No description available.

No description available.

No description available.

Bakgrund: Sveriges befolkning blir äldre och den allmänna pensionen sjunker. I en sådan situation blir ett privat pensionssparande allt viktigare. Trots detta har Regeringen valt att slopa avdragsrätten i produkten individuellt pensionssparande (IPS). Efterslopandet av avdragsrätten i IPS är det fortfarande kunder som inte har ändrat sitt beteende. En problematik uppstår kring hur dessa kunder ska hanteras och vilka marknadsmässiga mekanismer som styr deras beteende. Syfte: Inom ramen för marknadsföring är syftet att undersöka kundbeteendet när ett incitament försvinner och tidigare förutsättningar förändras. Genomförande: Studien utgår från en kvalitativ ansats med fokus på intervjuer. Sakkunniga inom området, rådgivare och privatpersoner bidrar till empirins kvalité. För att identifiera privatpersoner med en relation till IPS utfördes en förstudie. Utifrån den insamlade empirin utfördes en empiristyrd tematisk analysmetod för att urskilja likheter och skillnader, vilket genererat en djup diskussion och slutsats i ämnet. Slutsats: Okunskap samt informationsspridning är viktiga beståndsdelar för hur kunder beter sig vid sparande. Borttagandet av incitament leder till en negativ inställning tillvarumärket IPS som således kan orsaka svårigheter vid implementering av en ny produkt för privat pensionssparande. Det uppdagas ett utbudsunderskott och vidare krävs det att regering, banker och finansiella institut tar hänsyn till kringliggande faktorer, inklusive kundbeteendet, för att fylla detta tomrum. / Background: The population of Sweden is getting older and the national pension decreases. In that situation a private pension becomes important. Despite this, the government decided to abolish the deductibility of IPS. After the abolition of the deductibility of the IPS there still are customers who have not changed their savings behavior. A problem arises as to how these customers should be handled. Purpose: Within the boundaries of marketing the purpose is to explore the customer behavior when an incentive disappears and conditions held before, changes. Completion: The study is based on a qualitative approach, focusing on interviews. Experts in the area, counselors and individuals contribute to the quality of the empiric. To identify individuals with a relation to IPS, the authors first conducted a feasibility study. Based on the collected empirical data, an empirical driven thematic analysis is followed to discern and categorize different similarities and differences. Which, in the end resulted in a deep reflected discussion and conclusion regarding the subject. Conclusion: Regarding savings, ignorance and the dissemination of information are key elements in customer behavior. Eliminating the incentive also adds negativity to the brand IPS that could cause difficulties in the implementation of a potential new product. It has been revealed that there is a supply deficit and further, it requires that the government, banks and financial institutions needs to analyze these surrounding elements, and the customer behavior which occur in the study, into consideration in order to fulfill the customer demand.

Syfte: Denna studie syftar till att undersöka vilka variabler som påverkar olika frågor gällande pension. De frågorna angående pensionen som undersöks är:Vilka människor… … har tänk på sin pension? … har ett privat pensionssparande? … tänker jobba och ta ut pension samtidigt? … planerar att gå i pension tidigt respektive sent? Metod: Undersökningen utförs med en kvantitativ metod. Enkätundersökningen som analyseras kommer från en tidigare undersökning gjord av Finseraas och Jakobsson (2013). Uppsatsen följer en induktiv metod. Slutsats: Studien visar att variablerna som ingick i grundmodellen, vilka är kön, ålder, utbildningsnivå, civilstånd och inkomst, alla var signifikanta i en eller fler av frågorna som undersöks. Men även en del andra variabler visade sig vara av betydelse. / Objective: This study aims to examine which variables have an effect on questions regarding retirement. The questions are as follows: Which individuals… …have thought about their retirement? …are saving privately for their retirement? …plan to work at the same time as they receive pension? …are planning for early or late retirement? Methodology: The study is conducted using a quantitative method. The data analyzed comes from an earlier survey conducted by Finseraas and Jakobsson (2013). The essay follows an inductive method. Conclusion: The study shows that the variables included in the basic model, which are gender, age, education, marital status and income, all were significant in one or more of the questions under investigation. Some other variables were found to be of significance.

Background Due to reduced GDP in Sweden, future retirees will receive a smaller amount of the public pension compared to the retirees of today (Ferm, 2018; Swedbank, 2017). Hence, the private savings for future retirees may be of greater importance in order to receive a higher pension as a retiree. Latest statistics from 2015 shows that only 17,3 percent of Sweden's wage earners had private savings for retirement (SCB, 2017).  Purpose The aim of this study is to analyse what variables affect an individual to have private savings for retirement by testing hypotheses and comparing the chosen variables.  Methodology This quantitative study has a deductive approach with a comparative design. The theories used throughout the study which have developed the hypotheses of this study are The Life Cycle Hypothesis of Saving, Self-control, Mental Accounting, Ambiguity effect, The Individual Decision-making Process and A Hierarchy of Savings Motives. The variables used throughout the study are age, the level of education, income, self-control, the knowledge of the Swedish pension system and gender. The empirical data has been collected through primary data using surveys with a convenience sample, with 200 responses. Finally, the data from the surveys has been analysed with regression analysis.  Result All the independent variables of this report have a significant impact on private savings for retirement when analysed separately. However, the multivariate analysis shows that only self-control and knowledge of the Swedish pension system have a significant impact on private savings for retirement with 5 percent.  Conclusion The lack of knowledge why people choose to have private savings for retirement has been the purpose of this study. Therefore, this study aims to contribute with information and knowledge about what factors affect the private savings for retirement in order to enlighten people about the importance of having private savings for retirement.  Key words Private savings for retirement, age, level of education, income, self-control, knowledge of the Swedish pension system, gender

Bakgrund: Generation Y kan inte förvänta sig samma kompensationsgrad vid sin pension som tidigare generationer. Det beror på två saker, för det första har det svenska pensionssystemet genomgått en reformering år 1999, och för det andra så har generation Y:s en sen etableringsålder på arbetsmarknaden. Samtidigt uppger de att de önskar sig en liknande levnadsstandard i pensionen som när de arbetade, vilket bara kan uppnås med ett privat pensionssparande. Paradoxalt nog så är det en låg andel som faktiskt initierat ett provat pensionssparande. Det kan relateras till att generation Y kan anses som finansiellt omogna och riskaversiva. Det är därav av vikt för generationen att initiera ett privat sparande med hänsyn till den levnadsstandard de eftersträvar vid pensionering. Därtill finns det flera psykologiska bias som kan påverka individers rationalitet vid ekonomiska beslutsfattanden. Dessa bias kan dessutom vara olika framträdande beroende vilket kön och demografisk grupp som individen tillhör. Det är därför av vikt för generationen att förstå hur dessa bias framträder vid sparandet och hur de bör hantera dessa för att uppnå ett optimalt sparande utifrån deras framtida önskade levnadsstandard.  Syfte: Studien syftar till att kartlägga hur psykologiska faktorer, demografiska faktorer samt risktagande samvarierar med privat pensionssparande i generation Y. Dessutom undersöks hur de demografiska undergruppernas privata pensionssparande skiljer sig åt. Slutligen syftar studien även till att undersöka skillnader och likheter i män och kvinnors fallenhet för psykologiska bias vid privat pensionssparande.  Metod: Studien tillämpade en kvantitativ ansats där empirin primärt samlats in genom en enkät som sedan ställts i relation till tidigare forskning. För att besvara studiens frågeställningar utfördes dels t- tester för att identifiera skillnader mellan de demografiska undergruppernas privata pensionssparande och deras fallenhet för psykologiska bias. Dessutom utfördes multipla linjära regressioner för att identifiera signifikanta samvariationer mellan psykologiska bias, risk och privat pensionssparande.  Resultat: Studien visar på att generation Y bör se över sitt privata pensionssparande då det finns en hög sannolikhet att de sparar för lite i förhållande till den levnadsstandard de själva uppger att de vill ha. Orsaken till detta kan delvis förklaras av att de dels har fallit för psykologiska bias, dels att demografiska faktorer gett upphov till skilda sparbeteenden. Höginkomsttagare, riskaptit och överkonfidens uppvisade positiva samvariationer med det privata sparandet. Männen i studien var mer överkonfidenta, överoptimistiska och risktagande än kvinnor, och kvinnor uppvisade en högre fallenhet för dispositionseffekten och snakebite. / Background: The reformation of the Swedish retirement system in 1999 and generation Y’s late age of establishment in the labor market have resulted in a lower compensation in their retirement compared with previous generations. Therefore, these individuals need to initiate private saving accounts on their own to reach a satisfactory standard of living when reaching the age of retirement. However, the reported proportion of individuals that have initiated a private saving account of any kind is low. The generationis known to be risk-averse and displays an immature attitude towards financial decision-making and there are several psychological biases that may interfere with rational decision making. These biases may also appear differently regarding what gender and demographic group the individual belongs to. To reacha sufficient standard of living at retirement, generation Y needs to recognize how these biases may comeinto play. Purpose: The purpose of this study is to determine how psychological factors, demographic factors and risk-taking covariates with the private retirement savings in generation Y. Additionally, the study analyzes the demographic sub-groups and how their private retirement savings differ. Lastly, the study aims to identify how women and men differ in displaying psychological biases and what implications these biases have for private retirement savings. Methodology: The study applies a quantitative research method. The data was collected from an onlin survey and related to previous research. T-tests were used to depict differences between the demographic sub-groups' private, retirement savings and behavioral biases. A Linear multiple regression analysis was also used to examine significant covariations between psychological biases, risk-taking and private retirement savings in generation Y. Results: The result of the study illustrates that generation Y are most likely irrational in their decision-making, and psychological biases are most likely present in their decisions. Demographic sub-groups exhibit different saving behaviors. Individuals with high income, risk appetite and overconfidence display positive covariations with private retirement savings. The male respondents were more overconfident,over optimistic, and risk-taking compared to the women in the study. They were in contrast more prone to the disposition effect and snakebite.

Efter det svenska pensionssystemets reform 1998 har ett missnöje väckts hos många pensionssparare. Den allmänna pensionen tillsammans med tjänstepensionen räcker inte alltid till och därför finns det möjlighet till ett eget avdragsgillt privat pensionssparande. Det har dock visat sig att det avdragsgilltiga privata pensionssparandet är en ekonomisk förlustaffär för 76 procent av pensionsspararna. Då ett privat pensionssparande inte alltid är lönsamt, finns det frågeställningar angående om hur spararna bör agera. Syftet med studien är att undersöka vilka långsiktiga sparalternativ som finns för ett privat pensionssparande, utifrån en sparares perspektiv. Vidare ska vi belysa vilka faktorer som påverkar en individs val mellan de långsiktiga sparalternativ som finns. Slutligen ska vi förklara hur ett långsiktigt sparande skiljer sig åt beroende på vilken beskattningsbar förvärvsinkomst individen har. Studien har använt sig av metodtriangulering, genom att först genomföra en kvalitativ undersökning med bankaktörer, för att sedan genomföra en kvantitativ webbenkät. Analysen ledde fram konklusionen att det finns många långsiktiga sparformer att välja mellan, dock är valet av sparform högst individuellt. Vad gäller ett privat pensionssparande är denna sparform lönsammast för höginkomsttagare, på grund av skattesystemets utformning. Enligt denna uppsats empiriska resultat, har ett privat pensionssparande vissa fördelar jämfört med ett alternativt sparande. Detta indikerar att ett privat pensionssparande aldrig bör bytas ut, utan bör ses som ett komplement till ett alternativt långsiktigt sparande. / The aim with this paper is to examine which long-term saving alternatives there are for a private pension saving, from a savers perspective. Furthermore, we shall illuminate which factors that influence an individual’s choice between the long-term saving options that exists. Finally, we are going to explain how a long-term saving deviate due to which taxable income the individual have. In the frame of reference we introduce how the saving looks like in Sweden. Furthermore, former research and theories are introduced, which aims to illuminate the factors that influence the saver’s decision about saving alternative. The paper uses method triangulation, by first implementing a qualitative interview study with bank participants, followed by a quantitative questionnaire study online. The analysis leads to the conclusion that there are many saving forms to choose amongst, but the choice of saving form are very individual. In terms of a private pension saving this saving form are most profitable for high income earners, due to how the tax system is designed. According to the empirical results of this paper, a private pension saving have certain advantages compared with an alternative saving. This indicates that a private pension saving should not be replaced, but rather should be seen as a compliment to an alternative long-term saving.

Bakgrund: De yngre generationerna, individer födda efter år 1990, står inför stora utmaningar och riskerar att erhålla sämre pensioner än dagens pensionärer, vilket ställer höga krav på att inkludera ett privat pensionssparande. Trots att det privata pensionssparandet i dagsläget är mer aktuellt än någonsin är det fortfarande ovanligt förekommande bland de yngre generationerna. Att individen kringgår ett aktivt beslutsfattande gällande sin pensionssituation innebär att agerandet avviker från den rationella teorin och livscykelhypotesen. För att komma närmare verkligheten och göra de underliggande resonemangen mer beteendemässigt realistiska bör teorin anpassas efter praktiken och större hänsyn tas till beteendepsykologiska bias.  Syfte: Studiens syfte är att skapa en ökad förståelse för de yngre generationernas inställning till och agerande för deras privata pensionssparande med utgångspunkt i en analys av de beteendepsykologiska biasen kort- och långsiktigt fokus, självdisciplin, övermod och social interaktion.  Metod: För att säkerställa att studiens insamlade empiri kunde uppfylla studiens syfte med stöd av den teoretiska referensramen genomfördes åtta kvalitativa, semistrukturerade intervjuer med individer från de yngre generationerna. Under djupintervjuerna med respondenterna uppmanades de att reflektera över sin upplevda verklighet för att på så sätt möjliggöra ett sammanförande av teori och praktik och därmed göra förståelsen för pensionssparbeslut mer verklighetsförankrad.  Slutsats: Den goda inställningen och den därmed uppkomna sparviljan bland respondenterna återspeglas inte i ett gynnsamt agerande då ingen av de tillfrågade i denna studie ännu har inkluderat ett sparande specifikt till den privata pensionen. Det kan konstateras att de faller offer för beteendepsykologiska fallgropar. Studien påvisar att lusten av att leva här och nu i kombination med att det kortsiktiga tänket är mycket starkare än det långsiktiga, motarbetar ett pensionssparande. För vissa är detta en konsekvens av deras självupplevda bristande självdisciplin och för andra är det en influens av övermod som motarbetar. Vad gäller social interaktion ger respondenterna tecken på att den både kan anses vara främjande eller motarbetande beroende på förmedlarens framställning och egna agerande. / Background: The younger generations, individuals born after 1990, face major challenges and risk receiving worse pensions than today's pensioners, which places high demands on including private pension savings. Even though private pension savings are currently more relevant than ever, it is still uncommon among the younger generations. The fact that the individual circumvents active decision- making regarding their pension situation means that the action deviates from the rational theory and life cycle hypothesis. In order to get closer to reality and make the underlying reasoning more behaviorally realistic, the theory should be adapted to practice, and greater consideration must be given to behavioral psychological bias.  Purpose: The purpose of the study is to create an increased understanding of the younger generations' attitudes and actions regarding their private pension savings based on an analysis of the behavioral psychological bias of short- and long-term focus, self-control, overconfidence, and social interaction.  Method: To ensure that the empirical data collected by the study could fulfill the purpose of the study with the support of the theoretical frame of reference, eight qualitative, semi-structured interviews were conducted with individuals from the younger generations. During the in-depth interviews with the respondents, they were asked to reflect on their perceived reality in order to enable a merge of theory and practice and thus make the understanding of pension savings decisions more reality based.  Conclusion: The good attitudes and the willingness to save among the respondents is not reflected in a favorable action as none of the respondents in this study have yet included any savings specific for the private pension. It can be stated that they fall in these behavioral psychological pitfalls. The study shows that the desire to live here and now in combination with the fact that short-term thinking is much stronger than long-term thinking counteracts pension savings. For some it is a consequence of their self-perceived lack of self-control and for others it is an influence of overconfidence that counteracts. Regarding social interaction, the respondents give signs that it can be considered both promoting or counteracting depending on the mediator's framing and own actions.