During the past few years, the housing price has increased for both Sweden and the United Kingdom, and according to previous studies there can be many reasons for this development. The purpose of this study is to investigate the degree of differences and similarities between two housing markets. Specifically, this study explores how investors and buyers of housing acts on different markets, and how this changes the price development. The two regions this study focuses on are Greater Stockholm, in comparison with Greater London during the time period January 2005 until December 2018. The theories used are the Greater Fool theory and the Market Process theory, to analyze the result from the regressions run for this study. In the empirical study, time series were used, where several independent variables examined the potential connection to the housing price development. One time series was used for Greater Stockholm, and one time series for Greater London. The result of the study gave ambiguous indications, where most of the variables did not show statistical significance. This means that the change in these variables is not likely to affect the development of housing prices. While two variables for Greater London turned out to be statistically significant. / Priserna på bostäder har under de senaste åren ökat för både Sverige och Storbritannien. Enligt tidigare studier kan det finnas många skäl till denna utveckling. Syftet med denna studie är att undersöka graden av skillnader och likheter mellan två bostadsmarknader. Mer specifikt, undersöker studien hur investerare och köpare av bostäder agerar på olika marknader, samt hur detta förändrar prisbildningen. De två regioner som studien lägger fokus på är Storstockholm i jämförelse med Storlondon under tidsperioden januari 2005 till december 2018. Greater Fool-teorin och Marknadsprocess-teorin har använts för att analysera resultat från regressioner som gjordes för denna studie. I den empiriska studien användes tidsserier där flertalet oberoende variabler undersökte den potentiella kopplingen till prisutvecklingen på bostäder, en tidsserie för Storstockholm och en tidsserie för Storlondon. I resultat av uppsatsen gavs tvetydiga indikationer, där de flesta av variablerna inte visade på statistisk signifikans, vilket innebär att förändringen i dessa variabler troligen inte påverkar prisutvecklingen på bostäder. Medan två variabler för Storlondon visade sig vara statistiskt signifikanta.

The purpose of this thesis was to study the requirement profile for obtaining a newly produced rental apartment via the municipal housing queue in Stockholm and what perceptions and differences about the geographical areas of the housing are conveyed in the process. This has been researched in relation to the new housing policy regarding the political incitement of market rents in Sweden. This study was conducted with a focus on vulnerable groups in society. In this study, a qualitative content analysis was used as the research method and the empirical data consists of rental advertisements from the statistical service of The Stockholm Housing Agency. The selected theories that have been applied in the analysis are Goffman's theory of stigma and the theory of social constructivism. The results of the study show that there is a lack of suitable and available forms of housing for low-income households in the municipal housing market as the majority of landlords do not accept unemployment insurance, social welfare or sickness benefit as a source of income. As an outcome, it is not possible to obtain a rental apartment via the municipal queue if you belong to that category of income. The results also show segregating patterns in the landlords' qualification requirements, as they demand a significantly higher gross income for housing in residential areas with a high socio-economic status, while requirements are more relaxed in areas with lower incomes. The results also show that the marketing of the housing is clearly aimed at a specific target group through language use. In summary, the results show that segregating practices take place in the municipal housing market as low-income households are not given access to resource-rich areas due to high income requirements and a strategic marketing that communicates what type of people are ideal for living in the area.

No description available.

Med den starka prisuppgången på Stockholms bostadsmarknad som bakgrund är det intressant att undersöka skillnader i prisutveckling för bostadsrätter. Med en teoretisk utgångspunkt i modeller om prispåverkande faktorer har en fallstudie på ett premiumfastighetsbolag i Stockholm utförts. Metodmässigt är studien i huvudsak kvantitativ. Historisk data gällande försäljningar har undersökt och ställts emot bostadsprisindex där skillnader i prisutveckling har kunnat identifieras. Företaget i fallstudien visade sig ha en starkare prisutveckling än både index för Stockholm Stad och respektive SAMS-område, vilket innebär en högre avkastning för investerare i det undersökta företaget jämfört med index. En regressionsanalys har genomförts för att testa hypotesen att ett premiumvarumärke har positiv påverkan på priset på bostadsrätter. Variabeln premiumvarumärke konstaterades statistiskt signifikant enligt modellen som testades och hypotesen kunde bekräftas. Förändringen i pris och prisutveckling i den här studien kan härledas till förändrade preferenser på marknaden, ett starkt varumärke och ett relativt unikt koncept. För att kunna fastställa att ett premiumfastighetsbolags snabbare prisutveckling beror på dessa faktorer krävs dock ytterligare analyser av fler premiumföretag. Sammanfattningsvis konstateras att ett premiumvarumärke i det undersökta fallet påverkar både pris och prisutveckling gällande bostadsrätter positivt. / Due to a rapid increase in housing prices at the Stockholm housing market there is a stated interest to further examine the differences in price development. A study of historical data from a premium property development company has been conducted. With theoretical models describing price determinants as a background data has been analyzed to find variances in price development. The study is primarily quantitative. By comparing historical data with price indices, differences in price development have been identified. The company showed greater price development than both the Stockholm index and each SAMS-area index. This results in a higher return, compared to index, for those who invest in an apartment from the studied company. A regression analysis has been conducted to test the hypothesis that a premium brand has a positive influence on property prices. The variable premium brand turned out to be significant according to the model and the hypothesis could be confirmed. A change in preferences, a strong brand and a relatively unique concept can explain a lot of the differences in price development in this study. To be able to determine that the differences really are due to these factors requires further research on premium property development companies. To summarize, a premium brand has a positive influence on both price and price development.

Uppsatsen besvarar frågeställningen "hur påverkas svenska hushåll av negativ ränta?" i fyra olika teman: sparande, bostadsmarknad & skuldsättning, inkomst och konsumtion. Frågeställningen besvarades tematiskt med hjälp av intervjuer, statistik och olika teoretiska byggstenar. Sparkonton förblev hushållens vanligaste sparform trots införandet av negativ reporänta. Dock ser vi en förskjutning mot högre riskbenägenhet hos en del hushåll, den kan riskera att bli "den nya normala" om negativa räntor blir bestående. Negativa bankinsättningsräntor kommer sannolikt inte orsaka massiva uttag, eftersom kostnad för kontanthantering är betydligt högre i takt med att Sverige rör sig mot ett kontantlöst samhälle, samt att sparkonton har en fördel att den tillhandahåller likviditet. Bostadsmarknadspriser påverkas främst av demografiska aspekter som urbanisering och bostadsbrist, samtidigt som skuldsättning ökat. Hushållen erfar först en sänkt bostadslåneränta ifall de har ett bostadslån, men korrelationen mellan reporäntesänkningar och bolånesänkningar har minskat. Teoretiskt bör hushållens inkomst påverkas positivt av negativ ränta, men lönebilden verkar påverkas av fler faktorer, bland annat yrkesefterfrågan och ekonomiska cykler. En viss förskjutning mellan inflation och löneutvecklingen finns, då lön stiger först efter att inflationsökningar redan skett. Hushållen har upplevt räntesänkningar som direkt gett effekten att konsumtion sjunkit, men inte ökat nämndevärt till följd av högre disponibel inkomst genom negativ ränta. Negativ ränta påverkar hushåll, men inte till stor skillnad från väldigt låg ränta, varav räntans passage ner i negativt territorium skapar rädsla, men få hushåll har agerat aktivt inom alla berörda områden som följd. Riksbankens förtroende gällande räntans effektivitet för att pådriva inflation ses även som överdriven. / Through the work of this Bachelor Thesis we examine "How Swedish households are affected by negative interest?" in four different themes: savings, housing & debt, income and consumption. The question was answered thematically through interviews, statistics and various theoretical building blocks. Despite the introduction of negative repo rate, saving deposits remained the most common form of savings of households. However, we see a shift toward higher risk appetite among some households, and there is a risk that it becomes "the new normal" if negative interest rates become permanent. Negative bank deposit rates will most likely not cause massive withdrawals, because the cost of handling cash is considerably higher in line with Sweden is moving toward a cashless society, and also because saving accounts provide liquidity. Housing market prices are mostly affected by demographic aspects such as urbanization and housing shortage, which increases indebtedness. Mortgages and loans receive a lower interest rate, but the correlation between repo interest rates and mortgage interest rates are becoming weaker. Theoretically household income should be positively affected by negative interest, but wages are dependent of several factors, such as specific profession demand and economic cycles, and a certain offset between inflation and wage growth exists, as wages first rise after inflation growth occurred. Lower interest rates directly cause consumption to decline, as the costs fall, but higher disposable income hasn’t caused consumption to rise notably as of yet. Negative interest rates have effects on the households, but do not give a vast difference from low interest rates. It has caused worries, but few households have reacted actively in all areas concerning households. The Riksbank’s trust in the interest rates efficiency to raise inflation is also seen as exaggerate

Bostadsmarknaden i Stockholm har de senaste åren präglats av hög efterfrågan där trycket på bostäder lett till stigande bostadspriser. Flertalet restriktioner har införts för att stabilisera kredit- och bostadsmarknaden samt dämpa prisutvecklingen. Kraven på bolånetagare har somföljd av statens och bankernas restriktioner blivit högre och en grupp som drabbats hårt av detta är unga vuxna. Studien syftar till att undersöka möjligheterna för unga vuxna att etablerasig på den svenska ägda bostadsmarknaden och hur den kan komma att förändras med hjälpav olika stödprogram. Forskningsfrågorna behandlar vilka barriärer unga vuxna står inför vid ett bostadsköp samt vilka effekter ett stödprogram liknande de införda i Australien och Storbritannien skulle få i svensk kontext. Studiens metod består av en kombination av en kvantitativ och en kvalitativ metod. Den kvantitativa metoden utgörs av komparativa fallstudier mellan länderna. Fallstudierna bestå rav ekonomiska kalkyler för att illustrera bedömningen vid utgivning av bostadslån i två geografiska områden inom Stockholms län. Fallstudierna följs upp av en kvalitativ metod i form av tolv semistrukturerade intervjuer. Respondenterna representerar olika sektorer isamhället som alla besitter kunskap inom forskningsområdet. Resultaten pekar på atteffekterna av ett införande av de studerade stödprogrammen skulle variera beroende på det geografiska området. Till viss del skulle ett stödprogram kunna minska barriären för unga vuxna att äga sitt boende. Studien presenterar också ett antal bakomliggande faktorer till de svårigheter som finns för unga vuxna vid finansiering av en bostad. Studien analyserar dessutom vilka åtgärder som krävs för att den ägda bostadsmarknaden i Stockholm ska blir mer lättillgänglig för unga vuxna. / The housing market in Stockholm has during the last years been characterized by high demand and the prices has steadily increased. Several regulations have been introduced to stabilize the credit- and housing market and reduce the price developments. As a result of state- and banks regulations, demand on mortgage borrowers have increased and a group of people that has been severely affected by this is young adults. This study aims to examine young adults’ opportunity to home ownership in the Swedish housing market and how it may change with the help of various support programs. The research questions address the barriers young adults face when buying a home and which effect a support program, similar to those established in Australia and the UK, would have in Sweden. The method of the study consists of a combination of a quantitative and a qualitative method.The quantitative method consists of comparative case studies between the countries. The case studies consist of economic outlooks to illustrate the assessment when issuing mortgages in two different geographical areas within Stockholm County. The case studies were followed up by a qualitative method in the form of twelve semi-structured interviews. The respondents represent different positions in the society who all possesses knowledge in the research field.The results indicate that the effects of introducing the studied support programs would vary depending on the geographical area. A support program could partially reduce the barrier for home ownership among young adults. The study also presents a number of underlying factors for the difficulties in financing a home that exist for young adults. Furthermore, this study analyzes what measures are needed to make the housing market in Stockholm more accessiblefor young adults.

This thesis aims to examine which factors that are of significance when forecasting the selling price of condominiums in Stockholm city. Through the use of multiple linear regression, response variable transformation, and a multitude of methods for refining the model fit, a conclusive, out of sample validated model with a confidence level of 95% was obtained. To conduct the statistical methods, the software R was used. This study is limited to the districts of inner city Stockholm with the postal codes 112-118, and the final model can only be applied to this area as the postal codes are included as regressors in the model. The time period in which the selling price was analyzed varied between January 2014 and April 2019, in which the volatility of the time value of money has not been taken into account for the time period. The final model included the following variables as the ones having an impact on the selling price: floor, living area, monthly fee, construction year, district of the city. / Denna studie ämnar till att undersöka vilka faktorer som är av betydelse när syftet är att förutsäga prissättningen på bostadsrätter i Stockholms innerstad. Genom att använda multipel linjär regression, transformation av responsvariabeln, samt en mängd olika metoder för att förfina modellen, togs en slutgiltig, out of sample-validerad modell med ett 95%-konfidensintervall fram. För att genomföra de statistiska metoderna användes programmet R. Denna studie är avgränsad till de distrikt i Stockholms innerstad vars postnummer varierar mellan 112-118, därav är det viktigt att modellen endast appliceras på dessa områden eftersom de är inkluderade i modellen som regressorer. Tidsperioden inom vilket slutpriserna analyserades var mellan januari 2014 och april 2019, i vilket valutans volatilitet inte har analyserats som en ekonomisk påverkande faktor. Den slutgiltiga modellen innefattar de följande variablerna: våning, boarea, månadsavgift, konstruktionsår, distrikt.

Amorteringskravet infördes den första juni 2016 som en åtgärd för att dämpa den oavbrutet ökande skuldsättningen i Sveriges hushåll. Hushållens höga skuldsättning har varit mycket omtalad de senaste åren och lett till diskussioner om huruvida den innebär risk för den makroekonomiska och finansiella stabiliteten. Banker, myndigheter och högskolor verksamma inom bostadsmarknaden har varit både positiva och skeptiska till amorteringskravet som åtgärd för att minska hushållens skuldsättning och menar att konsekvenserna på bostadsmarknaden kan vara både positiva och negativa. Med denna bakgrund är syftet med uppsatsen att studera om och hur amorteringskravet hittills har påverkat bostadspriserna och skuldsättningen för bolån, samt om regleringen har varit den ultimata åtgärden för att uppnå en sundare ekonomi. För att uppnå uppsatsens syfte, har en kvalitativ metod, som innefattat intervjuer och litteraturstudie, samt en kvantitativ studie, som baserats på statistik, valts. Genom intervjuer med aktörer verksamma inom bostadsmarknaden samt statistiska tester, har en slutsats dragits om att amorteringskravet har haft effekt på bostadsmarknaden. Bostadspriserna har fortsatt att öka men i en lägre takt i jämförelse med tidigare år, även skuldsättningens ökningstakt har sjunkit. Amorteringskravet anses endast vara en pedagogisk åtgärd för att införa amorteringsbeteendet hos hushållen snarare än en skuldnedsättande åtgärd. / The first of June 2016, an amortization requirement was introduced as a measure to halt the constantly growing household debt in Sweden. The high household debt has been widely discussed over the past few years which has led to the further discussion regarding whether the growing debt means a risk for the macroeconomic and financial stability. Banks and other actors active in the housing market have been both positive and skeptical of the amortization requirement as a measure to reduce the household dept. The actors argue that the consequences can be both positive and negative. The purpose of this essay is to study if and how the amortization requirement so far has affected the house prices and the debt for mortgage loans, and if it has been the ultimate measure to achieve a more stable economy. To achieve the purpose of the essay two research methods were used: qualitative method, interviews and literature studies, and quantitative method, based on statistics. Results suggest that the amortization requirement has had an impact on the housing market. Housing prices have continued to increase but at a slower pace in comparison with previous years, whilst the debt rate has fallen. The amortization requirement is considered more as an educational measure than a measure that reduces household depts. The conclusion drawn from the results is that the amortization requirement has fulfilled its purpose but whether this measure is the most optimal is hard to say.

Bostadsmarknaden i Stockholm har sedan finanskrisen 2008 befunnit sig i en skönhetshistoria medstigande priser och korta försäljningstider. Idag befinner sig bostadsmarknaden i allt annat än enskönhetshistoria, prisutvecklingen har stannat av, rekordmånga objekt finns ute till försäljning ochbostadsutvecklare väljer att avvakta med nya bostadsprojekt. Med anledning av utvecklingen påbostadsmarknaden syftar studien till att konstruera ett nytt index som baseras på time on market,försäljningstid. Vidare syftar studien till att utreda vilka effekter de utvalda makroekonomiskafaktorer har på time on market och om time-on-market-index kan användas för att förklarahusprisutvecklingen. Metoden i denna studie utgår från såväl ekonomiska teorier somekonometriska analyser. Genom tillämpningen av regressionsanalyser, utifrån tvärsnittsdata ochtidsseriedata, kan ett index konstrueras. Resultat visar att time on market för både småhus- ochbostadsrättsmarknaden har ett cykliskt mönster. Vidare visar resultatet att bostadsmarknadentidigare har befunnit sig i en dal, tid med låg time-on-market-värde, för att sedan stiga och slutligenvända nedåt. Time on market korrelerar med de utvalda faktorerna, arbetslöshet, omx30,bolåneränta för tre månader samt prisutveckling för bostäder. Studiens resultat indikerar att demakroekonomiska faktorerna har en viss eftersläpning i förhållande till index. Vidare visarresultatet att time-on-market-index endast kan användas som indikator för bostadsrättsmarknaden,då indexet visar utslag sex månader innan husprisutvecklingen. / The housing market in Stockholm has since the financial crisis in 2008 been remarkable with risingprices and short sales periods. Today the housing market is everything but remarkable. The pricetrend has stopped, record numbers of objects are out for sales and housing developers choose towait with new housing projects. Due to the changes in the housing market, the study aims toconstruct a new index based on time on market. The aim also includes investigating what effectsmacroeconomic factors have on time on market and if the time on market index can be used as anindicator to show the price development on the housing market.The method used in this study is based on both economic theories and econometric analysis.Through the application of regression analyzes, based on cross-sectional data and time series data,an index can be constructed. Results shows that time on market for both the house- and tenantownedmarket has a cyclical pattern. Furthermore, the results show that the housing market haspreviously been in a valley, with low time on market value, to then rise and finally turn downwards.Time on market correlates with the chosen macroeconomic factors being unemployment, omx30,mortgage rate and price development for housing. The results indicate that the macroeconomicfactors have a certain lag in relation to the time on market index. Moreover, the result shows thatthe time on market index can only be used as an indicator for the tenant-owned market, as itchanges six months before the price development on the housing market.

The aim of this thesis was to study in how far housing mix contributes to social mix in Swedish midsized cities 2017. Social mix is a policy in Sweden argued to reduce socioeconomic residential segregation, by implementing housing mix to achieve heterogenous residential areas. The study was done by measuring the correlation between the share of different income groups and the share of tenure forms and housing sizes. This was measured with multiple linear regression analyses, using data from PLACE-data base compiled by SCB. The models show that tenure form and housing size affect the variation of income groups to similar extent. The results further show that to promote social mix, in the aspect of income groups, it is necessary to implement more rental housing to increase the share of low-income groups in a neighbourhood. Further, it shows that to increase the share of high-income households in a neighbourhood, co-op housing, small and large housing sizes is necessary. Housing mix can be argued to be a valuable strategy to achieve social mix, but not solely, due to moderate statistical results.