This dissertation documents the quality of financial accounting information in a transition economy, the Czech Republic. High quality accounting information decreases the risks for investors, promotes investment activities and increases the ability of companies to raise funds at a reasonable cost of capital. Countries with high quality accounting information have a comparative advantage in attracting financial capital. Transition economies - i.e. countries switching from centrally planned to market economies - are typically in need of capital. Therefore a new accounting regulation had to be developed that would satisfy the needs of new private investors. The quality of financial accounting information depends on accounting quality (an outcome of applied accounting principles) and disclosure quality (an outcome of the amount and characteristics of information provided in the financial statements). Accounting quality is measured as the value relevance of accounting numbers and certain attributes of earnings which promote the value relevance. Disclosure quality is measured in terms of mandatory disclosure requirements, actual disclosures of companies (i.e. the level of compliance with legislation) and additional information provided voluntarily by the companies. Sweden is used as a benchmark for well-developed market economy and the quality of financial accounting information in the Czech Republic is systematically compared to the quality of Swedish financial accounting information throughout the dissertation. The results show that both accounting and disclosure quality in the Czech Republic were inferior in the beginning of the transition period. Over time, the value relevance of accounting numbers has however improved. The change in the value relevance may be attributed in particular to improvements in disclosure quality. The key factors behind the development were improved accounting legislation and control mechanisms, accompanied by changes in the business climate including higher sophistication of both the producers and users of the financial information. / Diss. Stockholm : Handelshögskolan, 2009

The aim of this thesis is to describe and analyse the adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) in the Chinese accounting standards and its possible effects on the accounting quality in financial reports and the economic growth of China. The accounting quality will be examinedthrough five chosen quality aspects: value relevance, faithful representation, comparability, earnings management and transparency. In addition, the view on the level of foreign direct investments will indicate if there has been any effect on economic growth. In order to fulfil thisaim a field study has been conducted, which involves interviews with people within the Chinese accounting industry. The theoretical framework contains an introduction to accounting and its connection to economic growth; background on IFRS and PRC GAAP; an outline of the chosen quality aspects;and finally a commentary on previous research and evidence in IFRS adoption and its effects on accounting quality and foreign direct investments. The empirical findings include the respondents’ view on the adoption of IFRS, accounting quality aspects, FDI and economic growth. The analysis deals with the respondents’ views in the empirical findings, and shows that these views differ on some of the quality aspects such as earnings management and are more consistent when it comes to other aspects such as value relevance. There is belief in the adoption of IFRS and its effects on the accounting quality and economic growth. However, the analysis further demonstrates current obstacles within the new PRC GAAP, such as the use of the fair value, which may problematize the accounting quality. The conclusion demonstrates that the majority of the respondents have experienced an improved overall accounting quality, which they believe has contributed to an enhanced level of foreign direct investment. Moreover, the results reveal a general view among the respondents that the adoption of IFRS also has contributed to the economic growth of China, through the increased level of foreign direct investments.

The financial crisis of 2008 highlighted problems with the accounting standard IAS 39, with claims of high complexity, introduction of procyclicality in the financial statements and a proposed role of contributing to the financial crisis. The International Accounting Standard Board issued the predecessor, IFRS 9, which became effective on January 1st, 2018. IFRS 9 introduces a forward-looking Expected Credit Loss model, which significantly change the accounting of loss provisions. With the objective to provide high accounting quality, the International Accounting Standard Board and Financial Accounting Standard Board develop accounting standards based on the conceptual framework, consisting of qualitative characteristics. The study addresses the accounting quality of IFRS 9 through the research question; What implications does IFRS 9 have for equity analysts?  In order to capture the implications, a survey is designed, to reach out to accessible equity analysts of European banks. The results show that the Expected Credit Loss model under IFRS 9 implicate difficulties for equity analysts. Three themes of implications are identified, Time aspect, Complexity and Comparison. Although IFRS 9 provides useful information for the respondents, there are tendencies of a trade-off between relevance and faithful representation. The accounting quality of faithful representation is valued low due to high complexity and low comparability, which might be derived from that IFRS 9 is newly implemented. Despite the implications of IFRS 9, respondents find impairments, today, to be low and a non-vital part of the valuation process of the banking industry.

Syftet med den här studien är att utreda hur redovisningsmarknaden skulle kunna påverkas av högre gränsvärden för frivillig revision samt vilka effekter det skulle medföra. För att undersöka detta har vi valt att utforma en kvalitativ intervjustudie där respondenterna har bestått av auktoriserade revisorer, auktoriserade redovisningskonsulter samt tjänstemän inom Upplysningscentralen, Bolagsverket samt Skatteverket.Studien har inspirerats av de gränsvärden som presenterades i det nya EU-direktivet som kom år 2013. Vi har diskuterat en eventuell höjning av gränsvärdena med respondenterna för att se hur detta skulle kunna påverka den svenska redovisningen.Studien har inspirerats av grounded theory som innebär att jämförelser sker löpande under undersökningens gång och studien har analyserats utifrån ett principal- och agent förhållande. I studien har vi kommit fram till att för kort tid har gått för att det ska synas några tydliga resultat men samtliga respondenter är över lag positiva mot högre gränsvärden och de tror att gränsvärdena kommer att höjas på sikt. / Program: Civilekonomprogrammet

Syfte: Tidigare forskning har fokuserat främst på hur användandet av IFRS separat påverkar transparens i redovisningen samt redovisningskvalité. Däremot finns det inte lika mycket forskning kring hur IFRS 15 påverkar relationen mellan transparens och redovisningskvalité. Syftet med studien är därmed att belysa IFRS 15:s påverkan på sambandet mellan transparens och redovisningskvalité.   Frågeställningar: Vilka faktorer i användandet av IFRS 15 påverkar transparensen och redovisningskvalitén? Hur påverkas redovisningskvalitén av att transparensen förändras?  Metod: Studien har utgått från ett hermeneutiskt och socialkonstruktivistiskt perspektiv. Med hjälp av en abduktiv forskningsansats har teori och empiri arbetats fram genom en fallstudie med grunden i en kvalitativ undersökningsmetod med semistrukturerade intervjuer. Insamlingen av primärdata och analysen i studien har använt tematisk analys som inspirationskälla för tillvägagångssättet.  Resultat & slutsats: Studien tyder på att IFRS 15 har en påverkan på sambandet mellan transparens och redovisningskvalité. Den mest centrala förståelsen som funnits under denna studie är att när öppenheten kring transparensen förändras så blir det en positiv effekt på redovisningskvalitén där upplysningskraven ses som en väsentlig aspekt att beakta. Förslag till fortsatt forskning: Vi har i denna studie studerat sambandet mellan redovisningskvalité och transparens utifrån IFRS 15 innan ikraftträdandedatumet. Det vore därför intressant att studera detta samband efter ikraftträdandet av IFRS 15 för att på så sätt få fram konkreta effekter.  Uppsatsens bidrag: Ur ett teoretiskt perspektiv bidrar denna studie till att belysa hur användandet av IFRS 15 påverkar transparens och kvalité inom redovisningen. Ur ett praktiskt perspektiv bidrar den även till en ökad förståelse för behovet av redovisningskvalité i den finansiella informationen. / Aim: Prior research has focused primarily on how the use of IFRS separately affects transparency in accounting and accounting quality. Nevertheless, more research focusing on how IFRS 15 affects the relationship between transparency and accounting quality. Thus, the aim of this thesis is to illustrate the effect of IFRS 15 on the relationship between transparency and accounting quality Research questions: Which factors in the use of IFRS 15 affects the transparency and the accounting quality? How will the accounting quality be affected if the transparency changes? Method: This thesis is based on a hermeneutic and social constructivist perspective. With the help of an abductive method, theory and empirical work have been developed through a case study with the basis of a qualitative approach with semi-structured interviews. When collecting and analyzing the empirical material the thesis has been inspired by thematic analysis. Result & Conclusions: This thesis indicates that IFRS 15 has an impact on the relationship between transparency and accounting quality. The most central understanding in this thesis is that when transparency is changed, it has a positive effect on accounting quality, where disclosure requirements has been seen as an essential aspect to consider. Suggestions for future research: In this thesis, we have examined the relationship between transparency and accounting quality based on the use of IFRS 15 before the effective date. Therefore, for future research it would be interesting to examine this relationship after the effective date of IFRS 15. Contribution of the thesis: From a theoretical point of view, this thesis contributes to highlight how the use of IFRS 15 can affect the transparency and quality of accounting. From a practical point of view, this thesis contributes to an increased understanding of the need for accounting quality in the financial information.

Digitaliseringen är ett aktuellt ämne i dagens samhälle, och den snabba utvecklingen gör att redovisningsbranschen utmanas i allt större utsträckning än tidigare. Till följd av detta har det uppstått omfattande förändringar i redovisningskonsulternas dagliga arbete vilket påverkar redovisningsbranschen i stort. Syftet med studien var därmed att undersöka och analysera om en ökad digitalisering av redovisningsarbetet försämrar kvalitén av den produkt som redovisningskonsulter skapar. En empirisk undersökning har genomförts med hjälp av kvalitativ metod, där intervjuer med erfarna redovisningskonsulter skapat grunden för arbetet. För att ytterligare stärka det empiriska underlaget samlades sekundärdata in från de aktuella redovisningsbyråernas hemsidor. En jämförelse med den tidigare forskningen inom området gjordes sedan, där studiens resultat analyserades och tolkningar gavs. Resultaten ansågs inte ge tillräckligt starka indikationer för att digitaliseringen påverkar kvalitén av den produkt som redovisningskonsulter skapar. Därav är slutsatsen för denna studie att redovisningsproduktens kvalité inte tenderar att försämras av de digitaliserade processerna inom redovisningsyrket. / The digitization is a current topic in today's society, and the rapid progress creates greater challenges than before for the accounting industry. Due to this, significant changes have occurred in the accountants daily tasks which affects the industry in general. Thus, the purpose of the study was to investigate and analyze whether an increased digitization of the accounting profession deteriorates the quality of the product that accountants create. An empirical research has also been conducted using qualitative methods, where interviews with senior accountants create the basis for the study. To further strengthen the empirical data, secondary data was collected from the accounting bureaus websites. A comparison was then made with the previous research on the subject, whereupon the results of the study were analyzed and interpreted. The results of the study were not considered strong enough to provide indications that digitization affects the quality of the products that accountants create. Therefore, the conclusion of the study is that the product of the accounting does not seem to be impaired by the digitization within the accounting profession.

Titel: Leder revision och en ökad andel kvinnliga styrelseledamöter till högre redovisningskvalitet? En kvantitativ studie om hur revision och styrelsens könsfördelning påverkar huruvida fel kvarstår i årsredovisningen Nivå: Examensarbete på Grundnivå (kandidatexamen) i ämnet företagsekonomi  Författare: Johannes Johansson och Linnéa Maijanen Handledare: Jan Svanberg  Datum: 2021 – januari  Syfte: Sedan den obligatoriska revisionens borttagande för mindre aktiebolag i Sverige har det pågått en ständig debatt om dess konsekvenser, vilket påståtts leda till fler fel i årsredovisningar. Omfattade forskning har bedrivits kring den frivilliga revisionens fördelar, men frågan huruvida revision leder till faktisk ökad redovisningskvalitet har lämnats utan svar. Samtidigt har ett ökat fokus lagts på jämställdhet och den rådande obalansen i företagsstyrelser runt om i världen. Tidigare forskning har visat på en stor mängd fördelar med ökad kvinnlig representation i företag och dess styrelser. Studien ämnar därför att undersöka om revision och styrelsens könsfördelning i mindre svenska aktiebolag påverkar redovisningskvaliteten. I studien används ett kvantitativt mått för redovisningskvalitet i form av kvarstående fel i årsredovisningen.  Metod: Studien utgår ifrån en positivistisk forskningsfilosofi med en hypotetiskt-deduktiv metod. Ett tvärsnittsperspektiv antas där data samlas in för år 2019 med ett urval om 1093 svenska aktiebolag som undgår gränsen för revisionsplikt. Den data som används är av sekundär art och informationen samlas in från databasen Retriever Business. Denna data har sedan genomgått analyser i statistikprogrammet SPSS. Resultat & slutsats: Resultatet visade att revision inte leder till att färre fel i årsredovisningen kvarstår. En djupare analys av de olika feltyperna visade dock att revision leder till att färre väsentliga fel kvarstår. Resultatet visade att en ökad andel kvinnor i styrelsen inte leder till att färre fel i årsredovisningen kvarstår. Skillnaden i resultatet mot tidigare forskning kan bero på att tidigare fokus legat på större företag, samt styrelsens stundtals begränsade inverkan på årsredovisningens innehåll och därmed redovisningskvaliteten. Detta kan leda till att de fördelar som ökad kvinnlig representation kan ge inte får någon inverkan.  Examensarbetets bidrag: Ett kvantitativt mått för redovisningskvalitet har använts vilket kan ge ökad kunskap i diskussionen om hur redovisningskvalitet ska mätas. Studiens resultat ger ökad kunskap om konsekvenserna av den obligatoriska revisionens borttagande för mindre aktiebolag i Sverige. Resultatet visar även att det än idag råder tydlig obalans i könsfördelningen i styrelser och ger svar på frågan om hur ökad kvinnlig representation i styrelser påverkar redovisningskvaliteten.  Förslag till fortsatt forskning: Ett förslag till vidare forskning är att undersöka hur revision påverkar kvarstående fel i årsredovisningen med en vidare definition av fel då studien inte undersökte huruvida alla årsredovisningens delar fanns med och var korrekta enligt rådande regelverk. Ett ytterligare förslag till vidare forskning är att undersöka hur en bättre balans i könsfördelningen hos företagsstyrelser påverkar företagets prestationer i små och stora företag, detta då resultatet visade att tidigare forskningsresultat för stora företag inte kunde påvisas i mindre företag. Ytterligare förslag är att undersöka huruvida de kvinnliga fördelar som påvisats i tidigare forskning får en större påverkan på redovisningskvalitet i positionen som revisor eller redovisningskonsult.  Nyckelord: Redovisningskvalitet, Revision, Kvinnlig representation, Könsbalans, Styrelser / Title: Does an audit and a higher female representation in boardrooms lead to higher accounting quality? A quantitative study on how auditing and boardrooms gender balance affects whether error remains in the annual report. Level: Student thesis, final assignment for bachelor’s degree in business administration  Author: Johannes Johansson and Linnéa Maijanen Supervisor: Jan Svanberg  Date: 2021 – January Aim: Since the removal of mandatory audit for small limited companies in Sweden the debate has been ongoing around the consequences following the removal. Removal is claimed to lead to more errors in the annual reports. Extensive research has been conducted on the benefits of voluntary audit, but the question whether it leads to actual higher quality or only experienced higher quality has still not been answered. At the same time more focus has come for gender equality and the current imbalanced gender ratio within boardrooms around the world. Earlier research has shown many benefits with higher female representation in company boardrooms. Therefore, this study purposes to examine how audit and gender balance in smaller Swedish limited companies affects accounting quality. In this study a quantitative measure is used for accounting quality in the shape of error in annual reports. Method: This study emanates from a positivism research philosophy point of view with a hypothetico-deductive method. A cross-sectional perspective is used where data is collected from annual reports for 2019 with a sample size of 1093 Swedish limited companies that goes under the limit for mandatory audit. The data is collected from a secondary source, the database Retriever Business.  Result & Conclusions: Audit doesn’t lead to fewer errors remaining in the annual report. A deeper analysis of the different error-types does however show that fewer essential errors remains after an audit. A higher female ratio in the boardroom doesn’t lead to fewer error remains. This discrepancy could depend on previous research primarily focused on bigger companies and the boardrooms might have limited impact on the actual content in the annual report. Due to these circumstances the benefits of higher female representation may not apply here. Contribution of the thesis: The quantification of accounting quality contributes with more knowledge and discussion on whether accounting quality actually can be measured or not. This study shed more light on the consequences on the removal of mandatory audits for smaller limited companies in Sweden. The study shows that there still is a clear imbalance in the gender distribution in boardrooms and also answers whether higher female representation in boardrooms affects the accounting quality. Suggestions for future research: To examine whether audit affects remaining errors in annual reports with a broader definition of error, this study didn’t examine whether every part of the annual report was constructed according to current regulations. Another proposal is to examine how a better gender balance in boardrooms affects the performance of both smaller and bigger companies, due to this study of smaller companies has a discrepancy compared to previous research on bigger companies. One last proposal is to examine whether the benefits of female representations demonstrated in previous research have a greater impact on accounting quality when the accounting consultant or auditor is female. Key words: Accounting Quality, Audit, Female representation, Gender balance, boardrooms

Bakgrund: IFRS 3 togs fram för att öka transparensen i de finansiella rapporterna genom att i högre grad särskilja immateriella tillgångar från goodwill och därmed höja informationsvärdet och beslutsanvändarbarheten för användare av de finansiella rapporterna. Ur ett svenskt perspektiv har dock inte IFRS 3 fått det genomslag IASB önskat, och det är därför av intresse att försöka förklara vilka revisorsspecifika faktorer som har en påverkan på hur IFRS 3 tolkas. Syfte: Syftet med denna studie är att förklara vilka faktorer hos revisorn som påverkar mängden allokerad goodwill vid rörelseförvärv enligt IFRS 3. Metod: Genom ett eklektiskt angreppssätt och deduktion försöker vi förklara vilka faktorer hos revisorn som påverkar mängd allokerad köpeskilling till goodwill vid rörelseförvärv. Sekundärdata används och studien är av tvärsnittsdesign. Resultat: Resultatet visar att byråtillhörighet samt revisorns geografiska placering har påverkan på goodwillredovisningen. De företag med KPMG som revisionsbyrå har en lägre andel av köpeskillingen hänfört till goodwill, och likaså för de företag som är kunder hos de mindre kontoren. Kunskapsbidrag: Genom att försöka förklara vilka faktorer som påverkar goodwillredovisningen bidrar studien med kunskap till området kring vad som påverkar, eller inte påverkar, tolkningen av IFRS 3 på en revisorsspecifik nivå. Studien visar att byråskillnader existerar och har påverkan i hur IFRS 3 tillämpas samt att det studien bidrar med ett nytt perspektiv kring teorin om att större kontor är mer oberoende av sina klienter. / Background: IFRS 3 was brought to the accounting practice to increase transparency in the financial reports by separating intangible assets from goodwill to a higher degree and thereby increasing the informational value and decision usefulness for users of the financial reports. However, IFRS 3, from a Swedish perspective, has not had the impact that was wished for by the IASB, and hence it is of interest to try to explain which auditor specific factors that have an impact on the interpretation of IFRS 3. Purpose: The purpose of this study is to explain which auditor specific factors that affects the amount of the purchase price allocated to goodwill in case of acquisitions according to IFRS 3. Method: By using an eclectic approach with multiple theories and a deductive method we are trying to explain which auditor specific factors that affects the allocation of the purchase price to goodwill in case of acquisitions. The study uses secondary data and the study is of cross-sectional design. Result: The results indicate that factors that affect the allocation of the purchase price to goodwill are the auditor’s geographical location and to which bureau the auditor belongs to. Clients to KPMG experience a lower allocation of the purchase price to goodwill compared to its branch colleagues. The same result is shown for smaller offices. Contribution: By trying to explain which factors that affect the allocation of the purchase price this study contributes with knowledge regarding which factors do, or do not, affect the interpretation of IFRS 3 on an auditor specific level. The study shows that differences between bureaus exists and has an impact on how IFRS 3 is applied in practice. It also debates earlier theory stating that bigger offices should be less dependent on its clients which we find no evidence of. Instead we find that smaller offices are less dependent and thus producing audits with higher quality.

Bakgrund: Idag pågår en debatt om huruvida gränsvärdena för revisionsplikt ska höjas eller sänkas. FAR, enda branschorganisationen för revisorer, hävdar att revisionsplikten i de minsta aktiebolagen borde återinföras. Som stöd för detta har de en rapport från Riksrevisionen som visar att effekterna av intentionerna med avskaffandet av revisionsplikten för de minsta aktiebolagen i stort har uteblivit och att det istället fått negativa konsekvenser. Samtidigt hävdar flera bransch- och företagarorganisationer att Sverige kan hantera småföretagens redovisning utan att återinföra revisionsplikten och anser snarare att gränsvärdena bör höjas. Eftersom nästan alla Sveriges företag är småföretag med färre än tio anställda där ägare och ledning är samma person menar de att behovet av en oberoende kontrollfunktion som revision saknas. Det är tydligt att nuvarande situation inte är önskvärd. De mindre företagen har behov av tjänster som möjliggör att de kan utnyttja sina resurser på bästa sätt samtidigt som staten har behov av att säkerställa att lagar efterföljs, att skatt inte undandras och att ekonomisk brottslighet förhindras. Frågan kvarstår hur dessa båda behov bemöts på bästa sätt. Syfte: Syftet med denna studie är att beskriva yrkesverksamma revisorers syn för att identifiera hur hög redovisningskvalitet kan upprätthållas utan revision och revisionsplikt som den är utformad idag, så att redovisningen fortfarande blir tillförlitlig. På så sätt syftar vi till att öka lagstiftares och standardsättares förståelse för hur lagar och standarder ska utformas så att detta kan uppnås. Metod: I studien har en kvalitativ metod använts med utgångspunkt i en abduktiv forskningsansats. För att kunna besvara studiens frågeställningar har semistrukturerade intervjuer av åtta stycken yrkesverksamma revisorer på både större och mindre revisionsbyråer i Skaraborg genomförts. Slutsats: Studien visar att någon form av granskning/kontroll kan behövas i mindre företag för att hög redovisningskvalitet ska kunna upprätthållas utan revision. I de allra minsta företagen verkar behovet av rådgivning och fokus på att redovisningen är rätt gjord kunna vara mer viktig än en helt oberoende revision. Denna uppfattning är mest framträdande bland revisorer från mindre revisionsbyråer. Befintlig revisionsstandard resulterar i för mycket dokumentation och checklistebaserat fokus i de mindre företagen varvid större fokus borde läggas på revisorns professionella omdöme, för att revisionen ska bli kostnadseffektiv. / Background: There is an ongoing debate whether or not the thresholds for mandatory audit in Sweden should be increased or decreased. FAR, the only trade association for auditors claims that the mandatory audit for the smallest companies should be reinstated. In support of their positions, they have a report from the Swedish National Audit Office which shows that the effects of the intentions with the abolition of the mandatory audit for the smallest companies have failed in general, and that it instead has had negative consequences. At the same time, several trade associations claim that Sweden can handle the small companies accounting without reinstating the mandatory audit and rather that the mandatory audit thresholds should be increased. Since most of Sweden’s companies are small companies with fewer than ten employees where the owner and management is the same person, they claim that there is no need for an independent control function as the audit. It is clear that the current situation is not desirable. Small companies need services which enable them to utilize the resources in the best possible way, whereas the government needs to ensure that laws are followed, tax is not avoided and that economic crime is prevented. The question remains how these two needs are best addressed.        Purpose: The purpose of this study is to describe professional auditors’ view in order to identify how high accounting quality can be maintained without the audit and the mandatory audit in its current form and still maintain the reliability of the accounting. In this way we aim to increase legislators’ and standard setters’ understanding on how laws and standards should be designed in order to achieve this. Method: In this study, a qualitative method based on an abductive research approach has been used. In order to answer the research questions of the study, semi structured interviews of eight professional auditors in Skaraborg, Sweden have been conducted at both smaller and larger audit firms.    Conclusion: The study shows that some form of review/control may be needed in smaller companies in order to maintain high accounting quality without auditing. In the smallest companies the need for advice and focus on that the accounting is done correctly seems to be more important than a completely independent audit. This view is most prominent among auditors from smaller auditing firms. Existing auditing standard results in too much documentation and checklist-based focus in smaller companies, wherein greater emphasis should be placed on the auditor’s professional judgment in order for the audit to be cost-efficient.

Title: Navigating between Accounting and Taxation: An Examination of the Impact of their Relationship on Manipulation  Level: Student thesis, final assignment for bachelor’s degree in business administration.  Authors: Isabell Helgöstam och Fanny Hallencreutz  Supervisor: Fredrik Hartwig  Date: 2024 - May  Aim: The purpose of this study is to examine whether the link between accounting and taxation affects the extent of manipulation in corporate financial reports.  Method: The thesis has been conducted using a qualitative method, which involves four semi-structured interviews. The paper is also based on previous studies and literature.   Results and conclusions: The link between accounting and taxation does increase the level of manipulation in a firm's financial reports, often in the form manipulating downwards.   Contribution of the thesis: The link has a negative impact on the Swedish Generally Accepted Accounting Principles (Swedish GAAP). The progression is mainly held back by the fact that changes aimed at improving quality often result in earlier taxation, leading companies to pay more taxes. In the connected area it is expected, according to us, that the companies will manipulate their financial statements in order to lower the taxable income. Our contribution will be to demonstrate how manipulation can occur through means other than increasing the reported income.   Suggestions for future research: To investigate how the quality of accounting may be affected by companies choosing to manipulate their accounting due to the relationship. The quality investigation could be conducted by examining the extent to which the quality is affected and how it impacts the Swedish GAAP. Key words: Accounting, taxation, accounting quality, manipulation, accrual, Swedish GAAP