Le processus d’extension des marchés financiers à la périphérie de l’économie politique globale, dans des endroits où ils étaient auparavant inexistants, est l’objet de la thèse. En prenant le cas exemplaire de la microfinance et de l’inclusion financière au Pérou, je m’interroge sur la manière dont se construisent ces marchés, sur les processus et sur les mécanismes qui s’activent pour les mettre en pratique. L’inclusion financière vise à ériger des espaces économiques centrés sur la finance dans des lieux vierges, en créant de nouvelles machines technico-sociales capables d’approfondir la pénétration des marchés financiers et d’y insérer les masses d’individus jusque-là laissés en marge. J’affirme qu’il est important de s’intéresser à ce processus créatif parce qu’il vise à enrôler dans l’économie capitaliste à dominance financière un immense réservoir de valeur, certainement périphérique, mais absolument pas accessoire: l’économie informelle. Ma thèse vise à comprendre les motifs, les moyens et les incidences de l’insertion de ce réservoir. Je soutiens que la logique de l’accumulation capitaliste de la finance et celle de la croissance inclusive du développement néolibéral président au projet d’inclusion financière en tant que motivation. J’explique que la microfinance s’étend moyennant une proximité grandissante avec la haute finance: les fournisseurs de services financiers et les clientèles s’alignent autour de son mode de fonctionnement. Je soutiens que l’inclusion financière articule un mécanisme central —la différenciation— pour étendre et rentabiliser la finance périphérique, et que c’est ce mécanisme qui porte à conséquences sur la forme de marché qui est créé: on admet certaines manières de faire la finance et on en rejette d’autres, on insère dans le marché les personnes potentiellement fonctionnelles alors qu’on rejette les plus récalcitrantes, et on applique aux inclus une tarification adaptée. En alliant des institutions, des produits financiers et des consommateurs différenciés, il devient possible d’activer l’inclusion de l’économie informelle dans les circuits financiers dominants, pour pouvoir ensuite s’approprier la valeur qui y est créée. En mobilisant des théories structuralistes et des outils de l’approche de Bourdieu, ma thèse cerne une impulsion, la croissance de la microfinance, qui provient des champs de la finance et du développement et qui est relayée vers les acteurs au moyen de l’habitus et des doxais. Ma thèse dépasse cependant les impératifs verticaux et leur mode de transmission en exploitant l’approche par agencements (assemblages) pour éclairer les moyens d’inclusion financière à l’échelle méso, pour exposer pleinement leurs conséquences et pour comprendre comment on arrive à rallier concrètement des impératifs logiques qui entrent en tension. La thèse analyse deux agencements en profondeur: l’agencement ‘BCP-Edyficar-Mibanco’ entre des institutions phares de microfinance et la plus grande banque commerciale péruvienne; et l’agencement d’une structure de coordination public-privé des pratiques d’extension des marchés financiers, la ‘Stratégie nationale d’inclusion financière’. Avec une approche de l’agencement, dont les tendances au délitement du social et à la négligence des macrocontextes politiques sont corrigées par l’articulation avec les impératifs structuraux et certains éléments de la théorie des champs, ma thèse expose ce qui fait courir les composantes de l’économie politique vers l’inclusion financière, ce qui les rends capables de s’aligner et d’être fonctionnelles autour du même projet et ce qui porte politiquement à conséquences pour l’inclusion et l’exclusion.

L’objectif de cette thèse est d’examiner à la fois les dimensions de l’offre et de la demande relatives à l’inclusion financière. Cette recherche présente un ensemble complet de preuves empiriques concernant l’accès aux services financiers, aux niveaux macro et micro-économiques. Le troisième chapitre fournit une exploration de cette hypothèse essentielle. En utilisant des données structurelles par pays, il montre les effets de l’inclusion financière sur la réduction de la pauvreté et des inégalités. En outre, il montre les effets bénéfiques des nouvelles technologies sur l’extension de l’inclusion financière et la réduction de la pauvreté. Le quatrième chapitre soutient que la culture financière est un déterminant important de l’inclusion financière des ménages et du bien-être. Basé sur des données d’enquête, il suggère en outre que l’accès aux nouvelles technologies et leur utilisation augmente la probabilité de l’inclusion financière. L’objectif du cinquième chapitre est de déterminer si l’adoption des nouvelles technologies favorise l’inclusion financière des PMEs au Pakistan. L’analyse révèle une association entre l’adoption des NTIC et l’accès de la firme aux services financiers, ce qui implique que les firmes qui ont un meilleur accès ou une utilisation plus intense des nouvelles technologies sont susceptibles de tirer de plus grands avantages des marchés financiers que les autres.Cette recherche contribue à la littérature sur l’accès aux services financiers en étendant l’examen de plusieurs dimensions significatives et complémente les études sur l’impact de la profondeur financière, de la stabilité financière et de la culture financière. / The aim of this PhD dissertation is to examine both the supply and demand sideof financial inclusion. This research presents a comprehensive set of evidence regarding financial access at macro and micro levels. This thesis blends three essays where the third chapter provides insights on the crucial linkages between new technologies, financial inclusion and poverty. Findings have shown poverty and inequality reducing effects of financial inclusion based on cross country data. Moreover, it shows beneficial effects of new technologies in expansion of financial inclusion and poverty reduction. Fourth chapter argues that financial literacy is an important determinant of households’ financial inclusion and welfare. Based on primary data it further suggests that the access toand use of new technologies increase the likelihood of financial inclusion. The objective of fifth chapter is to determine whether the adoption of new technologies promotes financial inclusion for SMEs in Pakistan. The analysis indicates the association between information and communication technologies (ICT) adoption and firm’s access to finance,implying that firms with greater access to and use of new technologies are more likely to benefit from financial markets compared with the others. This research contributes to the literature on access to finance in a more extensive way by examining relatively modern dimensions such as ICTs, digital finance and mobile money. Moreover, this dissertation concentrates on the effects of financial development and ICT on poverty and inequality which is understudied branch in conventional finance-growth nexus.

Le numérique continue d'impacter l'allocation optimale des ressources. Cette thèse analyse ses apports, notamment celui du m-paiement dans les économies en développement. Elle s'est particulièrement intéressée aux propriétés de ce dispositif en matière d'inclusion financière et de régulation du secteur informel dans un contexte de développement économique. Cette thèse a recouru à diverses méthodes : descriptive, théorique et statistique. Le premier chapitre a analysé les nouvelles considérations dans la régulation du secteur informel. Le deuxième chapitre a examiné la contribution de l'argent mobile à l'atténuation des lacunes de la microfinance traditionnelle. Le troisième chapitre a construit un modèle qui analyse différentes options pour contrôler la taille du secteur informel. Le quatrième chapitre a étudié la question de l'interopérabilité internationale des dis-positifs de m-payment dans une région économique. Nos résultats indiquent que la régulation du secteur informel devrait passer par la création d'incitations com-patibles et indirectes ; l'argent mobile attenue certaines lacunes de la microfinance traditionnelle ; le m-payment associé aux nouvelles formes de microcrédit aug-mente à la fois la taille du secteur formel et le bien-être ; le secteur du m-payment dans la région est assez mature pour être totalement interconnecté. Compte tenu de l'importance de la financiarisation et de l'intégration du secteur informel au développement économique, nos analyses ont des implications pour les organisa-tions internationales, publiques et privées. / Digital technologies continue to to impact the optimal allocation of resources. This thesis analyzes its contributions, especially those contiguous to m-payment, in de-veloping economies. It is particularly interested in the properties of this device in terms of financial inclusion and regulation of the informal sector in the context of economic development. This thesis uses various methods: descriptive, theoretical and statistical. The first chapter analyzed new considerations in the regulation of the informal sector. The second chapter examined the contribution of mobile money to mitigating the shortcomings of traditional microfinance. The third chap-ter has built a model that analyzes different options for controlling the size of the informal sector. The fourth chapter studied in general the strategic development of an innovation and in particular the positive inputs to the implementation of the international interoperability of m-payment devices in an economic region. Our results indicate that regulation of the informal sector should shift the cre-ation of compatible and indirect incentives; mobile money mitigates some of the shortcomings of traditional microfinance; m-payment associated with new forms of microcredit increases both the size of the formal sector and welfare; m-payment sector in the region considered is mature enough to be fully interconnected. Given the importance of financialization and the integration of the informal sector into economic development, our analyzes have implications for international, public and private organizations.

Des innovations monétaires, donnant à la monnaie des formes et des caractéristiques nouvelles, sont aujourd’hui utilisées dans le but de favoriser le processus de développement économique. Au Kenya, elles se concrétisent dans les systèmes de monnaie mobile tels que le M-Pesa, ainsi que dans plusieurs monnaies locales mises en place sur le modèle du Bangla-Pesa. Ces monnaies ont des natures et des logiques divergentes, dont la thèse vise à en montrer les impacts et les implications. Pour cela, nous utilisons notamment des données issues de deux enquêtes de terrain.Les innovations monétaires interpellent les théories du développement, qui ont largement exclu la monnaie de leurs analyses, et qui la considèrent généralement comme étant neutre. L’étude de ces dispositifs nous permet de poser les bases d’une théorie monétaire du développement, en questionnant ce faisant le sens à donner au concept de développement, et les rôles que doivent jouer pour celui-ci la monnaie et la finance. / Monetary innovations, giving money new forms and characteristics, are now used to promote the process of economic development. In Kenya, they unfold in mobile money systems such as M-Pesa, as well as in several local currencies implemented on the model of the Bangla-Pesa. These monies have different natures and logics, and the thesis aims to show their impacts and implications. For this, we use data from two field surveys.Monetary innovations challenge development theories, which have largely excluded money from their analyzes, and which generally consider it to be neutral. The study of these schemes allow us to lay the foundations of a monetary theory of development. By doing so, we question the meaning of the concept of development, and the roles that money and finance have to play for it.

Cette thèse étudie les systèmes bancaires africains et se concentre tout particulièrement sur la question de l’actionnariat bancaire et de ses impacts. Le premier chapitre étudie l’efficience de coût. Les banques étrangères sont plus efficientes que les banques domestiques et les banques panafricaines sont les banques les plus efficientes du continent. Le second chapitre étudie la cyclicité des portefeuilles de prêt. La croissance des prêts des banques africaines est sensible à l’évolution de la croissance du PIB par habitant. Les banques panafricaines ont une croissance des prêts moins cyclique. La croissance des prêts des banques étrangères est sensible à l’évolution de la croissance dans leur pays d’origine. Les chapitres trois et quatre étudient l’inclusion financière. La probabilité d’être inclus financièrement augmente lorsque l’individu est de sexe masculin, a un revenu plus élevé, une éducation plus importante, et est plus âgé jusqu’à un certain seuil. La présence des banques panafricaines augmente l’accès au crédit des entreprises. Les banques panafricaines augmenteraient aussi l’inclusion financière des ménages, mais ce résultat est moins robuste. La conclusion générale de cette thèse souligne le rôle nouveau et bénéfique que jouent les banques panafricaines sur le continent. Ces jeunes institutions financières augmentent l’efficience de coût, diminuent la cyclicité des portefeuilles de prêt, et améliorent l’inclusion financière. / This dissertation studies African financial systems with a focus on bank ownership. Chapter one studies cost efficiency. Foreign banks are more efficient than domestic banks, and Pan-African banks are the most efficient banks on the continent. Chapter two analyses lending procyclicality. Lending growth of African banks is sensitive to the GDP per capita growth. Pan-African banks have a less pro-cyclical lending behaviour. Lending growth of African foreign banks is sensitive to GDP per capita growth in their home country. Chapter three and four study financial inclusion. Being male, wealthier, more educated and older to a certain extent increases the likelihood to be financially included. Pan-African banks presence increases firms’ access to credit. Pan-African banks would also increase households’ financial inclusion, but such result is less robust.The general conclusion of this dissertation underlines the new, beneficial role Pan-African banks play on the continent. These young financial institutions increase cost efficiency, reduce cyclicality of lending and improve financial inclusion.

L’évolution des nouvelles pratiques de l’investissement socialement responsable ouvre la voie à des modes d’organisation innovants. Un grand marché est né entre l’offre et la demande, de nouvelles « architectures transactionnelles » proposant des émissions obligataires socialement responsables voient le jour. L’objectif étant de créer la liquidité et de contribuer au développement économique et social. L'étude des arrangements organisationnels qui ont abouti à émettre une obligation socialement responsable à destination de la société de gestion se nourrit de deux expériences pionnières. Le contexte organisationnel nous amène à nous interroger sur la place du gérant de fonds dans le financement de l’économie solidaire. La société de gestion de portefeuille, acteur majeur au coeur des modes d’organisations, se positionne entre les émetteurs d’obligations et les investisseurs souhaitant intégrer des critères extra-financiers dans leurs choix de sélection de portefeuille. La problématique de notre travail de recherche s'intéresse à l'étude de l’attractivité des gestionnaires d’actifs face à des mécanismes différenciés d' Economie Sociale et Solidaire. Ainsi, dans le cadre de cette thèse, nous proposons d'étudier la perception du point de vue du gérant de fonds de deux modes d'organisation différents, qui aboutissent à la construction d'un produit qualifié d’ISR dans le sens où il répond aux attentes des investisseurs souhaitant intégrer des dimensions extra-financières dans leurs choix de sélection de produits. Dans cette optique, le gérant de fonds ISR est amené à prendre des décisions quant au choix des produits dans son processus de construction du portefeuille. Il joue un double rôle de constructeur de performance ESG et d'intermédiaire financier et doit faire face à un ensemble de contraintes de gestion mais aussi vis-à-vis de ses partenaires. / The evolution of the new practices of the socially responsible investment opens the way for innovative modes of organization. A big market was born between supply and demand, new "transactional architectures" proposing socially responsible bond issues. The objective being to create the liquidity and to contribute to the economic and social development.The study of the organizational arrangements which succeeded to emit a socially responsible obligation aimed at the management company feeds on two experiences pioneers. The organizational context brings us to wonder about the place of the fund manager in the financing of the united economy. The asset management, at the heart of the organization modes, is positioned between the bond issuer and the investors wishing to integrate extra-financial dimension into their choices of selection of asset.The problem of our research work is interested in the study of the attractiveness of the asset managers in the face of mechanisms differentiated of Voluntary and united Sector.So, within the framework of this thesis, we suggest studying the perception from the point of view of the fund manager of two different modes of organization, which end in the construction of a product qualified as SRI in the sense where he meets the expectations of investors wishing to integrate extra-financial dimensions into their choices of selection of products.From this perspective, the fund manager SRI is brought to make decisions as for the choice of products in its process of construction of the portfolio. He plays double role of construction social performance and financial intermediary and has to face a set of constraints of management but also towards these partners.

Cette thèse étudie les déterminants de l'adoption des services financiers par téléphonie mobile et ses conséquences sur les comportements financiers individuels dans les pays en développement. Elle est composée de trois chapitres/articles auto-référents. Le premier chapitre étudie l'adoption croissante des services financiers par téléphonie mobile dans les pays en développement en distinguant mobile money (utilisation du mobile pour accéder à des services financiers) et mobile banking (services financiers liés à un compte bancaire accessibles par téléphonie mobile) et en confrontant l'Afrique Sub-Saharienne aux autres pays en développement. L'étude montre que le mobile money est plus répandu que le mobile banking dans les pays en développement mais plus encore en Afrique Sub-Saharienne. Les déterminants de son adoption sont liés aux facteurs macroéconomiques, à l'étendue des services financiers et des activités d'intermédiation du secteur bancaire dans chaque pays et surtout de l'ampleur des transferts d'argent des migrants. Le chapitre 2 analyse l'impact de l'adoption du mobile money sur le comportement individuel d'épargne à partir de données d'une enquête de terrain menée au Burkina Faso en 2014. En distinguant l'épargne selon qu'elle est constitué pour des événements prévisibles ou non, les résultats montrent que le mobile money a un impact favorable sur l'épargne lorsqu'elle est destinée à faire face à des événements imprévisibles et plus particulièrement à d'éventuels problèmes de santé. Les résultats plus précis révèlent que ce sont en fait les groupes défavorisés à qui le mobile money permet effectivement de développer cette capacité d'épargne, la sécurité et la possibilité de transferts d'argent dans la sous-région apparaissent comme les principaux facteurs explicatifs. Le chapitre 3 exploite ces données d'enquête en étudiant l'impact de l'adoption du mobile money sur l'utilisation des services financiers traditionnels (formels et informels). L'analyse montre que les utilisateurs du mobile money le privilégient pour effectuer leurs dépôts grâce aux avantages qu'il apporte en termes d'accès, de coût, de liquidité et de confidentialité par rapport aux services financiers traditionnels. Cependant, l'étude révèle que l'utilisation du mobile money renforce l'accès des usagers des services financiers informels et des groupes défavorisés à la fois aux banques et aux caisses d'épargne. / This dissertation investigates determinants of mobile financial technology adoption and its consequences on individual financial behaviors in developing countries. It is structured around three chapters/self-contained papers. The first chapter explores the growing adoption of mobile financial technology in developing countries by distinguishing mobile money (use of a mobile phone to access financial services) from mobile banking (access of banking services using a mobile phone) and setting Sub-Saharan Africa against other developing countries. The results show that mobile money adoption dominates mobile banking in developing countries especially in Sub-Saharan Africa. Determinants of its adoption include macroeconomic factors, outreach of financial services, banking sector intermediation activities and especially remittances. The second chapter analyzes the impact of mobile money adoption on individual saving behavior by using individual-level survey data that we designed and conducted in 2014 in Burkina Faso. By distinguishing saving for predictable events from that for unpredictable events, the findings show that mobile money has a positive impact only on saving for unpredictable events especially saving for health emergencies. Precisely, the results show that disadvantaged groups who use mobile money are likely to save for health emergencies, and that safety and the availability of money transfers within the sub-region appear as factors that may explain the use of mobile money to save for health emergencies. The third chapter exploits the same survey data to analyze the impact of mobile money adoption on the usage of traditional (formal and informal) financial services. The results show that mobile money is preferred for deposits over traditional financial services because of the convenience that it provides in terms of relative access, risk, liquidity and privacy. Interestingly, the results reveal that the use of mobile money brings participants in informal deposit mechanisms and disadvantaged groups toward banks and credit unions.

Ce travail de recherche a été mené afin de contribuer à l’enrichissement des connaissancesrelatives à l’inclusion financière. Partant du postulat que la pérennité d’une activité estconditionnée par son équilibre économique, que celui-ci soit construit sur la base de moyensprivés, publics ou mixtes, nous avons interrogé la relation entre inclusion financière etpopulations précarisées sous l’angle des effets des business models des services financiers, ennous limitant au marché français.Nous démontrons qu’en dépit d’une réglementation française apparemment protectrice pour leconsommateur et à visée inclusive, les modèles bancaires actuels entretiennent l’exclusion.L’amélioration des conditions d’accès et d’usage des populations précaires aux servicesfinanciers est donc conditionnée par des évolutions que le marché seul ne peut organiser.Nous concluons de surcroît que les dispositifs publics ou associatifs expérimentés pour luttercontre l’exclusion bancaire ne correspondent aux besoins des exclus que pour certains profils,dans certains contextes. De plus, l’hypothèse de pérennité de leurs modèles économiques nepeut être confirmée.Enfin, nous avançons et justifions qu’en matière de services financiers, un modèleéconomique soutenable et inclusif est conditionné par des transformations socioéconomiques.La première tient en l’officialisation de l’accès à la monnaie en tant que serviced’intérêt général, la seconde procède de la réhabilitation de la valeur de l’épargne. L’inclusionfinancière n’a pas vocation à résoudre le problème du niveau des ressources mais, au constatde besoins récurrents en crédit de liquidité, elle progresse lorsque se diffusent des offres quiévitent de détériorer les conditions de vie de l’emprunteur. Tel est l’objectif du modèle quenous proposons. / This research was conducted in order to contribute to the enrichment of knowledge onfinancial inclusion. Starting from the premise that the sustainability of a business depends onits economic balance, whether built on the basis of private, public or mixed resources, wequestioned the relationship between financial inclusion and deprived populations focusing onthe effects of the financial services’ business models, limiting ourselves to the French market.We demonstrate that despite a French regulation, seemingly protective for consumers andinclusive-oriented, current banking models maintain exclusion. Improving the conditions ofaccess to and use of financial services by insecure people is conditioned by developments thatthe market alone cannot organize.We conclude further that measures tested by the Government or the voluntary sector to fightagainst banking exclusion do only match the needs of excluded people for certain profiles, incertain contexts. Moreover, the assumption of the sustainability of their business modelscannot be confirmed.Finally, we argue and justify that, as regards financial services, a sustainable and inclusiveeconomic model is conditioned by socio-economic transformations. The first one refers to theformalization of the access to the currency as a service of general interest, the second onecomes from the rehabilitation of the value of savings.Financial inclusion is not intended to address the problem of resource level, but consideringthe finding of recurring liquidity credit needs, it progresses when offers that avoid damagingthe living conditions of the borrower are spread. This is the objective of the proposed model. / Esta investigación se realizó con el fin de contribuir al enriquecimiento de los conocimientossobre la inclusión financiera. Partiendo de la premisa de que la sostenibilidad de una empresadepende de su estabilidad económica, que ésta sea construida sobre la base de recursosprivados, públicos o mixtos, cuestionamos la relación entre inclusión financiera y poblacionesdesfavorecidas en términos de efectos de los modelos de negocio de los servicios financieros,limitándonos al mercado francés.Se demuestra que a pesar de una legislación francesa aparentemente protectora para losconsumidores y a finalidad inclusiva, los modelos bancarios actuales mantienen la exclusión.Mejorar las condiciones de acceso a y de uso de los servicios financieros por parte de laspersonas en situación de precariedad está condicionado por evoluciones que el mercado por sísolo no puede organizar.Concluimos además que los dispositivos públicos o asociativos experimentados para lucharcontra la exclusión bancaria sólo coinciden con las necesidades de los excluidos para ciertosperfiles, en ciertos contextos. Por otra parte, la hipótesis de la continuidad de sus modelos denegocio no se puede confirmar.Por último, se argumenta y justifica que en lo que se refiere a los servicios financieros, unmodelo económico sostenible e integrador está condicionado por transformacionessocioeconómicas. La primera se halla en la formalización del acceso a la moneda como unservicio de interés general, la segunda procede de la rehabilitación del valor de los ahorros. Lainclusión financiera no pretende resolver el problema del nivel de recursos pero, considerandoque las necesidades de crédito de liquidez estén recurrentes, se mejora cuando se difundenofertas que evitan influir negativamente en las condiciones de vida de los deudores. Este es elobjetivo del modelo propuesto.

Cette thèse est composée de deux partie. La partie 1 (chapitre 1, 2 et 3) s’intéresse à la dimension spatiale du phénomène microfinancier. Le chapitre 1 revient sur l’histoire récente du système bancaire indien et plus particulièrement sur sa capacité en termes d’inclusion financière dont nous analysons la distribution spatiale. Dans le chapitre 2, après avoir dressé une histoire du champ microfinancier indien, nous procédons à une analyse de la distribution et de l’évolution de la méthodologie microfinancière dominante en Inde, à savoir, les Self-Help Group. Le chapitre 3 présente une analyse spatiale de l’offre de service d’une institution de microfinance particulière. A cette fin, nous utilisons une base de données unique permettant de suivre l’évolution spatiale d’une institution particulière depuis le début de ses activités. <p>La partie 2 (chapitre 4 et 5) s’intéresse aux limites du financement du secteur agricole par la microfinance et aux aspects politiques de cette dernière. Le chapitre 4 procède à une analyse des déterminants du financement agricole en Inde. En revenant sur la crise microfinancière 2006 en Andhra Pradesh, le chapitre 5 complète nos analyses économétriques par une analyse des acteurs, de leurs motivations et de leurs contraintes afin de mettre à jour la dimension politique de la construction microfinancière.<p>La conclusion explicite la notion de construction donnée en intitulé. L’élaboration des services microfinanciers, leurs diffusions sur le territoire indien ainsi que leurs utilisations, détournements et réappropriations produisent la construction spatiale de la microfinance. <p> / Doctorat en Sciences économiques et de gestion / info:eu-repo/semantics/nonPublished

L'inclusion financière est devenue un sujet important au cours des deux dernières décennies dans les politiques de développement de l'UEMOA. Cette zone se caractérise par un faible niveau d'inclusion financière en dépit de plusieurs stratégies et programmes visant à la renforcer. Cette thèse vise à analyser d’une part la situation de l'inclusion financière de l’'UEMOA et du Niger particulièrement, et d'autre part, à étudier le rôle de la microfinance dans l’accomplissement de cette dernière. Pour ce faire, nous avons construit un indice synthétique d'inclusion financière (ISIF) pour mesurer l'inclusion financière et classer ainsi les 8 pays de l'UEMOA. A travers un modèle économétrique en panel, nous avons montré que la microfinance contribue efficacement au renforcement de l'inclusion financière sous l’angle du mobile money et l'impact (sur l'ISIF) est supérieur à celui du secteur bancaire. Nous avons en outre analysé les déterminants de l'inclusion financière à deux niveaux : d'abord à l'échelle d’un pays, et à partir des données disponibles à la BCEAO et ensuite selon les caractéristiques des personnes à l’aide des données de l’enquête que nous avons réalisé auprès d’un échantillon de 512 adultes. Ces données ont également révélé un niveau d'éducation financière inquiétant en milieu rural comme en milieu urbain au Niger / Financial inclusion has become an important topic in the last two decades in WAEMU's development policies. This area is characterized by a low level of financial inclusion despite several strategies and programs to strengthen it. This thesis aims to analyze on the one hand the situation of the financial inclusion of UEMOA and Niger in particular, and on the other hand, to study the role of microfinance in the fulfillment of the latter. To do this, we built a synthetic financial inclusion index (ISIF) to measure financial inclusion and thus classify the 8 WAEMU countries. Through an econometric panel model, we have shown that microfinance effectively contributes to strengthening financial inclusion in terms of mobile money and the impact (on ISIF) is greater than that of the banking sector. In addition, we analyzed the determinants of financial inclusion at two levels: first, at the country level, and from the data available at the BCEAO and then according to the characteristics of the individuals using the data. of the survey we conducted with a sample of 512 adults. These data also revealed a worrying level of financial education in both rural and urban areas of Niger