Luftfartyg räknas som lös sak (lösöre). Det sakrättsliga momentet vid försäljning av lösa saker är vanligtvis knutet till traditionsprincipen, d v s köparen blir skyddad mot säljarens borgenärer när han fått egendomen i sin besittning. Sale and leaseback är en vanlig finansieringsform vid nyanskaffning och refinan- siering av luftfartyg. Vid en sale and leaseback-affär säljer flygföretaget ett luftfartyg till en investerare för att omedelbart hyra tillbaka det. Luftfartyget traderas med andra ord aldrig från säljare till köpare, utan blir hela tiden kvar i säljarens besittning. Köparen får, enligt svensk rätt, på detta sätt aldrig sakrättsligt skydd mot flygföretagets borgenärer. En möjlighet att uppnå sakrättsligt skydd för lösöre som blir kvar i säljarens besittning, är att registrera köpet enligt lösöreköplagen. Det innebär i korthet att sakrättsligt skydd uppnås genom ett registreringsförfarande. Det är dock i dagsläget oklart om lagen är tillämplig på luftfartyg, vilket innebär att det i princip är omöjligt att genomföra en sale and leaseback-affär med svenskregistrerade flygplan. Ett annat alternativ skulle kunna vara att ge inskrivning av äganderätten i luftfartygsregistret sakrättslig verkan, vilket är den lösning som Danmark och Norge valt. Lufträttsutredningens förslag från 1997 förordar denna lösning, men det har ännu ej resulterat i någon ändring av lagstiftningen. Jag behandlar inledningsvis varför sale and leaseback-affärer är intressanta för flygbolag och finansiärer och orsakerna till varför lösöreköplagen inte skulle vara tillämplig. Vidare utreds om förfarandet enligt lagen skulle kunna vara ett lämpligt sätt för att uppnå sakrättsligt skydd samt vilka risker och praktiska konsekvenser som är förknippade med detta.

The law of preferential rights has, since the 70’s, given företagshypotek a high priority after a company has claimed bankruptcy. After the costs concerning the insolvent estate and the liens, företagshypotek has received full refund. The effect has been that the unprioritized creditors often have not recieved any of their claims after the bank have re-cieved theirs. Many countries have during the last decades deviated from this law and in 2003, Sweden decided to take the same path. The new law was implemented in January 2005. The law of företagshypotek was replaced by the law of företagsintekning which purpose was to give the unprioritzed creditors a greater chance to receive refunds on their claims. Företagsinteckning is only giving the prioritiested creditors 55 % instead of the former 100 % of the nominal value. The debate concerning this new law has been about the fear that it is now harder for companies to get loans, since the banks have become more restricted in their credit granting with företagsinteckning as collataral security. In addition, the banks have also expanded their factoring and leasing services in order to own the companies balance sheet, thus own all things that can be transformed into money. This leads us up to the question: Will the new law make it better for the unprioritized creditors when bankrupsy of their debtors occurs? Our purpose is to describe and explain the consequences that will occur after the change of the preferential rights for the unprioritized creditors. This essay is delimited to focus on the unprioritized creditors and the law change concerning the change from företaghypotek to business mortgage. We have concluded that the implemented law change is not an improvement for the unprioritized creditor’s situation when bankrupsy of their debtors occurs, contrary to the purpose of the new law. The banks new ways concerning credit granting and new services could easily spoil the intended effect, and might even leave them worse off. / Förmånsrättslagen har länge givit företagshypotek en hög prioritet vid konkurser. Näst efter konkursboets egna kostnader och panträtterna har de haft full återbetalningsrätt. Detta har inneburit att de lägre prioriterade fordringsägarna i många fall har fått se sina fordringar förverkas efter att innehavaren av företagshypoteksbrevet, oftast en bank, ta-git sin del av kakan. Många länder har under de senaste åren frångått detta system och 2003 beslutades att Sverige skulle göra likadant. Den nya lagens övergångsregler trädde i kraft 1:a januari 2004 och lagen i sin helhet 1:a januari 2005. Lagen om företagshypotek ersattes av lagen om företagsinteckning och har som syfte att ge en större skara ford-ringsägare chans till utdelning vid bolagskonkurser. Detta genom att inteckningen endast ger rätt till 55 % av företagsinteckningens nominella belopp som prioriterad utdelning, mot tidigare 100 % av företagshypoteket. Den kritik som riktats mot den nya lagen har varit att det blir svårare för företag att få tillgång till främmande kapital på grund av att bankerna har blivit mer restriktiva i sin långivning med företagsinteckningen som säkerhet. Dessutom har bankerna utvidgat leasing och factoringtjänsterna för att på så sätt kunna äga ett företags balansräkning som kompensation för sina försämrade villkor. Detta leder oss till frågeställningen: Kommer den nya förmånsrättslagstiftningen förbättra situationen för de fordringsägare som står sist i prioriteringsordningen, vid konkurs av dess gäldenär? Vårt syfte är att beskriva och förklara de konsekvenser som ändringen den 1:a januari 2004 av förmånsrättslagstiftningen kommer att föra med sig för de oprioriterade fordringsägarna. Arbetet är skrivet med fokus på de oprioriterade fordringsägarna. När det gäller lagändringen fokuserar vi på den del som handlar om ändringen från företagshypotek till företagsinteckning. Vår slutsats är att den genomförda lagändringen inte är en förbättring för de oprioriterade fordringsägarnas situation vid konkurs av dess gäldenär, alltså raka motsatsen till syftet med den nya lagens införande. Bankens ändrade kreditmönster skulle utan någon större insats kunnat omintetgöra den förbättring som lagändringen var tänkt att medföra.

Revisorer fungerar som en agent mellan standardsättare och företagsledning, de ser till att finansiella rapporter är utformad enligt redovisningsreglerna. Som yrkesgrupp har revisorer både kunskap om hur standarder tillämpas och vilka svårigheter som kan uppstå vid redovisning. Tidigare forskning har visat att det finns incitament hos företagledningen att påverka företagets redovisade resultat i en sådan riktning som gynnar dem själva och/eller företaget, vilket innebär att de har incitament att tillämpa earnings management. Ett sätt att tillämpa earnings management är genom att använda vissa tillgångar och skulder på ett sådant sätt att de inte behöver visas upp i balansräkningen. Balansräkningen är en del av den rapport över företagets finansiella ställning som företagsledningen sammanställer och som sedan ligger till grund för värdering och ekonomiska beslut av exempelvis investerare, analytiker och långivare. Dessa intressenter får då inte alltid får se den rätta bilden av företaget, snarare en bild som är justerad för att visa upp det bästa möjliga, informationen och rapporten är inte transparent. Ett sätt att minska möjligheterna till flexibilitet och val av redovisningsmetoder är genom att i redovisningsstandarder begränsa valmöjligheterna av vilka redovisningsmetoder som kan tillämpas. Denna reglering sker genom standardsättning, en process som tar lång tid från generering till implementering. De övergripande frågeställningarna för arbetet lyder: -Vilka samband finns det mellan revisorers attityder till standardförändringar och deras medvetenhet om earnings management? -Vilka incitament och utrymmen anser revisorer att det finns för företag att utnyttja? Syftet med detta arbete är att försöka förklara revisorers attityder till earnings management och standardförändringar, för att göra detta har vi valt att använda oss av den aktuella standardförändringen i IAS 17 Leasing. Genom att dela upp frågeställningen i delsyften har vi möjlighet att förklara ämnesområdet på djupet. Eftersom syftet med examensarbetet har varit att undersöka attityder, samt att forskarna har en positivistisk kunskapssyn, har studien grundat sig på en kvantitativ undersökning. Undersökningen är utförd i form av en webbenkät som besvarats av både godkända och auktoriserade revisorer i Sverige. Med mål att göra en totalundersökning av populationen har alla registrerade auktoriserade och godkända revisorer i Sverige fått möjlighet att delta i undersökningen. Resultaten har utifrån svaren på enkäten bearbetats med statistiska metoder, främst genom korstabeller och diagram. Utifrån analys och slutsats kan vi se att revisorer generellt har en positiv attityd till standardförändringar och är medveten om att earnings management förekommer inom företagen. De instämmer dock inte med att den kommande standardförändringen i IAS 17 kommer medföra några större effekter på redovisningen. Detta arbete har vidare gett såväl teoretiska som praktiska implikationer exempelvis ökad förståelse för earnings management samt att standardsättarna får information om revisorernas värdefulla åsikter.

The Explorative Research About the Employment System and HR Practice of Employee Dispatching Industry in Taiwan ¡XUse The Related Industries in America as a basic of comparison Abstract How to effectively enhance the competitive competency is the most important goal for companies to accomplish in recent years. Traditional human resources management models have failed to work effectively because of the heightened competition. HR systems have experienced radical changes. In the more and more complex environment, the way to conquer the challenges of human resources management is the key point in making up companies¡¦ competency. To avoid the increasing cost of employment getting heavy, the companies tend to adopt a flexible HRM system to reduce the cost. This tendency gives rise to contingent work force. It also raises the interest of this study to discuss the newly controversial issue of the employee dispatching in Taiwan. However, the scholars always mentioned the related U.S. industries of the U.S. when discussing the local dispatching industry. This study will compare the similarities and dissimilarities between the related industries and the local dispatching industry. We wish to provide suggestions to the developing dispatching industry. Case study will be adopted in this research. We try to sketch the outline of the local dispatching industry through this method and compare the similarities and dissimilarities between the three industries. From this research, we can conclude that: 1.The concept of the employee dispatching is still not prevailing. The complete employee dispatching system has not yet been established. However, all the business owners think that the dispatching industry will keep growing. The growth of dispatching industry would solely appear in the quantity of dispatching. The professional employee dispatching isn¡¦t ready yet. 2.In the discussion of causes, the reasons for the rise of the dispatching industry are not really the same as the related industries of U.S. However, The reasons of using dispatching highly dovetail with those of U.S. and the characteristics of the dispatched workers are similar to those of the related industries. 3.In the discussion of the HR practice, we find that the HR function of the dispatching process is still rough. Most jobs of dispatching are at the simple and basic level and lack of challenge. This is one of the reasons why dispatching industry suffers the high turnover rate. Keywords: employee dispatching, dispatched worker, temporary help service industry, employee leasing industry

Abstract ¡§Leasing¡¨ is a product of credit transaction with a long history, morn than 5000 years, according to the historical record. In recent years, the leasing industry started from the Industrial Revolution in 18th Century and due to its unique function such as specific investment, margin lending, sales promotion and assets management, it has already become one of the important category under the financing industry. Taiwan¡¦s leasing industry can be traced back to the beginning of 1970s and the fastest growing period was happened from 1978 to 1983. Over those years, more than 90 leasing companies were existed; however, due to the influence of the economy depression, people¡¦s willingness to invest became less and less and finally the corporate business achievement turned out to be negative for several years. At present, the number of the members goes down to 13 and obviously, the leasing company is largely affected by the depression of the outer prosperities. In recent years, because of the influence of the State¡¦s subprime mortgage, financial tsunami has become more and more serious around the world; therefore, the worldly financial institutions, enterprises and even the countries are now facing the results of the unprecedented managing risks. Leasing industry is categorized as one of the affiliated service industry of financial industry; most of its funding comes from the financial institutions and money markets which belong to the business of high degrees of operating and financial leverage. Under the impacts of the current financial tsunami, the financial industry itself has the phenomenon of not owning enough floating capital and so does the leasing industry; in the meanwhile, the financial industry needs to encounter the degenerating quality of the payment due to the results of those bankrupt companies. In consequence, the leasing industry is also coming across a hard time that accompanies with the financial crisis. This research starts from the basic knowledge of the Resource-Based View and continues to discuss how to make the best use of the limited resources and capabilities to manage a successful management under the highly competitive financial environment. Case studies will be applied in this research, especially the analysis of Company C. Industry investigation will be proceeded first to further understand the company¡¦s self-owned resources and capabilities and then to notice the advantages, the opportunities and the threats of the industry. After these steps, professional interviews and the analysis of the documents will be studied to sort out the following key factors to make the leasing industry successful. 1. Owning the ability of credit management, strengthening the quality of the products and maintaining the stable profit-making. 2. Creating the diversity of the resources of the capital. 3. Owning strong sales team and distribution channels to have a larger market share to create the values of marketing. 4. Owning a clear enterprise position and developing strategies. 5. Owning an internationalized marketing ability. Key Words¡GLeasing , Key Success Factor¡]KSF¡^, Resource-based View¡]RBV¡^, Competitive Advantage.

<p>The law of preferential rights has, since the 70’s, given företagshypotek a high priority after a company has claimed bankruptcy. After the costs concerning the insolvent estate and the liens, företagshypotek has received full refund. The effect has been that the unprioritized creditors often have not recieved any of their claims after the bank have re-cieved theirs. Many countries have during the last decades deviated from this law and in 2003, Sweden decided to take the same path. The new law was implemented in January 2005. The law of företagshypotek was replaced by the law of företagsintekning which purpose was to give the unprioritzed creditors a greater chance to receive refunds on their claims. Företagsinteckning is only giving the prioritiested creditors 55 % instead of the former 100 % of the nominal value.</p><p>The debate concerning this new law has been about the fear that it is now harder for companies to get loans, since the banks have become more restricted in their credit granting with företagsinteckning as collataral security. In addition, the banks have also expanded their factoring and leasing services in order to own the companies balance sheet, thus own all things that can be transformed into money. This leads us up to the question: Will the new law make it better for the unprioritized creditors when bankrupsy of their debtors occurs?</p><p>Our purpose is to describe and explain the consequences that will occur after the change of the preferential rights for the unprioritized creditors.</p><p>This essay is delimited to focus on the unprioritized creditors and the law change concerning the change from företaghypotek to business mortgage.</p><p>We have concluded that the implemented law change is not an improvement for the unprioritized creditor’s situation when bankrupsy of their debtors occurs, contrary to the purpose of the new law. The banks new ways concerning credit granting and new services could easily spoil the intended effect, and might even leave them worse off.</p> / <p>Förmånsrättslagen har länge givit företagshypotek en hög prioritet vid konkurser. Näst efter konkursboets egna kostnader och panträtterna har de haft full återbetalningsrätt. Detta har inneburit att de lägre prioriterade fordringsägarna i många fall har fått se sina fordringar förverkas efter att innehavaren av företagshypoteksbrevet, oftast en bank, ta-git sin del av kakan. Många länder har under de senaste åren frångått detta system och 2003 beslutades att Sverige skulle göra likadant. Den nya lagens övergångsregler trädde i kraft 1:a januari 2004 och lagen i sin helhet 1:a januari 2005. Lagen om företagshypotek ersattes av lagen om företagsinteckning och har som syfte att ge en större skara ford-ringsägare chans till utdelning vid bolagskonkurser. Detta genom att inteckningen endast ger rätt till 55 % av företagsinteckningens nominella belopp som prioriterad utdelning, mot tidigare 100 % av företagshypoteket.</p><p>Den kritik som riktats mot den nya lagen har varit att det blir svårare för företag att få tillgång till främmande kapital på grund av att bankerna har blivit mer restriktiva i sin långivning med företagsinteckningen som säkerhet. Dessutom har bankerna utvidgat leasing och factoringtjänsterna för att på så sätt kunna äga ett företags balansräkning som kompensation för sina försämrade villkor. Detta leder oss till frågeställningen: Kommer den nya förmånsrättslagstiftningen förbättra situationen för de fordringsägare som står sist i prioriteringsordningen, vid konkurs av dess gäldenär?</p><p>Vårt syfte är att beskriva och förklara de konsekvenser som ändringen den 1:a januari 2004 av förmånsrättslagstiftningen kommer att föra med sig för de oprioriterade fordringsägarna.</p><p>Arbetet är skrivet med fokus på de oprioriterade fordringsägarna. När det gäller lagändringen fokuserar vi på den del som handlar om ändringen från företagshypotek till företagsinteckning.</p><p>Vår slutsats är att den genomförda lagändringen inte är en förbättring för de oprioriterade fordringsägarnas situation vid konkurs av dess gäldenär, alltså raka motsatsen till syftet med den nya lagens införande. Bankens ändrade kreditmönster skulle utan någon större insats kunnat omintetgöra den förbättring som lagändringen var tänkt att medföra.</p>

Redovisning av leasing har diskuterats under många år. Den nuvarande standarden, IAS 17, har kritiserat på grund av att många företag har möjlighet att klassificera sina leasingavtal som operationella för att slippa redovisa leasingen som en tillgång eller skuld i balansräkningen. IASB och FASB jobbar gemensamt för att ändra standarden för leasingredovisning och de engagerar olika grupper av intressenter genom att de skickar in comment letters. Det första förslaget för ändringar av standarden var Exposure Draft 2010/9. Förslaget fick så många kommentarer att det resulterade i ett reviderat förslag som kom ut i maj 2013 och heter Exposure Draft 2013/6. Syftet med denna studie har varit att undersöka attityder från olika grupper (akademiker, upprättare, användare, redovisningsprofession, nationella reglerare och andra internationella intresseorganisationer) i Europa till det nya förslaget i Exposure Draft 2013/6 - Leasing, angående frågorna som handlar om leasingredovisning hos leasingtagare och klassifikation av leasing. Tycker de olika grupperna att det nya förslaget besvarar problemen, angående klassifikation och redovisning av leasing, som finns i den nuvarande internationella redovisningsstandarden (IAS 17) eller skapar det bara nya problem? Vi har också undersökt i vilken utsträckning dessa grupper deltar med kommentarer i comment letters. Studien är en kvalitativ undersökning där vi analyserade och tolkade kommentarer och attityder i comment letters till det nya förslaget. I den teoretiska referensramen tas upp hur forskningen bedrivs för att ta fram nya standarder, hur och i vilken grad de olika grupperna är involverade i detta genom deltagande i comment letters och den kritik som riktats mot det nya förslaget angående klassifikation och redovisning. Resultatet av studien baserades på 151 comment letters skickade till IASB/FASB. Analysen har gjorts genom att använda analysmodellen i avsnitt 3.9 och det empiriska resultatet har kopplats till den teoretiska referensramen. Resultatet visade att det inte finns några akademiker från Europa som deltagit i comment letters. Den grupp som har kommenterat comment letters i störst utsträckning har visat sig vara upprättare och detta går i linje med vad tidigare forskning visat. Majoriteten inom samtliga grupper håller inte med om det nya förslaget. Attityden mot förslaget är negativ både när det gäller redovisning hos leasingtagare och klassifikation. / Discussion on the accounting treatment of leases has been going on for many years. The current standard, IAS 17 has criticized because many companies are able to classify their leases as operational leasing agreements in order not to reflect assets and liabilities on the balance sheets. IASB and FASB working together to amend the standard for lease accounting and they involve various groups of stakeholders and individuals by submitting comment letters. The first proposal for the amendment of the standard was Exposure Draft 2010/9. The proposal received so many comments which resulted a revised proposal that came out in May 2013 and called Exposure Draft 2013/6. The aim of this study was to examine the attitudes of different groups (academics, preparers, users, the accounting profession, national regulators and other international organizations) in Europe to the new proposal of Exposure Draft 2013/6 -Leasing, regarding questions relating to lease accounting in lessee and classification. Do they think that the new proposal solve the problems concerning classification and financial statements of leasing, which is found in the current international accounting standard (IAS 17) or just create new problems. We have also investigated in which extend these groups participated with comments in the comment letters. The study is a qualitative survey where we analyzed and interpreted the comments and attitudes in the comment letters to the new proposal. In the theoretical frame addressed how research is conducted to develop new standards, how and to what extent the different groups involved in this by participating in the comment letters and the criticism leveled against the new proposal concerning classification and accounting. The results of the study are based on 151 comment letters sent to the IASB/FASB. The analysis has been made by using the analysis model in section 3.9 and the empirical results have been applied to the theoretical frame of reference. Analysis showed that there are no academics who participated in the comment letters. The group that has commented most on the comment letters have proved to be the pre-parers and this is in line with what previous research has shown. The majority of all groups do not agree with the new proposal. The attitude to the proposal is negative in terms of accounting in lessee and classification.

Įmonių vadovams ypatingai aktuali galimybė rasti pelno ir pelningumo rodiklių gerinimo sprendimą grupuojant paslaugas bei taikant jų klientams atitinkamas sąlygas. Įvertinant pelningumą būtina analizę atlikti per jos teikiamų paslaugų ir klientų prizmę ypač tuomet, kai jų veikla priklauso nuo keletos paslaugų grupių. Lizingo bendrovės pelningumo ir jį indikuojančių rodiklių pagal jų paslaugas struktūros analizė padeda įmonei rasti pajamingiausias bei pelningiausias paslaugas, nustatyti vis didėjančių ar galimų sąnaudų priežastis, remiantis atliktos analizės rezultatais galima numatyti ateities planus dėl paslaugų asortimento ar jų sąlygų tobulinimo. Remiantis Lietuvos ir užsienio autorių siūlomais metodais (modelių taikymas siekiant įvertinti paslaugų pajamingumą ir pelningumą, ekonominių statistinių rodiklių analizė, paslaugų rodiklius įtakojančių veiksnių koreliacinė regresinė analizė), magistro darbe atlikta teikiamų paslaugų pelningumo dinamikos analizė, pajamų, išlaidų, pelno ir pelningumo rodiklių tarpusavio priklausomybės įvertinimo analizė. Vertinant paslaugų pelningumą pritaikytas situacinis pasirinkų sąlygų modelis, atlikta paslaugų pajamų priklausomybės nuo pasirinktų išorinių ir vidinių veiksnių regresinė koreliacinė analizė bei atliktas pelno, pajamų ir pelningumo rodiklių prognozavimas. Atskleidus lizingo bendrovės išperkamosios nuomos paslaugos gaunamų pajamų priklausomybę nuo didėjančio sutarčių skaičiaus, bei gaunamų komisinių pajamų dalies reikšmingumo... [toliau žr. visą tekstą] / For the company manager it‘s very important to find an opportunity of enlarging companies profit and profitability by grouping services and especially in case when its financial state depends on revenue and profit of several services or products. By adjusting the structural analyze of leasing‘s companies services profitability and the rates influencing it‘s value, helps to find the most largest revenues and profit giving services, helps to find the problems and shows the probability to prevent the situation of bigger or possible, but unexpected costs, it‘s more easily by it‘s result to make prognostication and the solution of companies services assortment in future. Keeping processing by the recommendations of Lithuanian and author‘s of foreign countries, by evaluating the profitability of leasing company’s services it was taken the dynamic analyze of services profitability, evaluated the correlation of rates dynamics such as revenue, costs, profit and profitability. The model of chosen possible situation was adjusted to find the most profitable service, evaluated the correlation and regression analyze of factors influencing revenues from services, also prognostication of revenue, profit and profitability rates. It was researched, that the relationship between service revenue and the growth of new clients is direct, also the importance of commission revenues through all analyzed period decreased comparing with all service revenues, so trying to enlarge the profitability of... [to full text]

After more than ten years from its initiation by the Canadian delegation in 1988, the UNIDROIT's legal reform in the area of international security and leasing interests in mobile equipment reached its final stage of discussion at the international level. A Preliminary Draft UNIDROIT Convention on International Interests in Mobile Equipment (" Convention") and a Preliminary Draft Protocol on Matters Specific to Aircraft Equipment ("Protocol") present an evolution of the international security law and the aircraft finance law in particular. The "Convention", as applied through the "Protocol", particularly aims at economic benefits for the aviation industry, which has to cope with considerable financing difficulties due to the uncoordinated national security laws. This thesis addresses legal and economic issues behind the UNIDROIT proposal. / The texts of the "Convention" and the " Protocol" as reviewed by the Drafting Committee of the First Joint Session (Rome, 1--12 February 1999), are attached in the Appendix. (Abstract shortened by UMI.)

Canadian airport authorities benefit from the right to seize and detain aircraft where airport charges remain unpaid. By objective measures, this right constitutes a preferred non-consensual right or interest that takes priority under Canadian law over all competing rights and interests in the aircraft subject to seizure and detention, including, for example, the interests of an owner, lessor or secured creditor. In this manner, airport authorities may recover outstanding user fees from both the airlines themselves and from the aircraft owners or lessors. / The Unidroit Convention attempts to harmonise the law applicable to aircraft finance transactions. As such, it targets private law rights. However, its breadth and scope touch upon the statutory rights of third parties with non-consensual interests in aircraft, including those of airport authorities to seize and detain aircraft. / The interplay between the Unidroit regime and the seizure and detention rights of Canada's airport is the focus of this academic discourse. It demonstrates that even though this right, recourse and remedy is of fundamental importance to Canada's National Airports System and its transportation infrastructure generally, the Unidroit Convention could, if implemented as drafted, effectively compromise the ability of Canadian airports to seize and detain aircraft.