A aplicação de Redes Bayesianas como modelo causal em Risco Operacional e extremamente atrativa do ponto de vista do gerenciamento dos riscos e do calculo do capital regulatorio do primeiro pilar do Novo Acordo da Basileia. Com as Redes e possível obter uma estimativa do VAR operacional utilizando-se não somente os dados históricos de perdas, mas também variáveis explicativas e conhecimento especialista através da possibilidade de inclusão de informações subjetivas. / The application of Bayesian Networks as causal model in Operational Risk is very attractive from the point of view of risk management and the calculation of regulatory capital under the first pillar of the New Basel Accord. It is possible to obtain with the networks an estimate of operational VAR based not only on the historical loss data but also in explanatory variables and expert knowledge through the possibility of inclusion of subjective information.

Made available in DSpace on 2016-12-12T20:32:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Juliane.pdf: 1570515 bytes, checksum: 8289f9a8261ab8c08f0cf3c43a07a865 (MD5) Previous issue date: 2007-06-26 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Such as the beings livings creature, all the companies are displayed the risks during its existence. Between these they appear the internal, called risks of bad management or fraud. With the objective of diminish these operational risks internal controls are established that are used in such a way for the organization of the procedures as for the protection of its asset. The internal controls have been improved and regulated not only had its functionality, but in result of scandals of institutions long ago considered above of any suspicion. The known regulation more is the Law Sarbanes Oxley (SOX), of the North American, requisite congress for the companies who operate in the subsidiary stock market of New York and its, that she has been adopted as international standard. This law, among others, regulates the performance of the external auditors, it creates behavior rules and it establishes penalties for the controllers of the companies and demands the internal evaluation of the processes and controls. Given to this legal requirement, methodologies as COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Tread way Commission), that consists in a roll of recommendations, had passed to be adopted with more frequency with the objective to take care of the legislation and to minimize the operational risks. COSO points the necessity of if limit the organizational processes, identifying to all the tasks, each one with its responsible ones, and evaluating the internal controls to know if the same ones are adjusted the company. However, it does not establish a functional model of application. In this work, if she considers a model for the implementation of COSO in an organization. The considered model was applied partially in five companies and, after complete in one sixth Brazilian company, all users of ERP (Enterprise Resources Planning) EMS, of the DATASUL. As result, the company, beyond possessing its main limits processes, it optimized its man power and it minimized some operational risks / Este estudo teve como objetivo principal identificar a competência essencial para obter vantagem competitiva de uma empresa de revestimentos cerâmicos no que tange à sua atuação em um ambiente de alta competitividade baseada em diferenciação e sofisticação, identificado como sendo o mercado belga. Foram levantados os fatores que geraram vantagem competitiva a partir da perspectiva dos participantes da cadeia de distribuição de seus produtos no mercado em questão. Esses fatores foram analisados com vistas a identificar os recursos e habilidades que os originaram para verificar se a composição entre eles leva a uma competência essencial e qual será ela. O design foi destacado como uma das possíveis habilidades geradoras de vantagem competitiva por ser apropriado como tal pelos principais competidores do mercado estudado. A utilização do conceito de competência essencial é resultante da visão de estratégia como um aprendizado coletivo que gera combinações únicas entre recursos e habilidades permitindo performances superiores. Foram levantados os principais referenciais teóricos que compõe o desenvolvimento da escola das competências dinâmicas, desde os primórdios da visão baseada em recursos até a aplicação do conceito de competência essencial. Foram também explorados os conceitos que conferem ao design as características diferenciadoras que podem transformá-lo em uma competência essencial. Esse estudo é resultado de uma pesquisa qualitativa e descritiva obtida através de um estudo de caso. Os dados foram levantados a partir da observação indireta e de entrevistas. A análise dos dados foi indutiva. A investigação levou à identificação de três competências, sendo que a "cultura de design" apresentou-se como a competência essencial da empresa estudada no mercado belga a partir da perspectiva dos participantes chave da cadeia de distribuição

Submitted by Suethene Souza (suethene.souza@ufpe.br) on 2015-03-09T17:00:20Z No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Francisco de Assis Carlos Filho.pdf: 1430388 bytes, checksum: 305a9b0f434a23c20509c738e94d6f95 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-09T17:00:20Z (GMT). No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Francisco de Assis Carlos Filho.pdf: 1430388 bytes, checksum: 305a9b0f434a23c20509c738e94d6f95 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) Previous issue date: 2014-01-13 / CAPES / A pesquisa teve como objetivo geral investigar se os produtores/exportadores do APL de fruticultura do vale do São Francisco conhecem, atribuem importância e utilizam informações para a tomada de decisão, decorrentes da: Gestão de Custos e Formação de Preços de Vendas, Gestão de Risco Operacional e Gestão de Caixa, que foram caracterizadas como dimensões de informação neste trabalho. Em função dos objetivos deste estudo, a pesquisa realizada é classificada como exploratória e descritiva e, ainda, caracterizada como quantitativa. A população foram as 38 empresas exportadoras de frutas situadas no APL de fruticultura do Vale do São Francisco e a amostra desse trabalho foi de 31 empresas exportadoras. A coleta de dados deu-se in loco com aplicação de questionários durante o período de junho/2013 a setembro/2013. Os principais achados foram que a grande maioria das empresas possuía mais de 10 anos de existência assim como tempo de exportação e no mínimo era de médio porte. As frutas exportadas são manga e uva e os destinos são EUA, Japão e Europa. Metade dos respondentes faz a contabilidade na própria empresa e a outra metade em escritório contratado, quanto ao estilo de gerenciamento, cerca de 45% concentra as decisões, enquanto que 55% delega as decisões. Identificou-se que, de forma geral, os gestores das empresas pertencentes ao APL, em relação à gestão de custos e formação do preço de venda conhecem a definição de custos, consideram importante para a gestão, e utilizam tais informações na decisão, assim como para formar o preço de venda; quanto à Gestão de Caixa o comportamento é diferente, pois os gestores não conhecem bem a definição de disponibilidades de caixa, apesar de a considerarem muito importante para a empresa, já em relação à Gestão de Risco Operacional, os gestores, assim como ocorreu com o Caixa, não possuem um bom conhecimento sobre o assunto, apesar de terem a percepção que é importante para a gestão empresarial. Em relação às associações obtidas com a Tabulação Cruzada, para todas as dimensões estudadas: Gestão de Custo e Formação de Preço, Gestão de Caixa e Gestão de Risco identificou-se que não há uma relação entre atribuir importância e ter conhecimento para cada questão, os resultados indicam que os gestores atribuem importância, mesmo que não tenham conhecimento aprofundado no assunto. Sugere-se para pesquisas futuras aumentar o número de variáveis investigadas, com o objetivo de tornar mais amplo o entendimento acerca do APL objeto da pesquisa. Essa pesquisa ofereceu ao Estado de Pernambuco um panorama que evidencia a forma pela qual os produtores exportadores do APL de fruticultura do Vale do São Francisco estão administrando seus negócios sob a perspectiva das três variáveis pesquisadas no momento da tomada de decisão.

Submitted by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2018-07-27T15:11:09Z No. of bitstreams: 1 AngeloMigueldeBarrosTese2018.pdf: 4790873 bytes, checksum: af9e45ba55effd3e90733c35bc01c1aa (MD5) / Approved for entry into archive by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2018-07-27T15:12:41Z (GMT) No. of bitstreams: 1 AngeloMigueldeBarrosTese2018.pdf: 4790873 bytes, checksum: af9e45ba55effd3e90733c35bc01c1aa (MD5) / Made available in DSpace on 2018-07-27T15:12:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 AngeloMigueldeBarrosTese2018.pdf: 4790873 bytes, checksum: af9e45ba55effd3e90733c35bc01c1aa (MD5) Previous issue date: 2018-06-28 / Amid the discussions about the new standardized approach (SMA) for capital requirements of operational risk and the possible extinction of the internal models (AMA), this study analyzes the effects of information asymmetry (a strong characteristic of operational risk) in the interactions between the regulator and the bank regarding the adoption of internal models in the current format. For this, we used the model from ELIZALDE and REPULLO (2007) adapted to operational risk in order to study the behavior of the shareholders of the banks in an internal model and the theory of sequential games of asymmetric information to evaluate the interaction between the regulator and the banks. The results indicate that adhesion to the AMA is not a Bayesian Perfect Equilibrium and that the return to a standardized model, either by the SMA or the current models, forms the only Bayesian Perfect Equilibrium strategy, which explains the low adhesion to the AMA even more than one decade after the proposition of this model and suggests the need to create mechanisms to reduce this asymmetry. As the inadequate capital requirement interferes in financial intermediation, this paper also analyzes a relationship between a credit grant and economic growth, making use of finance growth nexus theory and an empirical model applied to Brazilian municipalities. The results indicate that credit grant reduces economic growth volatility and, specifically in Sudeste and Nordeste regions, there was a strong evidence that credit stimulates economic growth of municipalities. / Em meio às discussões sobre o novo modelo padronizado (SMA) para requerimento de capital para risco operacional e a possível extinção dos modelos internos (AMA), este estudo analisa os efeitos da assimetria de informação (forte característica do risco operacional) nas interações entre o regulador e o banco quanto à adoção de modelos internos no formato atual. Para isso, foi utilizado o modelo de ELIZALDE e REPULLO (2007) adaptado para risco operacional para estudar o comportamento dos acionistas dos bancos em um modelo interno e a teoria de jogos sequenciais de informação assimétrica para avaliar a interação entre o regulador e os bancos. Os resultados indicam que a adesão ao AMA não representa um Equilíbrio Perfeito Bayesiano e que o retorno a um modelo padronizado, seja pelo SMA ou pelos modelos atuais, forma a única estratégia de Equilíbrio Perfeito Bayesiano, o que explica a baixa adesão ao AMA mesmo após mais de uma década de surgimento e sugere a necessidade de se criar mecanismos para reduzir essa assimetria. Como o requerimento inadequado de capital interfere na intermediação financeira (seja aumentando o custo de captação ou reduzindo possibilidade de concessão de crédito), este trabalho também analisa a relação entre a concessão de crédito e o crescimento econômico, utilizando a teoria sobre finance growth nexus e um modelo empírico aplicado aos municípios brasileiros. Os resultados indicam que a concessão de crédito reduz a volatilidade do crescimento econômico dos municípios brasileiros e, especificamente nas regiões Sudeste e Nordeste, houve forte evidência de que o crédito estimula crescimento econômico dos municípios.

Made available in DSpace on 2016-03-15T19:26:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Alaim Mosciaro Assad.pdf: 587996 bytes, checksum: f945748c91830f8f10e45cf18c509cca (MD5) Previous issue date: 2013-08-19 / Fundo Mackenzie de Pesquisa / The Operational Risk did not receive much attention from firms, regulators and the market until the event of the fraud on Bahrings Bank, in 1995. The regulatory agencies have issued more complex and rigorous regulations in reply to this and to many other events of operational losses. Their goal is to improve the quality of the controls of the financial institutions, as well as to mitigate the occurrence of new events of this kind. As a new discipline, the regulatory agencies have been incentivizing the financial firms to develop advance approaches based on internal models. In response, they shall have a decrease on the regulatory capital applicable. In other hand, the financial firms themselves shall benefit from na internal model that fits their characteristics, and so, as taylor made. The goal of this research is to study the development of an internal model for operational risk, based on LDA, which has been largely used by financial firms worldwide. The focus on an Insurance company is due to the expressive growth of this market in the later years, which has giving it an increasing importance to the national economy as well as institutional investors role. / Até 1995, com a fraude do Banco Bahrings, não era dada maior relevância ao Risco Operacional pelas firmas, órgãos reguladores e pelo mercado em geral. Após esse e uma série de outros eventos de perdas, algumas delas com consequências desastrosas para o mercado financeiro, os órgãos reguladores passaram a publicar regulamentações cada vez mais rigorosas, para melhorar o controle das instituições financeiras, e evitar a ocorrência de novas perdas. Esses requerimentos regulatórios, dado o seu caráter ainda incipiente, estimulam o desenvolvimento de técnicas de abordagens avançadas, calcadas em modelos internos, com a promessa que, como um modelo de gestão adequado às características de cada instituição será mais eficiente, em consequência, reduzirá a necessidade de capital regulatório. Esta pesquisa encaixa-se no rol desse desenvolvimento do conhecimento das técnicas de gestão avançadas do Risco Operacional, ao abordar o desenvolvimento de um modelo de gestão de Riscos Operacionais baseado numa dessas técnicas avançadas: a distribuição de perdas operacionais (LDA). A LDA vem sendo cada vez mais utilizada pelas instituições financeiras internacionais, e seu uso já é previsto nos normativos regulamentares nacionais em fase de audiência pública. A ênfase da aplicação desta pesquisa numa companhia seguradora se deve ao expressivo crescimento do setor nos últimos anos, que vem lhe conferindo importância cada vez maior na economia, especialmente quanto ao seu papel de investidor institucional.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:51:38Z (GMT). No. of bitstreams: 3 61060100588.pdf.jpg: 22178 bytes, checksum: 9595473a18905eebe57d086d4acd696d (MD5) 61060100588.pdf: 409659 bytes, checksum: f42afa5f38592edaaaeda35c024c6f37 (MD5) 61060100588.pdf.txt: 321775 bytes, checksum: 2386fd067ab78e36349ac300043ae4fa (MD5) Previous issue date: 2008-07-23T00:00:00Z / The international financial environment has been changing deeply over the last decades especially due to the technological and scientific evolution wherein globalization of bank activities and the high competition for profits never imagined before expose bank corporations and the society to every kind of risks, if we consider possibilities of loss resulting from an inadequate risk management and occasional opportunistic behavior of their agents. We have been seeing, e.g., crisis like sub prime in USA and losses over 4 billion Euros caused by employee Jérôme Kerviel from Société Générale. At the same time, efforts have been developed in order to standardize control and regulation of risks in a global manner, as a way to guarantee a safe environment to the international bank activity. One of these efforts is Basel Committee, an international convention founded in 1974. Today its recommendations are followed by over than 100 countries including Brazil. The committee released a new framework (Basel II) in 2004 which indicates pratices to control and mitigation of a new category of risk, the operational risk; in other words, the loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events. Its correspondent in Brazilian Law is Resolução # 3.380/06 of Conselho Monetário Nacional. It determines every company allowed by Banco Central do Brasil to operate in Brazil must create a specific management unit to respond for operational risk management and the adoption of Basel II. That is a big challenge to the companies and to their risk managers that must develop and implement new international standardized control mechanisms considering every technical and organizational difficulties inherent to the adaptation processes. The spirit of the law is the search for the total transparency of companies and their members regarding the failures’ presence, deficiencies, and inadequacies in day by day practices. However, there are organizational aspects as culture, social practices, and elements of interpretation interfering in law’s enforcement. This dissertation has exploratory, descriptive, and empiric character and tried to understand, through qualitative analysis, ‘if’ and ‘how’ it’s possible to disseminate and to adopt the spirit of the law within Brazilian banks in a way to execute the law and its deadlines, facing the international pressures for control standardization and the regulation of operational risk, the local pressures caused by domestic market, and the internally generated pressures by the own institutional environment of the organization, besides the necessity to respect the law. We hope the results of this work may collaborate to address future researches concerning the issue. / O ambiente financeiro internacional vem passando por profundas mudanças ao longo das últimas décadas, decorrentes especialmente da evolução tecnológica e científica, onde a globalização da atividade bancária e a alta competição por ganhos nunca antes imaginados expõem as corporações bancárias e a própria sociedade a toda sorte de riscos, considerando-se as possibilidades de perdas decorrentes de uma má gestão dos riscos e de eventuais comportamentos oportunistas dos seus agentes. Tem-se presenciado, por exemplo, os casos de crise recentes do subprime nos EUA e das perdas de mais de 4 bilhões de euros ocasionadas pelo operador Jérôme Kerviel do Société Générale. Da mesma forma, paralelamente esforços vem sendo desenvolvidos para padronização do controle e da regulação dos riscos em escala mundial, como forma de garantir um ambiente de segurança à atividade bancária internacional. Trata-se do Comitê de Basiléia, uma convenção internacional criada em 1974 e cujas recomendações são hoje seguidas por mais de 100 países, incluindo o Brasil. Em 2004 o comitê publicou o Novo Acordo de Capital (Basiléia II) que indica práticas para controle e mitigação de uma nova modalidade de risco, o risco operacional, ou seja, a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Sua correspondente na legislação brasileira é a Resolução nº 3.380/06 do Conselho Monetário Nacional. A resolução determina a criação de uma estrutura dedicada para gerenciamento do risco operacional e da adoção das recomendações de Basiléia II sobre o tema em todas as organizações autorizadas a operar no Brasil pelo Banco Central do Brasil. Trata-se de um grande desafio para as empresas e seus gestores de risco que devem desenvolver e incorporar novos mecanismos de controle, os quais foram convencionados internacionalmente, a despeito de todas as dificuldades de ordem técnica e organizacional, envolvidas nos processos de adequação. O espírito da lei é da busca de total transparência das organizações e de seus membros no tocante à presença de falhas, deficiências e inadequações das práticas do dia-a-dia. Entretanto, há aspectos organizacionais como cultura, práticas sociais e elementos de interpretação que interferem na aplicação da lei na prática (enforcement). Este é um trabalho de caráter exploratório, descritivo e empírico que buscou entender através de análise qualitativa ‘se’ e ‘como’ esse espírito pode ser disseminado e incorporado dentro das organizações bancárias brasileiras de forma a se cumprir a lei e os prazos por ela determinados, face às pressões internacionais por padronização dos controles e da regulação do risco operacional, às pressões do mercado local e às pressões geradas internamente pelo próprio meio institucional da organização, além das necessidades prementes de atendimento à legislação. Espera-se que os resultados deste trabalho contribuam para o endereçamento de futuras pesquisas a cerca do tema.

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:04Z (GMT). No. of bitstreams: 4 Angela Sayuri Cristofoli Ueno.pdf.jpg: 3172 bytes, checksum: cee83d936530b3fbd5bbd2e1e33630f0 (MD5) Angela Sayuri Cristofoli Ueno.pdf.txt: 101059 bytes, checksum: 8aed03cbd2b118345bf95e9de842bd8b (MD5) license.txt: 4712 bytes, checksum: 4dea6f7333914d9740702a2deb2db217 (MD5) Angela Sayuri Cristofoli Ueno.pdf: 1282852 bytes, checksum: f569242d1dee8eb86948ddc7774f30c9 (MD5) Previous issue date: 2010-02-08T00:00:00Z / The operational risk management and measurement is an increasing concern throughout the community of financial institutions. The adequate choice of the operational risk capital calculation model can become a competitive differential. This study presents the advantages of adopting causal models for operational risk management and measuring. The investigation of the Artificial Neural Networks application for this purpose shows that the causal model results in capital amounts more aligned to the financial institution’s risk exposure. Furthermore, there is the advantage that, as more risk sensible the capital calculation methodology is, higher will be the incentive for an appropriate risk management in the day-today institution’s business. This not only reduces the needs for capital allocation, but also decreases the expected losses. Therefore, the results are positive and encourage future researches about this subject. / A gestão e a mensuração do risco operacional é uma preocupação crescente da comunidade bancária, de modo que a escolha adequada do modelo de alocação de capital para risco operacional pode tornar-se um diferencial competitivo. Este trabalho apresenta as vantagens da adoção de modelos causais para a gestão e mensuração do risco operacional e, ao investigar a aplicação de Redes Neurais Artificiais para tal propósito, comprova que o modelo causal chega a valores de capital mais alinhados à exposição ao risco da instituição financeira. Além disso, há a vantagem de que, quanto mais sensível a risco a metodologia de cálculo de capital for, maior será o incentivo para uma gestão apropriada dos riscos no dia-a-dia da instituição financeira, o que não apenas reduz sua necessidade de alocação de capital, quanto diminui suas perdas esperadas. Os resultados, portanto, são positivos e motivam estudos futuros sobre o tema.

Made available in DSpace on 2016-06-02T20:06:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 5715.pdf: 2528313 bytes, checksum: 746d913fa84ee6f5f9d8b191ad1d8cce (MD5) Previous issue date: 2014-01-16 / Financiadora de Estudos e Projetos / In this paper we propose a new method for the calculation of regulatory capital required for operational risk. This method is based on some important assumptions for calculation of this capital, for instance, expert opinion, dependence between loss variables considering the joint probability associated to two loss events. The copula theory is applied to determine this joint probability. Furthermore, we present two more methods, sum method proposed by Basel II Accord (2004) and non-perfect correlation method proposed by Frachot et al. (2004). Finally, we perform a simulation studies in order to compare all the methods presented in this dissertation. / Neste trabalho propomos um novo método para o cálculo do capital regulatório para o risco operacional. O método proposto é utilizado para calcular o capital regulatório para duas classes de risco e é baseado em alguns pressupostos considerados importantes no cálculo deste capital. Entre esses pressupostos se destacam a opinião de especialistas e a captação de dependência entre as variáveis perdas considerando a probabilidade dos eventos de perdas ocorrerem conjuntamente. Essa probabilidade é captada via cópula. Além disso, apresentamos mais dois métodos, o do somatório, proposto pelo Acordo de Basileia II (2004), e o da correlação não-perfeita, proposto por Frachot et al. (2004). Finalmente, realizamos um estudo de simulação com o objetivo de comparar os capitais regulatórios totais calculados em cada método.

O Acordo de Basiléia, divulgado pelo Comitê de Basiléia em 1988, tornou mais seguros os sistemas financeiros dos países que o adotaram. Porém, juntamente com isso, ocorreram outros impactos em função da implementação do Acordo. A partir da publicação do Acordo de Basiléia II, que tem o objetivo de dar ainda maior solidez ao mercado financeiro, novas implicações são esperadas. A presente pesquisa tem como objetivo avaliar os possíveis impactos sobre o Sistema Financeiro Brasileiro com a implantação de Basiléia II. Para isso, realizou-se um estudo exploratório do Acordo e uma pesquisa quantitativa do impacto sobre os bancos brasileiros com a criação da exigência de capital para risco operacional proposta por Basiléia II. Através do estudo, percebeu-se que a exigência de capital para risco operacional não trará grandes impactos aos bancos brasileiros, visto que as instituições bancárias do país já atuam com índices acima dos que virão a ser exigidos. Verificou-se ainda que até o presente momento não ocorreu variação estatisticamente significativa dos indicadores de Índice de Basiléia e endividamento das instituições financeiras analisadas. Já o indicador de rentabilidade apresentou uma variação positiva. / Submitted by Marcelo Teixeira (mvteixeira@ucs.br) on 2014-05-22T19:40:37Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Rodrigo E Bampi.pdf: 499039 bytes, checksum: 686ab27b7f91e30890928db8d513e94b (MD5) / Made available in DSpace on 2014-05-22T19:40:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Rodrigo E Bampi.pdf: 499039 bytes, checksum: 686ab27b7f91e30890928db8d513e94b (MD5) / The Basel Accord, published by the Basel Committee in 1988, made more secure the financial systems of the countries that adopted it occurred; and along with this, other impacts recurrent to the implementation of the Accord. From the publication of the Second Basel Accord (Basel II), which aims to give more strength to the financial market, new implications are expected. The present research has the objective to evaluate the possible impacts of the implementation of the Basel II on the Brazilian Financial System. Consequently, were realized an exploratory study on the second Accord and a quantitative research of its impact on the Brazilian banks with the creation of the exigency of capital for operational risk proposed by Basel II. Through this study, it was perceived that the capital requirement for operational risk will not have a big impact on the major Brazilian banks, considering that Brazilian banks already operate with rates above the ones that will be required by the Accord. It was also found that, at the moment, the indicators of indebtedness and Basel´s Index have not presented statistically significant variation on the financial institutions analyzed. The indicator of profitability has kept a positive variation.

O Acordo de Basiléia, divulgado pelo Comitê de Basiléia em 1988, tornou mais seguros os sistemas financeiros dos países que o adotaram. Porém, juntamente com isso, ocorreram outros impactos em função da implementação do Acordo. A partir da publicação do Acordo de Basiléia II, que tem o objetivo de dar ainda maior solidez ao mercado financeiro, novas implicações são esperadas. A presente pesquisa tem como objetivo avaliar os possíveis impactos sobre o Sistema Financeiro Brasileiro com a implantação de Basiléia II. Para isso, realizou-se um estudo exploratório do Acordo e uma pesquisa quantitativa do impacto sobre os bancos brasileiros com a criação da exigência de capital para risco operacional proposta por Basiléia II. Através do estudo, percebeu-se que a exigência de capital para risco operacional não trará grandes impactos aos bancos brasileiros, visto que as instituições bancárias do país já atuam com índices acima dos que virão a ser exigidos. Verificou-se ainda que até o presente momento não ocorreu variação estatisticamente significativa dos indicadores de Índice de Basiléia e endividamento das instituições financeiras analisadas. Já o indicador de rentabilidade apresentou uma variação positiva. / The Basel Accord, published by the Basel Committee in 1988, made more secure the financial systems of the countries that adopted it occurred; and along with this, other impacts recurrent to the implementation of the Accord. From the publication of the Second Basel Accord (Basel II), which aims to give more strength to the financial market, new implications are expected. The present research has the objective to evaluate the possible impacts of the implementation of the Basel II on the Brazilian Financial System. Consequently, were realized an exploratory study on the second Accord and a quantitative research of its impact on the Brazilian banks with the creation of the exigency of capital for operational risk proposed by Basel II. Through this study, it was perceived that the capital requirement for operational risk will not have a big impact on the major Brazilian banks, considering that Brazilian banks already operate with rates above the ones that will be required by the Accord. It was also found that, at the moment, the indicators of indebtedness and Basel´s Index have not presented statistically significant variation on the financial institutions analyzed. The indicator of profitability has kept a positive variation.