Submitted by Leandro de Paula Loiola (loiola.leandro@gmail.com) on 2014-02-28T18:28:18Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Leandro Loiola.pdf: 1067041 bytes, checksum: 360bb9570ecdfac8fddedf185f64348c (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2014-03-06T14:50:48Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao Leandro Loiola.pdf: 1067041 bytes, checksum: 360bb9570ecdfac8fddedf185f64348c (MD5) / Made available in DSpace on 2014-03-06T14:54:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Leandro Loiola.pdf: 1067041 bytes, checksum: 360bb9570ecdfac8fddedf185f64348c (MD5) Previous issue date: 2014-02-03 / O objetivo principal desta pesquisa é analisar comparativamente dois grupos de profissionais brasileiros sob a ótica das finanças pessoais e o estresse financeiro. O estresse financeiro pode ser descrito como uma preocupação excessiva com os problemas financeiros pessoais diante da incapacidade de equacioná-los. A hipótese central é que planejadores financeiros pessoais certificados pelo IBCPF - Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (chamados de CFPs) apresentassem menores níveis de estresse do que profissionais de outras áreas, por causa do seu conhecimento sobre finanças. Além disso, buscamos analisar as correlações entre o estresse financeiro e variáveis associadas a ele, como renda, investimentos, dívidas, idade, sexo, escolaridade, entre outras. Para efeito deste estudo, o estresse financeiro foi considerado como uma variável dependente. Usamos um questionário quantitativo sobre estresse financeiro e variáveis diversas, em uma amostra de 130 profissionais de vários setores da economia durante o segundo semestre de 2013. A escala de estresse financeiro utilizada no estudo replicou o formato de autoria de um grupo de estudiosos americanos sobre o tema: IFDFW (InCharge Financial Distress/ Financial Well Being Scale) (Prawitz et al., 2006). Os resultados encontrados trazem evidências que favorecem as seguintes conclusões: 1) O estresse financeiro é inferior no grupo de planejadores financeiros pessoais. Os CFPs tem, em média, um nível de bem-estar financeiro 'muito bom' na escala IFDFW (Prawitz et al., 2006). Já o outro grupo de profissionais tem um nível 'médio/ moderado' de bem-estar financeiro; 2) há grande correlação entre estresse financeiro e o volume de dívidas do grupo de profissionais não especializados em finanças pessoais (-0,83); 3) a correlação esperada com o estresse financeiro se confirmou em 67% das variáveis analisadas. Nas outras 33% encontramos relações inesperadas com o estresse financeiro; 4) as correlações entre estresse financeiro e as variáveis foram, de forma geral, baixas, levando-nos a concluir que uma análise qualitativa em estudos futuros pode ser importante para explicar o fenômeno.

Submitted by Reginaldo Soares de Freitas (reginaldo.freitas@ufv.br) on 2016-08-25T13:39:16Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1522043 bytes, checksum: 610f064564471ae0a07793fd3e95c744 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-08-25T13:39:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1522043 bytes, checksum: 610f064564471ae0a07793fd3e95c744 (MD5) Previous issue date: 2016-02-19 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Este trabalho faz uma pequena abordagem sobre as primeiras relações financeiras usadas pela humanidade como as trocas, os produtos usados como moedas de troca, o surgimento dos bancos, os juros como forma de pagamento pelo uso de algum bem emprestado e as organizações que buscam caminhos para a manutenção da estabi- lidade financeira entre os países membros. Aborda, ainda, as possíveis aplicações da Matemática Financeira do Ensino Médio, envolvendo o contexto social em que está inserido os alunos do em torno do município de Manhuaçu. Como a atividade agrícola que envolve o cultivo do café faz parte do cotidiano da maioria dos estu- dantes da zona rural, um ambiente escolar que trabalhe de maneira contextualizada a matemática financeira, pode ajudá-los na formação consciente do uso do dinheiro. Foi feito uma pesquisa com algumas famílias envolvendo cerca de oito municípios, para verificar a forma como lidam com os financiamentos, gastos, planejamentos e o que esperam do trabalho da escola feito com seus filhos quando se trata do en- sino da Matemática Financeira. Foi feito, também, uma rápida entrevista com um dos gerentes de uma agência bancária de Manhuaçu, para saber sobre a procura dos agricultores por financiamentos e contratos futuros de vendas de café. Com o resultado, foram propostas atividades que contextualizam a agricultura cafeeira e que podem ajudar o jovem a: compreender as diversas situações financeiras da so- ciedade; organizar suas finanças pessoais de forma consciente; fazer uso de recursos tecnológicos como calculadoras ou planilhas eletrônicas; entender o comportamento do dinheiro no tempo; saber discutir, matematicamente, sobre o uso consciente do crédito; conhecer alguns sistemas de financiamentos e planejar vendas lucrativas, por meio de contratos futuros oferecidos por instituições como a Bolsas de Mercadorias e Futuros. É esperado que, educando financeiramente o jovem, todos da família sejam beneficiados, pois desde muito cedo esses indivíduos participam de todo o processo envolvendo a cafeicultura. / This work is a small approach about the first financial relations used by mankind as exchanges, products used as bargaining chips, the appearances of banks, interest as payment for the use of some well borrowed and organizations seeking ways to main- tain financial stability among the member countries. Also alludes to the possible applications the high school Mathematical Finance, involving the social context in which is housed students from around the city Manhuaçu. Like agricultural activity involving coffee cultivation is part of the daily life of the majority of students from rural areas, a school environment that works in context Financial Mathematics, can help them in the conscious training of the use of money. A survey was done with some families involving about eight municipalities, to see how they deal with the financing, spending, planning and what they expect from school work done with their children when it comes to financial mathematics teaching. It was made also a quick interview with managers of a bank branch of Manhuaçu to know about de- mand from farmers for financing and future coffee sales contracts. With the result, it has been proposed activities that contextualize the coffee agriculture and that can help young people to: understand the various financial statements of the society; organize your personal finances in order conscious; make use of technological resour- ces as simple calculators, scientific calculators or spreadsheets; understand money behavior in time; know discuss, mathematically, on the conscious use of credit; meet some financing systems and plan profitable sales through futures contracts offered by institutions such as the Commodities and Futures Exchanges. It is expected that educates financially the young, all the family to benefit, because from an early age these individuals participate in the whole process involving coffee.

A Alfabetização Financeira compreende um conjunto de conhecimentos sobre finanças pessoais que pode conduzir um indivíduo a melhores decisões financeiras. O indivíduo é dito alfabetizado financeiramente se é capaz de demonstrar seu conhecimento por meio de ações. Os processos educacionais são a forma de tornar os indivíduos alfabetizados financeiramente, para que atinjam equilíbrio em suas vidas financeiras. Embora assuma-se que a alfabetização possa ser obtida por meio de experiências práticas (e da ativa integração do conhecimento), ela é difícil de ser medida. Isto ocorre porque é difícil apurar quais conhecimentos são necessários possuir, como oferecer estes conhecimentos, como testar se de fato foram compreendidos, e como avaliar se tais conhecimentos serão aplicados corretamente, em cenários onde existe permanente incerteza, nos quais deve ser considerado satisfatório atingir equilíbrio financeiro. Neste contexto, entende-se que a Educação Financeira é um tema complexo a ser desenvolvido pedagogicamente, pois ele envolve questões culturais e comportamentais que ultrapassam as paredes de uma sala de aula. Destacam-se como pontos importantes a complexidade da ação humana, os aspectos emocionais e os vieses comportamentais. Todos estes elementos são relevantes no processo de tomada de decisão, porém, são comumente negligenciados quando o tema Educação Financeira é tratado. Diversos trabalhos apontam a relevância dos projetos de Educação Financeira. Grande parte deles, contudo, indicam que os resultados práticos não são plenamente satisfatórios. Partindo-se desta problemática, este trabalho busca compreender os motivos das dificuldades para o alcance de melhores resultados, além de propor e avaliar abordagens aplicáveis ao ensino deste tema. A investigação se concentrou primeiramente em elencar os fundamentos que norteiam o processo de aprendizagem, analisando fatores relevantes para seu alcance, com o auxílio de recursos tecnológicos. O trabalho inclui a avaliação de projetos de Educação Financeira e os resultados apontados. Por meio deste estudo foi possível identificar e dividir a formação do conhecimento e comportamento financeiros em cinco pilares: técnica matemática, comportamento intrapessoal, reação interpessoal, produtos e conceitos financeiros, compreensão e lógica econômica. Esses pilares englobam os conceitos fundamentais para uma arquitetura educacional a ser elaborada, e atuam como um dos princípios para a concepção de uma plataforma educacional, junto a outros três princípios norteadores: a consideração sobre a ação humana, a tolerância ao erro e o uso de recursos de tecnologia em projetos educacionais. Partindo-se de tais pressupostos, elaborou-se a Plataforma EduCoelho, que integra, em especial, um jogo para estimular a reflexão comportamental acerca de um sonho de consumo: a compra de um automóvel. Além do jogo, desenvolveu-se um conjunto de videoaulas para abordar, de forma explícita e sistemática, conteúdos importantes para que a aprendizagem tenha sucesso. Por meio de pré e pós-testes, avaliação de desempenho e do uso da plataforma pelos usuários do jogo, procurou-se coletar dados sobre concepções prévias, percepções dos participantes sobre questões comportamentais e evidências de aprendizagens. Por fim, este trabalho apresenta a análise realizada, avaliando o processo de desenvolvimento e aplicação da plataforma proposta, a fim de procurar evidências de que a Educação Financeira pode oferecer subsídios e elementos que auxiliem de maneira significativa, podendo repercutir positivamente na vida adulta dos estudantes. / Submitted by Ana Guimarães Pereira (agpereir@ucs.br) on 2017-09-21T16:30:56Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Eduardo Wartchow.pdf: 2729225 bytes, checksum: ce5885f894daccde1ae2131ff6c18a3b (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-21T16:30:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Eduardo Wartchow.pdf: 2729225 bytes, checksum: ce5885f894daccde1ae2131ff6c18a3b (MD5) Previous issue date: 2017-09-21 / Financial Literacy comprises a body of knowledge about personal finances that can lead to better financial decisions in an individual´s life. An individual is considered financially literate if one is able to demonstrate knowledge through one´s actions. Individuals become financially literate through educational processes that seek to provide these individuals with the information necessary to achieve stability in their financial lives. Although it is assumed that literacy can be gained through practical experiences (and an active knowledge building), it is very difficult to measure. This is the case because it is hard to assess what skills are necessary to hold, how to offer the knowledge, how to test if the skill was learned, and the evaluation on whether or not these skills will be properly applied in scenarios of continuous uncertainty, in which it should be considered satisfactory to achieve financial equilibrium. In this context, it may be considered that Financial Education is a complex subject to be developed pedagogically, as it involves cultural and behavioral aspects that go beyond the walls of a classroom. The complexity of human action, emotional aspects and behavioral biases are highlighted as important points. All these elements are relevant in the decision-making process, however, they are commonly neglected when the subject Financial Education is treated. Several works point out the relevance of Financial Education projects. Most of them, however, indicate that the practical results are not satisfactory at all. Based on this problem, this work seeks to understand the reasons behind the difficulties in achieving better individual results, as well as to propose and evaluate approaches applicable for teaching when dealing with this subject. This research first focused on describing the fundamentals that guide the learning process while analyzing factors relevant for its attainment with the use of new technology tools. The subject of analysis were Financial Education projects and its demonstrated results. This study states that it is possible to identify and divide knowledge building and financial behavior in five pillars: mathematical technique, intrapersonal behavior, interpersonal reaction, financial products and concepts, overall understanding and economic logic. These pillars act as one of the principles for designing an educational platform alongside three other guiding principles: to consider the human action, the tolerance for error, and the use of technology resources in educational projects. Based on these assumptions, the EduCoelho Platform consists of a game to stimulate the behavioral reflection about a dream of consumption: the purchase of a car. In addition to the game, a set of video lectures was developed to explicitly and systematically address important points in order for the user to achieve a successful learning. Moreover, the game enables the collection of statistics before and after its usage that allows the evaluation of performance while observing participants' perceptions about behavorial issues and learning evidences. In closing, an analysis evaluating the development of the platform is made in order to provide evidence that Financial Education can be helpful in a meaningful way for student’s future life.

Made available in DSpace on 2018-08-01T23:38:12Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_9065_Dissertação Final - Kleber Rodran.pdf: 1354280 bytes, checksum: ca9a4c2f6655973d6f42a8209871f22f (MD5) Previous issue date: 2015-07-13 / O endividamento excessivo dos cidadãos no Brasil e em diversas nações do mundo tem despertado a atenção de economistas, estudiosos e meios de comunicação. A quantidade de pessoas endividadas e sobreendividadas tem se ampliado num ritmo extraordinário em todo o mundo, e também no Brasil. O sistemático e intenso incentivo ao consumismo desenfreado tem levado os indivíduos a um inexorável endividamento prejudicial. Este trabalho propõe o fluxo de caixa como ferramenta de controle de contas pessoais de indivíduos de diferentes contextos sociais e econômicos. Para isso, é realizado um Estudo de Caso com dois elementos que auferem renda de maneiras diferentes. No primeiro estudo de caso, uma funcionária pública, com renda estável e salário determinado previamente, no segundo uma Microempreendedora Individual (MEI) que não possui estabilidade em seus ganhos. É testada a aplicabilidade dessa ferramenta nesses diferentes contextos, tendo ainda como objetivo inerente que esse recurso seja informativo, claro e inteligível, de fácil compreensão para usuários dos mais diversos extratos sociais e econômicos. Por fim, em respostas ao problema proposto de analisar o fluxo de caixa como estratégia de controle de finanças pessoais de endividados em dois contextos econômicos completamente distintos, o de um servidor público da Universidade Federal do Espírito Santo e o de um microempreendedor individual (MEI), constatouse que a projeção do Fluxo de Caixa depende de vários fatores como o tipo de atividade econômica, o porte da empresa, o processo de produção e/ou comercialização se é continuo ou não, etc. Deve-se considerar, também, as fontes de caixa que podem ser internas e/ou externas. Os ingressos decorrentes de fontes internas podem ser originadas por vendas à vista, cobrança das vendas a prazo, vendas de itens do ativo permanente, enquanto as fontes externas são identificas como provenientes de fornecedores, instituições financeiras e governo / Excessive indebtedness of citizens in Brazil and in many nations of the world have caught the attention of economists, scholars and the media. The amount of indebted and over-indebted people has expanded in an extraordinary pace worldwide, and Brazil. The systematic and intense encouraging rampant consumerism has led individuals to a relentless bad debt. This paper proposes the cash flow as a control tool of personal accounts of individuals from different social and economic contexts. For this, it conducted a case study with two members who receive income in different ways. In the first case study, a civil servant, with stable income and earnings determined in advance, the second a Microempreendedora Individual (MEI) that does not have stability in their earnings. It tested the applicability of this tool in these different contexts, and also as an inherent goal that this feature is informative, clear and understandable, easy to understand for users of various social and economic statements. Finally, in response to the proposed issue of analyzing the cash flow as personal finance control strategy of debt in two completely different economic contexts, a public servant at the Federal University of Espírito Santo and the individual micro-entrepreneur (MEI) , it was found that the projection of the cash flow depends on several factors such as the type of economic activity, the size of the company, the production process and / or marketing whether continuous or not, etc. One should also consider the sources of cash that can be internal and / or external. Tickets resulting from internal sources can be caused by cash sales, collections from credit sales, sales of items of fixed assets, while external sources are identify as coming from suppliers, financial institutions and government

A Alfabetização Financeira compreende um conjunto de conhecimentos sobre finanças pessoais que pode conduzir um indivíduo a melhores decisões financeiras. O indivíduo é dito alfabetizado financeiramente se é capaz de demonstrar seu conhecimento por meio de ações. Os processos educacionais são a forma de tornar os indivíduos alfabetizados financeiramente, para que atinjam equilíbrio em suas vidas financeiras. Embora assuma-se que a alfabetização possa ser obtida por meio de experiências práticas (e da ativa integração do conhecimento), ela é difícil de ser medida. Isto ocorre porque é difícil apurar quais conhecimentos são necessários possuir, como oferecer estes conhecimentos, como testar se de fato foram compreendidos, e como avaliar se tais conhecimentos serão aplicados corretamente, em cenários onde existe permanente incerteza, nos quais deve ser considerado satisfatório atingir equilíbrio financeiro. Neste contexto, entende-se que a Educação Financeira é um tema complexo a ser desenvolvido pedagogicamente, pois ele envolve questões culturais e comportamentais que ultrapassam as paredes de uma sala de aula. Destacam-se como pontos importantes a complexidade da ação humana, os aspectos emocionais e os vieses comportamentais. Todos estes elementos são relevantes no processo de tomada de decisão, porém, são comumente negligenciados quando o tema Educação Financeira é tratado. Diversos trabalhos apontam a relevância dos projetos de Educação Financeira. Grande parte deles, contudo, indicam que os resultados práticos não são plenamente satisfatórios. Partindo-se desta problemática, este trabalho busca compreender os motivos das dificuldades para o alcance de melhores resultados, além de propor e avaliar abordagens aplicáveis ao ensino deste tema. A investigação se concentrou primeiramente em elencar os fundamentos que norteiam o processo de aprendizagem, analisando fatores relevantes para seu alcance, com o auxílio de recursos tecnológicos. O trabalho inclui a avaliação de projetos de Educação Financeira e os resultados apontados. Por meio deste estudo foi possível identificar e dividir a formação do conhecimento e comportamento financeiros em cinco pilares: técnica matemática, comportamento intrapessoal, reação interpessoal, produtos e conceitos financeiros, compreensão e lógica econômica. Esses pilares englobam os conceitos fundamentais para uma arquitetura educacional a ser elaborada, e atuam como um dos princípios para a concepção de uma plataforma educacional, junto a outros três princípios norteadores: a consideração sobre a ação humana, a tolerância ao erro e o uso de recursos de tecnologia em projetos educacionais. Partindo-se de tais pressupostos, elaborou-se a Plataforma EduCoelho, que integra, em especial, um jogo para estimular a reflexão comportamental acerca de um sonho de consumo: a compra de um automóvel. Além do jogo, desenvolveu-se um conjunto de videoaulas para abordar, de forma explícita e sistemática, conteúdos importantes para que a aprendizagem tenha sucesso. Por meio de pré e pós-testes, avaliação de desempenho e do uso da plataforma pelos usuários do jogo, procurou-se coletar dados sobre concepções prévias, percepções dos participantes sobre questões comportamentais e evidências de aprendizagens. Por fim, este trabalho apresenta a análise realizada, avaliando o processo de desenvolvimento e aplicação da plataforma proposta, a fim de procurar evidências de que a Educação Financeira pode oferecer subsídios e elementos que auxiliem de maneira significativa, podendo repercutir positivamente na vida adulta dos estudantes. / Financial Literacy comprises a body of knowledge about personal finances that can lead to better financial decisions in an individual´s life. An individual is considered financially literate if one is able to demonstrate knowledge through one´s actions. Individuals become financially literate through educational processes that seek to provide these individuals with the information necessary to achieve stability in their financial lives. Although it is assumed that literacy can be gained through practical experiences (and an active knowledge building), it is very difficult to measure. This is the case because it is hard to assess what skills are necessary to hold, how to offer the knowledge, how to test if the skill was learned, and the evaluation on whether or not these skills will be properly applied in scenarios of continuous uncertainty, in which it should be considered satisfactory to achieve financial equilibrium. In this context, it may be considered that Financial Education is a complex subject to be developed pedagogically, as it involves cultural and behavioral aspects that go beyond the walls of a classroom. The complexity of human action, emotional aspects and behavioral biases are highlighted as important points. All these elements are relevant in the decision-making process, however, they are commonly neglected when the subject Financial Education is treated. Several works point out the relevance of Financial Education projects. Most of them, however, indicate that the practical results are not satisfactory at all. Based on this problem, this work seeks to understand the reasons behind the difficulties in achieving better individual results, as well as to propose and evaluate approaches applicable for teaching when dealing with this subject. This research first focused on describing the fundamentals that guide the learning process while analyzing factors relevant for its attainment with the use of new technology tools. The subject of analysis were Financial Education projects and its demonstrated results. This study states that it is possible to identify and divide knowledge building and financial behavior in five pillars: mathematical technique, intrapersonal behavior, interpersonal reaction, financial products and concepts, overall understanding and economic logic. These pillars act as one of the principles for designing an educational platform alongside three other guiding principles: to consider the human action, the tolerance for error, and the use of technology resources in educational projects. Based on these assumptions, the EduCoelho Platform consists of a game to stimulate the behavioral reflection about a dream of consumption: the purchase of a car. In addition to the game, a set of video lectures was developed to explicitly and systematically address important points in order for the user to achieve a successful learning. Moreover, the game enables the collection of statistics before and after its usage that allows the evaluation of performance while observing participants' perceptions about behavorial issues and learning evidences. In closing, an analysis evaluating the development of the platform is made in order to provide evidence that Financial Education can be helpful in a meaningful way for student’s future life.

Made available in DSpace on 2016-12-23T13:44:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Fabricio Bernardes Diniz.pdf: 1968324 bytes, checksum: a414358e7137c6dc9de7be80d0bcadb4 (MD5) Previous issue date: 2013-08-29 / In several areas of business, it is common that a manager seeks to know the profile of their customers to offer products and services best suited to the needs of these customers. The managers who work in the financial market using a tool to identify the profile of the investor and at the same time adjust the supply of financial products and services in accordance with the capacity and willingness to take risks that investors, especially from that seen in the context of the stock market . This instrument, although not standard, following recommendations of regulatory bodies and associations of the capital market (in Brazil, Anbima - Brazilian Association of Financial and Capital). These instruments use for the evaluation of the risk profile, factors such as the investor s financial situation, investment objective, time horizon for achieving results, risk tolerance and investment experience of risk. Do not consider behavioral factors which according to theory, may affect the propensity to take risks. These factors include the sense of self, which leads to a distorted perception of control over outcomes, and the degree of confidence that in the end can lead to overconfidence or over-optimism about the expected results. Thus, through a survey of 59 customers of a stockbroker, the present study was to evaluate whether the risk profile of the investor calculated according to recommendations from regulatory agencies in the financial market, affects the sense of self and the degree of confidence of investors in their investment decisions in the stock market. And assess whether it is possible to target investors according to personal characteristics and factors that comprise its risk profile in order to better characterize them as the risks taken and returns from their investments in risky markets. Sought to identify factors that make up the assessment of the risk profile are most relevant for discriminating investors according to their personal characteristics and their propensity to take risks. From a cluster analysis (cluster analysis) the study identified three distinct groups of investors with different levels of knowledge and investment experience in the stock market and related groups such the risks assumed and achieved returns on their investments / Nas mais diversas áreas de negócios, é comum que um gestor busque conhecer o perfil de seus clientes para oferecer produtos e serviços mais adequados às necessidades desses clientes. Os gestores que atuam no mercado financeiro utilizam um instrumento para identificar o perfil do investidor e ao mesmo tempo adequar a oferta de produtos e serviços financeiros em conformidade com a capacidade e a propensão de assumir riscos desse investidor, sobretudo daquele inserido no contexto do mercado de ações. Esse instrumento, apesar de não ser padrão, segue recomendações de órgãos reguladores e de associações de entidades do mercado de capitais (no Brasil, a Anbima - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Esses instrumentos utilizam, para a avaliação do perfil de risco, fatores como situação financeira do investidor, objetivo do investimento, horizonte de tempo para obtenção de resultados, tolerância ao risco e experiência em investimentos de risco. Não consideram fatores comportamentais que segundo a teoria, podem afetar a propensão a assumir riscos. Dentre esses fatores estão o senso de autocontrole, que ocasiona uma percepção distorcida de controle sobre os resultados esperados, e o grau de autoconfiança que no extremo pode levar ao excesso de confiança ou excesso de otimismo quanto a resultados esperados. Sendo assim, por meio de uma pesquisa realizada com 59 clientes de uma corretora de ações, o presente estudo se propôs a avaliar se o perfil de risco do investidor calculado segundo recomendações de órgãos reguladores do mercado financeiro, afeta o senso de autocontrole e o grau de confiança dos investidores em suas decisões de investimentos no mercado de ações. E avaliar se é possível segmentar os investidores de acordo com características pessoais e fatores que compõem o seu perfil de risco de forma a mais bem caracterizá-los quanto a riscos assumidos e retornos obtidos em seus investimentos em mercados de risco. Buscou identificar quais fatores que compõem a avaliação do perfil de risco são mais relevantes para discriminar os investidores segundo suas características pessoais e sua propensão a assumir riscos. A partir de uma análise de conglomerados (cluster analysis) o estudo identificou três grupos distintos de investidores com diferentes níveis de conhecimento e experiência de investimentos no mercado de ações e relacionou esses grupos a riscos assumidos e retornos alcançados em seus investimentos

Submitted by Fabio Gadelha (fabio.gadelha@gmail.com) on 2017-07-17T15:08:31Z No. of bitstreams: 1 Os efeitos do estresse financeiro no ambiente de trabalho brasileiro - Fabio Tosta Gadelha Souza (final).pdf: 1162439 bytes, checksum: 328fc7a94cea04c0f310a40a4e091b37 (MD5) / Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2017-07-17T15:21:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Os efeitos do estresse financeiro no ambiente de trabalho brasileiro - Fabio Tosta Gadelha Souza (final).pdf: 1162439 bytes, checksum: 328fc7a94cea04c0f310a40a4e091b37 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-07-17T16:02:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Os efeitos do estresse financeiro no ambiente de trabalho brasileiro - Fabio Tosta Gadelha Souza (final).pdf: 1162439 bytes, checksum: 328fc7a94cea04c0f310a40a4e091b37 (MD5) Previous issue date: 2017-07-06 / The main objective of this paper was to determine whether Brazilian employee’s level of financial stress affects their behavior in the workplace. Specifically, it was tested if individuals with a higher level of financial stress are more likely to: i) miss work, in general; ii) miss work unjustifiably; have excused absences from work; and iv) being subject to punishments at work, as compared to their less stressed colleagues. The study was performed based on a research with 673 employees of 10 different Brazilian companies from different industries, in which participation was voluntary. The level of individual financial stress was determined by the InCharge Financial Distress/Financial Well-Being Scale, created by Prawitz et. al. (2006), in order to use the subjective level of financial stress of the respondents. The tests were applied using the Linear Probability, Probit and Logit models. Our findings were that the financial stress does increase, in a statistically significant manner, the chances of absences from work in general/regardless of motives and of unexcused absences. All three models pointed out in that direction. We have not been able, however, to find significant results in any of the three models that financial stress does increase the chances of excused absences and punishments. / A proposta do presente trabalho foi averiguar se, no Brasil, o nível de estresse financeiro dos empregados afeta seu comportamento no trabalho. Especificamente, foi testado se pessoas com maior nível de estresse financeiro têm maior probabilidade de: i) faltar, de uma maneira geral; ii) faltar de maneira injustificada; iii) terem faltas abonadas por seus superiores; e iv) sofrerem punições, em relação aos seus colegas menos estressados. O estudo foi feito a partir de uma pesquisa com 673 funcionários de 10 grupos empresariais brasileiros de diferentes setores de atuação, cuja participação foi voluntária. O grau de estresse financeiro individual foi determinado a partir da Escala InCharge de Estresse Financeiro/Bem-Estar Financeiro, criada por Prawitz et al. (2006), a fim de que se pudesse utilizar o nível subjetivo de estresse financeiro dos respondentes. Os testes foram realizados utilizando os modelos de Probabilidade Linear, Probit e Logit. Nossas conclusões foram de que estresse financeiro aumenta, de maneira estatisticamente significativa, a probabilidade de faltas em geral e de faltas injustificadas. Todos os três modelos apontaram neste sentido. Contudo, não encontramos resultados significativos em nenhum dos três modelos de que o estresse financeiro aumenta a probabilidade de faltas abonadas e punições.

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-03-27T10:21:16Z No. of bitstreams: 1 Paula Sauer.pdf: 2510482 bytes, checksum: 232588c9e197277bd180e9b18ea2033a (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-27T10:21:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Paula Sauer.pdf: 2510482 bytes, checksum: 232588c9e197277bd180e9b18ea2033a (MD5) Previous issue date: 2017-03-15 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The study of applied behavioral sciences (economic psychology, behavioral economics, and behavioral finance) has grown exponentially not only in Brazil but also in other countries around the world, with greater intensity since the mid-1970s. Only in quantity, but in importance. The studies leave the academy and are put into practice in the financial market. Understanding behavioral heuristics and biases is extremely important in this line of thinking, which has the study of rationality as an important tool. This research aimed to identify if there is a significant presence of heuristics and behavioral bias related to personal finances in the medical community. This community was chosen because it has professionals with high level of education, high income and high employability. For this purpose, a quantitative survey was carried out from a questionnaire divided into six sections. The first section of the questionnaire was designed to identify behavioral heuristics and biases. In the subsequent three sections, the participant was invited to reflect on his experiences with money over time (Money in the Present and the MPFS scale - Money in the Past and Future Scale). The last two sections aimed to identify the demographic profile of the participants. 110 questionnaires were answered online from the survey monkey platform and the results were submitted to statistical analysis. Of the 110 questionnaires answered, only 65 were valid for our database. Some responses have confirmed previous experiments on heuristics and biases, and behaviors in relation to money, and the perception of wealth throughout the life cycle / O estudo das ciências comportamentais aplicadas (Psicologia econômica, Economia comportamental e Finanças comportamentais) tem crescido de maneira exponencial não só no Brasil, mas também em outros países ao redor do mundo, com maior intensidade a partir de meados da década de 70. Não só em quantidade, mas em importância. Os estudos saem da academia e são postos em prática no mercado financeiro. Entender bem as heurísticas e os vieses comportamentais é de extrema importância nessa linha de pensamento, que tem o estudo da racionalidade como uma ferramenta importante. Esta pesquisa teve como objetivo, identificar se existe a presença expressiva de heurísticas e vieses comportamentais relacionados às finanças pessoais nos profissionais da comunidade médica. Esta comunidade foi escolhida por possuir profissionais com escolaridade com alto grau de exigência, alta renda e alta empregabilidade. Foi realizada para tanto, uma pesquisa quantitativa a partir de um questionário dividido seis seções. A primeira seção do questionário foi desenhada com o intuito de identificar heurísticas e vieses comportamentais. Nas três seções subsequentes, o participante foi convidado refletir sobre suas experiências com o dinheiro ao longo do tempo (Dinheiro no Presente e a escala MPFS – Money in the Past and Future Scale). As duas últimas seções, tinham como objetivo identificar o perfil demográfico dos participantes. 110 questionários foram respondidos on-line a partir da plataforma survey monkey e os resultados foram submetidos a análise estatística. Dos 110 questionários respondidos, somente 65 foram validos para nossa base de dados. Algumas respostas confirmaram experimentos anteriores sobre heurísticas e vieses, e comportamentos em relação ao dinheiro, e a percepção de riqueza ao longo do ciclo de vida

A intrínseca relação entre educação financeira e educação previdenciária, mais especificamente pela interação destes dois fatores como determinante no bem estar do indivíduo na fase pós-laboral, faz da educação financeira uma importante ferramenta de disseminação da cultura previdenciária. Em um âmbito nacional, diante de iniciativas de órgãos previdenciários como PREVIC, se estabeleceu a importância de ações e programas de educação financeira em Entidades de Previdência Complementar, surgindo a demanda em compreender, mensurar e acompanhar o nível de educação financeira dos públicos de Fundos de Pensão brasileiros. Assim, este trabalho objetivou propor e aplicar uma metodologia para coleta de dados primários, voltado à obtenção de indicadores e ao cálculo de um índice geral de educação financeira, o qual refletisse o nível de educação financeira do público analisado. A partir de estudos bibliográficos sobre o tema, assim como da experiência de órgãos internacionais como OCDE, constituiu-se um instrumento de aferição contendo 25 itens distribuídos em quatro indicadores pré-estabelecidos. A pesquisa de campo para aplicação e validação desse instrumento foi realizada através de método de levantamento de dados (survey) com aplicação de técnica de coleta via internet (online), resultando em uma amostra de 275 entrevistas válidas, selecionada de acordo com procedimentos amostrais probabilísticos. A validação do instrumento foi realizada com aplicação de técnicas de análise multivariada pelo método PAF. O resultado das análises efetuadas indicou a obtenção de cinco indicadores para o cálculo do índice geral de educação financeira, listados por ordem de importância: Poupança e Investimentos; Organização das finanças pessoais; Dívidas pessoais; Proteção; Noções de dinheiro e Matemática Financeira. / The intrinsic relation between financial literacy and social security education, more specifically by the interaction of these two as a determinant factor in the well-being of the individual in post-labor phase makes financial education a tool in major spread of social security culture. On a national level, before social security bodies initiatives as PREVIC, we established the importance of actions and financial education programs in the Complementary Pension Entities, surging demand to understand, measure and monitor the level of financial education of the public of Brazilian pension funds. This research aimed to propose and implement a methodology for primary data collection, aimed at obtaining indicators and calculating a general index of financial education, which reflect the financial literacy level of the analyzed public. From bibliographical references on the topic, as well as the experience of international bodies such as OECD, it constituted a benchmarking instrument containing 25 items divided into four pre-established indicators. The field research for application and validation of the instrument was conducted through data collection method (survey) with technical application collection via internet (online), resulting in a sample of 275 valid interviews, selected according to probability sampling procedures. The validation of the instrument was carried out with application of multivariate analysis by PAF method. The survey results of the analysis carried out indicated the achievement of five indicators to calculate the overall index of financial education, listed by importance: Savings and Investments; Organization of personal finance; Personal debt; Protection; Notions of cash and Financial Mathematics.

O avanço da globalização e o surgimento de novas tecnologias romperam as fronteiras do tempo e do espaço, abrindo novos horizontes para a sociedade da informação e do consumo. Esta sociedade propaga a necessidade do consumo como forma de garantir ao indivíduo inclusão, status ou posição social. Desde o Plano Real o consumo tem sido estimulado, fazendo parte da política econômica, e a ampliação da oferta de crédito vem sendo utilizada como medida para incentivar a aquisição de bens e serviços e, assim, elevar a produção, aquecendo a economia. Desta forma, tem-se, por um lado, o crédito representando um fator de inclusão dos indivíduos no mercado, e por outro, o endividamento, causado pelo consumo desenfreado, que acaba por excluir o indivíduo e sua família da sociedade de consumo. Diante deste cenário, foi observado o crescente índice de endividamento financeiro dos servidores da Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) nos últimos anos, e o objetivo deste trabalho foi analisar tal situação e avaliar a necessidade de implantação de um programa de educação financeira no âmbito da Universidade. Para tanto, apresentam-se conceitos básicos e definições relacionadas ao tema do endividamento; identificam-se e apresentam-se dados que caracterizem situações de endividamento financeiro dos servidores técnico-administrativos da UFRGS, analisando e levantando suas possíveis causas; e apresentam-se medidas de prevenção e tratamento para as situações de endividamento. / The headway of globalization and outbreak of new technologies burst the frontiers of time and space, opening new horizons for the society of information and consumption. This society spreads the necessity of consumption as a form of guaranteeing inclusion, status or social position to the indivudual. Since the Plano Real, consumption has been stimulated, being a part of economical politics, and the ampliation of credit offer has been used as a way of incentivating the acquisition of assets and services and, therefore, elevating the production, heating the economy. That way, there is, on one side, credit representing a factor of inclusion of individuals in the market, and, on the other, indebtedness, caused by unrestrained consumption, that ends up excluding the individual and their family from the society of consumption. Before this scenario, it was observed the crescent financial indebtedness rat of the servers from the Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) in the past years, and the objective of this paper was to analize such situation and evaluate the necessity of implanting a financial education program at the range of the University. For so, basic concepts and definitions related to the theme of indebtedness are presented; data that characterize situations of financial indebtedness of the technical-administrative servers are identified and presented, analizing and bringing up their possible causes; prevention and treatment procedures for indebtedness situations are presented.