Orientador : Prof. Dr. José Felipe Araújo de Almeida / Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciencias Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Ecônomico. Defesa : Curitiba, 28/04/2017 / Inclui referências : f. 126-130 / Resumo: O cooperativismo de crédito, originário da experiência alemã com as cooperativas dos modelos Raiffeisen e Schulze-Delitzsch, também contou com a contribuição italiana pelas cooperativas do tipo Luzzatti. Com o quadro social composto sem restrições de admissão, as cooperativas do modelo Luzzatti foram adotadas no Brasil entre as décadas de 1940 e 1960, mas proibidas a partir de 1964, durante longo período, quando a autorização para a constituição de novas cooperativas só ocorria para aquelas restritas ao vínculo de alguma atividade econômica ou de empresas. Foi a partir de 2003 que o cooperativismo de crédito nacional ampliou seu potencial de atuação, com o advento da livre admissão de cooperados, ficando evidente a sua evolução nos anos que seguiram. Foi no contexto da livre admissão que o objetivo geral propôs o estudo do crescimento das cooperativas de crédito de livre admissão no Estado do Paraná entre 2008 e 2014, e evidenciar o comportamento dos custos de transação das cooperativas da amostra para a pesquisa. Considerando uma pesquisa qualitativa, de cunho descritivo, para apresentar o fenômeno dos custos de transação nas cooperativas de crédito, para os resultados da pesquisa, foram descritas as mudanças institucionais que possibilitaram a livre admissão no país, apresentando no referencial teórico, além da teoria dos custos de transação e das cooperativas de crédito, a abordagem dos custos de transação nas instituições financeiras e nas cooperativas de crédito. No período estudado ainda foram demonstrados os indicadores, calculados a partir dos balancetes contábeis disponíveis no Banco Central do Brasil, que evidenciaram o crescimento das cooperativas, principalmente das cooperativas de livre admissão, além do comportamento dos indicadores relacionados aos custos de transação das cooperativas de crédito no período. Os custos de transação nas cooperativas de livre admissão mostraram comportamentos distintos entre si. Para os indicadores que representam as taxas de juros das operações de crédito, seu movimento não deixa claro os custos de transação com o crescimento da livre admissão, mas ficando evidentes para o comportamento das despesas administrativas, focadas no monitoramento das operações, e das provisões para liquidação duvidosa, que crescem na medida que a livre admissão avança no cooperativismo de crédito. Além da ampliação dos estudos que tratem dos custos de transação nas cooperativas de crédito, conclui-se pelo desenvolvimento de ações voltadas à gestão da cooperativa que possibilite a redução dos custos de transação na medida que elas continuem crescendo. Palavras-chave: Cooperativas de crédito. Livre admissão. Custos de transação. / Abstract: The credit cooperativism was originated from the German experience with the Raiffeisen and Schulze-Delitzsch cooperatives models, and had the Italian contribution from the Luzzatti model cooperative. Luzatti's membership consisted of no admission restrictions, and was adopted in Brazil between the 1940s and 1960s. However, they were banned after 1964 for a long period, when the authorization to set up new cooperatives only occurred for those restricted to the bond of some economic activity or were formed of companies. It was from 2003 that national credit cooperativism expanded its potential for action, with the advent of free admission of cooperative members, becoming evident in the years that followed. The general objective proposed in this study is contextualized considering the free admission, analyzing the growth of free admission credit cooperatives in the State of Paraná between 2008 and 2014, to show the cooperatives transaction costs behavior from the sample to this research. Consists in a descriptive qualitative research to present the phenomenon of transaction costs in credit cooperatives and the institutional changes which allowed the free admission in the country. Both were described for the results of the research, presented in the theoretical framework, besides the theory of transaction costs and credit cooperatives, and the approach of transaction costs in financial institutions and credit cooperatives. In the period studied, the indicators were demonstrated, calculated from the accounting balances available at the Central Bank of Brazil, and evidenced the growth of cooperatives, mainly from free admission cooperatives, as well as the behavior of indicators related to the transaction costs of credit unions. The transaction costs in the free admission cooperatives showed different behaviors. Considering the indicators which represent the interest rates of credit operations, their movement does not evidence the transaction costs with the growth of free admission, however the behavior of administrative expenses is clear, focused on the monitoring of operations and provisions for doubtful liquidation, which grow as free admission advances in credit cooperativism. Besides the expansion of studies dealing with transaction costs in credit cooperatives, this research concludes that the development actions in the cooperative management should allow the reduction of transaction costs as they continue to grow. Key-words: Credit cooperatives. Free admission. Transaction costs.

El objetivo del presente trabajo fue el rediseño del proceso de negocio más importante de la institución: el Proceso de Venta de Créditos. Con esto, la institución busca obtener ventajas competitivas que le permitan distinguirse y superar a la creciente y agresiva competencia, mejorar la percepción de sus clientes, y aprovechar la evolución del mercado objetivo. Para comenzar, se realizó un análisis de la situación actual del proceso y de las variables que más valor aportan a los clientes en su atención, a partir de lo cual se concluyó la necesidad de agilizar el proceso de ventas, integrando y automatizando las lógicas de evaluación de clientes con el método de Credit Scoring, realizando modificaciones en las atribuciones para la aprobación de operaciones, e implementando un sistema que permita, a los miembros del comité de crédito, decidir el otorgamiento de una operación sin tener la necesidad de reunirse físicamente. Paralelamente, se definió un rediseño al modelo de negocios explotado por la organización, configurándose una estrategia de mejor producto hacia los clientes a través del otorgamiento de una Línea Multiproducto por el monto de máximo endeudamiento del cliente evaluado, lo que permitirá a éste en el futuro, solicitar cualquier producto del Banco con cargo a su Línea Multiproducto vigente, sin que sean necesarios nuevos procesos de evaluación. Considerando lo anterior, se rediseñó el proceso de negocio y se diseñaron los requerimientos tecnológicos necesarios para su apoyo, con los cuales se espera obtener una reducción de un 62% en los tiempos de ejecución según las simulaciones realizadas (de 13,5 días promedio, a 5 días). La evaluación económica arrojó un VAN de MM$6.904, calculado a seis años con una tasa de descuento anual del 8%, lo que implica que es un proyecto que posee una factibilidad económica atractiva para la institución. Por su parte, en la ejecución de la primera etapa del plan piloto se han procesado 12 ventas de créditos, con sólo 2 observaciones de forma a las aplicaciones desarrolladas.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Instituto de Psicologia, Programa de Pós-Graduação em Psicologia Social, do Trabalho e das Organizações, 2018. / Submitted by Robson Amaral (robsonamaral@bce.unb.br) on 2018-05-09T20:36:24Z No. of bitstreams: 1 2018_AlinedeSousaNascimento.pdf: 6820844 bytes, checksum: cc7bffd757cd503a2dbde6b7dea6342f (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-06-07T12:25:23Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2018_AlinedeSousaNascimento.pdf: 6820844 bytes, checksum: cc7bffd757cd503a2dbde6b7dea6342f (MD5) / Made available in DSpace on 2018-06-07T12:25:23Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2018_AlinedeSousaNascimento.pdf: 6820844 bytes, checksum: cc7bffd757cd503a2dbde6b7dea6342f (MD5) Previous issue date: 2018-06-07 / Os estudos na área de avaliação de treinamento têm se intensificado nas últimas décadas visando aferir os efeitos dessas intervenções sobre os indivíduos, organizações e sociedade. Contudo, a revisão de literatura mostrou que há relativamente poucas pesquisas sobre a eficácia e efetividade das ações de TD&E em organizações do Terceiro Setor. A fim de suprir essa lacuna, esta dissertação tem o objetivo geral de avaliar o impacto de um treinamento no trabalho de conselheiros de cooperativas de crédito. A pesquisa foi realizada em entidade corporativa voltada para treinamento profissional em que foi avaliado um curso presencial de Formação de Conselheiros de Cooperativas de Crédito (Coopcred) com 96 horas/aula. Trata-se de um estudo empírico, descritivo exploratório, com delineamento misto e sequencial. Na coleta de dados, foram utilizadas fontes documentais secundárias de informação e uma amostra de respondentes do questionário, escolhida por acessibilidade e composta por egressos do treinamento. Esse estudo está dividido em cinco partes: (1) descrever o programa de treinamento e a relação entre os seus componentes; (2) avaliar a qualidade instrucional do programa de treinamento Coopcred; (3) avaliar o grau de alinhamento do programa de treinamento Coopcred às normas de Governança Corporativa do Banco Central; (4) avaliar a percepção dos egressos sobre suporte psicossocial à transferência de treinamento e o impacto do treinamento no trabalho; e (5) avaliar a relação entre o perfil sociodemográfico dos participantes, suporte psicossocial à transferência e o nível de impacto do treinamento no trabalho do egresso. Os resultados da pesquisa corroboram outros achados no que se refere à adequação do uso integrado da ferramenta de Modelos Lógicos e Modelo Integrado de Avaliação de Impacto do Treinamento no Trabalho IMPACT e indicam que esses modelos são aplicáveis no contexto de treinamentos do terceiro setor, as cooperativas de crédito. Os resultados desta pesquisa confirmaram que Suporte Psicossocial à transferência de treinamento está positivamente correlacionado com Impacto do Treinamento no Trabalho. Por fim, são apresentadas as limitações, as contribuições teóricas, metodológicas e práticas deste estudo e uma agenda de pesquisa. / Research regarding training evaluation has increased over the past decades, aiming to verify training effects on individuals, organizations and society. However, the literature review on the topic evidence that Third Sector organizations have been poorly researched. Addressing this gap, this dissertation aimed to evaluate the transfer and impacts of training enrolled by credit union counselors. One corporate training named Formação de Conselheiros de Cooperativas de Crédito Coopcred of a corporate entity was evaluated. The course is 96 hours long. This is an exploratory and empirical study, with a mixed design. A convenience sample of course participants was surveyed, and documentary analysis was conducted to collect data. This study is divided in five parts, as follows: (1) a description of the training program and its components; (2) an evaluation of the training program instructional design; (3) an evaluation to analyze if the training program meets the Corporate Governance standards proposed by the National Central Bank; (4) an evaluation with participants to evaluate their perceptions of support to transfer and transfer of training; (5) an evaluation of the relationship between the sociodemographic profile of the participants, psychosocial support to the transfer and transfer of training. Research results demonstrate that logical models and training evaluation models are appropriate to evaluate training in credit union organizations. Yet, results confirm that support to transfer is positively related to transfer of training. Limitations, research agenda and theoretical, methodological and practical contributions of this study are presented.

Esta Dissertação tem como objetivo analisar o Papel do Sistema Financeiro no Desenvolvimento Econômico Regional, no período de 1991 a 2000. No primeiro capítulo se procura caracterizar, de forma geral, o sistema financeiro e, de forma específica, a firma bancária, onde se confrontam a visão convencional e a visão pós-keynesiana, os modelos de financiamento do desenvolvimento econômico e seu papel nesse processo. É analisada, também, a experiência histórica e o modelo de alguns países. No segundo capítulo é abordada a evolução histórica do Sistema Financeiro Nacional, e a forma de como atuam os bancos públicos e privados, em nível nacional e regional. Neste mesmo capítulo, também se procura destacar o papel do sistema financeiro no processo do desenvolvimento econômico e justificar a manutenção das instituições financeiras públicas, para desempenhar a função de agente financiador do crédito, especialmente nas regiões menos desenvolvidas. No terceiro capítulo, é feita uma análise dos agregados monetários correspondente ao volume de depósitos e de crédito, em nível regional, no período de 1991 a 2000, enfatizando a distribuição dos recursos, entre bancos públicos e privados nas cinco regiões brasileiras. Procurou-se, também, comparar essas duas variáveis em relação ao PIB regional. Por fim, na conclusão, sugere-se a criação de mecanismos alternativos de financiamento, como o fomento e os incentivos fiscais.

En los últimos años Chile se ha destacado por su solidez económica y política, esto ha traído sostenidos crecimientos en ciertos rubros de la economía, destacando entre ellos los mercados de Retail, específicamente las tiendas por departamento. Este crecimiento debe ir de la mano con soluciones que permitan llevar a cabo estos progresos de una forma eficiente. El uso del capital humano es de suma importancia, es por ello que encontrar soluciones a las dificultades propias de su uso puede generar mayores beneficios. Al existir problemas como el mal manejo de las dotaciones en los períodos laborales o mantener personas expuestas a cargas de trabajo excesivas, las que van en desmedro de un nivel de servicio óptimo. Por ello, encontrar soluciones que permitan optimizar y planificar el personal de venta, perfeccionando los estándares de servicio, minimizando las horas extras y mejorando la calidad de trabajo de los empleados, pueden ser buenas señales de crecimiento y progreso. En la presente memoria se pretende conseguir una solución a tales inconvenientes, que permitan distribuir a los vendedores de manera eficiente y responsable, minimizando costos, número de horas extras y mejorando la gestión de operaciones dentro de las sucursales de la Empresa La Polar. Para ello la construcción de un modelo matemático, apoyado en la teoría “Scheduling”, es útil y permite llegar a una solución real. La idea central comienza con la descripción y justificación del problema, para luego declarar los objetivos y metodología. Además se hace una caracterización del problema de tal forma que la persona se interiorice en el tema con las definiciones que son usadas posteriormente. Se hace una declaración de la situación actual en la cual está inmerso el problema y se describen los supuestos y resultados esperados, para finalmente realizar una validación de los resultados iniciales, analizar los resultados finales comparándolos con situaciones actuales y generar conclusiones unidas a recomendaciones útiles para su posterior implementación.

Esta Dissertação demonstra a evolução dos contratos e do volume de crédito consignado dos servidores públicos de Roraima, no período compreendido entre os anos de 2005/2008. Nesta análise foram percorridos os caminhos do surgimento do crédito desde os sistemas econômicos primitivos e o seu desenvolvimento até os dias atuais. Dos problemas advindos com a “Crise do Crédito” os Sistemas Financeiros Mundiais assumiram o encargo de regular e controlar a criação de moeda via mercado de crédito. Nesse sentido, foram abordados elementos de atuação dos sistemas financeiros no mundo, especialmente do Sistema Financeiro Nacional. Em seguida, foi estudado o papel da moeda e sua função de lastrear o crédito, bem como as principais modalidades de empréstimo ao consumidor até se chegar ao crédito consignado, considerado o responsável pela evolução do crédito nos últimos quatro anos, tanto no Brasil como em Roraima. A SEGAD, órgão responsável pela Folha de Pagamento no Estado de Roraima, forneceu os principais dados comentados no trabalho. Na metodologia da pesquisa de campo foi utilizado um questionário, respondido via intranet pelos servidores públicos estaduais, com o objetivo de se verificar o perfil dos tomadores de empréstimo; o grau de endividamento; a necessidade de intervenção do Judiciário nos contratos, entre outras particularidades. Por fim, foram analisados os dados do Poder Judiciário no ano de 2008, para se auferir o volume de demandas específicas de crédito consignado, bem como as instituições financeiras com maior número de reclamações na Justiça de Roraima. / This dissertation aimed to portray the evolution of contracts and the volume of credit set of public servants of Roraima, in the period between the years 2005/2008. This analysis were recorded the paths of credit since the emergence of primitive economic systems and their development until the present day. The problems resulting from "the Credit Crisis" the Global Financial Systems took charge on regulating and controlling the creation of money via credit market. Accordingly been addressed elements of performance of financial systems in the world, especially the National Financial System. Then studied the role of money and the credit function of the ballast and the main types of consumer credit to get credit and, where appropriate, considered the most responsible for the evolution of credit in the last four years, both in Brazil and in Roraima. The SEGAD, the body responsible for payroll in the state of Roraima, provided the main figures in the research. In the field research methodology was used a questionnaire, answered by Intranet by state civil servants, aiming to verify the profile of the borrower, the degree of indebtedness and the need for intervention by the judiciary in the contracts, among other features. Finally, we analyzed the data of the Judiciary in the year 2008; to obtain the volume of specific demands contained credit and financial institutions with the highest number of complaints in the courts of Roraima.

A atividade de crédito consiste, em termos financeiros, na entrega de um valor presente mediante uma promessa de pagamento em data futura. Uma vez que se trata de promessa de pagamento, existe a possibilidade de que a mesma não seja cumprida, dando origem ao risco de crédito. Dada a existência desse risco, cabe às instituições que concedem crédito realizar uma análise do proponente, buscando aferir se o mesmo possui condições de cumprir o compromisso assumido. Um dos aspectos a ser levado em consideração nessa análise diz respeito à capacidade de pagamento da empresa, realizada através de projeções do fluxo de caixa da mesma. Com base nisso, o presente trabalho teve por objetivo a construção de um modelo de simulação para avaliar a capacidade de pagamento de empresas em financiamentos de longo prazo. Entende-se que a aplicação de um modelo dessa natureza pode trazer informações adicionais relevantes para o problema em análise. A avaliação do modelo construído, realizada através de consulta a experts no problema de decisão de crédito, aponta que tanto a técnica utilizada quanto o modelo construído mostram-se adequados e aderentes à realidade, propiciando uma maior segurança para a tomada de decisão.

Esta dissertação tem como objetivo analisar a realidade atual do crédito de varejo, identificando a recente opção das grandes redes bancárias brasileiras em expandi-lo de forma maciça. O exame desta realidade, permeada no universo da microfinança, suas causas, efeitos e facilitadores, permite um entendimento acerca das especificidades deste comportamento dos bancos que, após o Plano Real, voltaram-se agressivamente para o aumento do número de clientes e expansão do crédito. Busca-se contextualizar, inicialmente, a abordagem teórica da intermediação financeira, enfatizando o papel dos intermediários financeiros, a importância dos custos de transação e as ferramentas para resolução dos problemas de seleção adversa e risco moral característicos da informação assimétrica. Além disso, o processo de administração do risco de crédito, e os mecanismos para controlar tal risco, adquirem importância ímpar para o desenvolvimento dos aspectos de microfinanças e massificação de crédito abordados. Para tanto, necessitou-se adentrar no universo do microcrédito buscando compreender essa realidade: seus princípios e objetivos, sua tipologia e principais experiências; e, confrontando-a com aquela concernente ao crédito massificado, verificar o sustentáculo mercadológico e como são resolvidos os problemas de informação assimétrica. Concluiu-se que, se ambos, de alguma forma, são direcionados a segmentos de baixa renda, micro e pequenas empresas, o setor informal e os assalariados, seus objetivos são bastante diversos. O microcrédito enfoca claramente o crédito produtivo e, através dele, busca meios de combater a miséria e a pobreza. O crédito massificado, assim chamado o movimento das grandes instituições bancárias de varejo na ampla disseminação das operações de crédito ao consumidor, apresenta interesses que não se limitam ao crédito produtivo, mas expandem-se nas operações de crédito de consumo. Por fim encontraram-se justificativas mercadológicas adequadas e respostas eficazes aos problemas de informação assimétrica característicos de cada uma das estratégias.

Dissertação (mestrado)-Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, 2016 / Submitted by Camila Duarte (camiladias@bce.unb.br) on 2017-01-05T15:39:26Z No. of bitstreams: 1 2016_RodrigoDinizArantes.pdf: 365983 bytes, checksum: 0293465447ba0dced71fdeb358f9c22a (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2017-02-10T19:53:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_RodrigoDinizArantes.pdf: 365983 bytes, checksum: 0293465447ba0dced71fdeb358f9c22a (MD5) / Made available in DSpace on 2017-02-10T19:53:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_RodrigoDinizArantes.pdf: 365983 bytes, checksum: 0293465447ba0dced71fdeb358f9c22a (MD5) / Esta dissertação tem como objetivo verificar a eficiência da lei de alienação fiduciária sobre o destravamento do crédito imobiliário brasileiro uma vez que, até sua promulgação, em 1997, o mercado encontrava-se engessado em virtude da demora na recuperação dos valores concedidos em empréstimo, provocada por disputas judiciais amparadas na garantia existente até àquela época, a hipoteca. Assim, foram analisadas algumas variáveis econômicas, como: taxa de juros, renda e legislação existente. Na análise econométrica foi utilizado o modelo explicativo de demanda por crédito imobiliário e realizados os testes t de Student, teste F e teste Durbin-Watson. / This work aims to verify the efficiency of chattel law on unlocking the Brazilian real estate credit since, until its promulgation in 1997, the market was cast because of the delay in the recovery of the amounts granted in loan caused by litigation supported the existing guarantee until that time, the mortgage. Therefore, we analyzed some economic variables, such as interest rates, income and existing legislation. Econometric analysis used the explanatory model of demand for mortgages and made the Student t test, F test and Durbin-Watson test.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Agronomia e Medicina Veterinária, Programa de Pós-graduação em Agronegócios, 2016. / Submitted by Camila Duarte (camiladias@bce.unb.br) on 2017-01-30T11:41:34Z No. of bitstreams: 1 2016_AndréMarceloPereiraFreitas.pdf: 2890239 bytes, checksum: 39b7530fedfc330dd154cbcef6171f48 (MD5) / Approved for entry into archive by Ruthléa Nascimento(ruthleanascimento@bce.unb.br) on 2017-02-15T16:19:37Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_AndréMarceloPereiraFreitas.pdf: 2890239 bytes, checksum: 39b7530fedfc330dd154cbcef6171f48 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-02-15T16:19:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_AndréMarceloPereiraFreitas.pdf: 2890239 bytes, checksum: 39b7530fedfc330dd154cbcef6171f48 (MD5) / O crédito rural mostra-se essencial para impulsionar o agronegócio, contribuindo para a economia dos países, por meio das exportações, da geração do emprego e da renda. No entanto, os agricultores têm encontrado dificuldades no acesso ao crédito, notadamente quanto à insuficiência de garantias e a elevação dos encargos financeiros nos financiamentos rurais. Para reverter esse quadro, foram desenvolvidos modelos de garantias em diversos países no mundo, com vistas a auxiliá-los no acesso ao crédito, com destaque para o sistema de garantia italiano em que foram percebidas melhorias nas condições de acesso ao crédito rural, mesmo em um cenário de crise financeira global. Diferentemente do que ocorre no modelo de garantia italiano, não se verificam Fundos Garantidores atuantes no Brasil, com ênfase no crédito rural. A presente pesquisa objetivou investigar as repercussões e os fundamentos necessários quanto à eventual implementação de Fundos Garantidores como mecanismo de acesso ao crédito rural no Brasil. Para tanto, a presente pesquisa adotou método comparativo, com vistas a confrontar os principais Fundos Garantidores existentes no Brasil e na Itália, com destaque para o FGO, FGI, FAMPE e SGFA, evidenciando-se as diferenças e similaridades entre os modelos de garantia italiano e brasileiro. Além disso, a pesquisa coletou dados junto aos especialistas, vinculados às entidades responsáveis pela gestão dos principais Fundos Garantidores e Sociedades Garantidoras de Crédito (SGC) de apoio às micro, pequenas e médias empresas - MPME no Brasil. A pesquisa demonstrou ser plausível apontar que, os Fundos Garantidores como mecanismo de acesso ao crédito rural no Brasil, com a participação de atores públicos e privados, podem ser um instrumento de política pública capaz de facilitar o acesso ao crédito, notadamente para os pequenos produtores com dificuldades de apresentar as garantias exigidas pelos agentes financeiros, possibilitando, inclusive, a redução do custo do crédito. Para os agentes financeiros, o sistema de garantia poderia auxiliar na expansão da oferta de crédito e conseqüente ampliação dos negócios, compartilhamento de risco e economia de capital regulatório. Dessa forma, o estudo permitiu convergir para a possibilidade da ampliação do modelo de garantia brasileiro, de forma a apoiar os produtores rurais, somando-se aos Fundos Garantidores existentes de apoio às MPE, em sintonia com o sistema de garantia italiano, revelando-se, inclusive, os desafios para a expansão e aprimoramento do modelo de garantia brasileiro. / The rural credit is shown to be essential to propel the agribusiness, contributing to the economy of the countries through exports, generation employment and income. However, a farmer has found it difficult to access credit, especially about the lack of guarantees and increase in financial burdens on rural financing. To reverse this situation, guarantees models have been developed in various countries in the world, with views to help them with access to credit, highlighting to Italian guarantee scheme in which were perceived improvements in conditions in the access rural credit, even in a scenario of the global financial crisis. Differently than happens in the Italian guarantees model, there aren’t guarantees funds operating in Brazil, with emphasis on rural credit. This present research aimed to investigate the repercussions and the bases needed on the possible implementation of guarantees funds as mechanism of access to rural credit in Brazil. Therefore, this research adopted the comparative method, with views the compare the main Guarantees Funds in Brazil and Italy, with emphasis for FGO, FGI, FAMPE and SGFA, highlighting the differences and similarities between the Italian and Brazilian guarantee model. Furthermore, the survey collected data with the experts linked to the entities responsible for the management of the main guarantees funds and Credit Guarantee Societies (CGS) of support to micro, small and medium enterprises - MPME in Brazil. The research proved to be plausible point that the guarantees funds as mechanism of the access for rural credit in Brazil, with the participation of public and private actors can be an instrument of the public policy to facilitate access to credit, especially for small farmers with difficulties in providing guarantees require by financial agents, enabling even reducing the cost of credit. For financial agents, the guarantee system could help of the expansion the supply of credit and the consequent increase of business, sharing of the risk and savings of the regulatory capital. So, the study allowed converging for the possibility of expanding the Brazilian guarantee model, in order to support farmers, adding to the existing guarantees funds to support SME in line with the Italian guarantee scheme, revealing itself even the challenges for the expansion and improvement of the Brazilian guarantee model.