Made available in DSpace on 2016-04-25T18:39:53Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Renato Mauricio Porto Reis.pdf: 884389 bytes, checksum: c87ae0ec970a0765541ddb2685f9b886 (MD5) Previous issue date: 2013-01-31 / This Essay intends to discuss the concepts and issues related to Goodwill. For this it was presented the Goodwill role on the Financial Statements as an Intangible Asset. To achieve this goal it was made an analysis of the concepts indicated in the Brazilian Rules, specially the Technical Statement CPC 04 (R1) Intangible Assets and the Technical Statement CPC 15 (R1) Business Combination and the understanding that these rules plays in the registration and valuation of the Goodwill, especially in relation to the impossibility of its registration due to the many limitations of its concept. From the limits imposed by the accountant rules it was explored the main concepts proposed by the majors Authors and Professors about this theme and the conclusion that was presented by them that indicates a residual concept for Goodwill in merger and acquisitions. Once defined the limitations it can be stated that Goodwill can be defined as the overall force of the Identified Assets in a Company, therefore it will be explored a more complex and elaborate issue as the influence and proximity of the intellectual asset and the incorporate synergy. Made this considerations and known its effects, it was evaluated the concepts of the acquired Goodwill and the created Goodwill, in order to conclude that it is not the acquisition that creates the Goodwill it is latent and would be materialized and quantified when acquired. Therefore nothing would forbid that the created Goodwill would be calculated and registered. This would allow the best use by the stake holder of the Financial Statements. At the end it was proposed a quantification criteria and a way to incorporate this value in the Financial Statements / O presente estudo procurou questionar e discutir os conceitos e as demais questões relacionadas ao Goodwill, apresentando sua inserção nas Demonstrações Contábeis como integrante do Ativo de uma entidade no Grupo dos Ativos Não Circulantes, os Ativo Intangíveis. Para tanto, foram avaliados seus conceitos, a partir das Normas Contábeis Brasileiras, em especial o Pronunciamento Técnico CPC 04 (R1) Ativos Intangíveis e o Pronunciamento Técnico CPC 15 (R1) Combinação de Negócios e o entendimento que estas duas normas impõem ao Goodwill, especificamente quanto à impossibilidade de seu registro, por conta de diversas limitações que seu conceito incorpora. Com base nas limitações impostas pelas Normas Contábeis foram explorados os diversos conceitos propostos pelos principais autores sobre o tema e, desse modo, é possível compreender que as normas incorporam o conceito de residual que o Goodwill possui em uma aquisição por combinação de negócios. Assim, definidas as limitações e conhecidos os conceitos, se constatou que o Goodwill pode ser simplesmente definido como sendo a força do conjunto de Ativos Identificáveis tratados nas circunstâncias em que se situam em uma entidade; passou-se a considerar a questão conceitual mais sofisticada, como a proximidade com o Capital Intelectual e o efeito sinérgico que incorpora. Feitas estas observações e conhecidos os seus efeitos, avaliou-se o chamado Goodwill adquirido ou comprado e o Goodwill gerado internamente, para concluir que não é a aquisição de uma entidade por combinação, que gera o Goodwill − ele está latente e é materializado neste momento mas, nada impede que seja apurado e calculado periodicamente, como uma forma de permitir ao usuário das Demonstrações Contábeis dispor de uma informação mais confiável e completa. Ao final, foi proposto um critério de mensuração e uma forma de incorporação às Demonstrações Contábeis, ao menos, anualmente

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:40:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Alexandre Akira Goma.pdf: 373057 bytes, checksum: 0db5d0479c42fa15a6f9e440ae1740eb (MD5) Previous issue date: 2015-12-18 / With the adoption of International Accounting Standards, Financial Statements had changes in the forms of classification and structure to make it easier for the user of accounting to understand by the standardization of accounting records. With the Laws 11.638/07 and 11.941/09, Brazilian accounting has taken the first step towards the harmonization of international accounting. The creation of the Accounting Pronouncements Committee - CPC that came after the creation of the Laws, is responsible for the translation and adaptation of international standards issued by the IASB - International Accounting Standards Board. These changes have altered the results of companies in the construction industry. The survey was conducted based on reports issued by the administration and made available on the internet. The collected data represent about 75% of companies listed on the BM&F Bovespa. The analysis was performed based on financial statements of companies in the segment. It was possible to measure a very significant decline in real estate at the time of adoption of new accounting practices / Com adoção das Normas Internacionais da Contabilidade as Demonstrações Contábeis tiveram mudanças nas formas de classificação e em sua estrutura no sentindo de tornar mais fácil o entendimento do usuário da contabilidade pela padronização dos registros contábeis. Com a Lei 11.638/07 e a Lei 11.941/09, a contabilidade brasileira deu o primeiro passo para a harmonização da contabilidade internacional. A criação do Comitê do Pronunciamento Contábil CPC que surgiu após a criação das Leis, é a responsável pela tradução e adaptação das normas internacionais emitidas pela IASB - International Accounting Standards Board. Tais mudanças alteraram os resultados das empresas do setor de construção civil. A pesquisa foi elaborada com base nos relatórios emitidos pela administração e disponibilizados na internet. Os dados coletados representam cerca de 75% das empresas listadas na BM&F Bovespa. A análise foi elaborada com base nas demonstrações contábeis das empresas do segmento. Foi possível mensurar uma diminuição bastante significativa no setor imobiliário no momento da adoção das novas práticas contábeis

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:40:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DISSERTACAOSERGIOPAULOSTAHN.pdf: 847741 bytes, checksum: d6677f46cbf84b501df8cb088993831a (MD5) Previous issue date: 2005-06-24 / nenhum / ABSTRACT Having the objective to analyze the reasons for the lack of quality in the independent audit work, the conceptual aspects and related norms are shown as well as the quality of its practical application in the independent audit. The credibility of the independent audit depends on the making of quality work observing the norms of auditing and the professional ethic, being that, in several cases shown it was observed the lack of the independent auditor s credibility in Brazil and abroad. In Brazil, the independent auditors, in the real state market ambiance, are registered and observed by the Securities Commission (CVM) that, fulfilling its function, holding inquests into verifying irregularities in the execution of the jobs and issue of the opinion. These inquests, obtained in the site of the CVM, served as source of research to verify the reasons for the lack of quality in the auditing work made in Brazil. This analysis concluded that the lack of planning and the application of the mandatory procedures, the incomplete documentation on the jobs done and the absence of an accountancy system and internal control were in the demonstration the less kept norms. The professional auditing norms were broken, especially in relation to the fees, characterizing also the violation of the Professional Ethics Code. In this sense the lack of quality can also be explained by the agency theory, which deals with the conflict of interests of the stockholders and administrators, when the administrators subordinate the independent audit. On the other hand from the Sarbanes-Oxley Act was searched in the, United States and other countries, strengthen the control over the auditor s job as well as rescue the credibility lost in several widely broadcasted cases. In Brazil, the conjoint work of the CVM, the Federal Accounting Council, the Brazilian Central Bank and the Independent Audit Institute of Brazil (IBRACON), for the improvement of quality on the audit jobs and technical enhancement of the professionals is appointed as form of rescue of the credibility of the same. In this context are included on the continued education program, the external review of quality by the pairs, the technical qualification program, and the switching of the independent auditors, the separation of the auditing and consulting services and the internal quality control. / Com o objetivo de analisar os motivos da falta de qualidade nos trabalhos nos trabalhos de auditoria independente, apresentam-se os aspectos conceituais de auditoria e normas relacionadas, bem como de qualidade e sua aplicação prática na auditoria independente. A credibilidade dos auditores independentes depende da realização de trabalhos com qualidade, com observância das normas de auditoria e da ética profissional, sendo que, em diversos casos apresentados observou-se a perda de credibilidade de auditores independentes no Brasil e exterior. No Brasil, os auditores independentes, no âmbito do mercado de valores mobiliários, são registrados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM que, cumprindo sua função, instaura inquéritos para apurar irregularidades na execução dos trabalhos e emissão de pareceres. Estes inquéritos, obtidos no site da CVM, serviram de fonte de pesquisa para apurar os motivos da falta de qualidade nos trabalhos de auditoria realizados no Brasil. Nesta análise concluiu-se que a falta de planejamento e de aplicação de procedimentos obrigatórios, a documentação incompleta dos trabalhos realizados e ausência de avaliação do sistema contábil e de controles internos foram as normas de auditoria das demonstrações contábeis mais infringidas. As normas profissionais de auditoria foram infringidas, principalmente em relação aos honorários, configurando também infração ao Código de Ética Profissional. Neste sentido, a falta de qualidade pode ser explicada também através da Teoria da Agência, que trata dos conflitos de interesses dos acionistas e administradores, quando a auditoria independente subordina-se aos administradores. Por outro lado, a partir da Lei Sarbanes-Oxley buscou-se, nos Estados Unidos e outros países, fortalecer o controle sobre o trabalho dos auditores, bem como resgatar a credibilidade perdida em diversos casos amplamente divulgados. No Brasil, o trabalho conjunto da Comissão de Valores Mobiliários, do Conselho Federal de Contabilidade, do Banco Central do Brasil e do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON, para melhoria da qualidade dos trabalhos de auditoria e aprimoramento técnico dos profissionais, é apontado como forma de resgate da credibilidade dos mesmos. Neste contexto incluem-se o programa de educação continuada, a revisão externa de qualidade pelos pares, o exame de qualificação técnica, o rodízio dos auditores independentes, a separação dos serviços de auditoria e consultoria e o controle interno de qualidade.

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:40:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Adeildo Paulino.pdf: 1436645 bytes, checksum: 839ec64f05dc7a5a424691bc10252d00 (MD5) Previous issue date: 2010-06-14 / Derivatives are financial instruments used by companies to manage risks arising from financial assets and liabilities included in its balance sheet or that will appear in future by operations already contracted. Risks mitigated by derivatives may be exposure to foreign exchange, interest rate, price of commodities or credit. Besides the protective function, the derivative can also be used for the purpose of speculation or arbitrage. Financial institutions operates in the derivatives market to protect the risk of their economic activities but also for intermediate risk of customers. In order to protect their assets and liabilities, financial institutions use, in large-scale, of the derivative financial instruments. The major challenge in the control of derivatives is their accounting. International standards already implemented in Brazil since 2008 as the CPC 14 and standards set by the Central Bank of Brazil require institutions to measure the derivatives at market price (fair value). The volumes traded, called notional amount, or better, the risk transferred or assumed, are controlled in off-balance sheet accounts. The variations in the price of derivatives are recorded in income statement accounts periodically, at least at the closing of its financial statements or monthly statements as in the case of financial institutions. In the case of hedging transactions, the rules currently in effect opens the possibility of variations of the market are registered in different accounts of result. This possibility is covered in the rule of hedge accounting. The rule of hedge accounting the financial institutions can account the variations in market value of hedging instruments (derivatives) in the same time they are recorded variations of the object market hedge (active or passive at risk). If a risk hedge cash flow changes in derivative financial instrument and are subject to hedge recorded accounts highlighted the equity and if the market risk, changes in market prices of the hedging instrument (derivative) and subject to hedge are recorded in income statement accounts. However, despite being technically still the best way to account for variations in market value of a hedge transaction for hedge accounting, as a case study developed, the use of this possibility requires the financial institution fulfill a number of requirements which are very complex to implementation. These requirements are, apparently, causing financial institutions not motivate themselves to apply the rule of hedge accounting, as analysis of the notes disclosed in the financial statements for 2007 and 2008 from 10 major private financial institutions / Os derivativos são instrumentos financeiros utilizados pelas companhias para gerenciar riscos financeiros oriundos de seus ativos e passivos financeiros que constam do seu balanço patrimonial ou que venham a constar no futuro em operações já contratadas. Os riscos mitigados pelos derivativos podem ser de exposição à variação cambial, de taxas de juros, de preço de commodities ou mesmo de crédito. Além da função de proteção, o derivativo também pode ser utilizado com o objetivo de especulação ou arbitragem. As instituições financeiras atuam no mercado de derivativos para proteger de risco suas atividades econômicas como também para intermediar riscos de clientes. Com o objetivo de proteger os seus ativos e passivos financeiros, as instituições financeiras se utilizam em grande escala dos instrumentos financeiros derivativos. Um dos grandes desafios no controle dos derivativos é a sua contabilização. As normas internacionais, já implementadas no Brasil desde 2008, conforme o CPC 14 e as normas definidas pelo Banco Central do Brasil obrigam as instituições a mensurarem os derivativos pelo preço de mercado (valor justo-fair value). Os volumes transacionados, ou seja, o risco transferido ou assumido (Valores de Referência-), é controlado em contas fora do balanço (off balance account). As variações no preço de mercado dos derivativos são registradas em contas de resultados periodicamente; ao menos no momento do fechamento de suas demonstrações financeiras ou balancetes mensais como é o caso das instituições financeiras. No caso das operações de hedge, as normas atualmente em vigor abrem a possibilidade de as variaçoes de mercado serem registradas em contas diferentes de resultado. Essa possibilidade é abrangida na regra de hedge accounting. Pela regra do hedge accounting as instituições financeiras podem contabilizar as variações de mercado dos instrumentos de hedge (derivativos) no mesmo momento em que são registradas as variações a mercado do objeto de hedge (ativo ou passivo em risco). Caso seja um hedge de risco de fluxo de caixa, as variações do instrumento financeiro derivativo e do objeto de hedge são registradas em contas destacadas do patrimônio líquido e, se for de risco de mercado, as variações nos preços de mercado do instrumento de hedge (derivativo) e dos objetos de hedge são registradas em contas de resultado. Porém, apesar de ser tecnicamente a melhor forma de contabilizar as variações de mercado de uma operação de hedge pelo hedge accounting, conforme estudo de caso desenvolvido, a utilização dessa possibilidade exige que a instutuição cumpra uma série de exigências que tornam complexa a sua implementação. Essas exigências estão, aparentemente, fazendo com que as instituições financeiras não se motivem a aplicar a regra do hedge accounting, conforme análise das notas explicativas divulgadas nas demonstrações financeiras de 2007 e 2008 das dez principais instituições financeiras privadas

The diploma thesis is about characteristic of financial statements (balance sheet, profit and lost statement, cash flow statement). Special emphasis will be placed on selected indicators that are used in business management. In the theoretical part will be described the statements and items from them, a part will be dedicated to financial analysis, especially to indicators, that can be used in business management. In the practical part will be at first the characteristic of company, in which was the diploma thesis processed. Further more it will be made the analysis of selected items, focusing on the consistency of items at least in the last three years and the results will be evaluated.

O objetivo da contabilidade é definido como fornecer aos seus usuários informações relevantes para a tomada de decisões. Porém, quem são os usuários e qual informação é relevante? O enfoque dado pela Teoria Positiva da Contabilidade considera os investidores dos mercados de capitais como os usuários das informações contábeis e essas são relevantes quando possuem um grau de associação estatisticamente significativo com o preço ou retorno das ações. Tendo em vista as mudanças na legislação societária que estão tramitando no Câmara dos Deputados, o Brasil poderá tornar obrigatória a elaboração e publicação da Demonstração do Valor Adicionado pelas companhias abertas. De forma similar à Demonstração do Resultado do Exercício, a DVA é uma demonstração de características dedutivas em que a última linha representa um resultado, nesse caso, a riqueza gerada pela empresa durante um período. Porém, em adição a essa informação, é evidenciado de que forma essa riqueza é distribuída para uma série de stakeholders, além da parcela distribuída aos proprietários, sócios ou acionistas. Logo, é uma demonstração mais ampla que a DRE, destinada a vários usuários, não apenas aos proprietários, sócios ou acionistas, como a DRE, a princípio, parece ser destinada. Mas, quando se leva em conta os conceitos da Teoria Positiva da Contabilidade, convêm perguntar: O valor adicionado líquido para distribuição, evidenciado através da DVA das companhias abertas que publicam a demonstração, é relevante para os investidores da Bolsa de Valores de São Paulo - BOVESPA? Buscar essa resposta é a proposta deste trabalho. Para tanto, utilizou-se de abordagem empírico-analítica para testar as hipóteses de pesquisa formuladas. A amostra de dados foi constituída pelas sociedades anônimas abertas que publicaram a DVA nos anos de 2000 a 2004. Para essa amostra de dados foi obtido o preço das ações quatro meses após o fechamento do exercício social (variável dependente), o valor adicionado líquido para distribuição por ação, o lucro líquido por ação e o patrimônio líquido por ação para os anos de 2000 a 2004 (variáveis independentes). A amostra final de dados foi constituída de 459 observações, sendo 202 para ações ordinárias e 257 para ações preferenciais. Todas variáveis foram ajustadas pelo preço da ação do período anterior. Os resultados dos testes empíricos demonstraram que o valor adicionado líquido para distribuição é relevante para os investidores do mercado de capitais, com grau de significância de 99%, o que confirma as evidências empíricas internacionais, entretanto, não houve um desempenho melhor tão evidente, medido pelo coeficiente R2, do valor adicionado líquido para distribuição sobre o lucro líquido e o patrimônio líquido, o que contraria as evidências empíricas internacionais. Quando se separou a amostra de dados entre as empresas com níveis diferenciados de governança corporativa da BOVESPA das demais empresas, observou-se que o poder explicativo do valor adicionado líquido para distribuição cresce de forma substancial nas empresas com níveis diferenciados de governança corporativa, especialmente no caso das ações preferenciais. Esses resultados demonstram a importância da DVA e contribuem para o debate acadêmico acerca da demonstração. / The objective of accounting is supply its users with relevant information to make useful decisions. However who are those users and which information are relevant? Under the focus of the Positive Accounting Theory, the users are the investors of financial markets and information is relevant when it has statistically association with prices or return of stocks. In Brazil, the mandatory preparation and publication of the Value Added Statement is close to near. Value Added Statement is a statement that demonstrates the generation of wealth of a company and how this wealth is distributed to several stakeholders and also to the stockholders. Therefore, it is a wider accounting statement than the Income Statement, because it is destined to several users. However, inside the perspectives of the Positive Accounting Theory a question seems to be necessary: The net value added generated by a company and disclosed in the Value Added Statement is relevant for the investors, or in other words, is relevant for financial markets? Look for an answer to this question is exactly what the present work intends to do. To do that, it was used an empiric-analytic approach to reach the objectives proposed for this study, and doing so, testing the research hypotheses related to the research problems proposed. The sample used was constituted by the public companies that published the Value Added Statement in the years 2000 to 2004. For this sample were obtained the price of the stocks four months after the closing of the fiscal year (dependent variable), the net value added for distribution, the net profit and the equity for the years from 2000 to 2004 (independent variables). After the process of discard of companies without data in the period, it was obtained a sample of data constituted by 459 firm-year observations, being 202 for common stocks and 257 for preferred stocks. All variables were considered by theirs per share value adjusted by the stock price of the previous year. The results of the empiric analysis demonstrated that the net value added for distribution is relevant to the financial market, with 99% degrees of significance, what confirms international empiric evidences presented in the theoretical framework, however, there?s not a better performance, measured for the coefficient R2 of the value added over net profit and equity, which goes contrary to international empirical evidences. When the sample was separated between companies with differentiated levels of corporate governance of BOVESPA of the other companies, it was observed that the explanatory power of the variable net value added for distribution increases enough in a general way for the ones, especially in the case of preferred stocks. Those results demonstrate the relevance of the Value Added Statement and contribute to the increase of the academic debate about this statement.

O gerenciamento de resultados, conforme definição da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), órgão regulador do mercado de capitais brasileiro, é o julgamento arbitrário no processo de reportar as demonstrações financeiras, com o objetivo de influenciar ou manipular os números apresentados, ainda que dentro dos limites prescritos pela legislação contábil e fiscal. Esta tese teve como objetivo principal delinear o perfil das empresas brasileiras com maior propensão ao gerenciamento de resultados. Com este objetivo, foi investigado se existe um padrão de accruals discricionárias (proxy de gerenciamento adotada) entre categorias de variáveis qualitativas e quantitativas que representam os incentivos das empresas a praticar o gerenciamento. As variáveis analisadas incluíram indicadores econômicos, de mercado, medidas de concentração acionária e tamanho, características relacionadas à qualidade da governança, relacionamento com a auditoria, remuneração de executivos, captação de recursos em bolsa estrangeira e sanção do órgão regulador. A amostra analisada abrangeu empresas brasileiras de capital aberto, não financeiras, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA). O período de estudo foi 1997 a 2006. Os dados foram analisados através de técnicas univariadas e multivariadas. Verificou-se que maiores níveis de accruals podem ser associados a empresas com maior expectativa de crescimento, maior exposição ao risco e menor concentração acionária. Para as variáveis rentabilidade patrimonial, operacional, endividamento e rentabilidade do acionista, maiores valores de accruals foram associados tanto a menores como a maiores níveis destas variáveis. Encontrou-se que são mais propensas a praticar o gerenciamento as empresas não listadas nos segmentos especiais da Bovespa, que não apresentam programa de ADR, que têm plano de opções, que apresentam contratação de serviços não relacionados à auditoria junto ao auditor independente, com valor superior a 5% dos serviços de auditoria e que têm parecer de auditoria com ressalva. Adicionalmente, foi investigado o perfil das empresas brasileiras solicitadas a republicar suas demonstrações financeiras (DF) pela CVM. Estas empresas, de acordo com pesquisas em gerenciamento, podem ser tomadas como intencionalmente envolvidas em manipulação. Observou-se que, em relação às empresas não solicitadas a republicar suas DF, as empresas que foram objeto desta solicitação apresentaram maior endividamento, menor liquidez contábil, menor rentabilidade patrimonial, maior (quando medida pela margem de ebitda) e menor (quando medida pelo retorno sobre as vendas) rentabilidade operacional, menor rentabilidade para o acionista, menor exposição ao risco, menor expectativa de crescimento, maior concentração acionária, menor volatilidade dos retornos das ações e menores accruals discricionárias. No exercício para o qual o refazimento foi solicitado, a maioria não era listada nos segmentos especiais da Bovespa, não apresentava programas de ADR, não tinha plano de opções, foi auditada por Big Four e obteve parecer sem ressalva do auditor. / Earnings management, as the brazilian capital market regulator defines, is the arbitrary judgement in the financial statements reporting, with the goal to influence or manipulate the accounting numbers, even if it remains between the limits of tax and accounting legislation. The main goal of this work was to investigate the profile of the brazilian firms with more incentives to practice the earnings management. With this goal, it was investigated if there is a pattern of discretionary accruals between categories of quantitative and qualitative variables that represent the incentives to practice earnings management. It was investigated if there is relation between earnings mangament and levels of accounting and market based measures, ownership concentration and size. Aditionally it was investigated if the governance quality, the relationship with auditors, the executive compensation, the existence of ADR programs and restated financial statements influences the earnings management practice. The sample analised was non-financial brazilian public traded companies, with stocks traded in the São Paulo Stock Exchange (Bovespa). The investigation period was from 1997 to 2006. Univariate and multivariate analysis was applied to the data. It was found that higher accruals levels can be associated to companies with higher growth expectation, higher risk exposure and lower ownership concentration. It was found that companies with both higher and lower levels of operating profitability, equity profitability, stockholder profitability and debt have higher accruals levels. Companies not listed in the governance levels of Bovespa, without ADR programs, with option plans, with non-relating auditing contracts with their auditors and with qualifed opinion have more probability to practice the earnings management. It was also investigated the restated brazilian firms profile. This companies, according to earnings management research, are intentionally involved in manipulation. It was found that this companies, related to the not restated firms, have higher debt levels, lower liquidity, lower equity profitability, higher and lower operating profitability, lower stockholder profitability, lower risk exposure, lower growth expectation, higher ownership concentration and lower discretionary accruals. The most of them wasn´t listed in the Bovespa governance levels, don’t have ADR programs, option plans, was audited by Big Four and had unqualified opinion in the time of the restated.

Thesis (MBA.) -- University of Limpopo, 2010 / Financial Management is one of the critical principles in the business enviromnent. This study was conducted to assess the impact of the use of financial statement by SMMEs on to the success of their businesses. ln Chapter one of the study, the researcher gives the background to the research problem. The objectives of the study are also discussed. The research questions are highlighted and the key concepts that are used in the study and defined. The researcher gave the fonnat of the study and concluded the chapter with summary chapter. Chapter two focused on the review of related literature where different sources who explained about the financial management in SMMEs were consulted. The research objectives were restated and intensely discussed. The researcher outlined the challenges he encountered during the research process. The chapter was concluded with a summary chapter. Chapter three discussed the research design and methodology. The rationale for the study was explained in this chapter. The research design, types of research, target population, sampling and the research instruments were all explained in this chapter. The questionnaire construction and questionnaire items were also outlined. The research process was explained in full and the chapter was concluded with a summary. Chapter four discussed the data analysis, where the differences between qualitative and quantitative data analysis were discussed. Findings from other documents were also discussed. The chapter was concluded with a summary. Chapter five summarized all the chapters by the giving conclusion and recommendations.

Este trabajo de investigación busca demostrar la importancia de identificar el momento adecuado dar de baja las cuentas por pagar y reconocerlas como un ingreso en el periodo correspondiente. Actualmente en nuestro país no hay conocimiento contable práctico sobre cuándo se deben reconocer estas cuentas por pagar (antiguas) como un ingreso, los mecanismos por lo que estas cuentas por pagar dejarían de ser pasivos y pasarían a ser ingreso. Al ser las cuentas por pagar consideradas cuentas del Estado de Situación Financiera se piensa que no tiene efectos en los resultados del periodo, sin embargo, estas cuentas por pagar generan efectos en el Estado de Resultados, porque son reconocidas como un ingreso extraordinario. Como consecuencia de ello, la base para el cálculo del impuesto a la renta varía causando un incremento en la determinación y el pago del impuesto a la renta correspondiente. En vista de ello, es importante determinar en qué momento se deben dar de baja estas cuentas por pagar para no generar contingencias con la Administración Tributaria. En el primer capítulo de la presente tesis se ha desarrollado la revisión de la literatura de las variables dependientes e independientes. En el segundo capítulo se ha desarrollado el problema principal y los problemas específicos, el objetivo principal y los objetivos específicos y la hipótesis principal y las hipótesis específicas. En el tercer capítulo se ha desarrollado la metodología de la investigación. En el cuarto capítulo se ha desarrollado la investigación cuantitativa y cualitativa, así como también el caso práctico. En el quinto capítulo se tiene el análisis de los resultados y finalmente las conclusiones y recomendaciones. / This research work seeks to demonstrate the importance of identifying the appropriate time to write off accounts payable and recognize them as income in the corresponding period. Currently in our country there is no practical accounting knowledge on when these accounts payable (old) should be recognized as income, the mechanisms for which these accounts payable would cease to be passive and would become income. As accounts payable considered accounts of the Statement of Financial Position is thought to have no effect on the results of the period, however these accounts payable generate effects in the Income Statement, because they are recognized as extraordinary income. Consequently, the basis for calculating the income tax varies causing an increase in the determination and payment of the corresponding income tax. In view of this, it is important to determine at what moment these accounts payable must be written off in order not to generate contingencies with the Tax Administration. In the first chapter of this thesis the literature review of dependent and independent variables has been developed. In the second chapter, the main problem and the specific problems, the main objective and the specific objectives and the main hypothesis and the specific hypotheses have been developed. In the third chapter the methodology of the investigation has been developed. In the fourth chapter, quantitative and qualitative research has been developed, as well as the case study. In the fifth chapter we have the analysis of the results and finally the conclusions and recommendations. / Tesis

El propósito de esta investigación es evaluar la gestión estratégica de costos y su impacto en la toma de decisiones financieras en las empresas privadas del sector salud. Se evaluaran las dimensiones de la gestión estratégica de costos con el objetivo de garantizar una eficiente toma de decisiones financieras. Para lograr esto presentaran tres dimensiones de la gestión estratégica de costos que cumplirán el rol principal en la toma de decisiones financieras. Asimismo, se analizara una simulación de toma de decisiones basándose en la información financiera y actual de un negocio modelo, con el fin de explicar detalladamente los puntos a considerar en una posible decisión financiera. El trabajo consta de un marco teórico en el cual se define dos temas importantes: los aspectos de la gestión estratégica de costos, información financiera y la toma de decisiones. En segundo lugar, se encuentra el plan de investigación estableciendo el problema, hipótesis y objetivos de la investigación así como la metodología a utilizarse. Después, se realizó el desarrollo a través de entrevistas en profundidad, encuestas y aplicación de casos sustentando los constructos correspondientes. Por último, se encuentra el análisis de cada uno de los instrumentos realizados. Esta investigación termina con las conclusiones y recomendaciones generadas a partir del análisis realizado. / The purpose of this research is to evaluate strategic cost management and its impact on financial decision-making in private companies in the health sector. The dimensions of strategic cost management will be evaluated in order to guarantee an efficient financial decision making. To achieve this, they will present three dimensions of strategic cost management that will fulfill the main role in making financial decisions. Likewise, a simulation of decision making will be analyzed based on the financial and current information of a model business, in order to explain in detail the points to be considered in a possible financial decision. The work consists of a theoretical framework in which two important issues are defined: aspects of strategic cost management, financial information and decision making. Secondly, there is the research plan establishing the problem, hypothesis and objectives of the research as well as the methodology to be used. Then, the development was carried out through in-depth interviews, surveys and application of cases supporting the corresponding constructs. Finally, there is the analysis of each of the instruments performed. This investigation ends with the conclusions and recommendations generated from the analysis performed. / Tesis