過去幾十年中，保險業最大的變化之一就是銀行保險的出現及發展。銀行保險可追溯到19世紀由法國CNP和法國儲蓄銀行聯手發展保險業務。此合作一舉成功使歐洲其它國家也紛紛效仿，漸漸發展至全球。許多文獻於各方面探討保險公司選擇銀行保險通路之因素，但有鑑於我國壽險產業為高度競爭之市場，競爭者行為對於公司策略之擬定必定有相當之影響，故與以往研究不同，本研究探討「競爭」對於銀行保險通路之影響，加入其他保險公司對於公司本身的影響加以研究 。 本研究利用銀行保險初年度保費作為競爭者判斷指標，本研究提出追趕效果模型、超越效果模型以探討相同競爭群組公司之銀行保險成長率相互影響程度。而結果指出，相同策略群組之銀保成長具有顯著的相關性，此結論亦支持本研究提出之假說。

目前銀行若欲販售保險商品，除金控公司可利用金控法共同行銷之規範跨售保險商品外，其餘非金控之公司僅能透過轉投資保險經紀人或代理人公司販售保險商品。然於方式下卻衍生出銀行將責任丟予保經代公司或保險公司處理，而不需直接負擔銷售疏失責任之問題。有鑑於此，2015年2月4日行政院修正公布《保險法》草案，開放銀行得以透過成立保險部門之方式辦理「保代、保經」業務，以期解決市場上長久以來之權責不符問題。 因此本文將藉由深度訪談與文獻探討之方式，就此次修法(保經代部門化)對銀行保險市場各關鍵角色所造成之影響與衝擊做一深入研究。並了解主管機關對於此次修法所為之相關因應措施與對法律條文中有疑義之處做一探討。 最後本文得出之結論如下。關於對銀行保險各方之影響為:一、對於銀行而言影響有利有弊，最大之好處為所得稅之減少與解決個資法規範問題，另一方面其所需負擔之責任將大幅增加，故於此情形下，銀行大多處於觀望態度。二、對保險代理人與經紀人公司而言，設部將造成其人事上等衝擊，故對其為百害而無一利。三、對保險公司而言，雖然設部可能使其提供之商品更趨於儲蓄型商品，但卻擁有降低交易成本之好處，因此整體評估仍是利大於弊。四、對消費者而言最大之好處為增加於銀行保險消費中所受之保障。五、對監理官而言，則需注意後續之監理議題。六、對金控公司而言可能產生銀行外子公司之理專無處登錄之問題。七、對公營銀行而言將可能因整併較不易而產生設部困難之情形。 對於後續因應與監理議題之結論為:一、主管機關應併同修改《銀行法》、《銀行、保險公司、保險代理人或保險經紀人合作推廣或共同行銷企約書範本》等相關法條較為妥當。二、對於保經代設部應採行雙軌制亦或是單軌制之部分，本文主張主管機關應採行雙軌制或有條件之雙軌制。三、關於設部後應設立保經部亦或是保代部，本文則認為由於保經代各有其優缺點，實難一言以蔽之，故應交由市場自行決定，唯可建議若銀行設部時沒有保險兄弟公司者，應設立保險經紀人部門較為合適，反之，若有保險兄弟公司者，則設立保險代理人部門較為合適。四、關於組織架構則建議應將保經代部門與財富管理部設立平行部門，以防保險之地位趨於傭收。

銀行消費金融壓力測試-以信用卡產品為個案研究 / Stress Testing in Consumer Banking- Case Study of Credit Card Portfolio Financial institutions have grown increasingly complex and diverse in recent years. Hence, financial institutions emphasize more on strengthening their risk management mechanism. The completeness of risk management techniques are regard as the competitive advantages of the institution. One set of risk management techniques that has attracted a great deal of attention is “stress testing”. Many banks paid a heavy price during the Asian Economic crisis of 1997-98. Prior to the crisis, banks assessed customers’ credit worthiness using their traditional expertise in individual risk assessment. However, this assessment was applicable only to normal business conditions. As long as the exceptional stress event occurred, the entire customers credit-worthy changed, resulting in extreme losses. This illustrates the importance of banks have a sound credit stress testing program. In this thesis, author takes one commercial bank’s credit card portfolio as an example by applying the stress testing framework introduced in literature. In this stress testing process, the author set up two hypothetical scenarios – worse case and meltdown case - to compare with the base scenario and demonstrate the result of each scenario with the impact of loss, capital adequacy ratio and coverage ratio. In the stress testing result, the bank will generate additional NT$498.9 millions of credit loss in worse case and NT$1859.4 millions of credit loss in meltdown case. The bank can still stay safe in terms of capital adequacy. However, the coverage ratio is insufficient. It is suggested to take remedial actions to increase the provision directly or lower the NPL amount by tightening credit card policies such as stop granting credit limit to customers whose outstanding debt increased recently or lower customers’ credit limit or freeze cash advance transactions to prevent from further losses. Suggestions for banks which adopt stress testing are: (1) Conduct further portfolio segmentation base upon the portfolio characteristics; (2) Conduct stress testing process on a timely basis; (3) Senior management’s involvement in stress testing process is essential; (4) Document all the rationales; (5) Adjust stress testing based upon the purposes or risk types; (6) The effectiveness and robustness of stress tests should be assessed regularly.

本篇論文旨在探討台灣貨幣政策的銀行借貸傳遞管道，著重在銀行行為的分析，我們為銀行在借貸管道中所扮演的行為提供了一個理論的解釋架構。實證上利用共整合與衝擊反應函數分析貨幣政策的影響，結果發現因銀行會調整資產負債的組合來抵銷貨幣政策的影響，所以銀行借貸管道在台灣並不是一個重要的貨幣政策傳遞管道。 / This paper investigates the role of the bank lending channel in the monetary policy transmission process in Taiwan. Particularly, we provide a theoretical framework to describe the effect of banks' behaviors on the bank lending channel. In the empirical study, we perform cointegrated relation and impulse response to analyze the effect of monetary policy on bank loans. We find that a bank lending channel is not a relevant transmission mechanism of monetary policy, which can be due to banks' buffer behaviors.

近年來，我國銀行保險蓬勃發展，成為我國壽險業最主要的銷售通路來源。過往以銀行保險為研究主題之文獻頗多，但甚少以量化方式探討彼此合作深淺關係的選擇與影響因素；兼且觀察實務界之發展，發現銀行於銀行保險之合作關係中，扮演了關鍵性之角色。因此本研究從銀行端之角度，借取市場集中度指標，以量化方式探討銀行與保險公司的業務合作緊密程度與影響因素。 初步觀察2006年至2009年間雙方合作關係的增減，結果發現，我國近幾年來銀行與壽險公司之合作關係沒有呈現集中或分散之趨勢。接著本研究以最小平方法回歸模型來探討銀行從事銀行保險業務時，所採取之合作策略及影響因素為何，結果發現，以「合作廣度」而言，銀行分行數越少、為本土銀行、銀行保險市占率越低、用人費用越高、逾放比率越高之銀行皆傾向採取分散策略；從「合作深度」來看，銀行分行數越多、為外商銀行、隸屬於金控底下之銀行、銀行保險市占率越高、用人費用越低與逾放比率越低之銀行皆傾向採取集中策略。 接著，比較銀行與保險公司在合作策略之選擇上有何不同，結果發現，以資源的角度來檢視，當銀行資源越豐富(分行數越多)，越傾向採取集中策略；而壽險公司資源越豐富(資產規模越大)，越傾向採取分散策略。在公司型態方面，當銀行為外商銀行，則偏好採取集中策略；而外商壽險公司，則偏好採取分散策略；在市占率方面，銀行在之銀行保險之市占率越高，越傾向採取集中策略；而壽險公司之保費市占率越高，越傾向採取分散策略。值得注意的是，不論在銀行或是壽險公司之角度，當其隸屬於金控底下，皆偏好採取集中策略。 最後，本文探討銀行與保險公司合作時，是否具備風險篩選之功能。採取壽險公司之保費收入標準差、風險性投資比率與槓桿比這三項變數，衡量壽險公司本身之風險性高低。結果未能發現銀行具有風險篩選之功能。

本研究藉由選舉、政府持有政治力等政治力因素對銀行的借貸行為間的關聯性，透過多元迴歸模型(Multiple regression model) 檢驗，探討台灣的銀行業在不同的景氣循環之下的放款行為的差別。本論文考慮公股銀行受到政治力影響的因素，研究其在景氣循環中放款行為的變化、與在公股銀行可能在金融市場中擔任的角色；最後則嘗試解釋其放款行為變化的原因。 　　實證結果顯示在景氣循環的過程中公股銀行相較於民營銀行而言，扮演了平緩信用的腳色。而此行為並不可單純論為公營事業管理人的懶惰行為，其原因值得進一步探討。

Kyoto University (京都大学) / 0048 / 新制・課程博士 / 博士(工学) / 甲第16868号 / 工博第3589号 / 新制||工||1542(附属図書館) / 29543 / 京都大学大学院工学研究科材料化学専攻 / (主査)教授 松原 誠二郎, 教授 辻 康之, 教授 杉野目 道紀 / 学位規則第4条第1項該当

博士（商学） / 甲第605号 / 201p / Hitotsubashi University(一橋大学)

本研究旨在探討本國銀行與外商銀行超額準備的波動性差異，以及比較超額準備之影響因素在上述兩類銀行中所造成的效果差異，分別以理論及實證方法進行分析。第三章藉由資料的蒐集與整理，發現外商銀行超額準備之波動性大於本國銀行。利用Agénor與El Aynaoui (2010)的超額準備金模型及CRRA效用函數，以存款波動性的差異來解釋兩類銀行超額準備的波動性差異。在外商銀行存戶之相對風險趨避係數平均而言小於本國銀行存戶，以及外商銀行存戶投資於風險性資產比例大於本國銀行存戶的前提下，本研究推導出外商銀行存款波動性大於本國銀行，從而促使外商銀行超額準備有更大的波動性。 第四章分別建立兩類銀行之VAR模型，由衝擊反應函數分析結果發現當各項影響因素有正向衝擊時，對兩類銀行的超額準備有下列的影響：(1)就資金來源而言，本國銀行以定期性存款對超額準備影響較大，且效果為負，而外商銀行則以活期性存款影響較大，效果為正。(2)銀行資本額對兩類銀行超額準備有負向影響，且外商銀行減少超額準備的幅度大於本國銀行。(3)十年期政府公債利率對本國及外商銀行之超額準備分別有負向及正向影響，對外商銀行之效果不符預期，原因可能為公債利率無法作為外商銀行持有超額準備之機會成本。(4)金融業隔夜拆款利率對超額準備呈正負向震盪影響，外商銀行有顯著大於本國銀行之效果，顯示外商銀行較依賴隔夜拆款市場來調節超額準備金。(5)加權法定準備率對兩類銀行超額準備皆有負向影響，而本國銀行之效果較為顯著。(6)央行重貼現率對兩類銀行主要皆為正向影響，效果並不顯著但持續期間較長。(7)台灣加權股價指數對本國銀行超額準備有顯著負向影響，對外商銀行則在初期有顯著正向影響，而後轉為負向影響，且對外商銀行之效果大於本國銀行。

本論文共一冊，合計約五萬餘字，共分七章二十六節。 第一章 緒論。說明本論文研究之動機、目的、方法、限制及研究架構。 第二章 中國輸出入銀行簡介。首先探討其創設之時代背景及意義。其次介紹其組織 結構、資金來源及各項業務功能。 第三章 輸出融資功能。說明輸出融資之意義及沿革、我國輸出融資制度之內容、現 況之分析並與主要國家作比較。 第四章 輸出保險功能。說明輸出保險之意義及功能、我國輸出保險制度之內容、現 況之分析與比較。 第五章 輸出保證功能。說明輸出保證之意義及範圍、現況之分析及比較。 第六章 設立分行可行性之研究。旨在探討設立國內、外分行之可行性。 第七章 結論與建議。