The thesis is about seeing if there is any correlation between temperature deviation and selected variables to increase the understanding of what affects the camera. The work is an improvement method where R programs are used for mathematical solutions.  The methods used for this include data collection and scientific research. Based on the collected input data, the result could be obtained using these methods. An additional method was to connect two or more substances such as statistics and programming in a work where prior knowledge is used, the result is verified and the acquisition of knowledge continues.  The purpose was to use prior knowledge and software to see if there is any connection between input data that is on company’s database. The correlation between different variables is something that is used daily in society, industry and the international conventions. The correlation between two variables shows the extent to which they are related.  The result was obtained in the form of calculations, graphs and tables. There are indications that there is a weak correlation between camera angle and temperature deviation while there is a mean correlation between position and temperature deviation. There is a very weak correlation between holding times and temperature deviation, something that needs to be verified with several measuring points.  There are no definite results due to various factors such as the number of measuring points, although there are some indications that all camera angles except 25 ̊ can be a solution by performing several number of measuring points at both angles. The indication is largest for position in the camera's field of view. As for holding time, there is an indication that it does not affect the camera, but more measurements are needed to verify that indication.  The spread is also interesting. If the distribution is reasonably equal in the different cases, the position of the temperature deviation can always be adjusted with the aid of the emissivity.

Ground water are referred to one of Sweden’s most essential natural resources and constitutes an important part of the water management in Sweden, especially for the smaller municipalities. The ground water recharge in pore aquifer is mainly controlled by the difference between evapotranspiration and the amount of precipitation. The impact of climate change on ground water recharge was considered as a gap of knowledge with the release of IPCC’s fourth assessment report in 2007 and have just recently undertake research by scientists. The publications of scientific papers regarding this subject has increased and shows different and uncertain results. SGU has concluded that for both moraine and esker reservoirs, the annual average ground water table will fall in southeast Sweden as a result of climate change. This appears to occur in both emissions’ scenario RCP 4,5 and RCP 8,5. The objective of this study was to contribute knowledge concerning ground water recharge in eskers by quantifying the relationship between ground water levels and the amount of precipitation in an unconfined esker (Nybroåsen), outside Nybro, SE Sweden. Ground water level and precipitation data between 1970 and 2019 were obtained from Nybro Energi and SMHIs data observation stations, respectively. A correlations analysis was performed between average seasonal ground water level and the amount of seasonal precipitation, for autumn and spring during the years 1970–1989 and 2000–2019. The analysis demonstrates a moderate relationship during spring between 1970–1989, probably due to snowmelt and the percolation of accumulated precipitation. During spring in the 2000s, the analysis demonstrates a very weak relationship probably due to changes in temperature patterns during winter observed by SMHI in the country Kalmar, in which milder winters and the absence of ground frost have become more common. The analysis demonstrates a very weak relationship during autumn because of the meteorological and hydrological factors that inhibit ground water recharge until December.

Diese kumulative Dissertation umfaßt drei Publikationen, die im Folgenden kurz vorgestellt werden. Die erste Publikation befasst sich mit der Fragestellung aus der Populationsgenetik, ob Isolatpopulationen für die Erforschung genetischer Ursachen von Krankheiten oder quantitativen Phänotypen besser geeignet sind als nicht isolierte Populationen. Man erwartet aufgrund homogenerer Umwelteinflüsse, geringerer Anzahl kausaler genetischer Varianten und insbesondere durch homogenere Bereiche im Genom Vorteile bei der Identifikation genetischer Ursachen in Isolatpopulationen. Am Beispiel der Sorben, die einen gewissen Isolatcharakter aufweisen, sollte deshalb untersucht werden, inwieweit sich diese von einer deutschen populationsbasierten Studie wie KORA genetisch unterscheiden und welche Bedeutung die Unterschiede für genetische Assoziationsanalysen haben. In der ersten Publikation wird gezeigt, daß die Sorben Merkmale genetischer Isolation aufweisen, die nicht auf eine stärkere Verwandtschaftsstruktur der Studienpopulation gegenüber KORA zurückzuführen sind. Die Merkmale genetischer Isolation sind moderat, trotzdem ist der slawische Ursprung erkennbar. Daraus läßt sich schließen, daß die Sorben ursprünglich genetisch isoliert waren, jedoch die genetische Isolation verloren geht. Trotz Unterschiede in der SNP-Korrelationsstruktur durch ein im Mittel höheres Kopplungsungleichgewicht zwischen benachbarten SNPs ist kein klarer Vorteil bei der Power von SNP-Assoziationsanalysen zu erwarten. Die Verwandtschaftsstruktur der Sorben kann aber bei unkorrigierten SNP-Assoziationsanalysen zu einer Varianzinflation des Effektschätzers führen und die Power des Tests in komplexer Weise beeinflussen. Es sollte daher in einer weiteren Publikation geklärt werden, wie die Verwandtschaftsstruktur der Studienpopulation und die Heritabilität eines Phänotyps die Varianz des Effektschätzers und die Power des Tests tatsächlich beeinflussen. In der zweiten Publikation wird der Einfluß der Verwandtschaftsstruktur auf SNP-Assoziationsanalysen im Detail untersucht. Verwandtschaften in einer Studienpopulation führen zu korrelierten Phänotypen, was die Annahme unabhängiger Beobachtungen des einfachen linearen Modells verletzt. Aus empirischen Studien war zudem bekannt, daß eine stärkere Verwandtschaftsstruktur der Studienpopulation und eine größere Heritabilität des Phänotyps den Fehler erster Art eines unkorrigierten Tests vergrößern. Der Einfluß der Verwandtschaftsstruktur auf die Power wurde in empirischen Studien unterschiedlich beurteilt. Zudem wird genomic control häufig dazu verwendet, eine Inflation der Teststatistik durch Verwandtschaft zu korrigieren, jedoch führt genomic control zu einer Power-Reduktion. Auch diese empirischen Beobachtungen sollten erklärt werden. In der zweiten Publikation wird analytisch gezeigt, wie die Verwandtschaftsstruktur und die Heritabilität des Phänotyps mit der Varianzinflation des Effektschätzers und der Teststatistik zusammenhängen. Während der Fehler erster Art mit größerer Varianzinflation steigt, wird die Power in komplexer Weise beeinflußt. Ob die Power bei Varianzinflation größer oder kleiner wird, hängt von der Stärke des genetischen Effekts und vom Signifikanzniveau des Tests ab. Zudem konnten weitere empirische Beobachtungen aus der Literatur analytisch erklärt werden, zum Beispiel daß der Erwartungswert des Effektschätzers nicht durch Verwandtschaft beeinflußt wird, die empirische Varianz des Effektschätzers bei Verwandtschaft deflationiert ist und daß die Allelfrequenz des SNP nur einen geringen Einfluß auf die Varianzinflation hat. Weiterhin kann genomic control im Allgemeinen nicht für die Korrektur von Varianzinflation durch Verwandtschaft empfohlen werden. Obwohl der Fehler erster Art durch genomic control eingehalten wird, führt die Methode zu einem starken Power-Verlust in Abhängigkeit der Varianzinflation. Zur Bestimmung der Varianzinflation wurde eine Näherungsformel analytisch hergeleitet, die nur die Verwandtschaftsstruktur und die Heritabilität des Phänotyps benötigt. Aus der Publikation folgt, daß eine Varianzinflation kleiner als 1,05 keinen relevanten Einfluß auf den statistischen Test hat und die Verwendung des einfachen linearen Modells in diesem Fall angemessen ist. Ist die Varianzinflation größer, müssen Methoden wie beispielsweise gemischte Modelle im Rahmen einer SNP-Assoziationsanalyse verwendet werden, welche explizit die Verwandtschaftsstruktur berücksichtigen. In der dritten Publikation wird ein weiteres Paradigma der Statistik betrachtet. Eine SNP-Assoziationsanalyse kann neben klassischen Methoden auch mit bayesianischen Methoden erfolgen. Bayesianische Methoden bieten dabei die Möglichkeit, SNP- und Phänotyp-Korrelationen zu berücksichtigen und so die Modellanpassung gegenüber der klassischen Analyse zu verbessern. Am Beispiel einer Kinderstudie sollte nach dem Einfluß bestimmter SNPs ausgewählter Kandidaten-Gene (SORT1, HMGCR, MLXIPL, FADS2, APOE, MAFB) auf Lipidkonzentrationen von HDL-C (high density lipoprotein cholesterol), LDL-C (low density lipoprotein cholesterol), TC (total cholesterol) und TG (triglyceride) gesucht werden, um auf genetische Ursachen für Parameter des Stoffwechsels in der frühen Entwicklung schließen zu können. In der dritten Publikation wurde zunächst eine klassische SNP-Assoziationsanalyse durchgeführt und ein Zusammenhang von SORT1 und APOE mit LDL-C und TC identifiziert. Darauf wurde in einer bayesianischen Analyse der mehrdimensionale Phänotyp aus HDL-C, LDL-C und TG modelliert, wodurch explizit die Phänotyp-Korrelationsstruktur berücksichtigt wurde. Für die einzelnen Lipidkonzentrationen wurde eine plausible Auswahl von Einflussfaktoren bestehend aus genetischen Varianten, Alter, Geschlecht und BMI unter Berücksichtigung verschiedener genetischer Modelle bestimmt. Dadurch wurden sowohl die Ergebnisse aus der klassischen Analyse bestätigt, als auch weitere Kandidaten, beispielsweise ein Zusammenhang zwischen MLXIPL und TG, gefunden. Ein wichtiges Ergebnis dieser Arbeit war zudem die Präsentation der bayesianischen Modellergebnisse in einfacher Form. Für die bayesianische Analyse wurden gegenüber der klassischen Analyse einige Vorteile festgestellt, die zukünftig weiter untersucht werden sollen. Dazu zählt die Berücksichtigung von Korrelationsstrukturen im bayesianischen Modell, die zu einer verbesserten Identifikation von Phänotyp-Genotyp-Beziehungen führen kann. Weiterhin lassen sich die bei der bayesianischen Modellauswahl identifizierten genetischen Effekte über alle Modelle mitteln, in denen die entsprechenden Variablen eingeschlossen wurden. Dadurch fallen die empirischen Varianzen der Effekte meist kleiner aus als die zugehörigen Varianzen der Beta-Schätzer aus der klassischen Analyse. Zuletzt werden bei der klassischen Analyse meist aufgrund einzelner Fehlwerte in Phänotypen, SNPs oder Kovariablen ganze Fälle verworfen, was zu einer erheblichen Fallzahlreduktion führen kann. Diese Fehlwerte können bei der bayesianischen Analyse als zusätzliche Parameter modelliert werden, wodurch die ursprüngliche Fallzahl erhalten bleibt. Diese Aspekte sollen zukünftig in Simulationsstudien untersucht werden, in denen der Einfluß von Korrelationsstrukturen, Effektstärken und Fehlwerten auf die Identifikation genetischer Effekte im Vergleich zur klassischen Analyse betrachtet wird.

I en värld av ökad exploatering av jordens resurser skapas också mer potentiella källor för konflikt men också källor för intäkter som kan användas för ekonomisk och mänsklig utveckling. Medan tidigare forskning ofta visat att naturresurser har ett negativt samband med utveckling som ofta innebär ekonomisk utveckling utökar denna uppsats vyn genom att titta på mänsklig utveckling och skiljer på olika resurser i statistiska analysen. Syftet med denna text är att undersöka om resurshyror påverkar BNP per capita-tillväxt och HDI-tillväxt och huruvida fem olika typer av resurshyror (mineral, skog, olja, naturgas, kol) skiljer sig åt i deras samband med utveckling. För att testa detta samband har två korrelationstest gjorts under två tidsperioder, först mellan 1970–2019 sedan 1990–2019. Det första korrelationstestet fann inget signifikant samband men det andra hittade både samband som stödde resursförbannelseteorin och ett positivt samband mellan skogshyror och HDI-tillväxt vilket kan betyda att olika typer av resurser har olika typer av utfall.

Syftet med den här uppsatsen var att undersöka fastighetsaktier inflationsskyddande förmåga. En av de påstått främsta anledningarna att investera i fastigheter är att de sägs erbjuda ett bra skydd mot inflationen. Dock har fastighetsaktier, i motsats till direkta fastighetsinvesteringar observerats vara negativt korrelerade med inflationen. Det har ofta citerats som bevis för att fastighetsaktier avviker från utvecklingen av den underliggande fastighetsmarknaden. Emellertid har det argumenteras att fastighetsaktier borde vara kopplade till den underliggande direkta fastighetsmarknaden då bolagens verksamhet är förvaltningen av fastigheter. Mer precist har förvaltning definierats som realiserandet av hyror. Den här uppsatsen argumenterade för att realiserandet har en långsiktig karaktär. Vidare har de inflationsskyddande förmågorna identifieras som långsiktiga för tillgångsslaget, då hyror uppräknas med inflationen regelbundet. Ny forskning har intresserat sig för så kallade kointegrerade samband. Emedan korrelation signalerar om kortsiktiga samband ska kointegration signalera om långsiktiga samband. Den här uppsatsen argumenterade därför att kointegrationsbaserade analyser är lämpliga att applicera för att studera de inflationsskyddande förmågorna. Dock har tidigare forskning funnit endast svaga bevis för kointegration för vissa marknader. Det har noterats att kointegrerade samband kan undgå att upptäckas vid förekomsten av ett strukturellt brott i sambandet. Därför tog denna uppsats hänsyn till ett strukturellt brott. I ett feltermskorrigeringramverk testades ifall fastighetsaktier och inflationen var korrelerade (A), kointegrerade (B) eller kointegrerade först efter att ett okänt strukturellt brott tagits hänsyn till (C). Som delvis förväntat visade sig fastighetsaktier och inflationen vara okorrelerade. Det föreslogs vara ett resultat av att marknadsstämningen på aktiemarknaden dominerande variationen. Vidare hittades svaga bevis för (B) medan (C) avfärdades. Det antogs därför rimligt att anta att fastighetsaktier erbjuder ett visst skydd mot inflationen på längre sikt även om så kanske inte är fallet på kort sikt.

The global sustainable development has been marked by the United Nations plans for more than two decades. These plans have been adopted by most of the developed and developing countries to achieve the 2030 Agenda, currently formed by the 17 Sustainable Development Goals. Governments and policy-makers cannot make conscious decisions regarding sustainability progress without knowledge about how well the country is performing this path. This study assessed the evolution of each SDG in Spain through their indicators and whether correlation and dependency between the stated targets exist. Goals 1, 2, 6, 8 and 11 were the less evolved, those which were undergoing a slower process or a negative evolution over the years. The correlation analysis delivered a quick guide of relationships amidst targets to help the appropriate ministries to make prompt decisions knowing which fields will be affected largely. Goal 3 (Good health and well-being) was strongly linked with indicators from Goal 4 (Quality education) and also Goal 6 (Clean water and sanitation). Furthermore, indicators from Goal 7 (Affordable and clean energy) shared a high correlation with the ones from Goal 12 (Responsible consumption and production) and Goal 15 (Life on land). All together obtained 60% share of positive interactions and almost 80% of significant interplays between the targets. Correlation does not imply causality, so multiple linear regression analysis set true numerical relationships and revealed how to enhance certain targets by leveraging others. Less developed indicator was taken as dependent variables and the final independent ones were defined using shrinkage methods. The procedure to reach these expressions could be used to establish the dependency between other relevant indicators and getting the assessment of the performance of this country afterwards. / Den globala hållbara utvecklingen har präglats av FN:s planer i mer än två decennier. Dessa planer har antagits av de flesta av de utvecklade länderna och utvecklingsländerna för att uppnå agenda 2030, som för närvarande bildas av de 17 globala målen för hållbar utveckling (SDG). Regeringar och beslutsfattare kan inte fatta medvetna beslut om hållbarhetsframsteg utan kunskap om hur väl landet presterar denna väg. Denna studie undersökte utvecklingen av varje SDG i Spanien genom deras indikatorer och huruvida korrelation och beroende finns mellan de angivna målen. Mål 1, 2, 6, 8 och 11 var de mindre utvecklade. De genomgick en långsammare process eller hade negativ utveckling under åren. Korrelationsanalysen levererade en snabb guide över relationer förhållandet bland mål för att hjälpa de berörda ministerierna att fatta snabba beslut om att veta vilka områden som i hög grad kommer att påverkas. Mål 3 (God hälsa och välbefinnande) var starkt kopplat till indikatorer från mål 4 (Kvalitetsutbildning) och även mål 6 (Rent vatten och sanitet). Dessutom hade indikatorer från mål 7 (prisvärd och ren energi) en hög korrelation med indikatorer från mål 12 (Ansvarsfull konsumtion och produktion) och mål 15 (Liv på land). Tillsammans erhöll 60% positiva interaktioner och nästan 80% betydande samspel mellan målen. Korrelation innebär inte orsakssamband, så flera linjära regressionsanalyser satte riktiga numeriska förhållanden och avslöjade hur man kan förbättra vissa mål genom att utnyttja andra. Mindre utvecklade indikatorer togs som beroende variabler och de slutliga oberoende variablerna definierades med krympningsmetoder. Tillvägagångssättet för att nå dessa uttryck kan användas för att fastställa beroendet mellan andra relevanta indikatorer och få en utvärdering av landets resultat.

I denna uppsats studeras utvecklingen av substansvärden hos 9 noterade fastighetsbolag och 4 investmentbolag från det första kvartalet 2007 till det första kvartalet 2012. Utvecklingen av substansvärden jämförs med aktiekurs hos respektive bolag och det undersöks om det finns någon korrelation. Både priskorrelation och avkastningskorrelation utreds. Vidare kommer den genomsnittliga substansrabatten/substanspremien under den studerade tiden för respektive bolag räknas ut. Utifrån detta diskuteras och analyseras varje bolag för sig. Uppsatsen är också en fördjupning av respektive bolags verksamhet och marknad. All information grundar sig i respektive bolags kvartalsrapporter och årsredovisningar. Den finansiella tjänsten Bloomberg har också använts. En slutlig analys gällande korrelationen mellan aktiekurs och substansvärden för fastighetsbolag och investmentbolag görs. Även en jämförelseanalys mellan branscherna beskrivs.

Photoelectron spectroscopy proves as a versatile tool for investigating various aspects of the electronic structure in strongly correlated electron systems. Influencing the manifestation of strong correlation in Ce-based surface alloys is the main task of this work. It is shown, that the manifestation of the Kondo ground state is influenced by a multitude of parameters such as the choice of the metal binding partner in binary Ce compounds, the surface alloy layer thickness and accompanying variations in the lattice structure as well as the interfaces to substrate or vacuum. Gaining access to these parameters allows to directly influence essential state variables, such as the f level occupancy nf or the Kondo temperature TK. The center of this work are the intermetallic thin films of CePt5/Pt(111) and CeAgx/Ag(111). By utilizing different excitation energies, photoemission spectroscopy provides access to characteristic features of Kondo physics in the valence band, such as the Kondo resonance and its spin-orbit partner at the Fermi level, as well as the multiplet structure of the Ce 3d core levels. In this work both approaches are applied to CePt5/Pt(111) to determine nf and TK for a variety of surface alloy layer thicknesses. A temperature dependent study of the Ce 3d core levels allows to determine the systems TK for the different layer thicknesses. This leads to TK ≈200–270K in the thin layer thickness regime and TK >280K for larger layer thicknesses. These results are confirmed by fitting the Ce 3d multiplet based on the Gunnarsson-Schönhammer formalism for core level spectroscopy and additionally by valence band photoemission spectra of the respective Kondo resonances. The influence of varying layer thickness on the manifestation of strong correlation is subsequently studied for the surface alloy CeAgx/Ag(111). Furthermore, the heavy element Bi is added, to investigate the effects of strong spin-orbit coupling on the electronic structure of the surface alloy. / Photoelektronenspektroskopie eignet sich auf vielerlei Weise verschiedenste Aspekte der elektronischen Struktur stark korrelierter Elektronensysteme zu untersuchen. Die vorliegende Arbeit zeigt, wie gezielt Einfluss auf die Ausprägung starker Korrelation in Cer-basierten Oberflächenlegierungen genommen werden kann. Die Ausbildung des Kondo-Grundzustandes wird dabei durch eine Vielzahl von Parametern beeinfluss. Diese sind beispielsweise der metallische Bindungspartner, die Schichtdicke der Legierung und die dadurch bedingten Änderungen der Gitterstruktur sowie die Grenzen zu Substrat oder Vakuum. Durch Kontrolle dieser Parameter hat man die Möglichkeit, entscheidende Zustandsgrößen des Systems, wie die effektive Besetzung des f-Niveaus nf oder die Kondo-Temperatur TK, zu beeinflussen. Im Zentrum dieser Arbeit stehen dabei die intermetallischen Verbindungen CePt5/Pt(111) und CeAgx/Ag(111). Verschiedene Anregungsenergien bieten in der Photoemission Zugang zu den Merkmalen des Kondo-Effekts im Valenzband, aber auch in den Rumpfniveauspektren. Diese sind die Kondo-Resonanz und ihr Spin-Bahn-Partner nahe der Fermienergie sowie die Multiplettstruktur der Ce 3d Rumpfniveaus. Es werden beide Ansätze verfolgt um, für eine Reihe verschiedener Schichtdicken von CePt5/Pt(111), nf und TK zu bestimmen. Die Auswertung der Ce 3d-Spektren in Abhängigkeit der Probentemperatur ermöglicht zudem die Bestimmung von TK. Für dünne Schichten CePt5/Pt(111) ergibt sich TK≈200–270K, für dickere Schichten TK>280K. Diese Ergebnisse wurden durch Simulation der Spektren auf Basis des Gunnarsson-Schönhammer-Formalismus für Rumpfniveauspektren sowie durch Analyse der Kondo-Resonanz im Valenzband bestätigt. Durch Variation der Schichtdicke des CeAgx-Films, wurde auch im Materialsystem CeAgx/Ag(111) Einfluss auf die elektronische Struktur genommen. Zudem wird die Oberflächenlegierung mit dem schweren Element Bi versetzt, um das Zusammenspiel von Spin-Bahn-Kopplung und starker Korrelation zu untersuchen.

Kryptomarknaden och decentraliserad finans har under det senaste året med sin höga avkastning dragit till sig mycket uppmärksamhet. Decentraliserade tillgångar blir alltmer attraktiva för investerare och i denna uppsats är undersöks kryptotillgångars egenskaper som hedge eller diversifiering i en portfölj. Hög avkastning och hög risk går allt som oftast hand i hand och i denna uppsats använder undersöker vi dynamisk villkorlig korrelation (DCC-GARCH), regressionsmodeller samt portföljers prestation över tid för att undersöka ifall de två största kryptotillgångarna, Bitcoin och Ethereum indikeras vara ett bra alternativ för en investerare att diversifiera sin portfölj med. Undersökningen av korrelationen för Bitcoin och Ethereum gentemot de vanliga tillgångarna (S&P500, guld, olja, inflation) visade på en stabil men svag (0.00-0.19) till mycket svag (0.20-0.40) positiv korrelation över tid. Korrelation inbördes mellan Bitcoin och Ethereum visades vara stark. Resultatet ur regressionen innehållandes Bitcoin, S&P500, Olja och Guld visade på att det existerar ett långsiktigt jämviktsförhållande mellan variablerna, däremot påträffas inget sådant när Ethereum tar Bitcoins plats som beroendevariabel. Portföljernas som undersöktes förändrade fördelningen mellan tillgångarna varje månad med restriktionen att nå de bästa sharpekvoten, utan att ha mindre än 2%, eller mer än 40% av någon tillgång. Resultatet visade att portföljerna som innehöll kryptotillgångarna hade en högre sharpekvot, samt även en högre överavkastning till en likvärdig risk gentemot de andra tillgångarna samt att sharpekvoten och överavkastningen ökade vid diversifiering inom kryptotlillgångar, men att risken var relativt oförändrad. Resultaten indikerar att kryptotillgångar fungerar bra som diversifiering, dock så finns det inget som pekar på att de skulle agera som hedge emot de undersökta tillgångarna. Nämnvärt är även att korrelationerna mellan kryptotillgångar och de traditionella tillgångar som undersöktes har varit stabil över den undersökta tidsperioden.

Denna studie har ämnat att utifrån ett svenskt perspektiv undersöka eventuella förtjänster av internationell diversifiering. Detta har gjorts med utgångspunkt från olika marknader under olika marknadsförhållanden. Korrelation användes som mätverktyg av eventuella förtjänster av internationell diversifiering och standardavvikelsen beräknades för att belysa portföljerna ur ett annat riskperspektiv. Studien har grundat sig på Markowitz portföljvalsteori och Grubels tidigare forskning om internationell diversifiering som presenterades i artikeln ”Internationally Diversified Portfolios”. Därefter har månatlig indexprisdata hämtats för perioderna innan-, under- och efter den senaste finansiella krisen för att i efterhand konstruera elva olika teoretiska portföljer. Indexpriserna hämtades för fem utvecklade börsmarknader, fem börser i tillväxtmarknader och för den svenska börsmarknaden. Tio av dessa portföljer var likaviktade med den svenska börsen medan den elfte var en svensk inhemsk portfölj som använts som jämförelseportfölj. Genom att jämföra dessa portföljer med varandra fann vi att effekterna av internationell diversifiering varit som högst innan den finansiella krisen samt att de likaviktade portföljerna med tillväxtmarknader totalt har presterat högst avkastning till lägst given risk över hela perioden. Vidare fanns att standardavvikelsen, för de olika portföljernas avkastning, och korrelation mellan valda börsmarknader inte hade ett signifikant samband. / This study have intended to investigate the possible merits of international diversification in different markets under different market conditions, from a Swedish perspective. Correlation was used to measure possible merits of international diversification and the standard deviation was calculated to show the different portfolios from another risk perspective. The study has been based on Markovitz portfolio selection theory and Grubels previous research on international diversification as presented in the article ”International Diversified Portfolios”. Thereafter, monthly index price data has been gathered for the periods before, during and after the recent financial crisis to construct eleven different portfolios. The index prices were fetched for five developed markets, five emerging markets and for the swedish market. Ten of these portfolios were equally weighted with the swedish stock exchange while the eleventh was a Swedish domestic portfolio. By comparing these portfolios to each other we found that the effects of international diversification was most benefitial in the period before the financial crisis, but also that the equally weighted portfolios of emerging markets overall have had the best performance through the whole period. There was no significant relation found between the standard deviation, for the different portfolios return, and correlation between chosen stockmarkets.