Submitted by Saulo De Barros Bruno (saulobbruno@gmail.com) on 2018-08-22T18:33:50Z No. of bitstreams: 1 dissertacao-mfee_final.pdf: 806604 bytes, checksum: d71bf06711bea4eb9c0f465f6588f2b8 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2018-09-11T14:34:25Z (GMT) No. of bitstreams: 1 dissertacao-mfee_final.pdf: 806604 bytes, checksum: d71bf06711bea4eb9c0f465f6588f2b8 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-09-27T12:47:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertacao-mfee_final.pdf: 806604 bytes, checksum: d71bf06711bea4eb9c0f465f6588f2b8 (MD5) Previous issue date: 2018-05-10 / O objetivo deste trabalho é examinar métodos de estimação do VaR (Value At Risk) avaliando a performance de cada um em carteiras formadas por ativos expostos à fatores de risco comumente encontrados em portfólios de instituições financeiras brasileiras. Com isso é possível constatar sob quais circunstâncias é preferível a utilização de certo método em detrimento dos demais. Para isso foram criados diversos portfólios aleatoriamente e calculado o VaR de 1 dia utilizando os principais métodos de estimação disponíveis na literatura. A performance de cada VaR estimado foi avaliada em todas as amostras. Os resultados indicam que o VaR histórico com ajuste de volatilidade estimada por GARCH tem melhor desempenho para níveis de confiança usuais e se é disponível um grande histórico de preços. / The purpose of this paper is to examine VaR (Value At Risk) estimation methods by evaluating the performance of each method in portfolios composed by assets exposed to risk factors commonly found in Brazilian financial institutions. With this it is possible to verify under which circumstances it is preferable to use one method to the detriment of others. For this, several portfolios were randomly created and the 1-day VaR calculated using the main estimation methods available in the literature. The performance of each estimated VaR was evaluated in all samples. The results indicate that the historical VaR with volatility adjustment estimated with a GARCH model performs better at the usual confidence levels and if a large price history is available.

Submitted by Kym Marcel Martins Ardison (kymmarcel@gmail.com) on 2018-09-16T17:36:08Z No. of bitstreams: 1 TESE.pdf: 3325190 bytes, checksum: e1bbe47dabd1e2befe53e9ace94ab46b (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2018-10-25T19:43:48Z (GMT) No. of bitstreams: 1 TESE.pdf: 3325190 bytes, checksum: e1bbe47dabd1e2befe53e9ace94ab46b (MD5) / Made available in DSpace on 2018-10-29T20:07:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 TESE.pdf: 3325190 bytes, checksum: e1bbe47dabd1e2befe53e9ace94ab46b (MD5) Previous issue date: 2018-04-12 / We propose a new class of performance measures for Hedge Fund (HF) returns based on a family of empirically identi able stochastic discount factors (SDFs). These SDF-based measures incorporate no-arbitrage pricing restrictions and naturally embed information about higher-order mixed moments between HF and benchmark factors returns. We provide full asymptotic theory for our SDF estimators that allows us to test for the statistical signi cance of each fund's performance and for the relevance of individual benchmark factors in identifying each proposed measure. Empirically, we apply our methodology to a large panel of individual hedge fund returns, revealing sizable di erences across performance measures implied by di erent exposures to higher-order mixed moments. Moreover, when we compare SDF-based measures to the traditional linear regression approach (Jensen's alpha), our measures identify a signi cantly smaller fraction of funds in the cross-section of HFs with statistically signi cant performances

Orientador: Jose Carlos de Souza Braga / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-15T16:11:28Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Chianamea_DanteRicardo_D.pdf: 1515687 bytes, checksum: a57ff0456f637ae53cb1bb1b5c59c245 (MD5) Previous issue date: 2010 / Resumo: A produção de moeda pelo sistema bancário é dependente de convenções sociais sobre o valor de diversos ativos. Quando essas convenções deixam de existir o ativo mais valorizado passa a ser a moeda produzida pelos bancos centrais. Para reduzir o número de falências e descumprimento de pagamentos, é, nesse caso, necessário que os bancos centrais aceitem, em troca da moeda que produzem, ativos que a sociedade não consegue mais avaliar. Em nenhuma nação esse fato é bem aceito por suas populações, mas algumas nações têm mais consciência do papel que seu banco central deve desempenhar nesse sentido. No Brasil, essa consciência sobre a necessidade e forma de desempenho de seu banco central oscilou muito ao longo da história e, após alguns anos recentes de estagnação, voltou agora a evoluir. Entretanto, ainda é incerto que o Banco Central do Brasil possa aceitar ativos de valor duvidoso nos próximos anos / Abstract: The production of currency by banking systems is dependent on social conventions about values of assets. End of such conventions turns central banks' currencies as the most wished assets. Central banks must offer their currencies by not well-evaluated assets so that the number of bankruptcies and delinquencies remains at low levels. Any country does not accept this fact, but some nations are more conscious of that central bank's role. Historically, the consciousness about the central bank's role as lender of last resort has changed a lot. However, it remains uncertain that the Brazilian central bank may accept doubtful valued assets in the coming years / Doutorado / Teoria Economica / Doutor em Ciências Econômicas

Made available in DSpace on 2016-12-23T13:44:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Fabricio Bernardes Diniz.pdf: 1968324 bytes, checksum: a414358e7137c6dc9de7be80d0bcadb4 (MD5) Previous issue date: 2013-08-29 / In several areas of business, it is common that a manager seeks to know the profile of their customers to offer products and services best suited to the needs of these customers. The managers who work in the financial market using a tool to identify the profile of the investor and at the same time adjust the supply of financial products and services in accordance with the capacity and willingness to take risks that investors, especially from that seen in the context of the stock market . This instrument, although not standard, following recommendations of regulatory bodies and associations of the capital market (in Brazil, Anbima - Brazilian Association of Financial and Capital). These instruments use for the evaluation of the risk profile, factors such as the investor s financial situation, investment objective, time horizon for achieving results, risk tolerance and investment experience of risk. Do not consider behavioral factors which according to theory, may affect the propensity to take risks. These factors include the sense of self, which leads to a distorted perception of control over outcomes, and the degree of confidence that in the end can lead to overconfidence or over-optimism about the expected results. Thus, through a survey of 59 customers of a stockbroker, the present study was to evaluate whether the risk profile of the investor calculated according to recommendations from regulatory agencies in the financial market, affects the sense of self and the degree of confidence of investors in their investment decisions in the stock market. And assess whether it is possible to target investors according to personal characteristics and factors that comprise its risk profile in order to better characterize them as the risks taken and returns from their investments in risky markets. Sought to identify factors that make up the assessment of the risk profile are most relevant for discriminating investors according to their personal characteristics and their propensity to take risks. From a cluster analysis (cluster analysis) the study identified three distinct groups of investors with different levels of knowledge and investment experience in the stock market and related groups such the risks assumed and achieved returns on their investments / Nas mais diversas áreas de negócios, é comum que um gestor busque conhecer o perfil de seus clientes para oferecer produtos e serviços mais adequados às necessidades desses clientes. Os gestores que atuam no mercado financeiro utilizam um instrumento para identificar o perfil do investidor e ao mesmo tempo adequar a oferta de produtos e serviços financeiros em conformidade com a capacidade e a propensão de assumir riscos desse investidor, sobretudo daquele inserido no contexto do mercado de ações. Esse instrumento, apesar de não ser padrão, segue recomendações de órgãos reguladores e de associações de entidades do mercado de capitais (no Brasil, a Anbima - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Esses instrumentos utilizam, para a avaliação do perfil de risco, fatores como situação financeira do investidor, objetivo do investimento, horizonte de tempo para obtenção de resultados, tolerância ao risco e experiência em investimentos de risco. Não consideram fatores comportamentais que segundo a teoria, podem afetar a propensão a assumir riscos. Dentre esses fatores estão o senso de autocontrole, que ocasiona uma percepção distorcida de controle sobre os resultados esperados, e o grau de autoconfiança que no extremo pode levar ao excesso de confiança ou excesso de otimismo quanto a resultados esperados. Sendo assim, por meio de uma pesquisa realizada com 59 clientes de uma corretora de ações, o presente estudo se propôs a avaliar se o perfil de risco do investidor calculado segundo recomendações de órgãos reguladores do mercado financeiro, afeta o senso de autocontrole e o grau de confiança dos investidores em suas decisões de investimentos no mercado de ações. E avaliar se é possível segmentar os investidores de acordo com características pessoais e fatores que compõem o seu perfil de risco de forma a mais bem caracterizá-los quanto a riscos assumidos e retornos obtidos em seus investimentos em mercados de risco. Buscou identificar quais fatores que compõem a avaliação do perfil de risco são mais relevantes para discriminar os investidores segundo suas características pessoais e sua propensão a assumir riscos. A partir de uma análise de conglomerados (cluster analysis) o estudo identificou três grupos distintos de investidores com diferentes níveis de conhecimento e experiência de investimentos no mercado de ações e relacionou esses grupos a riscos assumidos e retornos alcançados em seus investimentos

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2012-10-01T16:43:21Z No. of bitstreams: 1 1197700066.pdf: 4320740 bytes, checksum: 2bb569ba7cdd87ca738f89520f2ae41b (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2012-10-01T17:43:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1197700066.pdf: 4320740 bytes, checksum: 2bb569ba7cdd87ca738f89520f2ae41b (MD5) / Made available in DSpace on 2012-10-01T17:44:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1197700066.pdf: 4320740 bytes, checksum: 2bb569ba7cdd87ca738f89520f2ae41b (MD5) Previous issue date: 1974 / Nesta monografia, propomo-nos examinar as principais características da decisão de investimento. Iniciamos com a apresentação, talvez um tanto supérflua de dois conceitos básicos para investimentos: o de fluxo de caixa e o de taxa de desconto.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2012-11-06T16:00:09Z No. of bitstreams: 1 1197800029.pdf: 4073975 bytes, checksum: 28c13217a703053e98dcc0c2c1e20c5a (MD5) / A presente dissertação trata-se de uma pesquisa bibliográfica sobre o 'status of the art' da teoria financeira sobre a análise e mensuração do risco. Ela foi dividida em sete seções, as quais abrangem os seguintes aspectos do tema, apresentada uma breve evolução dos conceitos de risco e seu relacionamento com o lucro. Para tanto é realizado um pequeno levantamento histórico da teoria econômica e financeira neste sentido.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2012-11-08T16:01:13Z No. of bitstreams: 1 1197900941.pdf: 3551170 bytes, checksum: 0faba1d171d61d35fa9b43f79a59784a (MD5) / Esta dissertação tentará descrever os usos e riscos associados com a utilização da alavancagem financeira e seus afeitos no crescimento de empresas pertencentes ao setor dedicado à produção de bens de capital. Este setor cuja produção não é seriada e de longo ciclo de fabricação, fica exposto a um conjunto de fatores com características peculiares e bastante diversas dos demais setores industriais da economia. Do lado da demanda, o governo é o principal cliente com mais de 60% do mercado. Facilmente percebe-se a dependência que o setor fica em relação às políticas de compras das empresas de economia mista que operam com ampla autonomia e liberdade operacional.

Submitted by Júlia Fonseca (julia.f.fonseca@gmail.com) on 2013-06-24T17:08:45Z No. of bitstreams: 1 Julia Fonseca.pdf: 901363 bytes, checksum: 4df97de4c5783eb1e3f3acea7c9e8e25 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2013-06-27T12:57:48Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Julia Fonseca.pdf: 901363 bytes, checksum: 4df97de4c5783eb1e3f3acea7c9e8e25 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-06-27T12:58:06Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Julia Fonseca.pdf: 901363 bytes, checksum: 4df97de4c5783eb1e3f3acea7c9e8e25 (MD5) Previous issue date: 2013-06-17 / We investigate the eff ect of aggregate uncertainty shocks on real variables. More speci fically, we introduce a shock in the volatility of productivity in an RBC model with long-run volatility risk and preferences that exhibit generalised disappointment aversion. We find that, when combined with a negative productivity shock, a volatility shock leads to further decline in real variables, such as output, consumption, hours worked and investment. For instance, out of the 2% decrease in output as a result of both shocks, we attribute 0.25% to the e ffect of an increase in volatility. We also fi nd that this e ffect is the same as the one obtained in a model with Epstein-Zin- Weil preferences, but higher than that of a model with expected utility. Moreover, GDA preferences yield superior asset pricing results, when compared to both Epstein-Zin-Weil preferences and expected utility.

Submitted by Reginaldo Soares de Freitas (reginaldo.freitas@ufv.br) on 2016-12-16T15:22:42Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 838435 bytes, checksum: ef6b25176cb6918cfc028c1a8a750ffa (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-16T15:22:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 838435 bytes, checksum: ef6b25176cb6918cfc028c1a8a750ffa (MD5) Previous issue date: 2003-11-21 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Os objetivos deste estudo foram avaliar a produção, a eficiência do uso da terra, o retorno financeiro e o risco de investimento em sistemas agroflorestais (SAFs) tradicionalmente utilizados no Estado de Rondônia. Os dados dos sistemas agroflo- restais foram originários de um experimento de 15 anos, pertencente à Embrapa, instalado no Campo Experimental de Machadinho d’Oeste, no nordeste do Estado de Rondônia. O delineamento experimental foi o de blocos casualizados com quatro repetições e a análise seguiu o esquema de parcelas subdivididas, estudando-se nas parcelas oito sistemas de produção e, nas subparcelas, o tempo de produção. As espécies utilizadas foram: banana (Musa sp.) - Ba, pimenta-do-reino (Piper nigrum L.) - Pm, cupuaçu (Theobroma grandiflorum (Willd. ex Spreng.) K. Schum.) - Cp, castanha-do- brasil (Bertholletia excelsa H.B.K.) - Ca, freijó (Cordia alliodora ((Ruiz & Pav.) Oken) - Fr e pupunha (Bactris gasipaes Kunth) - Pu. Os tratamentos consistiram em sistemas agroflorestais: T1 T6 Pu, T7 Ba e T8 Ca-Ba-Pm-Cp, Pm. T2 Fr-Ba-Pm-Cp, T3 Pu-Ba-Pm-Cp; e monocultivos: T4 Ca, T5 Fr, Os dados dos sistemas agroflorestais (SAFs) foram analisados de forma comparativa com os dos monocultivos; a situação observada nos SAFs foi considerada a desejável. A eficiência do uso da terra com sistemas agroflorestais em relação aos monocultivos foi avaliada por meio da Produtividade Relativa (PR) e do Índice de Equivalência da Terra (IET). A análise financeira dos sistemas agroflorestais foi apoiada nos critérios econômicos de avaliação de projetos florestais. Os dados foram analisados a partir da formação do fluxo de caixa, incluindo os custos e as receitas ao longo do horizonte de planejamento de cada sistema de produção; a situação de maior retorno econômico foi considerada a desejável. O risco de investimento foi realizado mediante simulações feitas no software @RISK para o sistema agroflorestal com os melhores resultados financeiros. As principais conclusões foram que as espécies testadas são apropriadas para o plantio em sistemas agroflorestais multiestratos; a densidade populacional apresentou-se como fator de grande influência sobre o desempenho produtivo das espécies agrícolas; a associação de espécies não afetou o crescimento das espécies arbóreas castanha-do-brasil (Bertholletia excelsa) e freijó (Cordia aliodora), sendo necessário um monitoramento a longo prazo da produção de frutos de castanha-do-brasil para melhores conclusões sobre seu comportamento produtivo; os resultados da PR e do IET mostraram que o SAF T1 Ca-Ba-Pm-Cp é a melhor alternativa de produção em relação aos SAFs T2 Fr-Ba-Pm-Cp e T3 Pu-Ba-Pm-Cp; os SAFs foram, por um período contínuo de 10 anos, a forma de uso da terra mais eficiente que os monocultivos; os custos com tratos culturais e colheita representaram mais de 70% da composição dos custos totais; a participação da mão-de-obra foi superior a 50% nas fases de preparo da área e de manutenção dos sistemas agroflorestais; todos os sistemas de produção foram economicamente viáveis, sendo T1 Ca-Ba-Pm-Cp o sistema agroflorestal com melhor desempenho financeiro; e, apesar do alto custo de implantação e manutenção, o risco de investimento neste sistema agroflorestal foi comprovadamente menor, com resultados favoráveis ao investimento, de acordo com as simulações de risco e os resultados dos indicadores financeiros aplicados. / The objectives of this study were to evaluate the production, the land use efficiency, the financial return and the risk of investment in agroforestry systems (AFS) traditionally used in the State of Rondônia. Data of the agroforestry systems were from a 15-year agroforestry essay, owned by Embrapa, installed in the Experimental Field of Machadinho d’Oeste, in the Northeast of Rondônia State. The experimental design was in randomized blocks with four replications and the analysis followed the split-plot scheme, being the plot made up of eight production systems and five monocrops, and in the subplot the time of production was studied. The species used were: banana (Musa sp.) - Ba, black pepper (Piper nigrum L.) - Pm, cupuaçu (Theobroma grandiflorum (Willd. ex Spreng.) Schum.) - Cp, Brazil nut (Bertholletia excelsa H.B.K.) - Ca, freijó (Cordia alliodora ((Ruiz & Pav.) Oken) - Fr and pupunha (Bactris gasipaes Kunth) - Pu. The treatments were the following agroforestry systems: T1 Ca-Ba-Pm-Cp, T2 Fr-Ba-Pm-Cp, T3 Pu-Ba-Pm-Cp; and monocrops: T4 Ca, T5 Fr, T6 Pu, T7 Ba and T8 Pm. Agroforestry systems (AFS) data were analyzed in a comparative way with those from monocrops, where the situation observed for the AFS was the desirable one. The land efficiency with agroforestry systems in relation to monocrops was evaluated through the Relative Productivity (RP) and the Land Equivalent Ratio (LER). The financial analysis of the agroforestry systems were supported by the economic criteria for forest projects evaluation. Data were analyzed from the cash flow formation, including the costs and incomes along the horizon of planning of each production system, where the situation of higher economic return was considered the desirable one. The risk of investment was made through simulations with the software @RISK for the agroforestry system with the main financial results. The main conclusions were that the tested species are appropriated for association in multiestrata agroforestry systems; the stand density presented a factor with great influence on the productive behavior of the agronomic species; the association of species did not affect the growth of Brazil nut (Bertholletia excelsa) and freijó (Cordia alliodora); being necessary to keep on monitoring the production of Brazil nut fruits for better conclusions on its productive behavior; the results of RP and LER showed that SAF T1 Ca-Ba-Pm-Cp is the best production alternative, in relation to SAFs T2 Fr-Ba-Pm-Cp e T3 Pu-Ba-Pm-Cp. It was also concluded that agroforestry systems were, along a continuum 10-year period, a land use system more efficient than monocrops; the management and harvesting costs represented more than 70% of the total costs composition; the labor costs participation was higher than 50% in the site preparation and long-term maintenance phases of the agroforestry systems; all the production systems were considered economically viable, being T1 Ca-Ba-Pm-Cp the agroforestry system with the best financial results, and, even though the high costs, the investment risk in this agroforestry system was effectively small, according to the risk simulation and the results of the financial criteria applied.

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2017-01-24T17:42:55Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1191233 bytes, checksum: dd4f4350e09e69bacbab2b00703ce926 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-01-24T17:42:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1191233 bytes, checksum: dd4f4350e09e69bacbab2b00703ce926 (MD5) Previous issue date: 2016-07-27 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) / Os processos de desenvolvimento tecnológico e de capitalização que ocorreram sobre a agricultura mundial e brasileira nas últimas quatro décadas, além de contribuírem para a expansão da produção agrícola, aumentaram a competição e os riscos da atividade, tornando os investimentos contínuos em tecnologia um fator de vital importância para a permanência do produtor no setor. A agricultura de precisão foi introduzida no início da década de 1990, caracterizando-se como um sistema produtivo alternativo ao modelo convencional, sendo fortemente baseada em avanços tecnológicos introduzidos no meio agrícola. Embora possua apelo econômico e ambiental, não foi observado um significativo processo de difusão deste conjunto tecnológico ao redor do mundo, inclusive no Brasil. Destarte, a presente pesviiquisa busca explorar o trade-off existente entre risco e retorno, mensurando os riscos relacionados à utilização da agricultura de precisão como sistema produtivo e os contrastando com os resultados econômicos alcançados pela atividade agrícola. O estudo foi baseado na teoria da tomada de decisões em condições de risco e incerteza e também nas teorias que versam sobre as fontes de riscos e incerteza na agricultura. Os custos de produção foram definidos a partir da construção dos custos operacionais totais para cada uma das culturas estudadas, sob os dois sistemas produtivos analisados. A análise de risco foi realizada a partir das estimativas obtidas para o Value at Risk e para o Conditional Value at Risk. O Índice de Sharpe Modificado Monetário foi utilizado no intuito de se avaliar o trade-off existentevii entre riscos e retornos relacionados a produção de milho e soja através da agricultura de precisão. Os custos operacionais relacionados à produção pelo sistema de precisão foram maiores do que aqueles apresentados pelo sistema convencional para ambas as culturas. Este resultado está relacionado aos maiores gastos relacionados à operacionalização da atividade agrícola sob os conceitos da agricultura de precisão. A análise de risco apresentou resultados que foram de encontro às hipóteses anteriormente levantadas. Tanto para o Value at Risk, quanto para o Conditional Value at Risk, a produção de milho e soja pelo sistema de precisão apresentou menor risco, estimado como potencial de perda nos lucros, do que calculado para o sistema convencional. Os resultados favoráveis ao sistema de precisão estão relacionados à menor variabilidade dos gastos com fertilizantes e das produtividades alcançadas. Entretanto, na análise do trade-off existente entre risco e retorno, medido pelo Índice de Sharpe Modificado Monetário, ficou observado que, principalmente para o milho, a produção através da agricultura de precisão não é vantajosa sob esta ótica. Isto se deve ao fato de, para o milho, o sistema convencional ter apresentado lucros esperados mais elevados do que o observado para o sistema de precisão. Embora os lucros esperados para a produção de soja via agricultura de precisão tenham sido maiores do que aqueles relacionados à produção convencional, a diferença entre estes valores não foi capaz de cobrir o risco calculado para o sistema de precisão, gerando índices menores do que a unidade. Com base nos resultados encontrados, salienta-se que a agricultura de precisão, dada a consideração da variabilidade espacial da produtividade da lavoura e seu tratamento específico, pode ser vista como uma estratégia de mitigação dos riscos enfrentados pelos produtores de milho e soja. Apesar disso, ficou observado, para o caso do milho, que os altos custos relacionados à operacionalização deste método produtivo acabam por penalizar os lucros obtidos pela atividade agrícola, podendo diminuir sua atratividade para com os produtores rurais. / The processes of technological development and capitalization affected the world agriculture in the last four decades, contributing to the agricultural production expansion and the leverage of competition and risks, making the continued investment in technology a crucial factor to the permanence of the producer in agriculture. Precision agriculture was introduced in the early 90’s as an alternative production system, highly based on technological advances. Although it has economic and environmental appeal, a significant diffusion process of the precision agriculture set around the world has not been observed. Thus, this research aims to explore the trade-off between risk and return through the measurement of the risks related to the use of precision agriculture as an agricultural production system and the contrast of it with agriculture economic results. This study was based on the theory of decision making under uncertainty and on the theories of agricultural risks. The prodmaize and uction costs were defined through the construction of the operational total costs to each of the analyzed production systems. The risk analysis was conducted through the estimations of the Value at Risk and the Conditional Value at Risk. The Sharpe Monetary Modified Index was utilized in order to evaluate the risk- return trade-off of the maize and soybean precision production. For both crops, the operational costs of the precision system were bigger than those of the conventional system. These results are linked to the bigger outlays related to the operationalization of precision agriculture. The risk analysis results were against the initial hypothesis of this research. Both methods showed smaller risks for the production of maize and soybean through the precision system than the conventional one. These results are related to the smaller variability of the agricultural productivity and the fertilizers outlays in the precision production system. However, the Sharpe Monetary Modified Index showed that, thorough the optic of the risk-return trade-off, the production of maize is not advantageous. It is explained by the fact that the expected profit of the precision system were smaller than that of the conventional system. Although the expected profits of the soybean’s precision production were bigger than that of the conventional system, the difference between then were smaller than the risks of the precision agriculture. Based on these results one could stress the power of the precision agriculture on the maize and soybean production risk management. However, the high costs of the maize precision production end up penalizing the agricultural production profits, being less attractive to the producers.