台灣股票市場從正式公開交易迄今已有十九年之久，在此期間，參與股票市場的人愈 來愈多，股票市場也歷經無數次的大風大浪，其中大部份的人在風浪中被吞噬，只有 少數的人因有遠見及膽識，不僅能避開被吞噬的惡運，反而因之勇往前進，獲得不少 財富。作者有鑒於此，故提出本研究論文，本論文之內容簡介如下： 第一章：說明研究之目的與動機，以及研究之範圍或限制等。 第二章：說明台灣股票市場之概況。 第三章：說明股票的意義及種類，以及股票價格如何被決定。 第四章：對各種預測模型作一介紹，並加以實證。 第五章：結論及建議。

目前已發展出的存貨控制制度，多植基於傳統的經濟採購量模式，其限制條件很嚴格 ，尤以三項關鍵變數ぇ需求え前置期ぉ價格，均被假設成確定不變，因而其適用性也 。受到較多的限制，因此本研究以模擬法，將三項假設放寬，探討在機率性模型下傳 統之存貨控制制度之適用性有否改變，並以定期制和定量制兩種主要的傳統性控制制 度為例，互相比較其效能。 其內容為： 第一章緒論，略述研究動機，研究目的，研究方法及經過。 第二章存貨控制之理論與制度，概述存貨控制之目的，基本因素，成本觀念，主要的 控制制度。 第三章模擬法之理論概述，簡介模擬之目的與方法，優缺點，以及如何應用於存貨研 究。 第四章實例研究，探討在具有長期趨勢的機率性模型下，如何應用模擬法求取較佳的 決策法則，並比較定期制與定量制兩種主要的傳統性控制制度。 第五章結論。

機率過程（Stochastic Process）是統計學應用的一個領域，而等候系統模型是機率 過程的一個特例。舉凡能適切劃分顧客及服務者的問題，都可用恰當的等候模型尋求 效益上最佳平衡。 對於M/G/r，GI/M/r及GI/G/r 模型，在分析上不易，且現實生活中，穩定（Stationa ry）及獨立（Independence）的假設均難完全符合，因此在這些假設下所導出的確切 模型（Explicit Model），應算是現實狀況的「概略」模型。對於既複雜又無確切結 果的上述模型，利用運作方便的近似值模型來替代，是本篇論文的主要目的。 全文共六章。第一章緒論；第二章等候理論的幾個基本觀念；第三章確切等候系統模 型，討論M/G/I及GI/M/1 模型，及所遭遇的困難；第四章近似值等候系統模型，討論 GI/G/I模型及由此發展出的近似值與上下界（Bound ）；第五章模擬印證；第六章結 論。

本論文主要以馬可夫鏈鎖理論，由總體時間數列資料估計轉移機率矩陣，以預測市 場佔有率之分配。而以台灣水泥市場為對象，作實際之研究。 第一章 為緒論，論述撰寫本論文之動機、主要內容、以及研究方法和限制。 第二章 對馬可夫鏈鎖理論作一簡要說明，並介紹本研究所用方法之主要內容。 第三章 中對台灣水泥市場作一概略介紹，包含其發展沿革及現況。 第四章 說明馬可夫鏈鎖理論如何應用於實際情況－－水泥市場之例子；並完成主 要的計算工作。 第五章 對計算結果作一分析，並提出若干建議。 第六章 為結論，說明本法在運用上的困難及優缺點。 #2810590 #2810590

第一章: 前言介紹本文之主要內容以及所用的觀念。 第二章: 說明線性分類程序之概觀。 第三章: 討論機率預測值與個體值的關係。 第四章: 明列分對個體比率的上下限期望值。 第五章: 提出二元變數之機率預測值未知時的處理模型。 第六章結論。

隨著低利時代的來臨，投資人不能再從定存及證券中獲得高報酬率，此時一連串的保本型基金、高收益型票券、投資型定存、投資型保單等相繼出現，吸引許多定存族及投資人的青睞。近來市場上有些金融機構大肆鼓吹其產品利基者。但有些投資人則持負面見解，強調其並非無風險，容易血本無歸，究竟投資人在五花八門的產品中該如何篩選出真正有利的商品？ 目前在國內市場上結構性票券的評價與分析等相關資訊較少，本論文的研究成果是： 1.分析四種結構型票券產品的特性並推導其評價模型。 2.對於定價模型作敏感度分析，瞭解券商發行結構型性票券的風險何在。 3.利用理論模型來設計商品並創造獲利。 所推導的公式利用1994年由Gerber and Shiu推導出來的Esscher機率轉換過程(Esscher Transform) ，利用此法可以推導出新奇選擇權與債券結合的結構型票券組合的封閉解。以本文的分析方法可以很清楚瞭解發行商與投資人的收益分析，很適合作為選擇投資結構型金融商品的參考工具。

財務報表是投資大眾據以了解企業財務體質的主要來源，然而安隆事件的發生，造成投資人依賴財務報表的信心幾近崩潰。近期國內博達科技公司在財報中有帳列現金63億元情況下，因無法償還即將到期的29.8億公司債，而無預警的向法院聲請重整，爆發財務危機事件，似乎又是一樁企業以虛飾誇大之財務報表，誤導投資人，致使無數投資人損失慘重之案例。究竟財務報表能夠表達的企業營運情況是什麼？我們到底可不可以利用財務報表，即使是經過美化的報表，看出企業有行為不軌的蛛絲馬跡？ 本研究是在傳統財務比率分析方法失效時，打算從另一個角度，尋找企業違約前之徵兆。利用選擇權理論法模型，以及Z-Score模型來檢視博達公司的信用風險，試著以信用風險模型探索其信用危機發生前之警訊。最重要的是，為使一般投資人皆可利用此信用風險模型作為信用風險管理的參考，故所有資料來源均為集中市場公開資訊，不論是股價、各種財務報表及公告資訊，均是利用臺灣證券交易所網站（www.tse.com.tw）中取得資訊。 本研究運用兩種理論模型實證結果，選擇權理論法模型並無出現特別警訊，反而是Z-Score模型結果令人滿意，不論是Altman區別函數，或是替代之「本土型」區別函數計算結果，均在博達公司財務危機事件發生一年前就以區別分數顯示其有財務危機之警訊。甚至針對博達公司倍受質疑的業績灌水、營收虛增問題，調整銷貨收入，並重新代入Z-Score模型後，Z值之預警效果更加提前反映及顯著。

在生態學及生物學的研究中，「物種個數」(Number of Species)通常是「生物多樣性」(Species Diversity)的重要測量值，物種個數的多寡、分布與多樣性有相當的關聯。「物種」的概念不侷限於生物，舉凡網路搜尋引擎(Search Engine)使用的關鍵字詞、圖書館分類的數目種類、國際疾病代碼等，都可視為物種。 本文著眼於寫作風格的比較，研究中國知名小說「紅樓夢」，主要探討前八十回與後四十回是否為同一個作者，以估計物種個數的觀點作為寫作風格的比較標準，並以金庸的武俠小說為對照組，驗證分析的結果。本文除了使用除了Efron and Thisted的隨機模型，也考慮藉由區塊抽樣估計母體種類數之Jackknife、Bootstrap、Chao(1992)等估計方法。研究發現Efron and Thisted的模型的估計量容易呈現不穩定的震盪，可能會有無法收歛的問題；而Bootstrap、Jackknife與Chao(1992)則會有高估母體種類數的現象。利用涵蓋機率的概念發現Jackknife與Chao皆在抽出特定比例的樣本數時，估計值涵蓋母體種類數之機率值非常接近1。 / The number of species is frequently used to measure the species diversity of a population in studying ecology and biology. There are such relationships between numbers of species and its diversities. The idea of species diversity is not restricted to biology, it receives more applications in recent years. For example, the applications also include key words in search engines, classification's numbers in a library, and disease types in Measuring health. This article studies the well-known Chinese novel “The Dream of Red Chamber”, and the goal is to study whether the first 80 and last 40 chapters are from the same author. In particular, methods related the number of species are used to evaluate the goal of study. Also, some Chinese martial novels, by the famous writer Jin Yong, are used as the control group for the methods used. Methods considered in this study include Efron and Thisted’s Model, Jackknife, Bootstrap, estimation method from Chao (1992). We found that Efron and Thisted’s estimates tend to be less stable and slow in convergence. On the other hand, the estimates of Jackknife, Bootstrap, and Chao are likely to be over-biased. However, after some modifications, we found that the Jackknife and Chao’s estimates can be used to provide reliable predictions for the number of species of a finite population, given that part of the population is observed.

政府為推動台灣成為亞太金融中心，逐漸放寬許多金融管制，因此，規避匯率風險將是台灣落實金融自由化與國際化的重要課題。 過去探討外幣選擇權訂價模式的文獻通常在利率固定的假設下進行研究，本研究將HJM利率模型應用於評價外幣選擇權，考慮國內外利率皆為隨機性，歐式與美式外幣選擇權的訂價。本文運用風險中立評價法，推導出與Grabbe(1983)類似的歐式外幣選擇權封閉解，並採用Amin and Bodurtha(1995)的模型設定，以間斷時間的HJM模型為基礎，運用模擬的方法決定美式外幣買權的價格，進而改變各參數的設定，進行敏感度分析。模擬結果顯示長天期的美式外幣買權對遠期利率波動度的敏感度較短天期大。本文呈現另一種外幣選擇權的評價模式，後續的研究可考慮將本文所採用的方法應用於外匯期貨選擇權、交換選擇權等衍生性金融商品的評價上。 第一章 緒論 第一節 研究背景與動機 1 第二節 研究目的 2 第三節 研究架構 3 第二章 相關文獻探討 第一節 歐式外幣選擇權之固定利率模式 4 第二節 歐式外幣選擇權之隨機利率模式 8 第三節 美式外幣選擇權評價模式 13 第三章 外幣選擇權定價模式 第一節 隨機利率下歐式外幣選擇權訂價理論 16 第二節 隨機利率下美式外幣選擇權訂價模式 26 第四章 模擬結果分析 33 第五章 結論與建議 43 附錄一 45 附錄二 46 附錄三 47 附錄四 49 附錄五、美式外幣選擇權電腦模擬程式 50 參考文獻 53

法拍屋的價格一般都低於市價，因此使得購屋者在尋找便宜屋及投資者在謀取高報酬之心態下，都紛紛走入法拍屋市場，使得法拍屋已成為預售屋及中古屋競爭的對手，而成為另一受矚目的焦點。目前國內對法拍屋市場的相關研究仍然很少，為了對這房地產界的新寵兒－法拍屋有更進一步的認識，本研究以特徵價格理論(Hedonic Price Theory)作為研究的理論基礎，依據民國八十一年到八十四年台北市的法拍屋資料，作為實證分析的樣本，以探究法拍屋與一般房屋價格的影響因素之差異與價格上之差距有多少﹖法拍屋底價、得標價格與拍定機率的影響因素為何﹖有何差異﹖何時進場拍定的機率最高等。 經過一年來之研究，本研究得到以下結論。 在標準住宅與標準法拍屋價格之比較方面，民國八十一年時，標準法拍屋的得標價格較標準住宅的價格低約一成三﹔而民國八十二年時，標準法拍屋的得標價格較標準住宅的價格低約0.2成，可見並未到達一般人所認為「低二成」之看法。 在法拍底價與得標價格影響因素之比較方面，法拍底價除拍次一變數與一般房屋價格之影響因素較不同外，其他的影響因素皆相似，都同樣受建物面積與所在樓層之影響較大﹔而得標價格則與兩者的影響因素均有顯著之差異，受到法拍特徵相當重要之影響。 在拍定機率與價格影響因素之比較方面，當拍次增加時，法拍底價與得標價格均會隨之降低，而拍定機率則因價格之降低而逐漸提高﹔平均以第五拍時之拍定機率最高，消費者或投資者可考慮在此時進場競標。一樓的價格最高，其拍定機率也較其他樓層高。房屋的使用現況對價格之影響並不顯著，亦即空屋、出租與其他使用間價格的差距並不大﹔但在拍定機率上，其他使用之拍定機率則較空屋及出租時高。市區的法拍底價確實較市郊高，但得標價格則無顯著的差異，而市區的拍定機率確實較市郊高。 點交與否對法拍屋底價、得標價格及拍定機率並無顯著性的影響，歸納其原因為﹕會投入法拍屋市場的人以投資客居大多數，所以投機因素佔了重要的原因，而使得點交與否的重要性相對減低了。