments in the transportation sector. Based on the results of this research, it has been observed that the logistics for this class of products is affected by the requirements of the CPB. The stricter the requirements for the process of identification of transgenic events, the bigger the impact on marketing in the form of reducing the value and the volume of grain exported by Brazil, which may in turn negatively affect the spread of agricultural biotechnology. It is suggested that the issue of product differentiation and identification be settled by agreements between the concerned parties through bilateral contracts / Doutorado / Desenvolvimento Economico, Espaço e Meio Ambiente / Doutor em Desenvolvimento Economico

O cimento é um produto utilizado na maior parte das obras civis, sendo consumido, portanto, em todo o país. Apesar de ser um produto homogêneo e de seu processo produtivo ser simples, são necessários elevados investimentos iniciais na produção, o que tende a diminuir a quantidade de fabricantes. Os custos de transporte - relativamente altos em comparação aos preços finais do produto - também são mencionados como limitadores da competição nessa indústria. Esse trabalho pretende analisar três aspectos da competição nessa indústria no Brasil: os custos de transação e a probabilidade de arbitragem entre estados; a estrutura competitiva no varejo de construção civil; o impacto da diminuição tarifária no poder de mercado da firma localizada no estado do Amazonas e nos preços na região norte. Os custos de transação para envio de cimento de um estado a outro, ambos localizados na mesma região geográfica, e a probabilidade de arbitragem entre esses estados são estimados simultaneamente por meio de modelos de regressão com mudança (switching regression model). Os resultados mostram que os custos de transação variam de 5% a 27% do preço final do produto, sendo, portanto, altos. As probabilidades de arbitragem estimadas são bastante baixas, indicando que existe algum outro fator, além do custo de transação, a torná-las baixas. Considerando apenas o estado de São Paulo, foi analisada a competição no varejo de material de construção civil. A hipótese de que a estrutura nesse setor é competitiva é assumida por trabalhos que analisaram a competição na indústria do cimento no Brasil (Resende e Zeidan (2009) e Salvo (2007)). Utilizando a conclusão de Delipalla e Donnel (1998), bem como diversos outros autores, que mostraram que o efeito dos impostos depende do tipo de competição, testou-se a hipótese de competição perfeita em contraposição a uma estrutura menos competitiva. Para isso, foi assumida a hipótese de que o ICMS, que antes podia ser caracterizado como ad valorem, passou a ser um imposto específico. Os resultados apontaram para a correção da hipótese de competição perfeita. Tendo em vista extensa literatura que analisa os efeitos da abertura comercial sobre a competição e trabalhos anteriores que analisam o poder de mercado da indústria cimenteira brasileira, foram estimados os efeitos da diminuição da alíquota tarifária ocorrida em 2006 sobre os preços do produto comercializado no Amazonas e em Roraima e sobre o poder de mercado da firma instalada no Amazonas. A verificação do efeito da medida nos preços foi feita por meio da utilização de estimações com grupos tratados e grupos de controle. A estimação do impacto da redução tarifária no poder de mercado da firma foi feita com base na hipótese de que o produtor nacional e o externo atuam como competidores em um oligopólio de Cournot. Os resultados indicaram a ausência de efeitos da diminuição tributária. Com base nos resultados obtidos, pode-se concluir que os produtores nacionais enfrentam pouca competição. Há pouca competição interestadual e, também, de produtores estrangeiros. Mesmo a redução da alíquota do imposto de importação, foi pouco efetiva em relação à diminuição do poder de mercado do produtor localizado no Amazonas. Mais trabalhos devem ser feitos para se verificar porque a competição regionalmente e, mesmo com competidores externos, é tão restrita. / Despite being a homogenous product, whose productive process is very simple, huge initial investments in cement production are necessary. Transportation costs, which are relatively high in comparison to retail price, are also a factor that limits competition in this industry. This thesis aims to analyze some aspects of competition in the Brazilian cement industry. Firstly, transaction costs related to sending cement from a state to another located in the same region and arbitrage probability associated to these transaction costs are estimated. Then, the hypothesis of a competitive building material retail market is tested against the alternative hypothesis of a non-competitive equilibrium. Finally, the impact of tariff reduction on prices in the North region and on the market power of the firm located in Amazonas state is estimated. Transaction costs were estimated together with the arbitrage probability by means of switching regression models. Results show that transaction costs range between 5% to 27% of retail prices. Estimated arbitrage probabilities are very low, pointing to the existence of other factors, besides transaction costs, that make them so low. The hypothesis of a competitive structure in the retail market of building materials is assumed by authors that studied competition in the Brazilian cement industry (Resende and Zeidan (2009) and Salvo (2007)). Relying on the conclusion of Delipalla and Donnel (1998) and others, who show that the effects of taxes depend on the competition structure, the hypothesis of perfect competition against one of a less competitive structure was tested. Results show that perfect competition hypothesis is accepted. Regarding the literature that analyzes the effects of commercial liberalization on competition and former works that analyze market power in Brazilian cement industry, the effects of a reduction in tariffs occurred in 2006 on cement prices and on its producers\' market power were estimated. The estimation of the effects on prices was made by the comparison of a treated group and a control one. The estimation of the impact on cement producers\' market power was made by assuming the hypothesis that competition in the sector can be characterized as a Cournot duopoly. Results show that the reduction had no effects. In conclusion, competition in this industry in Brazil seems to be reduced. Producers face little competition from producers located in different states and from foreign competitors. Even the reduction of tariffs was not effective in reducing the market power of the producer located in Amazonas state.