Made available in DSpace on 2010-04-20T20:15:39Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2002-12-06T00:00:00Z / Com uma análise dos benefícios financeiros decorrentes da comercialização de certificados de redução de emissão (CER) de gases de efeito estufa, esta dissertação determina o incremento na taxa interna de retorno para o projeto de expansão de cogeração de energia elétrica com biomassa - bagaço de cana-de-açúcar - para a Cia Açucareira Vale do Rosário. Os objetivos da pesquisa são quantificar o volume de CER que poderiam ser comercializados, bem como analisar o emergente mercado de CER para determinação do valor a ser comercializado os certificados. Em ambos objetivos foram considerados a Convenção Quadro sobre Mudança Global do Clima e o Protocolo de Kyoto, incluso nesta, como estrutura para mensurar o volume de CER e regulamentar o mercado.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:07Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1999-10-19T00:00:00Z / Trata do gerenciamento de valor para o acionista. Aborda as diferentes métricas para avaliação de geração de valor, analisando as características de cada uma e seus prós e contras. Pesquisa a geração de valor para o acionista na empresa Saraiva S.A. Livreiros Editores

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:38Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1997-10-06T00:00:00Z / Trata-se de uma descrição da evolução das principais medidas contábeis de desempenho caracterizando suas limitações e correlacionando-as com estudos empírico entre a maximação da medida e a valorização de ações. Descreve detalhadamente a definição, cálculo, ajustes e limitações da medida de desempenho EVA. Aponta estudos empíricos entre EVA e outras medidas de desempenho.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:51:15Z (GMT). No. of bitstreams: 3 74572.pdf.jpg: 28975 bytes, checksum: 271b2f8055c7ba1db4151428e0fb1568 (MD5) 74572.pdf: 1399992 bytes, checksum: 359128f14605616ac6f53163b7136925 (MD5) 74572.pdf.txt: 311438 bytes, checksum: 1825d5d65daa47b39efe7c0529ae94e7 (MD5) Previous issue date: 2003-03-19T00:00:00Z / Tomando como base um estudo norte-americano, avalia-se o impacto da Orientação para o Mercado sobre o desempenho financeiro nas concessionárias de quatro das principais indústrias automobilísticas no Brasil. São avaliados também oito fatores considerados influenciadores do desempenho financeiro. Apresenta-se um modelo do comportamento destas concessionárias frente à relação Orientação para o Mercado e o desempenho financeiro.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:51:09Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2003-03-24T00:00:00Z / This paper is about the measurement and evaluation of cultural sponsorship's results. It reviews the literature about the theme, identifying investment objectives and evaluation methods for cultural sponsorship. It also investigates the experience of some companies in Brazil, comparing, at the end, corporate practices to the revised theory. / Trata da avaliação de retorno de investimentos em Marketing Cultural. Apresenta uma revisão da literatura sobre o tema, identificando os objetivos dos investimentos e os métodos de avaliação. Investiga a experiência de algumas empresas no Brasil, comparando, ao final, a prática empresarial à literatura revisada.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:51:13Z (GMT). No. of bitstreams: 3 74563.pdf.jpg: 20935 bytes, checksum: 3c37418715bc6c88628199b8bff13131 (MD5) 74563.pdf: 10471381 bytes, checksum: ce2477e1540761900cb6124af1fb42e0 (MD5) 74563.pdf.txt: 413924 bytes, checksum: 8ad85ae3b4f7c4c157fa350940507a64 (MD5) Previous issue date: 2003-03-10T00:00:00Z / Analisamos empiricamente o comportamento dos preços das ações após o anúncio de um programa de recompra de ações no mercado aberto. Nossa amostra inicial incluiu todos os anúncios de recompras de ações anunciados na Bolsa de Valores de São Paulo, no período entre 1º de janeiro de 1994 e 30 de junho de 2002. Realizou-se um resumo da legislação brasileira sobre o tema, comparando-a com outros mercados. Também foi investigada a questão fiscal entre o recebimento de caixa via dividendo ou via recompra de ações, evidenciado a desvantagem fiscal da recompra de ações na remuneração dos acionistas. Foi utilizada a metodologia do estudo de evento para captar os efeitos dos anúncios de recompras de ações em mercado aberto. Os resultados mostraram que a resolução CVM nº 299 teve forte impacto positivo nos retornos anormais acumulados das ações, evidenciando sua eficácia em relação à proteção dos acionistas minoritários e à inibição do fechamento branco de capital de companhias listadas na BOVESPA. Os resultados obtidos também são coerentes com a teoria da sinalização.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:55:59Z (GMT). No. of bitstreams: 3 68060200596.pdf.jpg: 17320 bytes, checksum: 88b3343c353f467c79afc6955925729f (MD5) 68060200596.pdf: 660431 bytes, checksum: 532fbc374cd936cb7a91b678e3bf661f (MD5) 68060200596.pdf.txt: 213202 bytes, checksum: 8e9d39e8b806c95258b63adea3cd5116 (MD5) Previous issue date: 2008-12-03T00:00:00Z / A área de promoção de vendas tem crescido significativamente em importância dentro do mix de marketing. Concomitantemente, mensurar o retorno sobre investimento na área de marketing tem se mostrado cada vez mais relevante. Paralelo a isso, a literatura tem concentrado os estudos em ações promocionais monetárias (descontos, cupons, rebates), existindo uma quantidade muito menor de trabalhos com foco em ações promocionais não monetárias. O objetivo dessa dissertação é desenvolver um modelo de retorno sobre investimento em ações promocionais não monetárias de fácil aplicação. Para tal, fez-se um levantamento da literatura, em especial sobre promoção de vendas e retorno sobre investimento em marketing. A partir daí foi desenvolvido um modelo conceitual de retorno sobre investimento em promoções não monetárias que permite calcular o retorno financeiro de ações, bem como, verificar impactos na marca. Além do conceito do modelo é detalhada a forma de operacionalização do mesmo, bem como são feitas duas aplicações práticas do modelo para torná-lo mais compreensível e testar eventuais falhas e limitações.

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:35Z (GMT). No. of bitstreams: 3 flavionaccacheturma2004.pdf.jpg: 34194 bytes, checksum: 57f8816c9144f717b9085b2802911467 (MD5) flavionaccacheturma2004.pdf: 604278 bytes, checksum: af3fd3bafa2f3f6b92e33ed750d463d9 (MD5) flavionaccacheturma2004.pdf.txt: 51062 bytes, checksum: e1b4972e24df2eb46540e026a51474ad (MD5) Previous issue date: 2007-02-05T00:00:00Z / A literatura sugere que a correlação entre retorno de ativos e inflação depende tanto da política monetária quanto da importância relativa entre os choques de oferta e monetários. Este trabalho estima a importância destes dois fatores para a economia brasileira no período entre 1968 e 2005.

Submitted by Vítor Uchôa Nunes (vitor.nunes@btgpactual.com) on 2011-07-12T19:23:36Z No. of bitstreams: 1 Tese (homolog - final) - Estudo da Sensibilidade do Fluxo de Investimento em Fundos Multimercado.pdf: 274894 bytes, checksum: 644c7fc5c8fd9522e335233e9cdab021 (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br) on 2011-07-12T19:25:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese (homolog - final) - Estudo da Sensibilidade do Fluxo de Investimento em Fundos Multimercado.pdf: 274894 bytes, checksum: 644c7fc5c8fd9522e335233e9cdab021 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-08-03T18:32:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese (homolog - final) - Estudo da Sensibilidade do Fluxo de Investimento em Fundos Multimercado.pdf: 274894 bytes, checksum: 644c7fc5c8fd9522e335233e9cdab021 (MD5) Previous issue date: 2011-04-18 / Este trabalho estuda o impacto causado no fluxo de investimento em fundos multimercado por variáveis como o retorno dos fundos, o retorno do benchmark, a volatilidade de mercado, o fluxo de investimento de estrangeiros na Bolsa de Valores do Estado de São Paulo e o desempenho dos fundos ajustados pelo risco. / This paper studies the impact caused on the investment flow of mutual funds by variables such as the return of funds, the benchmark return, the market volatility, the foreigner investment flow on the São Paulo Stock Exchange and the risk-adjusted performance of the funds.

Submitted by Eduardo Tavares (eduardo.tavares@bnymellon.com.br) on 2011-07-28T22:51:25Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Eduardo Tavares 2011.pdf: 143329 bytes, checksum: 6dc53f68b4077716b4153b23b4a28533 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-08-01T16:58:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao Eduardo Tavares 2011.pdf: 143329 bytes, checksum: 6dc53f68b4077716b4153b23b4a28533 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-08-01T17:03:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Eduardo Tavares 2011.pdf: 143329 bytes, checksum: 6dc53f68b4077716b4153b23b4a28533 (MD5) / O presente estudo analisa se a responsabilidade social corporativa aumenta o valor da empresa e o retorno do acionista no mercado brasileiro. Analisamos as empresas listadas na BM&FBovespa de 2005 a 2010 através de duas metodologias alternativas (regressões em painel e estudo de eventos). Os resultados dos painéis indicam que empresas listadas no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBovespa possuem maior price-tobook quando comparado com as empresas não listadas no ISE. O estudo de eventos revela que as empresas que saem do ISE apresentam retornos anormais negativos. Por outro lado, empresas que entram no ISE apresentam retornos anormais positivos, embora os resultados não sejam estatisticamente significativos.