近年來，我國正式成為WTO之成員，在保險市場方面，我國保險業面臨前所未有之挑戰，在與國際金融保險市場接軌之際，我國保險業無不戰戰兢兢。保險商品為保險業競爭之重要利器之一，商品之創新與多樣化則是未來保險業因應市場不同需求不可或缺之要素。 然而，目前我國保險商品大多須經冗長之核准程序，審查制度之僵化不僅減緩商品上市之時效，更使保險業之競爭優勢大打折扣，要求檢討現行我國保險商品審查制度之缺失乃時有所聞。 而本文以「保險商品審查制度之改進」為題，試圖發掘我國保險商品審查制度於法令上或實務運作上之缺失；其次援引美國保險監理官協會(NAIC)「加速商品上市化」(Speed to Market)之措施、紐約州及加州關於保險商品審查之相關規定為介紹；在其次就保險商品審查制度之改進的可行性方案為分析；最後做一建議與結論。

中國大陸自一九七八年十一屆三中全會實行改革開放以來，即開始改革其經濟體制，發展外向型經濟。一九八○年代開始城市經濟體制改革，之前"二無"（無償，無限期）的土地使用制度，以及"福利制，低租金"的住房制度產生了許多弊端，因而在沿海開放城市開始了"有償，有限期"土地使用制度的試點，並有了住宅商品化的觀念。如此，在中國大陸幾乎不復存在的房地產業，又開始在沿海開放城市發展起來。上海市作為現階段中國大陸發展的重點城市之一，挾其優越的地理位置，中共中央的支持，擁有廣大的腹地，便利的交通.....等條件，雄心勃勃地要成為國際金融、經濟中心。九○年代以來，由於浦東開發計劃的實施，吸引了大量外資。作為產業"火車頭"的房地產業更成為外商投資的熱點。一九九一至一九九二年，整個中國大陸的房地產發展達到了高潮，出現許多混亂現象，因此中共中央自一九九三年起開始對房地產業實施宏觀調控，上海市因有其發展的必要性與特殊性，所受影響較小。目前，台商在中國大陸投資房地產的，約有四，五成集中於上海市。對於上海市的土地使用制度及租稅、各種房產開發經營的特點及有關稅賦等，由其是自一九九四年一月一日起實施的<土地增值稅暫行條例>以及自一九九五年一月一日起實施的<中華人民共和國城市房地產管理法>等，以及其他有關注意事項應有相當程度的了解，以免乘興而去、敗興而歸。最後，也是最基本的，即對中共政權的本質與後鄧時期中國大陸的演變趨勢，更應有深刻的認識。

次貸風暴引起全球金融海嘯危機後，世界各國經濟均遭重創，就以信用貸款為主要標的的證券(或稱信用衍生性商品)，原用以確保金融機構免於倒閉的風險，惟由於次級房屋信貸危機，使信用衍生性商品造成更多衝擊。台灣投資人在此金融海嘯中亦損失慘重，國內更爆發大量連動債銷售爭議案件，其嚴重程度不但引發諸多社會問題，亦暴露我國嚴重欠缺金融商品銷售之監理法制。 實務雖致力彌補過去對於金融監理法制之不足，專注研究金融商品銷售之相關問題，而於民國100年6月29日通過金融消費者保護法。在金融交易過程中，金融消費者(或稱「一般投資人」)處於「資訊不對稱」的相對弱勢地位，程度尤甚於一般消費商品，蓋金融商品的複雜性、風險性及專業性高，且無實體可供檢視。因此在該社會發展脈絡下，消費者投資誘因增加，交易地位差距逐漸拉大，金融商品交易糾紛將層出不窮，例如銀行銷售連動式債券事例，於次級房貸風波，以及全球金融海嘯後，更值重視。同時，金融機構與客戶交易過程，尤其係金融機構推介銷售金融商品時，如何確保金融消費者之「資訊權」，建構金融機構的資訊義務及民事責任，為一重要之法律議題。故是否能制定出真正適合我國金融市場及符合人民期望之金融法規制度，必須先透析我國金融商品銷售之內涵，了解金融商品銷售之問題與癥結點。本文從民事責任角度找出義務規範之依據，事前建立企業經營者的行為規範，事後謀求消費者之救濟，即分析交易當事人間所建立之法律關係，希冀研究後續金融商品銷售之相關問題。

櫃買中心自民國92年7月開放結構型商品業務以來，許多券商陸續推出各種不同的結構型商品，投資人在面對琳瑯滿目的商品時，如何運用可取得的投資工具以滿足本身的投資需求？商品是否真的如同廣告上所說的高報酬？為了了解上述兩個問題，本文選取具代表性的一種股權連結商品：台証「六六大順」，和三種保本型商品：元大「節節勝利保本95%」、寶來「臥虎藏龍看空型」和統一「金價讚」，以回溯測試的方法，從投資人的角度分別對這些商品做分析，驗證其實際的獲利績效。 本研究發現，商品的實際報酬並不如預期的高，反應出投資人在選擇商品時，必須對標的資產未來的走勢有深入的研究，畢竟發行者在設計商品時，已估算過可能的風險、成本，及投資人可能的損失和利得。面對市場上五花八門的結構型商品，投資人在購買前應完全了解商品的結構與特性，且投資人應有高報酬通常伴隨著高風險的觀念，如此才能做出正確的投資選擇。

在傳統學說討論上，論及說明義務，多數皆討論被保險人之說明義務，但隨著保險商品的複雜化，要保人及被保險人的知識並無法完全知悉保險商品的內容及全利義務，保險人說明義務實為藉由締約前的控制以衡平保險契約雙方顯不對等之契約關係，達成契約實質之公平，減少締約糾紛的發生。 本文以說明義務起源之探討為始，探究說明義務之法律性質，分析保險人說明義務相關行政規範之合適性，並整理分析說明義務之民事責任以及舉證責任之分配。 文末，提出於保險法增訂保險人說明義務之建議，以期發揮保險人說明義務所具有之功能，使保險消費者獲得確實之保護，並促進金融市場健全發展。

鑒於一般國際商品買賣的索賠糾紛中，以品質不良或不符合的索賠被認為是關鍵問題 ，且亦佔最大比例，故本文乃針對國際商品買賣有關品質條件諸問題作一重點式探究 ，惟文中未涉及有關『製品責任』問題。文分六章，共十萬餘言，茲列各章內容如左 ： 第一章：緒論。說明研就動機、目的、範圍及方法。 第二章：決定品質條件的基本事項。說明品質與品質條件的意義，並對決定品質條件 的標準與時地作一介紹。 第三章：出賣人有關品質的暇疵擔保責任。說明暇疵擔保責任成立的要件與範圍。 第四章：出賣人有關品質暇疵擔保責任的排除與限制。詳述中、美、英等國法律之規 定，並探討有關品質之免責條款在國際貿易上之應用。 第五章：商品的檢查、受領與品質習疵的救濟。分析買受人商品檢查權的性質及檢查 時地、方法、費用等問題；並針對品質暇疵買受人所能獲得的救濟方法做一概述。 第六章：結論與建議。以預防品質糾紛之道作本文結論。 本文探討主要以買賣契約品質條件的訂定，由此而引發出買賣雙方權利、義務的關係 ，惟在國際買賣通常都有第三者（如船公司、保險公司等）的介入，益使買賣雙方權 利、義務關係更形複雜，本文為求簡化，對於第三者的介入皆視為買方或賣方之履行 輔助人，其實任直接歸宿到買賣雙方當事人，故未作進一部探究，尚有待學者先進補 充指正。

自1970年代以後，匯率制度由「固定匯率制度」轉變為「浮動匯率制度」，貨幣政策由「利率管制誘導型」轉變為「貨幣供給量管制型」，而將利率交由市場決定。此種金融環境之變革，使企業為規避匯率及利率風險之風險，發展出許多新金融工具，「衍生性金融商品」乃應運而生。目前，衍生性金融商品在國際金融市場上扮演著不可或缺之角色。由於衍生性金融商品具有高槓桿及高風險的特性，利用衍生性金融商品固可達到交易、籌資、避險之目的，但若操作不當，其引起的損失亦不容輕忽。故操作衍生性金融商品時，應注意其相關之內部控制制度。本研究與瞭解企業操作衍生性金融商品之概況與內部控制情形，並進一步對其內部控制制度提出具體建議。研究方法以問卷調查台灣地區87年度操作衍生性金融商品之非金融業上市公司，樣本數為141份，回收67份，回收率為47.5%。 　　就操作概況而言，企業規模越大，操作衍生性金融商品之種類越多樣化，操作目的也趨向避險與非避險交互運用，此外，操作年數也越長。就內部控制情形而言，企業操作衍生性金融商品之控制環境、風險評估與控制活動、資訊與溝通及監督不會因產業別、資產總額、營業收入淨額、資本型態、對外投資狀況與國外貿易狀況之不同而有太大的差異。但在風險評估與控制活動方面，中外合資之企業於市場風險、信用風險及流動性風險上之表現較純本國投資之企業略佳，而在監督方面，有對外投資之企業較無對外投資之企業表現略佳。 　　在本研究可發現企業於操作衍生性金融商品時，對於應執行之控制政策與程序，幾乎都予以應有的注意並確實執行，這些內部控制政策與程序與公司特性間之關係並未非常顯著。可能原因之一為上市公司操作衍生性金融商品時，應遵循財政部之規定，訂定作業手冊並加以監督，故企業在此強制性之要求下，能維持一定品質之內部控制。可能原因之二為企業操作衍生性金融商品之金額通常不會太大，且交易目的多為避險，其性質較為單純，故可落實相關之內部控制制度。 / Since 1970, the exchange rate system has changed from "fixed rate" to "floating rate", and the monetary system has also changed. In order to avoid the risk of interest rate and exchange rate fluctuations, companies are increasingly using derivative financial instrument (DFI). Since DFI is fairly risky and could cause huge losses, companies must be very careful when using then. The internal controls for DFI is thus very important. This study investigates how companies use DFI and their related internal control systems. This research also provides suggestions for better internal controls for DFI. A questionnaire was used to gather data from the 141 lists firms at the Taiwan Stock Exchange, which are using DFI. The response rate is about 47.5%. (i.e., 67 questionnaires returned) 　　The results of the study are as follows: 　　(1) The larger the company is, the more kinds of DFI they are using and the longer it has been using DFI. 　　(2) The internal control systems are not significantly different with respect to company's industry type, total assets, net operating revenue, capital type and investment conditions. 　　(3) For risk assessment and control activities, joint-venture companies outperforms Taiwanese companies in managing market risk, credit risk and liquidity risk. In monitoring DFI, companies that have outside investments outperforms those that don't. 　　(4) Companies do follow internal control procedures when are using DFI. These control procedures are not significantly related to companies' characteristics. One of the possible reasons is that they are forced to follow regulations set by the Securities and Fu ture Commission. Another reason is the amount of DFI they transact is usually not large, therefore they can enforce their DFI-related internal control procedures.

隨著中國人民所得增加，政府實施金融改革，中國理財產品市場愈來愈蓬勃發展，產品種類繁多，投資人可選擇的產品種類相對增加，但如何從令人眼花撩亂的產品中選擇適合自己且可獲得利潤的產品是相當重要的。 本文針對中國已發行之理財產品進行評價與分析，首先採用蒙地卡羅模擬法評價招商銀行發行之“金葵花”08中國系列之行業領袖港幣理財計劃，本產品是股權連動商品。接著以LFM利率模型評價與分析中國銀行發行之0501B美元聚寶盆理財產品。分別模擬出產品的理論價格，最後針對評價的結果探討發行商之發行策略及投資人所面臨的風險。

傳統上，從事金融交易所須面對的風險類型，大致可分為五大類：市場風險、信用風險、流動性風險、作業風險與法律風險。此種分類方式雖可詳細說明從事衍生性金融交易所可能涉及之風險問題，但實際上要利用此分類來辨別爭議事件之發生原因實不容易。理由在於，各類風險之間並非獨立存在，而有相互影響甚至放大之關係，此亦加深了我們去瞭解事件核心問題之難度。本文的研究目的，便在於希望能利用另一種更清楚焦距的分類方式，歸納出爭議事件所彰顯的關鍵問題，藉此觀察最需被注意之部份，並進一步檢視國際金融組織所提出之建議報告是否能被合理適用於防止爭議事件之發生。

高齡化社會是全球都將面對的問題，預估2018年我國將進入高齡社會，2026年將為超高齡社會，高齡者之經濟以及長期照護規劃更顯刻不容緩。本研究目的為探討目前我國金融市場現有之退休財務規劃商品，依台灣平均家戶所得區分成高中低三個層級，以個案金融控股公司為例，探討不同資產階層之族群該如何妥適安排退休財務規劃。 本研究以我國人口結構趨勢分析高齡化社會對金融市場的影響，進而了解高齡者之主要經濟來源及目前社會福利制度，以及高齡化社會之金融商品發展現況及風險分析。 在分析個案金融控股公司現有之金融商品對不同資產階層之適性配置後，針對個案公司提供建議包括：一、應開辦逆向抵押貸款服務；二、研發多元的信託服務，協助管理並將協助將其資本利得及利息收益用於安排高齡者生活、醫療及長照所需。同時建議政府機關應有相關因應措施：一、放寬開發結合安養照護、醫療及社會福利的商品；二、研議相關監理誘因；三、應予放寬賦稅優惠；四、師法國外先進制度及機制。 / An aging society is an issue the globe will need to deal with. Taiwan is expected to move into an aged society in 2018, and further a hyper-aged society in 2026, making it critical to plan for economic support and long-term care for the aged population. This article is to examine financial products designed for retirement available in the market and then explore how different groups of people, categorized as high, medium, or low level by the standard of Taiwan average household income, can better prepare for their retirement by making reference to examples from a financial holding company. This article starts with understanding the potential impact from an aging society on the financial market and then the main income source of and social welfare system for the aged population, and continues with analyzing the development and associated risks of financial products designed for an aged society. After analysis of the product offering to different asset level clients by the financial holding company under study, suggestions to this company included (1) introduction of reverse mortgage product, and (2) innovation for more diversified trust service, in order to support the aged for preparing for their life and needs for medical and long-term care. In the meantime, corresponding actions suggested to the government authorities included (1) relaxation on product development to bundle long-term and medical care and social welfare, (2) provision of relevant regulatory incentives, (3) more tax benefits, and (4) introduction of better system and program from other countries.