Près de trois millions de Sénégalais, sur une population totale d’un peu plus de douze millions, vivent à l’étranger. Auparavant orienté vers les anciennes colonies françaises d’Afrique et la France, pour des raisons géographiques, historiques et linguistiques, le champ migratoire sénégalais est devenu multipolaire. Les Sénégalais se dirigent également en Arabie et en Europe de l’Est. Mais, la part des itinéraires vers l’Europe du Sud et l’Amérique du Nord ne cesse de croître. Les Sénégalais qui émigrent vers les Etats-Unis correspondent à une émigration forte différente de celle de la France. Débutée au début des années 1980, l’émigration des Sénégalais vers Etats-Unis prend le dessus sur celle orientée vers la France en matière de dynamisme économique et organisationnel.Les Etats-Unis offrent plus d’opportunités et moins de contraintes pour l’épanouissement culturel et le développement économique des immigrés. Les femmes, occupant une place non négligeable dans cette émigration, sont plus jeunes et souvent célibataires au moment de leur arrivée sur le sol américain. En France, l’immigration sénégalaise est plus ancienne mais est confrontée à plus de contraintes au plan économique, administratif et socioculturel. Plus de 70 % des Sénégalais de France exercent des métiers faiblement qualifiés et épargnent moins que leurs homologues installés aux Etats-Unis. Ainsi, pour une meilleure réussite et venir davantage en aide à leurs familles restées au Sénégal, beaucoup de Sénégalais, plutôt que la France, choisissent les Etats-Unis où ils exercent pour la plupart des activités commerciales.Les raisons économiques et familiales n’expliquent pas, à elles seules, l’émigration des Sénégalais. En effet, ce ne sont pas uniquement les plus pauvres qui partent. A ces motifs, il faudra ajouter les « nouvelles logiques » migratoires liées à la mondialisation. L’émigration sénégalaise a des conséquences sur les régions de départ dont les plus visibles constituent les transferts de fonds des migrants et des investissements plus ou moins encadrés par des structures étatiques ou privées de développement solidaires. / Nearly three million Senegalese population out of twelve million just over, live abroad. Before directed to the former French colonies in Africa and France, for geographical historical and linguistic reasons, Senegalese migration field has become multipolar by the new opportunities offered by the others countries. The Senegalese emigration’s movement has been widened to Arabia and eastern Europe. But the trends show a growing portion of new candidates choose Southern Europe and North America. The profile of Senegalese emigrant to the U.S. is very different at many ways that the migration category in France. Starting in the early 1980s, the emigration of Senegalese in the United States outnumbers that one in France due to the economic and organizational dynamism and better incentive structure. The United States offers more opportunities and fewer constraints for the cultural and economic development to migrants. Women occupy a substantial place in this migration, they are younger and often single at the time of their arrival on American territory. In France, the Senegalese emigration is older but is facing more constraints on the economic, administrative and cultural aspects. Over 70% of the Senegalese France engaged in low skilled, paid jobs and save less than their counterparts located in the United States. Thus, for better success and more coming to their families support in Senegal, many Senegalese, rather that France, choose the United States where they mostly work in commercial activities. The family and economic reasons do not only explain, the emigration of Senegalese because they are not the sole poorest who leave. For these reasons there is "new logic", migration-related globalization. These departures have consequences on Regions starting with the most visible are the remittances from migrants and investment, more or less supervised by state or private structures working with inclusive approach.

Les fonds d'archives forment de grandes quantités de documents difficiles à interpréter automatiquement : les approches classiques imposent un lourd effort de conception, sans parvenir à empêcher la production d'erreurs qu'il faut corriger après les traitements.Face à ces limites, notre travail vise à améliorer la processus d'interprétation, en conservant un fonctionnement page par page, et en lui apportant des informations contextuelles extraites du fonds documentaire ou fournies par des opérateurs humains.Nous proposons une extension ciblée de la description d'une page qui permet la mise en place systématique d'échanges entre le processus d'interprétation et son environnement. Un mécanisme global itératif gère l'apport progressif d'informations contextuelles à ce processus, ce qui améliore l'interprétation.L'utilisation de ces nouveaux outils pour le traitement de documents du XVIIIe siècle a montré qu'il était facile d'intégrer nos propositions à un système existant, que sa conception restait simple, et que l'effort de correction pouvait être diminué. / Fonds, also called historical document collections, are important amounts of digitized documents which are difficult to interpret automatically: usual approaches require a lot of work during design, but do not manage to avoid producing many errors which have to be corrected after processing.To cope with those limitations, our work aimed at improving the interpretation process by making use of information extracted from the fond, or provided by human operators, while keeping a page by page processing.We proposed a simple extension of page description language which permits to automatically generate information exchange between the interpretation process and its environment. A global iterative mechanism progressively brings contextual information to the later process, and improves interpretation.Experiments and application of those new tools for the processing of documents from the 18th century showed that our propositions were easy to integrate in an existing system, that its design is still simple, and that required manual corrections were reduced.

Le lien entre le choix d’allocation des fonds mutuels et l’information privée que possède leurs gérants sur des facteurs globaux de risque n’a pas été largement analysé. La littérature manque également d'études concernant l'impact de l’information privée globale sur la performance des fonds mutuels investis en actions. Notre travail vise à apporter de nouveaux éclairages sur ce sujet en montrant que l’information privée sur des facteurs globaux de risque est cruciale pour le choix d’investissements et pour la performance des fonds mutuels lorsqu’ils investissent à l’étranger.Dans le premier papier, nous étudions comment l’information privée sur les facteurs globaux, détenue par les gérants des fonds, impacte leurs performances. Après avoir utilisé plusieurs modèles de performances et plusieurs caractéristiques managériales, nous constatons un impact positif et significatif de l'information globale privée sur la performance des fonds mutuels globaux américains. Nous montrons que l’information globale qui permet de générer de la performance est celle qui concerne les secteurs industriels. Ceci est cohérent avec les résultats d'Albuquerque et al. (2009) et de Hiraki et al. (2015). Nous montrons également que l'utilisation du degré de concentration sectorielle (DSC) est un indicateur bruité de l’avantage informationnel possédé par les gérants. Le degré de concentration sectorielle affecte positivement la performance des fonds durant les périodes de stabilité financière. Cependant, cet impact positif n'est significatif que pour les fonds ayant un fort avantage informationnel sur les facteurs globaux.Dans le deuxième article de cette thèse, nous cherchons à éclaircir les choix d'allocation des fonds globaux et l’évaluation de leurs performances au cours de la récente crise des subprimes. Spécifiquement, nous examinons si c’est l’avantage informationnel de leurs gérants sur des facteurs globaux de risque ou leur familiarité avec certains marchés financiers étrangers qui a guidé leur choix d’investissement et leur a permis d’accroître leur performance durant cette crise. Nous contrôlons nos résultats pour le rôle du degré de transparence des marchés financiers ainsi que le degré de protection des investisseurs. Nous constatons que l’avantage informationnel sur les facteurs globaux (industriels) de risque contribue positivement à la création de la performance des fonds sur toute la période d’étude. La «fuite vers la familiarité» au cours de la période de la récente crise financière est nuisible pour la performance des fonds et peut être considérée comme étant un biais. Les gestionnaires de fonds qui recherchent à investir dans des titres familiers pendant la période de crise financière ne créent pas de valeur pour leurs clients.Dans notre troisième papier, nous examinons les déterminants de la stratégie de rotation des portefeuilles dans différentes industries et l’impact de cette stratégie sur la performance des fonds globaux américains. Nous constatons que les fonds mutuels qui s'engagent dans des stratégies de rotation sectorielle améliorent leur performance. Ce résultat est conforme aux résultats de la littérature qui suggèrent que les fonds gérés activement sont plus performants. De plus, nous constatons que la stratégie de rotation industrielle des fonds est influencée positivement et significativement par l’avantage informationnel des gérants sur les facteurs globaux de risque. Cette étude est en accord avec plusieurs articles de la littérature qui soulignent l'importance croissante de l’information sectorielle pour la gestion d’actifs (Hiraki et al., 2015; Schumacher, 2017). Ce papier confirme également différents arguments selon lesquels la rotation sectorielle pourrait être considérée comme une stratégie optimale pour le choix de portefeuille dans le contexte d’internationalisation des marchés financiers (Weiss, 1998, Cavaglia et al., 2004). / This dissertation responds to a lack within the literature about the impact of private global information on mutual funds portfolio holdings and performance. We conduct three essays that aim to explain different controversial topics about the global funds’ performance and investments choices.In the first paper we examine how the private information on global factors is affecting US global funds’ trading profits. After controlling for different performance benchmark models and for several managerial fund characteristics, we find a positive and significant impact of the private global information on mutual funds’ performance. The fund’s informational advantage on global factors is industry-specific rather than country-specific, consistent with the results of Albuquerque et al. (2009) and Hiraki et al. (2015). We also argue that the use of the degree of sector concentration (DSC) as a proxy for the manager’s informational advantage (as employed in some recent papers) is noisy. The performance of funds is mainly driven by the proxy of private information on industrial factors and not by its degree of sector concentration. DSC affects positively the trading profits of funds in periods of good financial stability. However, this positive impact is only significant for funds with a high informational advantage on global factors.In the second paper, we investigate whether this is the private global information or the familiarity with foreign markets which has driven the performance of global funds during the recent subprime crisis. In fact, it has been shown within the literature that fund managers tend to hold familiar stocks during periods of heightened markets. We find that the private information on global factors of risk is the main driver of funds’ performance for the 2005-2016 period including the subprime crisis period. This result holds when considering different familiarity, market transparency and investor’s protection proxies and when employing different performance benchmark models. On the opposite, the familiarity proxies reverse their effect during the financial crisis period. We show that the “flight to familiarity” within this period is detrimental for funds’ performance and rather can be assessed as a bias. Managers that seek familiarity during periods of financial crisis to be “on the safe side” do not create value for their investors. Our results also suggest that during periods of heightened market uncertainties, fund managers can benefit from processing information on industrial factors, consistent with the findings of Albuquerque et al. (2009) and Hiraki et al. (2015).In our third and last paper, we investigate the determinants of fund’s portfolio rebalancing decisions of foreign holdings that belong to different industries and their relative implication on US global funds’ performance. We find that mutual funds that engage in industrial sector rotation strategies enhance their performance. This result is consistent with the literature view that actively managed funds perform better. Moreover, we find that the fund’s industrial rebalancing activity is positively and significantly affected by its informational advantage on global factors. This study is in line with several papers that highlighted the increasing importance of global industry factors for asset allocation (Hiraki et al., 2015; Schumacher, 2017) and consistent with different arguments stating that industry sector rotation can be optimal for future global investing especially with the increasing integration of capital markets (Weiss, 1998; Cavaglia et al., 2004).

Dans le cadre de cette thèse, nous nous intéressons à l'étude des décisions des ménages ruraux Ougandais en termes de gestion des risques climatiques. Dans un premier temps, nous testons l'impact des transferts des fonds des migrants sur le niveau de spécialisation des cultures agricoles ainsi que le niveau de risque du portefeuille des cultures des ménages contraints par l'accès aux marchés du crédit et de l'assurance. Nous complétons cette première analyse avec une étude sur la capacité des transferts des migrants à encourager les ménages à utiliser des inputs plus risqués tels que les engrais. Dans un troisième temps, nous explorons si le morcellement des terres peut réduire les effets négatifs de la variabilité des précipitations sur les rendements des cultures agricoles. Le dernier objectif de cette thèse est d'analyser l'impact de l'inégalité d'accès à l'eau sur l'intensité et l'incidence des manifestations et des émeutes au sein d'un pays. Le point central et commun aux différents chapitres est la variabilité climatique : quelles sont les conséquences pour les ménages agricoles ; comment les ménages peuvent se protéger contre les aléas climatiques et quelles sont les implications pour la disponibilité de l'eau et les conflits. Telles sont les questions que la thèse vise à aborder à travers une approche micro-économétrique. / The dissertation provides evidence on the agricultural decisions of rural Ugandan households in terms of risk management against weather variability. First, I study the impact of remittances sent by migrants on households' degree of crop specialization and crop riskiness, as remittances may, to some extent, relieve credit and risk constraints. I complete the first objective with a second analysis that explores if remittances can motivate households to use riskier inputs - fertilizers. Third, I examine whether land fragmentation can reduce the negative impacts of rainfall variability on farmers' crop yields. In the final chapter, I test whether inequality in access to water for consumption may increase the incidence and the intensity of low-level conflicts. The central and common theme of the different chapters is weather variability: what are the consequences for agricultural households, how can households protect themselves against weather fluctuations and what are the implications for water availability and social conflict. Those are the questions that the dissertation aims at addressing with a micro-level empirical approach.

Die vorliegende Dissertation ist in drei Themenblöcke unterteilt. Im Mittelpunkt des ersten Themenblocks steht die vergleichende Analyse der Fondsregulierung in den USA und Deutschland/der EU in Bezug auf Derivate und Verschuldung vor, während und nach der Finanzkrise 2007-2009. Ziel ist es, anhand der Darstellung der geltenden Regulierung und ihrer Anwendbarkeit auf die hypothetische Nutzung von Credit Default Swaps (CDS) durch Anleihefonds, aufzuzeigen, wie viel Flexibilität Fonds in beiden Ländern haben. Insgesamt ist der aus der Fondsregulierung erwachsende Spielraum im Hinblick auf den Einsatz von Derivaten und Verschuldung für Fonds in beiden Ländern hoch, so dass Fonds unbeobachtet ihre Zusammensetzung in Richtung risikoreicherer Kapitalanlagen lenken könnten. Der zweite Themenblock beschäftigt sich empirisch mit der Frage, in wie weit Fonds ihre Flexibilität tatsächlich ausnutzen. Als Erstes wird dabei untersucht, wie hoch das Verlustpotential der größten Fonds in den USA und Deutschland aus CDS ist. Ferner wird analysiert, ob Fondskommentare in Jahres- und Halbjahresberichten bezogen auf deren Nutzung von CDS mit den tatsächlichen CDS-Beständen konsistent sind. Basierend auf den Resultaten ist es zu empfehlen, nicht nur bestehende Regeln im Hinblick auf die spekulative Anwendung von Derivaten angemessen zu verschärfen, sondern auch die Publizitätspflichten in beiden Ländern weiter zu standardisieren. Unter Heranziehung umfangreicher Fondscharakteristika, insbesondere Managercharakteristika, untersucht der dritte Themenblock, was die Entscheidung der US Anleihefonds CDS zu benutzen, deren Nutzung zu erweitern sowie die Nutzungsweise beeinflusst. Ferner werden die exakten Typen von CDS, die von Anleihefonds gehalten werden, wie z. B. long oder short CDS, die sich auf Einzelnamen oder Gruppen von Titeln beziehen, aufgezeigt. / The thesis consists of three parts. The first part analyzes the regulation at the time surrounding the 2007-2009 financial crisis and after with respect to leverage and derivative holdings for mutual funds in the U.S. and Germany/the EU. After presenting a detailed overview of U.S. and German/European regulations, this study thoroughly compares the levels of flexibility funds have in both countries. All analyses reveal that under existing derivative and leverage regulation, funds in both countries are able to increase risk by using derivatives up to the point at which it is possible for them to default solely due to investments in derivatives. This makes the issue of regulation highly relevant for the public and regulators. The second part builds upon the first and empirically investigates the level of credit derivatives use by funds together with their communication toward investors. Firstly, the loss potential arising from investments into CDS for a sample of large U.S. and German mutual funds is analyzed. Secondly, it is investigated whether comments on CDS use contained in periodic fund reports are consistent with the disclosed CDS holdings. Based on the results, it seems advisable that regulators in both countries tighten rules restricting the speculative use of derivatives by funds to a reasonable level, as well as implement more standardized disclosure policies. The third part analyzes what determines whether U.S. corporate bond funds decide to use CDS in a particular period between mid-2004 to 2010, to which extent they use them and how, by relying on various fund characteristics including an extended set of manager variables. In addition, the types of various credit derivatives that funds use (e.g. long and short CDS on single-name or multi-name underlying positions) are presented. The results suggest that the characteristics of fund managers affect a fund’s risk taking via derivatives, in addition to fund fundamentals.

Le marché français, caractérisé en particulier par une forte segmentation, d’une faible sophistication des investisseurs et une domination des banques, serait peu compétitif. Sur le plan théorique, nous cherchons à illustrer, à l’aide des deux modèles simples, les effets d’une absence relative de compétition entre les fonds. Le premier met en évidence le rôle de la compétition dans la création des incitations implicites. Le second tente d’illustrer le fait que cette absence de compétition (liée à la domination des banques sur le marché français) conduirait à une performance plus faible pour les fonds. Sur le plan empirique, nous vérifions, d’une part, l’existence de ce manque de compétition du marché français. D’autre part, nous mettons en évidence l’existence d’un conflit d’intérêt direct entre les investisseurs et les fonds, résultant direct du manque de compétition du marché. Au niveau de la rentabilité des fonds, le manque de compétition du marché reflète dans le fait que les investisseurs ne réagissent pas fortement à la rentabilité relative des fonds. Au niveau des frais, l’insensibilité des investisseurs individuels aux frais des fonds pourrait traduire une moindre concurrence du marché. Nous observons également une discrimination par les frais entre les investisseurs institutionnels et les investisseurs individuels. Ces derniers paient plus chers pour une rentabilité plus faible. Toutefois, le marché commence à montrer des signes de compétition, reflétant dans le fait que les investisseurs individuels commencent à faire attention au rapport qualité-prix des fonds. Par ailleurs, un plus grand degré de sophistication des investisseurs institutionnels pourrait expliquer le fait que nous ne constatons aucun lien entre les frais et la rentabilité des fonds dans ce segment. En effet, ces investisseurs, susceptibles d’être plus sophistiqués, pourraient estimer la qualité de la gestion par des mesures plus complexes de la performance. Enfin, nous fournissons une preuve de l’existence d’un conflit d’intérêt entre les investisseurs et les fonds : les déséconomies d’échelle de performance. / The French market, characterized especially by a strong segmentation, low sophistication of investors and a domination of banks, would not be competitive. On the theoretical side, we try to illustrate, using two simple models, the effects of a lack of competition. The first one highlights the role of competition in the creation of implicit incentives. The second one shows that the lack of competition leads to weak funds’ performance. Empirically, we verify firstly the existence of this lack of competition in the French market. Secondly, we show the existence of a conflict of interest between investors and funds. The lack of competition reflects by the fact that investors do not react strongly to funds’ performance and individual investors are not sensitive to fund fees. We also observe a price discrimination between institutional and individual investors. The latter pays more for lower return. However, the market begins to show some signs of competition. In fact, individual investors start to pay attention to the “price-quality” rapport. In addition, a greater degree of sophistication of institutional investors may explain the fact that we do not obtain any relation between fees and return in this segment. Indeed, these investors may be more sophisticated and could estimate the quality of a fund by more complex measures of performance. Finally, we provide evidence for the existence of a conflict of interest between investors and funds: diseconomies of scale.

Cette thèse vise à comprendre comment les acteurs concernés par un drame collectif de grande ampleur, ici le scandale de l’amiante, tentent de se mettre d’accord quant à ce qui constitue une juste réparation des dommages engendrés. Le scandale de l’amiante a donné naissance à des innovations au niveau de l’indemnisation des victimes, avec la création d’un Fonds d’indemnisation (le Fiva), et la rénovation du dispositif de la « faute inexcusable de l’Employeur » devant les Tribunaux des Affaires Sanitaires et Sociales. Ces innovations ont questionné le système d’indemnisation traditionnel des Accidents du Travail et des Maladies Professionnelles, système consistant en une indemnisation forfaitaire reposant sur un système de gestion paritaire. Il s’agit alors de comprendre comment les dispositifs d’indemnisation qui font suite à un scandale sanitaire coexistent avec les dispositifs issus de l’État-Providence mis en place en 1946, et comment ces différents dispositifs permettent l’expression de différents types de citoyenneté. Afin de répondre à ces questions, la thèse s’attache à décrire les évaluations normatives portées par les acteurs sur les dispositifs d’indemnisation, ainsi que la manière dont ces évaluations se confrontent les unes aux autres. Fondée essentiellement sur des entretiens avec les acteurs concernés et sur des ethnographies d’associations locales, la thèse articule trois niveaux d’analyse :Les acteurs institutionnels qui ont participé à la création ou à la rénovation des dispositifs d’indemnisation des maladies de l’amiante (représentants syndicaux et associatifs, avocats, représentants patronaux, représentants des pouvoirs publics). La thèse montre comment les acteurs attribuent différentes finalités aux dispositifs d’indemnisations et évaluent différemment leurs principes de fonctionnement. Elle met en évidence une fracture importante entre représentants syndicaux et associatifs qu’elle tente d’expliquer.Les associations locales visent à aider les personnes à obtenir indemnisation. La thèse s’attache à décrire la diversité des modes de structuration et de fonctionnement de ces associations, qui émanent de communautés variées, et montre l’influence de cette diversité sur la manière dont elles viennent en aide aux victimes.Les parcours d’indemnisation des victimes elles-mêmes et des ayants droit sont ensuite analysés, en s’attachant à mettre l’accent sur la diversité des manières dont ceux-ci formulent ce qui leur arrive, expriment des reproches, et réclament réparation. La thèse met en évidence l’influence de la carrière des personnes et des associations locales sur leurs itinéraires. / In this dissertation I aim to understand how actors affected by a major collective drama, here the asbestos scandal, try to reach agreement on what constitutes a fair compensation of the harms that have been caused. The asbestos scandal has given birth to innovations in the way victims are compensated, through the creation of a Compensation Fund (the Fiva) and the renewal of the procedure of « Faute inexcusable de l’employeur ». These innovations have come to question the traditional compensation system for Work-Related Accidents and Illnesses, which consisted of a lump-sum compensation based on a system of joint management between representatives of trade-unions and employers. The objective is to understand how compensation mechanisms that are created following a public health scandal coexist with mechanisms grounded in the welfare state that were put into place back in 1946, and how these different mechanisms allow the expression of different types of citizenship. In order to respond to these questions, the dissertation describes the normative evaluations expressed by different actors on these compensation mechanisms, as well as the way in which these evaluations confront each other. The dissertation is based mainly on interviews with the involved actors and on ethnographies of local associations, and articulates three analytical levels:The institutional actors that have participated in the creation or renovation of compensation mechanisms of asbestos-related diseases (union and association representatives, lawyers, employer representatives, government agents). The dissertation shows how actors attribute different ends to the compensation mechanisms and evaluate their principles and functioning differently. The thesis brings to light an important divide between union representatives and associations, which it tries to explain. Local associations seek to aid persons in obtaining compensation. The dissertation describes the diversity in the structuration and mode of functioning of these associations, that emanate from different types of communities, and shows the influence of this diversity on the way in which these associations provide aid to victims. Finally, the compensation paths of victims themselves and beneficiaries are analyzed, accentuating the diversity of ways in which they name what is happening to them, in how they express blame, and in how they claim compensation. The dissertation brings to light the influence of persons’ careers and of local associations on the itineraries they pursue.

Depuis la réforme du droit des procédures collectives par la loi de sauvegarde des entreprises du 26 juillet 2005, deux régimes de cession aux conséquences juridiques dissemblables restent applicables lors des réalisations d’actifs en liquidation judiciaire. Le fonds de commerce, bien particulier à la définition lacunaire, présente la particularité d’être éligible tant à l’application du régime de la cession d’entreprise des articles L 642-1 et suivants du Code de Commerce, qu’à celle de la cession de biens isolés de l’article L 642-19 du Code de Commerce. Les éléments guidant la répartition des ensembles cédés sous l’un ou l’autre régime restent cependant à ce jour imprécis, compromettant la sécurité juridique des différents acteurs de la procédure. Suite à l’étude des causes théoriques et pratiques de cette confusion, des propositions de réforme de ces régimes peuvent être formulées afin d’offrir aux intervenants à la procédure, qu’ils soient parties à la cession, créanciers, ou salariés, une meilleure lisibilité de leurs droits et obligations / Since the reform of the collective procedures by the July 26, 2005 Companies backup Act, two regimes of sales, of dissimilar legal consequences, can be applied during the divestments of the assets that takes place in the final stages of the judicial liquidation. The goodwill, specific asset of lacunar definition, has the particularity to be eligible both for the application of the system of transfer of companies mentionned at the article L 642-1, to that of isolated assets divestment regime mentionned at the article article L 642-19 of the French Commercial Code. Elements guiding the distribution of sets sold under one or the other regime remain however to this day unclear, compromising the legal security of the different actors in the process. Following the study of the theory and practice of this confusion causes, proposals for reform of these regimes can be formulated to provide to the participants in the proceedings, may they be parties to the sales, creditors or employees, a better readability of their rights and obligations

La couverture universelle de santé est aujourd’hui au coeur du financement de la santé. Dans ce contexte, le développement des mécanismes d’assurance et l’amélioration de l’efficience constituent des enjeux majeurs pour garantir l’équité dans l’accès et le financement des services de santé. La transition vers la couverture universelle de santé s’appuie sur la combinaison des fonds d’équité de santé et de l’assurance santé communautaire au Cambodge et sur le développement de l’assurance santé communautaire en Chine avec le Nouveau Système de Coopératives Médicales Rurales. Alors que les modalités du financement de la santé changent, l’utilisation des ressources devient un enjeu central et on doit alors s’interroger sur leur efficience dans le contexte de la couverture universelle de santé. C’est l’objet de cette thèse qui s’articule autour de quatre chapitres. Le chapitre I analyse les enjeux du financement de la santé dans les pays en développement dans le contexte de la couverture universelle de santé, montrant pourquoi la problématique de l’efficience en constitue l’une des interrogations centrales. La thèse se concentre alors sur l’étude de l’efficience des établissements de santé au travers de trois chapitres. Le chapitre II porte sur la mesure de l’efficience technique via l’analyse d’enveloppement des données. Les chapitres III et IV présentent des études de cas portant respectivement sur l’activité et l’efficience des centres de santé de la province de Takéo au Cambodge et des hôpitaux municipaux de la préfecture de Weifang en Chine dans le contexte des réformes orientées vers la couverture universelle de santé. / Universal health coverage is at the heart of health financing. In such context, the development of insurance mechanisms and the improvement of efficiency are major stakes to insure equity in access and financing of health care services. In Cambodia, the transition to universal health coverage relies on a combination of health equity funds and community-based health insurance while in China it relies on the development of community-based health insurance with the New Rural Cooperative Medical Scheme. The composition of health financing evolves and thus, the utilization of resources becomes a central issue. So, as it proposed in this thesis, we have to examine the efficiency in the context of universal health coverage. The chapter I analyses the issues of health financing in developing countries in the context of universal health coverage and underlines why the efficiency is the central issue. The thesis then concentrates on the study of efficiency through three chapters. Chapter II details the data envelopment analysis to estimate technical efficiency. Chapters III and IV respectively study the activity and efficiency of health centers of Takeo province in Cambodia and townships hospitals of Weifang prefecture in China, in the context of reforms oriented to universal health coverage.

Cette thèse s'attache à redéfinir des modèles financiers traditionnels en considérant un cadre d'analyse moins restrictif, s'accordant mieux avec les caractéristiques empiriques des fonds alternatifs. Ce cadre élargi, certes plus réaliste, a néanmoins pour principal effet de complexifier les modèles étudiés ; nous choisissons alors d'employer des procédés de calcul naturel pour les simplifier. Dans le premier chapitre de la thèse, nous répondons à une problématique générale qui concerne l'étape essentielle du traitement des données. Nous proposons ainsi une nouvelle approche de la complétion des valeurs manquantes, autorisant une meilleure prise en compte des dépendances inter-actifs. Nous montrons dans le deuxième chapitre comment intégrer des moments d'ordre supérieur dans les modèles d'allocation. Une technique d'optimisation définie à partir des fonctions dites de pénurie nous permet de résoudre les problèmes d'optimisation dans l'espace non-convexe des quatre premiers moments de la distribution de rendements des portefeuilles optimisés. Le troisième chapitre s'attache à évaluer l'impact des données aberrantes sur les modèles d'allocation d'actifs intégrant les moments d'ordre supérieur. Un réseau de neurones modélisant la volatilité nous permet d'étendre les travaux de Chen et Liu (1993). Nous terminons cette thèse avec le quatrième chapitre en proposant un modèle d'analyse de style défini à partir de cartes de Kohonen. Le lien entre les facteurs de style traditionnels et les neurones de la carte est effectué au moyen d'une analyse conditionnelle. Une projection dynamique des fonds autorise ainsi l'étude de la stabilité des styles des gérants d'actifs.