我國目前針對資料挖掘之研究，尚處於萌芽時期，相關之研究、期刊與商業文章等，散見於學術論文及報章間，但針對資料挖掘於管理面及企業實際導入層面的研究目前相當匱乏。因此本研究嘗試從管理層面來探討企業如何導入資料挖掘，並藉由深度訪談個案公司的方式，描述我國目前的應用情況。 根據前述本研究之研究動機，故本研究希望能藉由國內外相關文獻探討，與對國內銀行業者之實際訪談，來瞭解目前國內實施資料挖掘之作法與影響，以及在此過程中所遭遇到的困難。資料挖掘導入企業，其重點應在於企業領域方面的知識，要結合企業中使用者的語言和分析過程，才能發揮工具的效能與增進企業的智慧，本研究旨在回答下列問題： 1.企業本身資源如何影響導入資料挖掘的決策與實施方式。 2.企業導入資料挖掘時，在組織結構上的變化如何，組織的作業流程產生的變化為何。 3.以台灣企業來說，目前資料挖掘的應用領域為何。 目前我國銀行業在資料挖掘的情況大多在起步階段，有少部分公司在資料倉儲建置之前，已經以土法煉鋼的方式，使用套裝軟體進行小範圍的資料挖掘試驗，大部分仍不敢貿然採用資料挖掘。 由於資料挖掘對於企業來說是一種新技術也是一種新觀念，因此大部分都會特別成立一個單位，專門負責資料挖掘的工作，除了支援傳統上的行銷單位，例如信用卡行銷單位、行銷企劃單位外，並協助新興的電子商務部門，對網站資料加以分析。 企業會基於資料挖掘的應用範圍與財力的因素，考量是否討入外部顧問，或自行建置。若是資料挖掘專案的範圍小，或僅做為初步的資料分佈的分析，則以自行建置的方式為主，因為這樣成本比較低。

本研究從文獻探討整理有關建築營運、新產品開發程序與銀髮族購買行為等理論，發展出「中高齡專用住宅」的行銷計劃。新建築產品的發展核心機構是建設公司，從創意產生、篩選創意、測試產品概念，到興業計劃的提出，為新建築產品勾劃出發展藍圖。再加上開發過程中相關業者的配合，例如，建築師事務所的產品規劃、代銷業者的銷售計劃、建築經理公司的履約保證、營造公司的施工興建、室內設計公司的室內裝潢設計與服務管理公司的大樓管理，共同完成中高齡專用住宅的完整計劃。 　　在正式推案上市之前，進行一系列的行銷研究工作。首先，舉辦4場小組討論座談會(Focus Group Interview)，蒐集銀髮族長輩的意見；根據座談會彙整的資料，發展問卷，以人員訪問的方式，向1000位55歲以上的長輩詢問有關生活型態、對產品屬性偏好等問題；問卷回收536份後，經整理分析得到若干重要的結論。 　　(1)全新產品的理念： 　　不可以將中高齡專用住宅視為一般建築產品。它不僅只是一棟建築物而已，背後支援的軟、硬體設施與服務，均已超乎一般建築產品。功能與服務的多元化，造成建築、管理成本居高不下，因此在行銷上必須建立新產品的形象。 　　(2)營運管理的重要性： 　　不同於一般建築產品所強調的建材、地段，交通、低率貸款等產品屬性。中高齡專用住宅在消費者心中的評價，是在售後的生活服務管理是否能持續、恆常地保持原來的品質與承諾。換言之，服務與照顧是此一建築產品最獨特，也是最重要的產品屬性。 　　(3)目標顧客的特質： 　　目標顧客具有觀念較為先進、思想較為開通的特質、對新事物有較強的接受能力、三代同堂不一定是家庭和樂的必要條件、偏好西方生活方式以及精打細算等特質。 　　(4)報紙為新產品訊息傳播的有效媒體： 　　由統計分析結果顯示，目標顧客對於接觸報紙獲得新產品訊息的比率較高，因此認定報紙是傳播新產品訊息的有效工具。 　　(5)銷售管理制度： 　　在銷售賣場運用鑑別分析，判別出目標顧客。配合管理制度的實施，能對購買意願較強的目標顧客，進行綿密拜訪的銷售攻勢；透過數據化、科學化的管理制度，將使銷售管理更有效率。

Wealth Management Business had become a popular business sector to the Taiwan Financial Institution in recent year. The Law governing Bank Conducting Wealth Management Business and Operating Guidelines were promulgated by Financial Supervisory Commission in year 2005, since then most of the Bank in Taiwan stepped into the wealth management business categories and commence to provide wealth management services to their customer. Through the wealth management services and trust platform channel, foreign Structured Note products were largely introduced by Investment Bank through Banks in local to their wealth management customers or even non-wealth management customers in year 2006. The broke out of the European financial tsunami, primarily the sub-prime issues in the United States, the announcement of the bankruptcy of Leman Brothers aroused the Structured Note Investment disputes in local financial market. The disputes in Structured Note Investment had roused high attention of the local regulators as the numbers of customer complaints received by FSC were more than ten thousands in year 2007 and 2008. Bank in Local were forced by public and local governing regulators to settle the disputes with customers. Eventually banks were ban by local regulators to cease foreign structured notes transactions in mid of 2009 and the Bank wealth-management business has slumped since then and impact directly to the performance of the Bank Wealth Management Business. The objective of the thesis is to focus on the analysis of the Structured Notes disputes and from the studies of the types of disputes models, we will further conduct a review on regulatory trends on the governing of the relevant business and hopefully, we aim to provide some of the recommendation on the ways that Bank may adopt for its Wealth Management Business for the selling of the investment products, in particularly on the Structured Investment Products in the future.

近年來，國際聯貸市場蓬勃發展，已為當前公司主要外部融資來源之一，許多學者亦針對國際聯貸市場的相關特性進行研究探討，本次研究將針對銀行團在國際聯貸市場上認購行為偏好進行探討，以「超額認購」該現象為例，探討銀行團進行認購決策時的關鍵因子。 全球聯貸案件資料由DealScan資料庫提供，期間為1987年至2009年，利用配對樣本方式進行Logistic迴歸分析，探討造成超額認購現象的因子為何。實證結果發現，當聯貸市場有新競爭者加入，如機構投資人或是外商銀行進入該市場，造成聯貸市場上資金供給增加，因此當市場上有較好的投資案出現時，銀行即會競相進行認購，進而造成超額認購；因此，造成超額認購的主要原因來自於市場上資金供給面的變化。 / Using a sample of global syndicated loan from 1987 to 2009, I collected data from LPC’s DealScan and Compustat database to examine which factors affect the determinants of the financial institutions’ subscription in global syndicated loan market. Using the oversubscribed syndicated loan as our sample, we test the intention of lenders’ subscription and the results show that the odds of oversubscription increased as the capital supply increased in the syndicated loan market. The primary factor for the increase of supply is when new investors, such as institutional investors or foreign banks, joined the syndicated loan market. Therefore, I find that the amount of capital supply can influence financial institutions’ subscription in the syndicated loan market.

本研究以跨國銀行在各個金融中心建立的據點來分析金融中心之間彼此互相滲透(interpenertration)的程度，以及金融中心的銀行家數來衡量金融中心的在國際上地位，並試圖運用引力模型(Gravity Model)找出對跨國銀行到海外建立據點的決定因素。 首先，針對跨國銀行進行研究，整理跨國銀行的產業特性、業務、組織型態與其在海外建立據點的動機之相關文獻。並研究國際金融中心發展過程中的離心力(centrifugal force)與向心力(centripetal force)以及國際金融事件對於跨國銀行佈局的影響。在資料分析中上海的排名為本研究20個城市中上升最多的城市，此外這20個城市相互聯繫(interconnectedness)的程度有明顯減弱的傾向，其原因主要受到跨國銀行在其國外的據點進行緊縮性的調整以及併購風潮的影響。而引力模型對金融業的對外投資獲得良好的結果，能清楚地解釋跨國銀行在金融中心設立據點的決定因素。

本研究運用編製個案銀行的預測財務報表，推算股東權益自由現金流量與每股價值。本研究之結論如下： 依財務面的結論: 1、 購買彰銀的價格偏高: 依股東權益自由現金流量之彰銀普通股每股價值為12.09元，與發生日收盤價相較，溢價幅度達45.1%。雖然彰銀已經大幅打銷呆帳，且擁有全國各地的分行據點等無形資產。但是基於下列幾點理由，本研究認為彰銀購買價格偏高； ( 1 ) 彰銀經營結構未改善，資訊不對稱 ( 2 ) 銀行產業結構改變，眾多的分行不等於獲利保證 2、 存放款利差影響股價較大 依策略面的結論: 1、 銀行業有合併的趨勢或壓力 2、 太大以致不能倒Too-Big-To-Fail 3、 付出控制權溢價，解決代理問題 4、 利用可轉換特別股的發行，換取策略緩衝期

本國金融體制在經濟發展、消費需求以及業者積極求生存等多重力量下，從嚴格管制逐步鬆綁至今，在經濟全球化的巨大浪潮中，已朝全面自由化、開放發展。然本國銀行長期重競爭而輕風險的結果亦使得財務績效、產品創新能力遠不及國際級金融機構的水準。隨著中國大陸經濟快速崛起，國內民生消費及產業結構顯著改變，金融業者要求開放金融業西進的聲音不斷。然而，大陸或華人的市場固然是本國金融業者朝國際化發展的利基所在，但競爭力才是業者在全球化市場中脫穎而出的關鍵。 為了參與國際市場的競爭，金融機構國際化發展已是本國銀行與政府政策一致的目標，業者一方面以「規模擴張」為手段積極朝大型化發展，同時也持續不斷地推動創新變革以建構”全能化”的競爭力，成為一流水準近乎完美的銀行(Consummate Bank)。本研究選擇國內頗受肯定的銀行—C銀行為例，該公司自1992年改制為商業銀行，已連續多年榮獲<歐元雜誌>評選為「台灣區最佳銀行」而<歐元雜誌>亦指出個案公司在國際聯貸以及國內聯貸的重要角色。本研究嘗試探討個案公司之總體策略的演進、創新變革方案與成效、到國際化發展的變革方向，藉以分析並提出商業銀行欲成為一流水準的金融機構，推動組織變革以朝「全能化」發展的的五大成功要素以及三大變革建言，雖受限於單一個案研究仍缺乏外在效度，但冀望藉由本個案分析能提供國內金融機構未來推動創新變革一個很好的參考範本。

理論上及實務界運用之信用風險模型有相當多種，不同模型各有其優缺點，也有其使用上之限制。依據信用風險模型建立之內部信用評等系統，有其理論基礎及國外實務運用經驗，是現行我國多數銀行為提升信用風險管理技術所進行之首要工作，對銀行加強信用風險控管應有相當助益。惟我國授信文化與環境、授信戶借款行為模式及財務會計相關準則與實務，與國外均有所不同，加上我國銀行業之同質性相當高，同業間業務激烈競爭之結果，均使內部信用評等結果在我國運用於授信決策時，與國外有不同之考量，銀行授信人員究應如何善用信用評等結果，並能在如此競爭激烈之環境中仍維持好的業務績效，實在值得探討。 本研究以國內某銀行利用信用風險模型建置之內部信用評等系統為對象，就數個授信個案資料分析信用評等結果在實際授信決策之使用情形，以及彙整有哪些因素是信用評等未考量但又具決策關鍵之因素，並對銀行授信人員使用信用評等資訊時應注意事項提出建議，期能有助於提升銀行授信決策之品質。 本論文之結論：本研究對象銀行採用TCRI之財務指標進行定量評估，再由內部徵信單位所做評估進行定性評估，在兼顧定量及定性因素下，對授信戶之信用風險進行審慎評估，確實對提升授信品質有相當助益。內部信用評等系統有其理論基礎及實務運用經驗，惟對有相當經驗之授信人員來說，信用評等並非萬能，因為並無一套評估制度可完全掌握客戶或授信案之所有風險，尤其企業授信個案變化多端且每筆金額均較大，仍須仰賴有經驗之授信人員依個案實際強況進一步評估及調整，否則各大銀行亦不需聘用眾多之客戶關係管理員(Relationship Manager)、授信審查人員及徵信人員來辦理企業金融之授信業務。為控管授信風險在可接受範圍，並讓銀行能在我國競爭激烈之授信環境中仍維持不錯業績，授信人員進行放款決策時，除依據內部信用評等系統所提供評等資訊外，更應特別注意下列四點： 一、授信人員加強對財務報表可靠性之評估及判斷能力 二、透過實地訪談蒐集與公司授信風險有關之關鍵資訊 三、授信不僅看企業過去，亦重視企業未來 四、利用授信條件設計以降低信用風險

顧客對暹邏銀行之網路銀行顧客服務滿意度調查

公司取得聯貸是否是一項特殊資訊？過去已經有許多文獻指出，銀行核定企業的聯合貸款對投資人來說是一項特殊資訊，因為當銀行借錢給公司之前，通常有實地查核的動作，一旦銀行核定該項貸款，則代表銀行認可借款公司的財務狀況，所以會對股市投資人產生認證效果，市場會將該訊息視為一項對公司股價有正面影響的訊息。但是晚近文獻出現不同的看法，有學者發現獲得銀行貸款的公司，除了長期經營績效並未表現較好之外，其短期宣告效果也有樣本選擇偏誤的問題。 本文嘗試利用較完整的公司獲得聯貸資金的樣本、以及較高頻率的股價資料，重新檢視公司取得聯貸是否是一項特殊資訊。在實證部份，採用較完整的公司獲得聯貸資金的樣本，此資料來自美國證券管理委員會EDGAR資料庫。本論文以該資料庫做為搜集聯貸宣告的樣本，可以避免樣本選擇偏誤的問題。實證結果發現聯貸宣告時，並沒有產生顯著正向的股價報酬，本論文也發現美國公司近年來有逐漸將聯貸訊息轉移到盤後再宣告的趨勢，因此本論文再將聯貸案宣告的資料，分成交易時間和非交易時間加以分析，而實證結果顯示，不論於交易時間或非交易時間出現的聯貸宣告，其公司股價均沒有顯著的異常報酬，而且很多公司甚至有負報酬的現象。最後，本論文進一步使用高頻率的日內資料來分析，公司取得聯貸是否是一項特殊資訊。而實證結果發現，雖然在銀行核定公司聯貸的前後，該公司股價的日內報酬率為正值，但是在統計上並不顯著。因此基於以上的實證結果，本論文的結論為：銀行核定企業聯合貸款並不具有認證效果，因此並不是一項特殊的資訊。