近二十年來，中國大陸與印度無論在經濟發展，或是國民平均所得都呈現出快速的成長，它也直接促進了兩國的金融體系發生結構性的改變。在資金流動持續的成長及資本市場自由化的時代下，金融擴張、多樣性及全球化已成為必然的趨勢。所以，90年代以來金融自由化已成為中、印兩國，在經濟發展的政策上最重要的一項議題。 本文的研究範圍：是以中國大陸與印度銀行部門的市場化改革作比較研究，分析兩國銀行部門從金融抑制到自由化的過程，依據轉型的過程要素：自由化、穩定化、私有化、制度建立及結構改變等評估指標，檢視中、印兩國銀行部門改革的成效。並採取歷史制度研究途徑及比較法，分別從中、印兩國的國內政經環境、國際金融及國際建制的規範，比較兩國銀行部門改革的原因與轉型的差異，以深入了解中國大陸及印度銀行部門改革的目標及對經濟發展的影響。 研究發現印度銀行體系的制度建立及監管的規範雖然較中國大陸完善，但是在資金運用的效能及經濟的發展上都不如中國大陸。它主要的原因在於兩國的政治體制不同，影響了改革的執行成效。因此，制度的建立與執行要能互相配合才會有實質的成效，否則即使有了完善的制度，但是缺乏貫徹到底的執行力，最終仍將走向失敗。 / For the past twenty years, China and India have seen rapid growth in both economic development and Gross National Product (GNP), which prompted structural transformation in the financial sectors of both countries as well. In an age of growing capital flows and liberalizing capital market, the trends of financial expansion, variety and globalization have become inevitable. Therefore, since the 1990s, financial liberalization has become the issue of utmost importance in economic development policy-making in China and India. This study aims to conduct a comparative research of market reforms in the banking sectors in China and India to analyze the processes from financial repression to liberalization in the banking sectors of both countries. With the factors of transformation—liberalization, stabilization, institutionalization, and structural transformation—as indicators for assessment, this study examines the effectiveness of banking reforms in China and India. By means of historical institutionalist approach and comparative method, this study compares the reasons for reforms and differences in transformations between the banking sectors in the two countries in terms of domestic politico-economic environment, and standards of global finance/ international institutions so as to delve into the reform objectives for banking sectors in China and India and their influence on economic development. The findings of this study indicate that Indian banking sector have sounder institutions and regulations than China; however, they lag behind their counterparts in China in terms of efficient application of funds and economic development. The key factor is that the two countries have different political institutions, which influences the effectiveness of banking reforms. Therefore, only a coordinated effort of institutionalization and implementation may yield substantial results. Otherwise, a sound system without the executive power to carry through is yet doomed to failure.

由於科技發展及各國法規的調整，使服務業的發展得以全球化，服務貿易的 成長動能相當大。從總體的角度來看，服務業亦對經濟成長扮演重要角色。由於 我國是一個小型開放經濟體，國內服務業市場與國際市場接軌程度日益加深，因 此有必要探討服務貿易對薪資及就業之影響。 本研究為探討貿易自由化與對外投資如何影響國內服務業勞動市場，合併 2011 年至 2015 年人力運用調查之個體樣本、與行業別之進出口、對外直接投資 等統計資料，使用 Probit 模型估計進出口貿易與對外投資對我國就業的影響，使 用 Heckman two-stage selection 模型估計進出口貿易與對外投資對我國薪資的影 響，並進一步使用 Quantile 模型估計在不同薪資水準下，勞工受到貿易自由化衝 擊的程度是否不同。 實證結果顯示:(1) 貿易對國內就業與薪資的影響依據貿易方向而有所不同， 出口有正向影響，進口有負向影響;(2) 對外投資對國內就業與薪資的影響，依 據被投資國之所得高低而有不同，對外投資至高所得國家有正向影響，對外投資 至低所得國家則有負向影響;(3) 職業別層級貿易指標能更正確衡量勞工受到的 貿易自由化衝擊;(4) 職業別層級貿易指標能更正確衡量勞工受到的貿易自由化 衝擊。

京都大学 / 0048 / 新制・課程博士 / 博士(地域研究) / 甲第20488号 / 地博第207号 / 新制||地||74(附属図書館) / 京都大学大学院アジア・アフリカ地域研究研究科東南アジア地域研究専攻 / (主査)教授 岡本 正明, 教授 水野 広祐, 教授 玉田 芳史, 佐藤 百合 / 学位規則第4条第1項該当 / Doctor of Area Studies / Kyoto University / DGAM

服務貿易「模式四」涉及生產要素之一的勞動力跨境移動，其所能帶來之貿易利得相當可觀；然而，勞動力之移動向來不為地主國青睞，各國針對此等自然人服務提供者多所管制，造成模式四貿易之諸多障礙，致使模式四佔服務貿易總量之比例極低，而亟待開發。在盤點多邊與非多邊體制下WTO之GATS與TPP協定消弭模式四貿易障礙之成果後，本文發現，國際間對於模式四貿易障礙之消弭必須持續推動，方能早日獲致模式四貿易自由化附隨之經濟利益。奠基於上述多邊與非多邊體制之成果，本文提出未來國際間在持續消弭模式四貿易障礙之可行方向，並以現正如火如荼談判中之「服務貿易協定（TiSA）」為例，印證本文所建議之方向有其可行性。 / Mode 4 of trade in services entails the cross border movement of one of the factors of production: labor. The potential gains from labor mobility can be substantial; however, labor mobility has never been welcome. Numerous regulations imposed by the receiving countries on the natural persons as service suppliers create barriers to the Mode 4 trade, resulting in the fact that Mode 4 trade accounts for little proportion of all four modes of service supply. After conducting stock takes on the elimination results of Mode 4 trade barriers through the GATS and the TPP Agreement respectively under multilateral and non-multilateral trade regimes, this article argues that efforts to remove Mode 4 trade impediments should continue in order that the ensuing welfare gains from Mode 4 trade liberalization can ultimately be achieved. Based on the aforementioned elimination results under both multilateral and non-multilateral regimes, this article proposes several approaches to further elimination of Mode 4 trade barriers, taking the ongoing Trade in Services Agreement (TiSA) as an example to verify the feasibility of the proposed approaches.

隨著經貿的快速成長，國民財富不斷地累積，配合著政府為推動資本市場自由化的政 策，吸引大量資金以及眾多的投資人口相繼投入證券市場，造成近幾年來國內證券市 場一片繁榮活絡之景象。 觀諸國內證券市場最近的發展，顯示有逐漸趨向機構化投資的現象，在政府積極推動 資本市場自由化的政策下，證券投資信託公司相繼成立，投資機構如金融業、保險公 司亦紛紛投入證券市場，而將來部份營利事業機構亦可能以投資信託之方式投資於證 券市場，職是之故，如何使資金的運用趨於多樣化，以及如何有效地規避市場價格波 動的風險，實為上述機構投資人應深究的課題! 吾人認為：為達多樣化運用資金以及有效規避證券市場「體係性風險(systemstic r- isk)」之目的，美、日等國開辦的「股價指數期貨 (Stock Index Futures)」交易是 極具參考價值的投資工具。本論文重點之一在針對此種投資工具作詳細的介紹及分析 ，期使投資大眾對其有充分的認識及瞭解，並對我國開辦此種商品交易之可行性作一 評估。 鑑於政府積極推動金融國際化、自由化之政策，對於一般投資大眾不甚瞭解之期貨交 易制度，深覺有詳細介紹之必要，本論文另一重點即在對期貨交易制度之演進、經濟 功能以及發展現況作深入之分析及介紹。又基於近年來愈演愈烈之「地下期貨交易」 現象，對金融秩序之安定以及國民經濟之發展，已造成莫大之影響，而政府主管機構 以及法令之介紹，分析國內市場上現存之間題，並對最近由經濟部草擬之「國外期貨 交易法草案」進行討論，以期作為未來研究開辦期貨交易可行性之參考。

本文採用制度途徑為分析工具，比較歐洲地區的後社會主義國家在金融自由化的過程中，國內外不同的政治力量如何運作。從政治背景和金融發展兩個層面來看，後社會主義國家可以區分為三類：中東歐、波羅的海及獨立國協，因為資料和能力所及的緣故，本文選擇了波蘭、愛沙尼亞與烏克蘭作為比較的個案。 任何形式的改革皆會有阻力與助力，而在金融自由化之前需先做到經濟穩定化和國營部門私有化，這就要國內的既得利益階級犧牲部分利益，才能讓改革繼續下去，既得利益階級不甘利益受損，於是團結起來抵制改革，或對國會遊說、施壓，或藉由選舉進入國會、掌握國家機器，保持舊制度；此時，西方國際組織(歐盟、國際貨幣基金、世界銀行、歐洲復興與開發銀行等)扮演著改革助力角色，利用貸款、加入國際組織條件從外部制度協助後社會主義國家維繫改革動能和抗拒既得利益階級。 本文研究發現，朝野主要政黨能夠遵照新制度而行的國家，往往是經濟改革和金融自由化較為優異的國家，這些國家的既得利益階級和國內對立情況相當較弱者，又有加入歐盟的改革誘因，才能順利推動改革，如波蘭及愛沙尼亞；烏克蘭陷於東西對立，既得利益階級強盛，國會屢屢修改制度，造成金融自由化落後。結論是制度和行為者都很重要，行為者制訂制度，制度提供行為者遊戲規則，行為者要遵守制度而行。

本論文是以1996年俄羅斯總統選舉為分析主體，並從葉爾欽政府現狀、媒體經營者的利益、媒體本身的作為和俄羅斯選民的態度等四個面向來探討俄羅斯媒體自由化的轉變。按此，本論文共分成五章，第一章為緒論，說明研究動機、研究方法同時整理分析相關文獻。1996年總統選舉是俄羅斯媒體參與最深的一次選舉活動，媒體大亨為了保障自身利益，紛紛透過傳播媒體製造輿論，協助葉爾欽步上連任之路。由於，此時的俄羅斯選民，同時被民主制度的自由和共產主義的穩定所吸引。因此，媒體傾力幫助葉爾欽重新灌輸民眾--這次的總統選舉不是在選候選人，而是在選擇兩個根本不同的體系和生活型態。第二章首先對蘇聯時期和俄羅斯聯邦的媒體生態作一概論性介紹，並且深入探討媒體自由化、市場化和集團化對整個媒體產業和俄羅斯民眾的影響。第三章開始介紹1996年總統選舉各個候選人的背景、民調支持率和選舉結果。第四章則針對俄羅斯聯邦法律有關媒體在選舉活動中的規範，以及各個總統候選人與電視媒體的合作關係，分析媒體影響選舉過程和結果的操作手法。第五章為結論，透過1996年的總統選舉個案與媒體運作模式的分析，揭示俄羅斯媒體自公開性之後的媒體自由化現象。透過選舉的合法過程和媒體的幫助，導致俄羅斯政治家和金融寡頭們更加忽視人民的利益和態度，相信選舉結果關鍵不在於民衆的態度，而在於誰的資金雄厚，誰對媒體控制得更緊。電視螢幕沒有呈現人民的需要與聲音，公民意見無法體現，反倒成為政治人物與媒體寡頭意見集中體現與爭執的地方。這些紛爭導致政府績效不佳，社會問題加劇，媒體自由化程度退化。

經濟效率與經濟公平，是經濟學中最具爭議性的議題之一。俄羅斯自1992年開始由計劃經濟轉型為市場經濟，政府的首要目標就是追求經濟效率的提升，相較而言對於經濟公平的問題較不重視，因此，在轉型的過程中社會所得分配差距持續擴大，最終導致兩極化分配結果。 本文透過文獻整理和統計數據對比分析論證方法探究1992至1997年間俄羅斯轉型政策對其所得不均惡化之影響。首先，藉由俄羅斯轉型前、後所得不均指標之對比，以及其與同時期其他中所得國家和轉型國家之比較，暸解俄羅斯所得不均情況，證明俄國轉型後所得分配惡化程度。其次，由私有化政策、自由化政策、穩定化政策以及社會救助政策等四個層面，分析俄羅斯轉型政策如何影響其所得分配。最後，說明已經是市場經濟體且被譽為金磚四國之一的俄羅斯，其近年來亮麗的經濟成長表現和普欽總統之社會救助政策，對其所得不均皆尚未產生改善效果，故1998年後的俄國所得分配狀況仍値得改以市場因素和相關政策等方面作為觀察重點，進行後續研究。 關鍵詞：俄羅斯、所得不均、私有化、自由化、穩定化、社會救助政策 / Economic efficiency and equity have always been one of the most controversial issues in the economics. Russia began the transformation from a planned economy to a market economy since 1992, and during the process of transformation, the primary objective of the Russian government was to enhance economic efficiency, by contrast, the economic equity was less emphasized. Therefore, the inequality of income distribution had become more and more serious. At the end, it led to the polarization of income distribution. In this study, literature review, comparative analysis and statistical data analysis methods will be used to explore how Russian transformation policies had resulted in the aggravation of income inequality between 1992 and 1997. First of all, in order to clarify the income inequality in Russia, some income inequality indexes of Russia before and after the transformation will be compared, and by the comparison with other mid-income and transformation countries in the same era, we can identify the aggravation of income distribution after the transformation. Secondly, how Russian transformation policies had influenced income distribution will be analyzed from four aspects: privatization policy, liberalization policy, stabilization policy, and social assistance policies. Finally, author interpret that although Russia has moved towards a market economy and become one of the BRICs (Brazil, Russia, India and China) countries in recent years, its brilliant economic performance with Putin’s social assistance policies have not yet improved the situation. Therefore, author suggests that the further research on Russian income distribution after 1998 is better to focus on market factors and related economic policies. Keyword: Russia, Income Inequality, Privatization, Liberalization, Stabilization, Social Assistance Policy

近年來，隨著國內產業結構之轉變，以及金融自由化政策之推動，企業經營環境已隨著大幅改變。本研究的目的，主要在於探討這些轉變對於國內上市公司資本結構是否會造成重大的影響。 　　本研究資料乃取自教育部EPS資料庫與臺灣經濟新報社資料庫，樣本期間為民國78年到82年，共120家上市公司。研究方法主要採用變異成份模型(Variance Component Model)與誤差成份模型(Error Component Model)來研究上市公司資本結構的影響因素。並作共線性檢定、自我相關檢定及異質性檢定，若有異質變異數之現象產生，則以White [1980]之方法加以修正。 　　變異成份模型實證結果發現在分析資本結構的時候，以個別公司為分析單位較以假設個別公司同質的整個產業為分析單位為適當。 　　誤差成份模型實證結果發現（一）在全部產業方面：獲利能力、股利支付率與負債比率呈顯著負相關；資產抵押價值、成長機會、規模大小、稅盾利益、金融開放程度與負債比率呈顯著正相關；而營運風險、研究發展費用率、廣告費用率與負債比率雖不顯著，但是為負值。（二）在製造業方面：獲利能力、股利支付率、研究發展費用率與負債比率呈顯著負相關；成長機會、稅盾利益、金融開放程度與負債比率呈顯著正相關；而營運風險、廣告費用率與負債比率皆不顯著，但為負值，而資產抵押價值、規模大小與負債比率亦不顯著，但為正值。（三）在非製造業方面：獲利能力、廣告費用率、股利支付率與負債比率呈顯著負相關；資產抵押價值、規模大小、研究發展費用率、金融開放程度與負債比率呈顯著正相關；而營運風險與負債比率呈不顯著，但為負值，而成長機會、稅盾利益與負債比率呈不顯著，但為正值。

我國自91年4月1日推動「產險市場費率自由化時程計畫」且分三階段實施， 在第一階段允許產險公司「附加費用」自由化，產險公司若簡化行政流程、降低人事成本，就能調降附加費用率。第二階段費率自由化，產險公司除了「附加費用」自由化外，更允許「危險保費」有限度的偏離；也就是說「危險保費」是有條件自由化。自98年4月1日起正式實施第三階段，也就是意味著各產險公司均應在第一階段及第二階段之緩衝時期做好萬全之調適與配套措施，產險業進入全面競爭之時代。 費率自由化第三階段正式的實施，其相關的監理配套措施及內容，遷動著未來汽車保險市場之發展，而汽車保險業務一直都是產險市場的最大宗業務。但在核保、理賠及行銷等方面處處受到車商保代通路的限制、影響，若能進一步在車險通路行銷制度問題上加以改善，對我國未來汽車保險市場將有很大的發展空間。 本篇論文主要目的係探討我國費率自由化相關議題。透過98年4月1日費率自由化第三階段的正式實施，我國產險市場邁入全面自由化階段，除了對費率自由化第三階段的相關監理配套措施內容作深入瞭解外，並針對費率自由化第一、二階段實施過程中所產生的諸多相關議題作深入研究，且借鏡鄰國日本產險費率自由化之經驗作為參考，並搭配我國汽車保險市場的實際現況，提出費率自由化第三階段實施對未來汽車保險市場的預期影響，並藉由個案公司的研究分析，提出個案公司未來車險通路最適行銷策略，以期盼產險業在面臨全面費率自由化之際，提出個人的幾點因應淺見，能提供給產險業者作為參考，並亟盼未來我國汽車保險市場運作能更佳健全蓬勃發展。 / Taiwan’s Non-life Rate Deregulation Plan has put into practice since April 1, 2002 with three phases. The first phase is to liberalize the restrictions of the loading expense. The non-life insurers can flexibly reduce the loading expenses by way of a more simplified administration process and lower personnel costs. The second phase further allows for a limited deviation rate applicable for the risk premium, namely, a conditioned deregulation for the risk premium. The third and last phase begun from Apr. 1, 2009 is to entirely liberalize all relevant expenses and premium rates. It also means that all non-life insurers should have worked out a set of comprehensive measures in preparation for a completely competitive market. The future development of motor insurance, which ranks largest among all lines of business, is subject to the corresponding supervisory measures to be taken at the third stage. However, the agents of motor companies regularly dominate the non-life insurers’ operations in the aspects of underwriting, claim and market strategy. Hence, if the existing problems related to the marketing channels encountered by the non-life insurers can be resolved, a more prosper development for motor insurance market is anticipated. The thesis mainly studies the relevant topics in relation to the rate deregulation in Taiwan. In line with the rate deregulation implemented in the third stage, the thesis not only has an in-depth study of the corresponding supervisory measures, but also discusses many related subject matters arising from the implementation process between the first and second phases. Meanwhile, the expected effects resulting from the third phase has been submitted based on Japanese same experiences in the past and domestic motor insurance market. Furthermore, by means of a specific case study, the thesis also proposes some optimal marketing strategies, which might be helpful to insurers as well as to develop a sound and stable motor insurance market in the future.