保險業之自由化(Deregulation)已成為一股不可抗拒的潮流。在這股趨勢之下，主管機關將逐步開放本國保險市場，減少對本國產業之保護與管制。因此，隨著保護與管制之逐步解除將使市場之競爭更加激烈，保險業之經營風險可能增加，利潤亦可能減少。若保險業無法體察到趨勢的轉變而調整其經營理念與方向，勢將無法面對市場開放之後的激烈競爭。往後監理機關亦應扮演「仲裁者」的角色，而不再是「保護者」的角色。 由於我國保險市場深具本土特性;且主管機關近年來致力於保險自由化政策之推行，對於提昇本土保險公司之競爭力已具成效，國內保險業者對我國申請加入WTO後所產生之影響尚無明顯無法調適之情形發生。以「漸進」之方式開放我保險市場，短期內或將影響本國保險業者之營運，然而就長期而言，配合業者服務品質之提升，可改進我國保險市場之效率，並因而進一步保障保單持有人之權益。 在開放外國保險業之進入我國市場方面，相互保險公司以及勞依茲(Lloyd's)之引進，主要係為因應保險業自由化之趨勢，期此類公司制度能活潑我國保險市場，使消費者多一種選擇，並刺激新種保險之推展。惟應注意在競爭條件上，國人與外國人是否享同一待遇及保險法令對股份有限公司與相互保險公司間有無對任一方不公平之規範。 在資金運用之自由化方面，我國保險法對保險業之資金運用採取列舉式之嚴格規範，致使我國保險業之資金運用管道比起美、日等先進國家相對較少。由於保險公司多以投資收益來彌補承保之虧損，主管機關應就現行保險法規對資金運用現制之條文加以檢討，以使業者於資金運用上有較多之彈性。保險費率與商品之自由化方面，費率之自由化將使保險公司面臨相當大之競爭壓力，規畫不完善之費率自由化將導致惡性競爭，使保險公司與保單持有人皆蒙受其害，因此費率自由化之實施必須輔以完善之配合措施;但是保險商品之多樣、豐富化卻可以提供被保險人更多樣之選擇，並可以擴大保險公司之行銷市場。而保險商品之多樣化除可鼓勵外國保險業之進入我國保險市場（如相互保險公司、Lloyd's等），亦可就法規面解除管制(deregulation)，以開放保險公司推出非傳統型之保險商品販售。 再保險部份，由「強制再保險」演進為「任意再保險」乃世界保險業發展之趨勢，我國當無法自外於此潮流。我國目前之再保險制度為「部份強制再保險」制度。欲擴大我國再保險市場，就必須提昇我國再保險市場自由化之程度－亦即廢除現行之強制再保險方式，允許保險公司根據其實際需要來安排再保險，而無須加以硬性限制。 保險業國際化方面，目前我國之大陸政策尚未開放台灣地區之保險機構赴大陸地區設立分支機構或經營保險業務，故並無保險業在大陸地區設立分公司或子公司，兩岸間之保險往來僅得以海外、間接之方式為之。但由於大陸地區人口眾多，經濟處於成長階段，其保險市場具有極大之發展潛力，主管機關應考慮使我國保險公司得先至大陸地區設立代表處。長期而言，雖然大陸保險市場之龐大商機雖極具吸引力，但兩岸保險市場之直接往來由於制度之不同，仍會產生一些問題，此為我國保險業者需事先考慮，並謀思因應之道者。

我國自2002年4月1日推動「產險市場費率自由化時程計畫」，分三階段逐步鬆綁費率及商品的管制。第一階段允許保險公司自行釐訂「附加費用率」，採總量管制。第二階段之自由化，主要係允許「危險費率」做有限度的偏離，各公司之精算人員可參考市場之資訊，並根據公司內部實際之經驗與統計資料，自行釐訂合理之「危險保費」，惟為顧及實施之初，為了降低衝擊，危險保費的降價幅度限制在5%～10%。2009年4月1日進入第三階段之自由化，企業火險市場全面開放，各保險業均擬訂因應措施，加強自己的營運利基，並提高自身的競爭能力，接受挑戰，企業火險進入全面競爭的局面。 企業火險承保的金額動輒上億，甚至達數千億元，產險業除了強化本身費率的釐定能力外，更應著重在本業的核保利潤和企業風險管理。對於承保能量的控管和再保險安排，更要謹慎，否則，如果面臨重大保險事故發生，保險公司發生倒閉也不是不可能的事。企業火險面臨巨災風險，主管機關應建置相關的監理機制，維護市場秩序，確保保險公司的清償能力。 產險業之費率自由化三階段已全部實施，本論文研究之目的係探討費率自由化實施之後對國內企業火險之影響，並歸納出行銷所產生的亂象，進而剖析台灣企業火險之未來，尋求因應、改善及提昇，使產險市場更趨健全。並透過個案公司的研究，面對費率自由化的實施，探討其如何因應，發揮最佳行銷優勢，達到市佔率及利潤兼顧的目標。最後，並提出個人的建議，寄望在主管機關、消費大眾及保險業者的共同努力下，讓我國的產物保險事業更加健全。

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在國人的期待下，臺塑企業董事長王永慶終於於三月二十九日正式宣布， 六輕即將全面動工。延宕多年、總投資額高達二千餘億元的六輕案，從計 畫核准到建廠地點到宣布動工歷經波折，由於所牽涉的層面極廣，舉凡經 濟成長、國民所得和環境保護等等。 因此也使得有 " 火車頭工業 "之稱 的石化業成為眾所矚目的焦點。臺灣早期由於工業基礎薄弱，政府為扶植 國內產業，因此制定了高關稅及非關稅貿易措施管制進口，再加上出口導 向策略，使得臺灣自民國六十年起貿易順差逐漸擴大， 至民國七十五年 更高達 156 億美元，約佔國民生產毛額百分之二十左右，不但因此引起 貿易對手國的不滿，同時也對國內經濟發展造成不利的影響，再加上美國 貿易保護主義的壓力，我國於是逐漸調整對外貿易政策，降低關稅，開放 國內市場。因此政府於民國七十三年明白宣示貿易自由化政策，而民國七 十五年初也降低石化原料進口關稅，全面開放石化原料進口，但吾人發現 石化原料開放進口後，不僅產品的進口比增加，廠商的平均家數也增加， 但產品利潤率減少，進口自由化究竟對臺灣石化業的市場結構與績效造成 了何等影響，實有深入研究之必要。本文採用一個以廠商家數與產品利潤 率為主的兩條聯立方程式模型，藉由代表外國貿易變數的進口比係數之估 計與分析，來探討進口自由化對臺灣石化業的市場結構與績效之影響。本 文除了於第二章略述臺灣石化業之特性外，也將於第三章文獻回顧中將有 關國際貿易對國內市場結構與績效之影響的相關概念與實證結果做簡單介 紹。第四章透過理論架構推導，建立兩條方程式的聯立方程式模型以探討 進口自由化對廠商家數與產品利潤率的影響效果；第五章則為實證模型的 建立與結果分析；第六章為結論，總結全文之分析結果。

1980年代後國際間金融市場自由化潮流及全球化快速發展，使現代國家難以置身事外，央行為達穩定國內幣值及經濟成長，需要考量外匯市場、實質經濟、資產市場這三方面的互動情形，平衡以免於衝擊，此時了解總體變數受國內外衝擊大小及其背後傳遞管道更為必要，如此才能訂定適當的貨幣政策以抵禦未預期衝擊。 　　本文係以SVAR模型探討匯率自由化時期總體經濟受國內外衝擊大小及變異因素變化，得到實證結果如下：緊縮性貨幣政策實施產出與物價短期不受影響，但匯率會先降後升，短期內可抵禦匯率波動；未預期匯率上升短期產出與物價有遲滯性反應，央行會對抵禦匯率波動沖銷，但不過度干預；國際原油價格上漲產出有落後反應，物價受衝擊後緩慢收斂，央行會因應供給面衝擊升息，匯率也會上升反應通膨預期；美國聯邦資金利率調升，我國產出會落後反應，物價短期則不能為國外利率解釋，利率則隨美國升息，匯率則會急降後回復原水準。利率的變異成分主要是M2與美國聯邦資金利率，顯見我國小型開放經濟特質；匯率變異，M2與美國聯邦資金利率占重要因素，另外美國產出也對我國匯率波動有重要影響；產出代理變數－失業率變異來源，貨幣總計數M2重要性次於本身，支持貨幣對產出有影響學說；核心CPI變異實質匯率、失業率占重要成分，顯見供給面對物價決定貢獻。 　　匯率自由化後貨幣對實質面與金融面變異有極高解釋力，可見貨幣在今日資金移動快速的全球化環境有重要影響，另外，美國產出對我國匯率波動有重要貢獻，顯現我與美方貿易密切，其國外產出變化會進而傳導至我國經濟。

Since the year of 2008, the American sub-prime crisis and the issue of financial derivatives dual problems caused the global finance crisis. At the same time, the Global Warming is getting worse which caused a series of natural disasters all over the world. The investment environment is seriously attacked by the storm of global financial crisis, and the international exchange rate is fluctuated largely, the re-insurance market is getting small, and the execution of deregulation in April of 2009 by Taiwan government making the premium income largely reduced. How to keep the premium income reaching at 100 billion NT dollars level, and how to react to bad economic environment are the major problems to Taiwan property insurance industry. Due to the economic crisis since 2008 until now, the huge variation of the exchange rate and the insurance rate of property insurance rate dropped drastically, which seriously affects Taiwan Insurance Industry, especially for automobile insurance of Property insurance industry. How to counter this big issue and find out the effective solution is the major purpose of this study. Selecting Top Five insurance companies as the study objectives to understand how they react to the deregulation policy and how they development after deregulation to find out the trend. Further to divide them into two groups- financial holdings and insurance company- to find out each group’s best model for deregulation.

本文主要研究戰後台灣金融體系從國家獨占到金融自由化的演變過程。 作為新興工業國家的台灣，金融業歷經戰後四十年來政府政策的管制，在1980年代後半開始朝向金融自由化發展，而1990年開放新民營銀行的設立，則是打破國家壟斷金融業的第一步，開啟了金融自由化的時代。 在金融體系發展的過程中，可以發現國家權力對金融體系的滲透與控制。總的來說，1990年以前，台灣有組織的金融體系，無論直接金融或間接金融，資本市場、貨幣市場、銀行體系均被國家政策緊密的控制著，構成了金融產業的主要內容。而民間資本僅能在處於邊陲位置的黑市地下金融中存在著。 進入1980年代後，原本經由金融部門扶植發展的經濟體系快速成長，使得既有的金融結構跟不上經濟體系發展的腳步。金融中介的阻塞造成經濟體系極大的壓力，超額儲蓄問題、地下金融規模的不斷擴大，透露出經濟體系與金融部門無法配合的現象，同時國外壓力也隨著貿易談判進入台灣市場，終於迫使金融業往開自由化的方向發展。然而政府並不直接開放新銀行進入市場，反而首先冀望於提高公營銀行經營自主性以解決金融中介的問題。然而公營銀行在重重法令束縛與保護政策下，反應遲緩而鈍重，使得金融自由化的方向不得不轉往開放民營銀行的方式進行。 綜觀金融業從國家獨占往自由化發展的過程，我們可以發現其結構性的因素。過去，政府以投資關係及政策性融資，由上而下的控制著經濟結構的發展。然而金融本身不是目的而是一個工具，金融體系在無法配合經濟結構的變遷進行變革，無法滿足經濟體對金融的需求，終於造成金融自由化的發展。1990年新民營銀行的設立，台灣的金融體系進入了金融自由化時期的新里程碑。

本文是根據JoAnne Feeney的模型架構延伸，主要探討開放國內與國際資產市場對於商品貿易自由化的影響，在一小型開放經濟體係下，國內代表性個人同時為生產者與消費者，我們將討論在資本財股權皆可貿易和部份資本財股權不可貿易兩種情形下，探討開放資產市場後，代表性個人可透過資產市場來分散所得風險，以降低其向政府遊說課徵進口關稅來保護自己產業的意願。在資本財股權皆可貿易下，開放資產市場確能達到貿易自由化的目的；但如果有些資本財股權是不可貿易的情形下，則須考量受進口競爭產業的規模與不可貿易資本財股權佔所得比例而定，雖然有些情形不能達成完全自由化，但開放資產市場多多少少還是能減少代表性個人向政府遊說的意願，降低商品貿易的障礙。

1980年代初期，受到自由化、民營化觀念的影響，再加上科技、經濟及社會因素的變化，全球各國電信事業的獨佔體制紛紛產生動搖。1984年美國電信巨人AT&T宣佈解體，終於引爆了全球自由化的風潮。從美國到英國、日本，到亞太地區，電信事業逐漸由傳統的獨佔型態鬆綁，轉變成更自由、更多元的經營型態。 　　本論文的研究目的在於探討以下課題： 　　(1)探討電信事業獨佔及競爭的理論依據。 　　(2)分析電信事業自由化能提升效率的主因。 　　(3)探討國外不同的電信自由化方式對提升經營績效的差別。 　　(4)建議我國電信事業自由化的政策及作法。 　　本論文採用的研究方法為個案研究法，係探討個案資料及文獻資料的研究方法。本研究以實施電信自由化國家的個案公司為探討對象，於先進國家、新興工業國家及開發中國家中，以主觀認定之方式，各挑選三個具代表性的電信公司作為本研究的個案，包括美國AT&T、英國BT、日本NTT、香港HKT、新加坡ST、韓國KT、泰國TOT、菲律賓PLDT、印尼PT Telkom。 　　經由國內外文獻探討後，由分析變革之動力，本研究得知各國電信自由化之原因實大同小異，但電信自由化政策之制定則由於政治、社會及科技環境，而作法上有相當差異。經深入探討分析，發現市場結構、民營化及企業化管理程度會因自由化方式之差異而產生不同的效果，這三個變數的變化才是影響電信事業經營績效的主因，因此乃形成本研究的觀念架構。 　　在命題發展及理論建構上，乃根據本研究所提出的觀念架構做自變項與經營關係之推導，分別為市場結構與經營績效、民營化與經營績效及企業化管理程度與經營績效三大構面。同時得知市場結構衡量的指標有三項，分別為：進入障礙、產品差異化程度及賣方集中度；民營化方面關切的課題有三點，包括：經營目標的獨立性、股票公開上市與否及民間單一股東最大持股比例；企業化管理程度所關切的課題有三，包括：成立行銷部門、國際化及事業部制組織架構。因此，本研究最主要的貢獻在於確定電信事業自由化對經營績效的影響。最後提出對政府的四項建議： 　　(1)電信公司宜儘速民營化。 　　(2)電信體制宜一分為三。 　　(3)第一類及第二類均宜開放競爭。 　　(4)有效管理使用通信資源。