本論文共一冊，計約十二萬餘字，分八章二十三節，內容扼述如下： 第一章緒論：說明本文研究動機、目的、範圍、方法及論文結構。第二章存款保險制 度概說：首述存款保險制度之起源，次述各國存款保險制度之摘要，最後闡述存款保 險之重要性。第三、四、五、六章分別將美國（聯邦存款保險公司、聯邦儲蓄貸款保 公司、全國信用合作社出資保險基金）、日本、加拿大、英國、西德（存款保證基金 、儲蓄銀行保證基金、合作銀行保證基金）及我國等各國存款保險制度，就成立背景 、發展經過、資金來源、業務運作及對問題要保機構之處理等方面進行詳盡之研討。 第七章謹就上文介紹之各國存款保險制度，提出比較，以明其異同。第八章結論與建 議：歸納本文研究結果，提要扼要結論，強調實施存款保險之必要性，並參酌先進國 家經驗，提出建議，以供參考。

利息所得係所得的一種，自應對其課稅，然世界各國為了鼓勵儲蓄，往往對儲蓄存款 之利息所得，給予租稅減免或租稅扣抵之優待，此等租稅優惠措施對影響，理論上係 以儲蓄對稅後利率變動之反應來表示。至於利率與儲蓄間之關係，先驗上並無定論， 實證研究之結果亦各有不同。本文擬就台灣地區現有資料，計算利息所得稅之有效稅 率，並考慮其他相關解釋變數，以期建立一個包含租稅在內的私人儲蓄及資源配置之 影響。本文計分五章，各章之內容略述如次： 第一章 緒論。 第二章 共分三小節，分別說明儲畜動機及決定因素、利率彈性與經濟效率、以及國 外有關文獻之回顧。 第三章 為儲蓄理論之探討，藉理論分析以建立各種儲蓄函數之計量模型。 第四章 係利用第三章所建立之計量模型進行迴歸分析，並分別說明比較各實證結果 ，同時計算課征利息所得之社會福利成本。 第五章 結論。

本論文共一冊，約七萬字，分為六章，第一章為緒論共分四節。 第二章存款保險制度之由來共分四節，由存款保險制度之濫觴討論至捷克、美國以及 世界各國存款保險制度之建立。 第三章美國存款保險制度之實施情形及所遭遇之難題共分六節，第一節美國實施存款 保險制度五十年；第二節有關保險費率之問題；第三節有關揭露之問題；第四節有關 保險限額之問題；第五節有關檢查權之問題；第六節有關銀行倒閉之處理問題。 第四章我國存款制度保險之建立共分三節，第一節實施存款保險制度之背景；第二節 存款保險條例之制定；第三節中央存款保險公司之組織及功能。 第五章建立存款保險制度後有關問題之探討共分六節，本章之內容乃以美國之實施經 驗來探討我國可能發生之問題。 第六章為結論與建議。

本篇論文主要是分析投資型外幣定存及其之設計原理，並且根據臺灣目前推出的產品分別利用蒙地卡羅模擬，評價投資型外幣存款，並且將其與美金定存利率比較，就其實證結果解釋其發生的原因。 所謂投資型外幣定存是一種結合外幣定存與選擇權的理財方式，透過外幣存款本金所孳生利息，去投資一些選擇權商品（可能包括指數、外匯、利率、重金屬價格…等），並且依照契約分別訂定標的物和區間信置，如果表現達到預期目標（也就是落在設定區間內），可獲得較一般定期存款為高的報酬，若未如預期，因為只有用利息的部分投資，所以可以領回本金，因此它是一個百分之百保本的理財管道。 本文採用Monte-Carlo模擬的方法，來評估其每一項產品之預期報酬。外匯、利率及指數每日收盤資料來自於AREMOS資料庫系統，至於隱含波動度資料則是由費城股票交易所之外匯選擇權獲得。 根據結果顯示所模擬出來的預期報酬率大都小於美元之定存利率，其解釋可能是存在金融創新，畢竟臺灣的投資人是第一次接觸這類型的商品，因此它的獨特和不可複製的特性造成兩者之間的差距。

Deposit insurance varies greatly across countries due to each country’s specific environment. The purpose of this study is to find what factors may affect coverage limit in deposit insurance. First, we implement panel data over the period of 1960 to 2008 including 78 countries’ political setting, bank industry’s structural differences and overall economic factors. The empirical results show that countries with lower saving rate, interest spread and government debt tend to have higher coverage. However, coverage tends to be lower in more political open countries. Second, we performed panel data logit model to find that increasing government debt would reduce the probability of increasing coverage limits. Third, the regression of variable changes shows strong negative significance in the relationship of interest spread and coverage over GDP per capita. The main contribution of this thesis is to identify significant influences to the coverage limit. This could provide reference factors when considering the setting of Deposit insurance scheme to insure financial stability.

金融在一國的經濟發展過程中，扮演相當重要的角色，隨著經濟的發展程度愈高，對金融的依賴則愈深。因此，一旦金融體系發生危機，可能造成支付系統的中斷，對一國的經濟與社會都會造成重大不利的影響。因此，存款保險制度的建立，其宗旨便是在防止此種危機的發生，以維護金融體系的安定與保障存款人的權益。 　　由於金融產業環境特殊，存款保險在制度的設計上，亦面臨諸多不易克服的問題。在本論文中，提出幾個重要相關的問題，並配合美國存款保險制度的發展經驗，提出分析探討。 　　本論文認為：在組織經營上，政府應介入存款保險制度的運作，才足以維護金融安定。在投保方式方面，基於政策性質，亦應以強制參加為宜。在訂價方面，應加強隱藏價格（監理措施）的發展，不宜過分強調風險費率的功能。在處理問題金融機構時，應及早建立一套因應措施，對問題機構予以迅速解決，避免造成損失擴大。 　　我國存款保險制度的成立較慢，在組織架構的設計上仍未臻完備，本文透過多項相關問題的探討，提供有關方面作為決策之參考。

公務人員新退休制度自84年7月1日施行至今已屆滿10年有餘，對於公務人員退休撫恤的保障雖已獲致初步成效，但政府卻面臨日漸沉重的財務負擔。有關公務人員退休所得替代率的問題，在與國內勞退新制下本國勞工及國外公務人員退休所得替代率比較後有明顯偏高的現象，經考試院決議採取甲案並將替代率上限訂為95％。評析公務人員退休所得替代率偏高的原因，在於公保養老給付享有年利率18％優惠存款利息所致，在採行新制後，據銓敘部統計共有八萬多的公務人員受到影響。本研究以模擬分析的方式，評估公務人員擔任主管職務及非主管職務人員退休所得替代率，在新、舊制度下所產生的利息收入差異，並分析其中原因。 / 研究得到以下幾點結論:(1)公務人員退休所得因納入公保養老給付優惠存款利息，導致所得替代率介於80%~131%之間，確實有偏高的現象；(2)改革方案中，擔任主管職務退休人員所須扣除的優存利息幅度，職等越高者幅度越小，甚至有13職等以上擔任主管人員的優存利息是完全不需扣除的現象；(3) 擔任非主管職務退休人員所扣除的公保優存利息幅度高於擔任主管職務退休人員，其中又以中階非主管職務人員扣除最多；(4) 造成此種現象，主因在於公務人員薪資結構上的問題。公務人員在職月薪包含本俸、專業加給及擔任主管人員的主管職務加給，其中高階主管的主管職務加給加上專業加給幾乎等同於本俸，甚至有超過本俸的現象。如此在計算所得替代率時，自然會產生較小的值，而領取較多的公保優存利息。

在有關購併的一系列探討議題中，有關非單一主併公司進行購併，要如何決定不同機制的應用，因為實證上的資料不易取得，於文獻中探討的篇幅相對較少。 Hansen(2001)大致整理美國80-90年代期間公司購併的相關資料，簡單歸納出二階段式的公司拍賣機制，最常為實務上所應用。本研究以此為出發點，延續公司拍賣機制的探討。透過拍賣理論中有關於競標的機制，重新以公司作為競標物，與傳統拍賣機制之標的物作出區隔，整理出三種可運用於公司拍賣的機制。此外，探討公司拍賣與傳統拍賣最大的差異性，在於公司拍賣中由於本身所擁有的資訊有其價值性，將直接影響競價者(主併者)對標的物的預期價值，因此本研究也以熵(Entropy)建構資訊價值函數，對競價者的預期價值作調整。本研究最後一部分，藉由電腦模擬的方式，將整理的三種公司拍賣機制與傳統拍賣機制應用於中央存款保險公司出售Good Bank流程之上，得出不同機制下的效益，作為不同潛在競價者(主併者)人數下選擇機制的判別因素。 結果得出在不納入資訊價值於競價得標收益前提下，拍賣機制的選擇對賣方收益影響有限。不論何種分配或潛在人數多寡，即使運用不同的拍賣機制，賣方邊際預期收益隨著競價人數增加皆有收斂之情形，唯有中央存款保險公司現存處理Good Bank機制因抽樣來自不同分配呈現不同程度的效益落後。但當潛在競價人數偏低時，仍以二階段拍賣機制效益最佳。納入資訊考量後，通過門檻的比例，會影響資訊價值的獲益及損害函數，尤其損害函數受通過門檻比例影響特別明顯，連帶對賣方最終預期收益帶來影響。因此，在納入資訊價值後，分辨競價買方來自何種分配？同時考慮潛在競價者人數，成為賣方追求最大獲益，所必須同時考量的兩個因素。在進行敏感度分析時，本研究假設資訊價值損益因子可以獨立作區隔，結果得出部分情境可藉此帶來更高的邊際收益增量，但要如何明確的區分不同的資訊影響因子，更進一步控制其資訊揭露程度，就實務而言則有執行上的困難。

隨著大陸地區的改革開放，在外資不斷湧入，經濟不斷成長的情況下，新金融商品在大陸之發展越來越茁壯；目前，大陸地區的新金融商品之發展，慢慢與國際接軌，朝金融多樣化的目標前進。本文分別列舉一個大陸地區的法人金融產品與個人理財產品為例，進行個案評價與分析。 在法人金融產品方面，本文以中國銀行發行的美元收匯保值方案為例，進行分析。此商品屬於換匯換利的一種，茲命名為區間利差匯率交換合約，並以cLFM為評價模型，配合參數化的校準方法，進行遠期利率的模擬。透過評價結果可知，雖然產品的條款設定較高的交換匯率，對投資人有利；但參考利率之走勢卻不利於投資人；因此，不論是投資人或機構法人購買此類商品時，應深入瞭解產品的條款與其涵義，從財務分析的角度思考購買產品的必要性。 在個人理財產品方面，本文以中國銀行發行的美元日進斗金商品為利，進行分析。本商品屬於組合式外幣存款的一種，以存入固定金額的外幣，做為本金；利息連動的部分，則係與歐元兌美元的每日多區間選擇權進行連動；投資人購買此商品除了可保本，更具有1%的保息效果。透過評價可知，由於條款設定較優，使得發行商的利潤較低，只有1.1996%的收益率，劣於同類型發行於台灣的產品。不過，大陸的地大物博、人口眾多，定期存款也高出台灣許多；故在早期，市場上同類型產品不多的情況下，發行商可靠著薄利多銷的方式，進行組合式外幣存款的銷售，藉由量的效果增加收益來源，並達到改善銀行外幣資產不足的目的。 目前，大陸地區出現結構型商品同質化嚴重的問題；因此，對我國的金融機構而言，若未來有意進軍大陸市場，應藉由我們已累積的金融服務經驗為基礎，在一片紅海市場中，從台灣經驗中建構出的藍海市場，朝亞太金融中心與籌資中心的目標前進。

軍公教 18%優惠存款從民國 47 年開始實施以降，到民國 95 年開始第一次改革，往後更歷經了民國 99 年的第二次、民國 100 年的第三次及民國 102 年未通過的年金改革草案等改革，期間也備受法律、財政及公平方面的爭議，種種的反彈風浪，使得無人不得不重視此一重要議題。 本研究經由文獻回顧後發現，由於民國 95 年的第一次改革及民國 99 年的第二次改革已有些許國內學術論文以各面向作為探討，因此本研究遂以民國 100 年的優惠存款第三次改革及民國 102 年未通過的年金改革草案為研究主軸，在透過文獻回顧的資料蒐集，輔以深度訪談相關對象的研究方法下，依政策窗理論來探究導致民國 100 年的優惠存款能快速改革之因，和在民國 102 年將優惠存款納入年金改革、優惠存款直接調降利率、年金改革草案尚未通過緣由。 研究結果顯示，導致民國 100 年優惠存款快速改革之因，的確是有賴於問題流、政策流、政治流的三流匯集，由於上級具有分配資源的能力，和具有專業知識、領導魅力或權威等特殊的人格特質，所以主管機關的強勢主導之下，進而在一個月內順利快速的推行。再者，民國 102 年將優惠存款納入年金改革的原因，主要是問題流的流動，使得政策流中的備選方案油然而生，最後在國內氛圍、民進黨團認同優惠存款更進一步的修正的情形下，將其拍板定案。因此在政治流中的社會氛圍主張需對優惠存款進行更深入的檢討下，民進黨便趁著此波改革氛圍主張，進而提出自身的改革版本，搭配著問題流、政策流的流動，促使民國 102年改革方案中直接調降優惠存款利率。最後因勞工與公務人員的改革順序和軍公教內部的年金改革順序的莫衷一是，同時也無法接受極盡冒進、爆走的改革方案，種種對於年金改革草案的不滿，導致無法與相關政策社群達成協議，適逢立法委員基於選舉考量、執政黨主席更替等政治浪潮，因而將年金改革方案停滯。