Titel: Bankernas Riskhantering För Bolån. Författare: Daniel Grufman, Peter Forsberg, Patrik Borg. Handledare: Mats Viimne. Nyckelord: Banker, Finanskriser, Riskmanagement. Syfte: Syftet med vår kandidatuppsats är att undersöka hur de lokala bankernas riskhantering för bolån fungerar. Metod: Vi använde en metod som kan ses som en tratt, där vi ser brett på problemet för att sedan gå ner till på djupet av problemet. Vi gör en kvantitativ undersökning, där vi utformade problemet för att sedan välja intervjuobjekt. Vi använder oss av den deduktiva metoden och den deskriptiva/induktiva metoden. Referensram: Hur uppkommer risker, hur man bedömer risker. Vi går igenom riskmanagement-processen som är en metod för att skydda sig ifrån risker, som vi har tillämpat till bankers kreditrisker. Empiri: Data har vi samlat från olika intervjuer med flera högt uppsatta personer på de fyra storbankerna i Sverige. Slutsats Vi har kommit fram till att bankernas nyckelkoncept i riskhanteringen, är att använda sig av sund kreditgivning. Alla fyra banker som vi undersökte betonade vikten av att göra ordentliga undersökningar och menar att de var det absolut bästa sättet att minimera riskerna. / Title: Banks Riskmanagement For Mortgages. Writers: Daniel Grufman, Peter Forsberg, Patrik Borg. Keywords: Banks, Riskmanagement, Financialcrisis. Purpose: The purpose with this essay is to examine the riskmanagement process for mortages in four of the big local banks. Methodology: We used a method that works like a funnel, where we first looked at the problem with a wide perspective and then analysed the problem on the depth. We make a quantitative survey, there we developed the problem first and then choosed interviewees. We used an deductive method and the descriptive / inductive method. Frame of reference: How risks arises, how do you judge them. We explain the riskmanagement process wich is a method for protection against risks, as we have used for bankscredit risks. Empirical foundation: We have collected the data from intervjues with several people from the biggest banks in Västerås. Conclusions: We have come to the conclusion that the keyconcept for banks with risk is to use a careful method when dealing with creditsrisk. All of the banks that we intevjued couldnt stress it enough the importance of thurrowly examinations, and they said thats absolutley the best way to minimize risks.

Värdepapperisering av bolån är en vanligt förekommande finansieringsmetod i USA, vilket är det land som leder utvecklingen. Idag omfattar värdepapperisering i USA en utstående summa på 21 000 Mdr kronor. I Sverige har utvecklingen av metoden inte varit lika omfattande. Detta kan ha sin grund i den rådande lagstiftningen i Sverige som skiljer sig ifrån lagstiftningen i de flesta andra länder. För att utveckla marknaden för värdepapperisering har det därför framtagits ett förslag till lagändring, där huvudinnebörden är att metoden slipper kapitaltäckningskrav. Denna uppsats undersöker marknadsaktörernas syn på hur utvecklingen av värdepapperisering av bolån kan komma att påverkas av lagändringen. Det främsta resultatet som har framkommit är att en eventuell lagändring inte kommer att ge några större effekter. Positivt är att metoden att värdepapperisera legitimeras från statligt håll, vilket kan göra att intresset från investerarnas håll ökar. Emellertid beror det mesta på hur kostnadsbilden påverkas.

The borrowers in the mortgage market consist of both households and companies. Themain source for financing a property weather it is a private property or a real estateproperty is a mortgage. When granting a mortgage the bank incurs a risk. It is importantfor banks to minimise the risk since an unstable market can affect not only the bank andits customers but society as a whole. This thesis concerns the credit granting processand the difference in credit granting for households and companies and if there is aneed of a difference between the processes.The research method used for this report is a deductive approach with qualitativeresearch performed through in-depth, face-to-face interviews. As the number of banksin question is small we have used a case study approach which is suitable as focus lies onthe processes rather than the outcome of credit granting.The assessment of creditworthiness and repayment ability is the most important factorsof the credit granting processes for both parts of the market. There are differencesbetween the credit granting processes between the different parts of the market. Whenassessing the creditworthiness and repayment ability of a company there are moreparameters to evaluate. The mortgage amount for a real estate is greater than the one ofa private property and the private part of the market is regulated to a greater extent. Thefocus on the private part of the market is consumer protection and on the corporatepart the banks credit risk. Differences between the processes are needed for the bank tobe able to assess the creditworthiness and repayment ability for both households andcompanies in debt to decrease their credit risk. / Låntagarna på bostadsfinansieringsmarknaden består av både privatpersoner ochföretag. Bostäder finansieras oftast av banker oavsett om det är ett privat bostadsköpeller ett fastighetsköp. När banker beviljar ett lån utsätts de för en risk. Det är viktigt förbankerna att minimera kreditrisker eftersom en ostabil marknad kan påverka inte barabanken och dess kunder utan även samhället. Denna kandidatuppsats handlar omkreditgivningsprocessen och dess skillnader mellan privatpersoner och företag och omdet behövs en skillnad.Forskningsmetoden vi använt oss är en deduktiv ansats, men kvalitativa undersökningargjorda genom djupgående, personliga intervjuer. Eftersom det enbart var ett fåtal bankermed i underökningen valde vi att använda oss av en fallstudie, det var passande då fokusligger på kreditgivningsprocessen och inte utkomsten av densamma.Bedömningen av en kunds kreditvärdighet och återbetalningsförmåga är grunden förkreditgivningsprocessen för båda delarna av marknaden. Det finns skillnader mellankreditgivningsprocessen mellan privatpersoner och företag. När kreditvärdigheten ochåterbetalningsförmågan bedöms för ett företag är det fler parametrar som måstebedömas. Ett fastighetslån uppgår ofta till ett högre värde än ett bostadslån ochprivatsidan är till en större del styrd av lagar. Fokuset på privatsidan ligger påkonsumentskydd medans företagssidan är mer inriktad på bankens minimering avkreditrisk. Skillnaderna i processerna är nödvändiga på grund utav att banken måstekunna bedöma kreditvärdigheten och återbetalningsförmågan ordentligt för attminimera sin kreditrisk.

Denna uppsats behandlar hur de svenska retailbankerna gör sina kreditbedömningar vid bolåneansökningar för privatpersoner med fokus på kalkylerna. Då bolån är något som de flesta tar någon gång under sin livstid är det intressant att se om kreditbedömningar skiljer sig och om tillsynsmyndigheten Finansinspektion kan se några problem med hur bankerna utför dessa. Uppsatsen är av explorativ karaktär, där fältexperiment genomförts för att försöka visa hur kalkylerna är utformade och skulle kunna påverka en kund som ansöker om bolån. Studien har utformats efter en fiktiv person som ansöker om lånelöfte på de fyra svenska storbankerna. Studien visar att det är en del skillnader på hur kalkylerna är utformade på de olika bankerna. På en av bankerna skulle den fiktiva kundens ansökan om bolån inte ens ha mottagits med de värden som användes vid ansökningstillfället. Det visar på vikten av att konsumenterna är väl insatta för att veta hur de på bästa sätt kan få sin ansökan beviljad. / This paper discusses how Swedish retail banks make their credit assessments in mortgage applications for individuals with a focus on the calculations. When the mortgage is something that most people need at some time in their lifetime, it is interesting to see whether these assessments are different and if the regulator Finansinspektionen can see some flaws with the way banks perform them. The essay is an exploratory study, where a case study has been conducted to try to show how the estimates are designed and how they could affect a consumer who applies for a mortgage. This has been designed for a fictitious person applying for the loan commitment of the four major banks in Sweden. The study shows that there are some differences in how the calculations are designed in various banks. On one of the banks the application for the fictitious customer would not even been received with the values used in the application. It demonstrates the importance of a well-informed customer, to know how they best get their application approved.

Målet med denna rapport är att undersöka vad bolånefonder är, och hur de skiljer sig mot säkerställda obligationer. Avgränsningar görs till att endast ta upp svenska aktörer, och framförallt bostadskreditinstitutet Stabelo. Arbetet baseras på en kvalitativ metod där skillnader i säkerhet för bolånen, finansieringsstruktur, risk, avkastning samt tillsyn, kapitalkrav och riskhantering analyseras genom att bland annat studera bankers och bostadskreditinstitutet Stabelos belåningsgrad och avkastningskurvor. Skillnaderna mellan de två finansieringsformerna är, sett till vad de åstadkommer, inte stora. En slutsats är däremot att det finns en väsentlig skillnad i hur finansieringssätten är strukturerade, och att denna skillnad kan attrahera olika investerare. / The goal with this bachelor thesis is to examine what an alternative investment fund is, and how it differs from covered bonds. The report is limited to only covering Swedish market participants, and therein especially the alternative investment fund by Stabelo. The report takes a qualitative approach, where differences in financing structure, risk, yield as well as governance, capital requirement and risk management are being analysed, through studying the yield and underlying loan-to-value of banks and Stabelo. The differences between the two forms of financing, in the perspective of what they accomplish, are not immense. However, a major conclusion is that the difference lies in the way they are structured, and that this difference might suits different investors.

This study aims to examine banks’ approaches in regards to granting mortgage loans to first-time buyers. Furthermore, first-time buyers’ perceptions and experiences throughout the process of getting approved for a mortgage will be studied. The study approaches the issue that refers to a theoretical framework of behavioral economics and discrimination theories. This study is conducted through a total of nine semi structured interviews. It is conducted with a qualitative method and a deductive approach. Furthermore, the study includes five first-time buyers' experiences and four banks’ guidelines when it comes to the process of approving loans to first-time buyers in south-west Sweden.     To answer the aim of the study, banks’ requirements and criterias, and first-time buyers perception has been studied. It has been made clear from previous studies that young people are being denied mortgage loans in more than half of the larger cities in Sweden. To study this conclusion, the approach of mortgage loans to first-time buyers has been researched. The results of the study showed that the banks’ approach and requirements differ from what first-time buyers perceive and the reality of  how the banks work. It has also been made clear that the respondents feel unfairly treated due to the majority of them being denied and not receiving an explanation.    During the execution of this study, it was explained by a mortgage loan officer that there is a confidentiality agreement within the bank sector. All answers have therefore not been fairly answered. Furthermore, the results showed that the fact that first-time buyers are being denied mortgages is evident. This study is of use for both younger people and banks, as well as anyone who is entering the housing market for the first-time.

This study examines Swedish households' decisions when choosing between adjustable-rate and fixed-rate mortgages based on different factors relating to interest rate levels and rate expectations. The study utilizes multiple regression analysis and data from various sources to examine the relationship. The results indicate that both the current difference between the average adjustable and fixed mortgage rate, the level of the fixed mortgage rate and the expected rate difference over one as well as a two-year period have a significant impact on households' decisions. However, inflation and the policy rate, in relation to their average levels have minimal influence on households' choices. These findings suggest that households primarily prioritize the current difference in rates, the level of the fixed-rate mortgage rate and the expected difference over a one as well as a two-year period, rather than considering broader macroeconomic factors. Understanding these dynamics is crucial for managing households' interest rate sensitivity and promoting economic stability.

<p><strong>Syfte: </strong>Syftet är att undersöka bankernas tillvägagångssätt när de lämnar krediter till en kund, vilka skillnader och likheter finns mellan de olika bankerna och på vilket sätt använder de sig av riskhantering vid kreditbedömning av hushåll?</p><p><strong>Metod: </strong>För insamling av det empiriska materialet har vi använt en         kvalitativ metod, i form av intervjuer med bankchefer. Det empiriska materialet analyserade vi främst utifrån teoretiskt material kring risker och riskmanagement, konkurrens och relationer.</p><p><strong>Slutsats:</strong> Riskbedömningen hos de olika bankerna görs i stora drag likartat, men det finns skillnader i bankernas hantering när det kommer till handläggarens frihet och hur de personliga relationerna spelar in. Vi kan se att riskhantering sker till stor del reaktivt, bankerna är passiva i förändring av riskhantering och behåller rutinerna så länge som möjligt. Undersökningen visar även att bolånen inte längre är den starka konkurrensfaktorn den tidigare varit för bankerna.</p> / <p><strong></strong><strong></strong><strong>Purpose:</strong> The purpose is to compare Swedish banks risk management process regarding mortgage loans. <strong></strong></p><p><strong>Methodology:</strong> For the collection of the empirical evidence, we used a qualitative method, based of interviews with bank executives. We analyzed the empirical evidence on the basis of theoretical material based mostly on different risks, risk management processes, competition, and personal relations.<strong></strong></p><p><strong>Conclusions: </strong>Risk management of the various banks is broadly similar, but there are some important differences in banks' management such as the administrators’ latitude and the banks perception of personal relationships. The paper also discovers a reactive risk management, banks are passive in the change of management, and keep their routines as long as possible. Finally, the investigation shows that mortgage is no longer as important in competition between banks, as it used to be.</p>

Syfte: Syftet är att undersöka bankernas tillvägagångssätt när de lämnar krediter till en kund, vilka skillnader och likheter finns mellan de olika bankerna och på vilket sätt använder de sig av riskhantering vid kreditbedömning av hushåll? Metod: För insamling av det empiriska materialet har vi använt en         kvalitativ metod, i form av intervjuer med bankchefer. Det empiriska materialet analyserade vi främst utifrån teoretiskt material kring risker och riskmanagement, konkurrens och relationer. Slutsats: Riskbedömningen hos de olika bankerna görs i stora drag likartat, men det finns skillnader i bankernas hantering när det kommer till handläggarens frihet och hur de personliga relationerna spelar in. Vi kan se att riskhantering sker till stor del reaktivt, bankerna är passiva i förändring av riskhantering och behåller rutinerna så länge som möjligt. Undersökningen visar även att bolånen inte längre är den starka konkurrensfaktorn den tidigare varit för bankerna. / Purpose: The purpose is to compare Swedish banks risk management process regarding mortgage loans. Methodology: For the collection of the empirical evidence, we used a qualitative method, based of interviews with bank executives. We analyzed the empirical evidence on the basis of theoretical material based mostly on different risks, risk management processes, competition, and personal relations. Conclusions: Risk management of the various banks is broadly similar, but there are some important differences in banks' management such as the administrators’ latitude and the banks perception of personal relationships. The paper also discovers a reactive risk management, banks are passive in the change of management, and keep their routines as long as possible. Finally, the investigation shows that mortgage is no longer as important in competition between banks, as it used to be.

Author: Martin Karlsson &amp; Sebastian Dahlén, students at Karlstad Business School. Keywords: Bank, repo rate, changes, variable mortgage rate, margins, relationship, competition. Problem formulation: How do banks differ in behavior for increases and decreases of the repo rate. Purpose: The paper aims to examine how banks differ in their response to a decrease and increase in the repo rate. Two periods between 2002-2006 and 2010-2014 were studied to compare the competition on the bank market historically. Background: This segment gives a basic understanding on the bank market, interest rates and loans. Method: The study is a quantitative study of data for the floating mortgage rate over two time periods using regressions models. Articles, literature and reports form the basis of the theory segment. Theory: The paper gives a theoretical understanding on how pricing works on the banking market focusing on oligopoly theory. Empirical data: The data sample is based on secondary data retrieved from the banks’ official web sites. Analysis: The results are analyzed in a separate segment to give a better overview. iv Conclusion: The results show a correlation between the banks mortgage rate and the repo rate. The banks responses to decrease and increases of the repo rate differed for the years 2002-2006 and 2010-2014. For the first period banks were keener on decreasing their mortgage rates than increasing. The opposite relationship was found in the second period.