會計師專業的公信力係建立在執行審計時，會計師超然獨立，無偏私的態度上，欠缺 超然獨立之會計師所簽發的審計報告，亳無價值，除影響會計師專業的地位及信譽外 ，且不利於現代經濟之活動與發展。 要維持會計師專業的公信力，財務報表使用者對會計師事務所形式上超然獨立的認知 ，與實質上超然獨立同等重要，各界對會計師事務所的超然獨立迭有批評，建議解決 之方法亦多。本文即先就有關文獻等次級資料，探討影響會計帥獨立性問題之不利因 素，及各界所提之改進解決方法作介紹；繼則對上述解決會計師獨立性問題的方法作 實證研究，俾為建議之基礎藉以提昇專業之地位。 茲將各章內容扼要說明如下： 第一章為導論，乃就本文研究之動機、目的、範圍、方法與限制及論文結構等，加以 扼要說明。 第二章旨在敘述會計師專業之特質，獨立性之意義及有關規定。 第三章探求會計師獨立性危害之因素，共提出獨立性認知因果模式暨有關實證結果作 介紹。 第四章探討各界提出強化會計師獨立性問題之方法。 第五章對強化會計師獨立性之認知，作實證研究。 第六章為結論及建議。

Stora företagsbedrägerier och skandaler såsom Kreuger, Enron och Worldcom där fordringsägare led omfattande förluster, följs ofta av en debatt om revisionens syfte och omfattning. Efter påtryckningar från EU om att minska den administrativa bördan, öka konkurrenskraften och stimulera Europas ekonomi, avskaffades revisionsplikten för mindre aktiebolag i Sverige 2010. Fordringsägare i form av bland annat kreditgivare och investerare är parter som kan drabbas vid en konkurs och har därför behov av att ha en fungerande relation med företaget. Tillsammans med kompletterande information från revisorer bidrar kreditbetyg till en bättre bild av kreditrisker som fordringsägare utsätter sig för. Syftet med studien är att öka förståelsen för revisionens betydelse i värderingen av ett litet företags betalningsförmåga när det sedan 2010 inte längre är ett lagstadgat krav att ha revisor. Studien ger även möjlighet till att bättre bedöma revisionens påverkan på kreditrisken för fordringsägare i händelse av konkurs. Detta är en triangulerande studie, där insamling av data har skett genom både kvalitativa intervjuer och kvantitativ information från 57 konkursbon av små bolag från 2009 och 61 från 2012. Intervjuerna har gjorts med 10 respondenter inom revision, kreditgivning och konkursförvaltning. Resultaten har analyserats utifrån framförallt agent- och intressentteorin. Studien har kommit fram till att användandet av revisor är en funktion som värderas högt. De har en viktig roll när det gäller att hjälpa företagare att leva upp till de ekonomiska kunskapskrav som omvärlden ställer. Även när det gäller bedömningen av företagets fortsatta drift kan revisorns kunskaper bidra till att minska risken för en obeståndssituation. Studien har dock inte kunnat fastställa att underskottens storlek i konkurserna har påverkats av om bolaget har haft revisor eller inte. Varken respondenterna eller sambandsanalysen styrker någon skillnad i påverkan på prioriterade borgenärer efter avskaffandet av revisionsplikten. För både 2009 och 2012 har många konkurser små underskott medan få har stora, vilket indikerar att kreditgivare i det flesta fall har kunnat göra rimliga kreditbedömningar. / Major fraud and scandals in corporations such as Kreuger, Enron and Worldcom where creditors suffered significant losses, are often followed with debate around the purpose and scope of corporate audits. After pressure from the EU in order to reduce the administrative burden, increase competitive capacity, and stimulate the European economy the mandatory auditing was abolished for small enterprises in Sweden in 2010. Creditors of which some are banks and investors are parties that who can be affected by a bankruptcy and are therefore dependent on a working relationship with the enterprise. Together with additional information from an auditor credit ratings will aid a creditor in the assessment of exposed risk. This study aims to increase the understanding of audit significance in the aspect of credit rating of small companies and their ability to fulfil payments to prioritised creditors in case of bankruptcy as the legislated audit no longer is a requirement. It will also provide a possibility to assess the influence of auditing on the credit risk creditor is subject to in the event of bankruptcy. The study is using a triangulating method where data is collected using both qualitative interviews and quantitative data from 57 bankruptcies of small enterprises from 2009 and 61 bankruptcies from 2012. The interviews were conducted with 10 respondents representing auditing, loans, and Insolvency practise. The results have been analysed from the perspective of Agent- and Stakeholder theories. The study has derived to the conclusion that the use of auditors does carry a significant value. They have an important role to play when it comes to assisting entrepreneurs to live up to the expectation and skills their counterparts have on them. Even the assessment made by auditors on the company’s ability to continue operation, going concern, is knowledge which can contribute to the prevention of a future situation of insolvency. The study has not been able to prove any relationship between the company's level of debt in bankruptcy and if the company has chosen to have an auditor. Neither respondents in the qualitative data collection nor the search for correlation in the quantitative data has been able to support findings of difference on the impact on the prioritised creditors between the companies using auditors and the ones not using auditors from the time after the abolishment of mandatory audits. From both 2009 and 2012 most bankruptcies have low deficits and a small number have high, which indicate creditors have been able to make reasonable credit assessments.

In 2010 the mandatory audit was abolished for small companies in Sweden. Today, 14% of the companies choose to voluntarily be revised despite the fact that obligation under the law does not exist. The purpose of this study is to explore what drives these companies to have a voluntary audit. As part of the aim, this study explores what audit firms are demanded to the greatest extent of its clients, after the abolishment of the mandatory audit as well as whether the characteristics of the auditor may be significant. The analysis is based on data from 4 000 annual reports from 1 000 Swedish small companies where annual reports from 2010 to 2014 were reviewed. The results indicate that companies with high total assets and high debt (D/E) have a positive relationship with voluntary audit. Furthermore, it was found that authorized accountants are demanded to a greater extent than approved auditors are. No significant differences were found between audit firms in this aspect. This study contributes to the previous literature, as it is the first of its kind to analyze drivers of voluntary auditing from a Swedish context where economic, legal and cultural aspects are different from other countries. In addition, this study analyzes what audit firms that are demanded to the greatest extent of its clients, which has not been included in previous studies regarding voluntary audit. / År 2010 avskaffades revisionsplikten för små aktiebolag i Sverige. 14 % av bolagen väljer idag att frivilligt bli reviderade trots att skyldighet enligt lag ej föreligger. Syftet med denna studie är att utforska vad som driver dessa bolag att ha frivillig revision. Som en del i syftet ingår även att studera vilka revisionsbyråer som efterfrågas i störst utsträckning av sina revisionsklienter efter slopandet av revisionsplikten samt om egenskaperna hos revisorn kan ha betydelse. Analysen baseras på data från 4 000 årsrapporter från 1 000 svenska små aktiebolag. Årsrapporterna från 2010 till 2014 har granskats. Resultaten tyder på att bolag med hög balansomslutning och hög skuldsättning (S/E) har ett positivt samband med frivillig revision. Vidare visade det sig att auktoriserade revisorer efterfrågas i större utsträckning än vad godkända revisorer gör. Inga väsentliga skillnader kunde dock hittas mellan revisionsbyråerna i denna aspekt. Denna studie bidrar till den tidigare litteraturen eftersom den är den första i sitt slag att analysera vilka faktorer som driver frivillig revision utifrån en svensk kontext där ekonomiska, juridiska och kulturella aspekter skiljer sig från andra länder. Dessutom analyserar studien vilka revisionsbyråer som efterfrågas i störst utsträckning av sina revisionsklienter, något som tidigare inte inkluderats i studier om revisionsplikten.

LL.D. / Please refer to full text to view abstract

This thesis describes the development process and the establishment of audit in the Russian Federation, the classification of audit activities, legislation and regulation of auditing services in Russia. Within the practical part is compared the statutory regulation of audit in Russia and the European Union.

The aim of this Master's thesis is to evaluate the model of internal audit in CEZ Group primarily in terms of compliance with applicable laws and the International Professional Practices Framework of Internal Auditing. The research was conducted by comparing the internal regulations and other CEZ Group's documents with current legislation and international Standards of internal audit. As expected, the main criteria are in accordance with current legislation. The main contribution of this model is cost-effective executing of internal audit and sharing the best practice across the CEZ Group. I think, main disadvantages are: dependence on the Board and CEO of CEZ, insufficient use of experts outside the CEZ Group, excluding profit from the price calculation of internal audit and certain conditions for the provision of internal audit services in subsidiaries.

En grundläggande princip för ett aktiebolag är att aktieägarna inte har något personligt betalningsansvar för bolagets förpliktelser. I syfte att skydda bolagsborgenärerna så finns det i aktiebolagslagen ett flertal kapitalskyddsregler. I 25 kap. ABL finns de så kallade kapitalbristreglerna. Reglerna bygger på att när en kritisk kapitalbrist har uppstått, så ska styrelsen iaktta ett visst handlingsmönster som syftar till att antingen läka kapitalbristen, eller inleda en ordnad avveckling av bolaget. Underlåter bolagets företrädare att vidta de åtgärder som lagen föreskriver så kan dessa personer bli solidariskt medansvariga med bolaget för de förpliktelser som uppkommer därefter. En grundläggande utgångspunkt i syfte att skydda bolagets borgenärer är att den kontrollbalansräkning som handlingsmönstret ålägger bolaget att upprätta ska granskas av bolagets revisor. Syftet med den oberoende granskningen är att förhindra att styrelsen fuskar med kontrollbalansräkningen genom antedatering, eller genom att t.ex. tillämpa felaktiga värderingsprinciper. Efter avskaffandet av revisionsplikten 2010 finns det inte längre något krav på granskning för små aktiebolag i Sverige. Detta har påverkat över 350 000 aktiebolag och riskerar att utgöra ett reellt hot mot borgenärsskyddet. Syftet med studien är således att undersöka hur avskaffandet av revisionsplikten har påverkat borgenärsskyddet i kapitalbristlagstiftningen. En kvalitativ innehållsanalys har tillämpats för att besvara studiens syfte. En granskning av myndighetsdokument, offentliga utredningar, förarbeten och lagtexter har genomförts för att få en helhetsbild för det befintliga rättsläget. Vidare har juridisk doktrin och lagkommentarer från auktoritativa parter samt kommentarer från dags- och kvällstidningar granskats i syfte att åskådliggöra eventuella tillkortakommanden med kapitalbristreglerna efter avskaffandet av revisionsplikten. Granskningen ligger till grund för den kronologiska genomgång som resultatet bygger på. Våra slutsatser påvisar att kapitalbristreglerna i första hand ämnar att skydda bolagets borgenärer. Det har i lagens förarbeten identifierats meningsskiljaktigheter angående vilka intressenter som faktiskt tillgodoses av revisorsgranskningen som kapitalbristreglerna till stor del lutar sig mot. Studien har också funnit att ett flertal auktoritativa myndigheter såsom Ekobrottsmyndigheten, Riksrevisionen, Brottsförebyggande rådet och Skatteverket har riktat kritik mot avskaffandet av revisionsplikten och dess effekter. Den slopade revisionsplikten kvarstår alltjämt, trots kritiken, vilket tyder på att företagarorganisationerna som stödjer reformen tillsammans utgör ett inflytelserikt intressentkollektiv. Slutligen kan konstateras att avskaffandet av revisionsplikten har försämrat det skydd som borgenärer tidigare åtnjutit genom 25 kap. 13-18 §§ ABL. Då revisorns oberoende granskning utgjort en grundpelare i kapitalbristlagstiftningen så förefaller den befintliga lagen inte vara ändamålsenlig i syfte att skydda ett borgenärskollektiv. / A basic principle for a limited company is that the shareholders have no personal responsibility for the company’s liabilities. In order to protect general creditors the Swedish Companies Act contains several capital protection rules. Chapter 25 in the Swedish Companies Act contains the so-called capital shortage rules. The rules are based on the fact that when a critical capital shortage has arisen, the board must observe a certain pattern of action that aims to either restore the shareholders’ equity, or petition the court for a liquidation order. If the board of directors fails to take the measures prescribed by law, these individuals may become jointly and severally liable for obligations that incur during the period of such failure to act. A fundamental premiss for the purpose of protecting the company’s creditors is that the balance sheet for liquidation purposes needs to be examined by the company’s auditors. The purpose of the auditors examination is to prevent the board from cheating with the balance sheet for liquidation purposes by backdating, or by applying incorrect valuation principles. After the abolition of the audit obligation in 2010, there is no longer any requirement for auditing for small limited companies in Sweden. This has affected more than 350 000 companies and risks being a real threat to the creditor protection. Thus, the purpose of the study is to examine how the abolition of the audit obligation has affected the credit protection in the capital shortage rules. A qualitative content analysis has been applied in order to fulfill the purpose of the study. An examination of government documents, public investigations, preparatory works and legal texts has been carried out in order to identify the existing legal situation. Furthermore, legal doctrine and legal comments from authoritative parties as well as comments from daily and evening newspapers have been examined in order to illustrate eventual shortcoming with the capital shortage rules, after the abolition of the audit obligation. The examination forms the basis of the chronological review on which the result is based on.Our conclusions prove that the capital shortage rules primarily aim to protect the company’s creditors. Disagreements have been identified in the law’s preparatory works regarding which stakeholders that actually are catered by the auditors’ audit on which the capital shortage rules are based on. The study has also found that a number of authoritative authorities such the Swedish Economic Crime Authority, Swedish National Audit Office, Swedish National Council for Crime Prevention and the Swedish Tax Agency have criticized the abolition of the audit obligation and its effects. The abolished audit obligation still remains, despite the criticism, which indicates that the corporate organizations that support the reform, together constitute an influential stakeholder collective. Finally, it can be stated that the abolition of the audit obligation has impaired the protection that creditors previously enjoyed through Chapter 25 sections 13-18 in the Swedish Companies Act. Since the auditor’s unbiased review constituted a cornerstone of the capital shortage rules, the existing law does not appear to be appropriate in order to protect a creditor’s collective. This paper is hereinafter written in Swedish.

Previous research has focused on finding reasons to why smaller companies (SMEs) choose voluntary audit. The IAASB has in 2018 suggested a move away from the SME concept and has instead talked about audit of less complex entities. A problematization of using ISA for such entities is the bases for the new IAASB project. An explorative analysis of complexity in the audit of these entities, using ISA, is currently lacking in academic literature.   The study therefore aims to identify the complexity that auditors perceive in the audit of less complex entities in Sweden, using ISA. However, complexity within the auditing industry is still very diffuse and unidentified. Though many of the smaller companies choose to be audited, regulations like ISA are too large for this type of company. We are using interviews to achieve the aim of the study and the legitimacy theory and stakeholder theory to explain complexity. In order to identify where in the process the complexity is perceived, we are basing the research on the audit process.   The result of the study shows that it is challenging to define complexity when conducting an ISA based audit on less complex entities. Although, the results show that complexity exists, or at times, ‘ill-fit’, with ISA for these entities. Thus this thesis finds that there is an increasing demand amongst auditors for a new standard for these entities. The study attempts to contribute with an explanation of complexity, and our expectations are that future research will continue exploring this area. / Tidigare forskning har fokuserat på att finna anledningen till varför de mindre företagen väljer att bli reviderade, men vi har inte uppfattat att fokus har lagts på specifikt de mindre komplicerade företagen. Inte heller har det fokuserats på den komplexitet som upplevs och uppstår vid revidering av denna typ av företag, utifrån regelverket ISA.   Studiens syfte är att identifiera den komplexitet revisorer upplever vid revidering av mindre komplicerade företag i Sverige, utifrån ett ISA-perspektiv. Vårt ämnesområde är relativt outforskat och det inte är förrän nyligen som begreppet mindre komplicerade företag blivit aktuellt. Dock är begreppet komplexitet inom revisionsbranschen fortfarande diffust och odefinierat. Ämnesområdet är ett aktuellt ämne eftersom många mindre företag väljer att bli reviderade trots att krav ej föreligger, men med ett regelverk som ISA upplevs det som ingående och omfattande för denna typ av företag. Vi använder oss av intervjuer för att uppnå studiens syfte, och utgår från legitimitetsteorin och intressentmodellen för att försöka förklara komplexiteten. Vi utgår från revisionsprocessen för att identifiera var i processen som den upplevda komplexiteten existerar.   Studiens resultat visar på att revisorerna upplever en komplexitet, men att den är svårdefinierad. Det finns även en ökad efterfrågan bland revisorerna på en ny separat standard för de mindre komplicerade företagen. Studiens bidrag är att bidra med en förklaring av begreppet komplexitet utifrån det revisorerna uttryckt, och våra förhoppningar är att framtida forskning ytterligare ska beröra detta outforskade område.

Bakgrund: Tidigare forskning visar både för- och nackdelar med rotationsregler för revisorer. Vissa menar att revisorns oberoende och revisionskvaliteten stärks i samband med rotationsregler då revisorn inte får en nära relation med sin klient. Samtidigt anger andra forskare att revisorns oberoende och revisionskvaliteten blir sämre då rotationsregler tillämpas. En revisor ska oavsett uppdrag alltid revidera utifrån god revisorssed och alltid vara oberoende vid sina uppdrag. Tidigare forskning anger att revisorns oberoende ses som en professionell tillgång, om en revisor agerar oaktsamt skulle detta påverka revisorns legitimitet och förtroendet för revisorer kan därmed ifrågasättas av samhället. Problemformulering: Vilken påverkan har rotationsreglerna på revisorns oberoende? Vilken påverkan har rotationsreglerna på revisionskvaliteten? Syfte: Studiens syfte är att ur ett legitimitetsperspektiv bidra med påskrivande revisorers uppfattningar kring rotationsreglernas påverkan på revisorns oberoende samt revisionskvaliteten. Studien kommer också bidra med förståelse för hur relationen mellan revisor och klient påverkar revisorns oberoende och revisionskvaliteten. Då det är relationen som studeras kommer vänskapshotet inom den lagstadgade analysmodellen att beskrivas. Metod: Sju intervjuer med påskrivande revisorer på mindre eller medelstora revisionsbyråer har genomförts. De intervjuade revisorerna har valts genom ett strategiskt urval för att bidra med förståelse om det valda området. Resultat och slutsats: Studien visar att rotationsregler inte påverkar revisorns faktiska oberoende men att det påverkar revisorns synbara oberoende, vilket innebär att reglerna stärker samhällets förtroende för revisorer. Rotationsregler kan också förbättra revisionskvaliteten då en revisor som haft ett uppdrag under flera års tid kan utföra granskningen av slentrian och inte är uppmärksam. Dock tyder studiens resultat på att rotationsregler kan försämra revisionskvaliteten under det första året av ett uppdrag eftersom en revisor bör ha kunskap om klientens verksamhet för att kunna utföra revisionen med hög kvalitet. / Background: Research has shown both advantages and disadvantages of rotation rules for auditors. Some argue that the auditor's independence and the audit quality are strengthened in connection with rotation rules, since the auditor does not get a close relationship with clients. At the same time, other researchers indicate that the auditor's independence and the audit quality will deteriorate when rotation rules are applied. An auditor must, regardless of assignment, always revise on the basis of good auditing practice and always be independent in the assignments. Research indicates that the auditor's independence is seen as a professional asset, if an auditor acts negligently, this would affect the auditor's legitimacy, and confidence in auditors can thus be questioned by society. Questions: What impact does rotation rules have on the auditor's independence? What impact does rotation rules have on the audit quality? Purpose: The purpose of the study is to contribute, from a legitimacy perspective, the perceptions of auditors on the impact of the rotation rules on the auditor's independence and the audit quality. The study will also contribute with an understanding of how the relationship between auditor and client affects the auditor's independence and the audit quality. When it is the relationship being studied, the friendship threat within the statutory analysis model will be described. Method: Seven interviews with authorized auditors in small or medium-sized auditing firms have been conducted. The interviewed auditors have been chosen through a strategic selection to contribute with understanding of the chosen area. Results and conclusion: The study shows that rotation rules do not affect the auditor's independence in fact, but that it affects the auditor's independence in appearance, which strengthens society's confidence in auditors. Rotational rules can also improve the audit quality as an auditor who has had an assignment for several years can carry out the auditing by routine and not be attentive enough. However, the study's results suggest that rotation rules may impair the audit quality during the first year of an assignment because an auditor should have knowledge of the client's activities in order to perform the audit with high quality.

Novas concepções de gestão empresarial têm surgido, baseadas no princípio que estabelece uma política de qualidade ambiental, incorporando à atividade industrial as bases da promoção da sustentabilidade do desenvolvimento. Objetivos: Avaliar o processo da certificação ISO 14001 em uma empresa do setor automotivo e o grau de conhecimento e envolvimento dos entrevistados, com relação ao processo de implantação, implementação, certificação e pós-certificação. Metodologia: um estudo de caso, com abordagem metodológica descritiva, quantitativa e qualitativa, de uma multinacional do setor automotivo, localizada no Município de São Bernardo do Campo, São Paulo. Alguns dos critérios para o estudo foram: certificação em conformidade com a ISO 14001; SGA implementado e em funcionamento; liderança na área de meio ambiente em nível nacional e internacional; com participação junto às comunidades do entorno, no exercício da cidadania corporativa e que concordasse e permitisse a realização do estudo, com acesso às informações necessárias. Os dados foram observacionais e obtidos por meio de entrevistas com os indivíduos envolvidos. A análise dos dados foi feita utilizando o Método de Análise de Conteúdo de BARDIN (1995). Resultados: A empresa possui mais de 9.000 funcionários, 21 setores envolvidos no processo de implementação do SGA. A maioria dos entrevistados possui curso superior completo e destes, 68,2 por cento em engenharia. As principais motivações da empresa ao buscar a certificação foram, de acordo com 43,5 por cento das respostas, a preocupação e o comprometimento com o meio ambiente e, para 34,8 por cento dos entrevistados, as exigências de mercado e o controle sobre os impactos causados ao ambiente. Após a certificação, ocorreram mudanças significativas dentro da empresa na opinião de 82,6 por cento dos colaboradores. Com relação à minimização dos riscos de novas e futuras vulnerabilidades legais e à maior conscientização e percepção dos trabalhadores em relação à questão ambiental, 95,7 por cento das respostas foram positivas. Sobre as dificuldades e conflitos encontrados durante o processo de certificação, 52,2 por cento apontaram a conscientização em todos os níveis como sendo a maior delas. Os funcionários do chão de fábrica (47,5 por cento ) sabem dizer que a ISO é relacionada com o meio ambiente. Alguns dos principais benefícios obtidos, após 19 meses da certificação, são a responsabilidade ambiental, com 43,5 por cento , e a melhoria da imagem da empresa, com 21,7 por cento das respostas. A certificação trouxe ganho para a empresa, para os funcionários, para a sociedade em geral e para o meio ambiente, tendo sido considerada a maior conquista de todas a conscientização ambiental adquirida, na opinião de 50,0 por cento dos entrevistados. Conclusões: O SGA, embora não seja a única solução para a resolução de todas as questões ambientais de uma organização, ele é uma ferramenta muito importante para o diagnóstico e gerenciamento destas questões. / New conceptions of environmental management arise all the time, based on the principles that establish an environmental quality policy, incorporating the basis of a sustainable development to the industrial activities. Objectives: To evaluate the certification process in an industry of the automotive sector and how involved the employees of the company are. Methods: ISO 14001 implementation case study, with a descriptive, qualitative and quantitative methodology, in a multinational company located in São Bernardo do Campo - São Paulo. Some criterions used to choose this company were: having an ISO 14001 certificate; an effective EMS; leadership in the environmental issues; social work with the local communities; and, most of all, that would allow this study to happen. Data were obtained through a survey technique, and a questionnaire as the main tool of the research. Data analysis was carried out through contents analysis methods (BARDIN 1995). Results: The company has more than 9.000 employees and 21 internal divisions involved with the implementation process. Most of the employees are engineer (68,2 per cent ). The decision of going after the ISO 14001 certificate was based on the companys environmental commitment (43,5 per cent ), and according to 34,8 per cent of the answers, it was motivated by the attraction of new customers and markets (or at least retain access to customers and markets with EMS requirements) and to prevent pollution and conserve resources. After the certification, 82,6 per cent of the employees said that some significant changes were made inside the company, such as: enhance compliance and reduce/mitigate risks (95,7 per cent ); enhance awareness and involvement of the employee team (95,7 per cent ). You should note, however, that developing and implementing an EMS may have some difficulties. 52,2 per cent pointed out that the environmental education is the most difficult thing to achieve. The answers obtained with the working class show that they do know (47,5 per cent ) the meaning of ISO 14001. Once the system is implemented, it is possible to realize the most relevant benefits obtained through the certification, which are the environmental liability (43,5 per cent ); and enhance image with public, regulators, lenders, investors (21,7 per cent ). The ISO 14001 certification brings improvements in overall environmental performance and compliance. Conclusions: Although the EMS is not the solution for all environmental issues, it can result in both business and environmental benefits. The standard establishes a management framework by which an organizations\' impacts on the environment can be systematically identified and reduced.