Begreppet lockpriser har på senare tid fått utstå hård kritik i media. På grund av detta har många fastighetsmäklare i Stockholms innerstad sedan augusti 2011, gemensamt gått över till prismodellen accepterat pris. Accepterat pris ska ge en indikation av vilket pris säljaren är beredd att sälja till, det angivna priset är dock ej bindande.   Detta är en rapport som är gjord för att jämföra hur mycket skillnaden mellan utgångspris och slutpris har varit före och efter införandet av accepterat pris. Vi har valt att geografiskt avgränsa oss endast till Stockholms innerstad där vi även har jämfört de olika delmarknaderna Kungsholmen, Södermalm, Vasastan och Östermalm med varandra.   Rapporten omfattas dels av en empirisk analys av utgångspriser och slutpriser i Stockholms innerstad, dels av intervjuer genomförda med berörda mäklare i områdena.   Med hjälp av den inhämtade prisstatistiken kan vi konstatera att införandet av accepterat pris har gjort att skillnaderna mellan utgångspris och slutpris minskat från 25,6 procent till 2,4 procent. En liten ökning mellan utgångspris och slutpris kan ses de senaste två månaderna, vilket beror på att utgångspriserna inte följt med prisutvecklingen.   Precis som en tidigare studie visat, är skillnaden betydligt mindre på Östermalm än i övriga Stockholms innerstad. Trots att kunder enligt mäklarkåren reagerat positivt på att differensen mellan utgångspris och slutpris minskat, visar våra intervjuer med mäklare att förtroendet för branschen inte har ökat.

The purpose of this thesis is to investigate whether a specific method of financing, so called Crowd Funding, CF, can be applied on the Swedish housing market. Limitations are made to the housing market of Stockholm since it is different in many ways from the housing market in the rest of the country. Real estate is only mentioned as examples of items in different funding methods when the new solution is aimed primarily for the condominium market. Problems are identified and investigated through interviews with officials involved in funding. Preliminary there is a historical background to the proposal, various needs that have arisen and why. The background includes the concept of CF as a method, its application and what it is that makes it so successful. This is followed by an overview of the conventional lending market in Sweden and an overview of a range of alternative financing methods that could be applied to the condominium property today. A solution based on a combination of CF and conventional mortgages is presented. It also follows issues that must be investigated and resolved in connection with the use of CF in combination with conventional mortgages. The problems are discussed in interviews with relevant officials and presented under the heading Results of the investigations. A brief overview of client funds and client accounts is provided as background for the reader to follow the reasoning that follows. Finally, there is a draft legally tenable agreement that could be applied to the presented solution. The thesis discusses legal parties and concepts in situations that might arise. Under alternative financing methods situations are discussed between lenders and borrowers. Lenders are usually institutional lenders, but may include private lenders as well. Borrowers are generally individuals. The whole relationship is built up as a form of credit where the risk premium is paid in a form of an option. This means that the funding schemes are mixed in a new form of financing, why the parties' names also may be mixed. / Syftet med denna uppsats är att undersöka om en specifik finansieringsmetod, så kallad Crowd Funding, CF, går att tillämpa på den svenska bostadsrättsmarknaden. Avgränsningar görs till Stockholms bostadsrättsmarknad då denna skiljer sig på många sätt från bostadsmarknaden i resten av landet. Fastigheter tas endast upp som exempel på objekt inom finansieringsmetoder då den nya lösningen i första hand riktar sig till bostadsrättsobjekt. Problem identifieras och utreds genom intervjuer med funktionärer som arbetar med finansiering. Inledande presenteras bakgrunden till förslaget, olika behov som har uppstått och varför. Bakgrunden innefattar begreppet CF som metod, hur den tillämpats och vad det är som gör den så framgångsrik. Därefter ges en översikt över den konventionella lånemarknaden i Sverige och en översikt över en rad alternativa finansieringar som skulle kunna tillämpas på bostadsrättsobjekt idag. . En potentiell lösning av finansieringsproblematiken presenteras i form av ett förslag som innebär en kombination av CF och konventionella lån. Vidare följer problem som måste undersökas och lösas i samband med användning av CF och konventionella lån. Problemen diskuteras i intervjuer med relevanta funktionärer och presenteras under rubriken "Resultat från undersökningar" En kort översikt om klientmedel och klientmedelskonton ges som bakgrund till läsaren för att kunna följa resonemanget som följer. Slutligen presenteras ett utkast till juridiskt hållbart avtal som skulle kunna tillämpas på CF. I uppsatsen diskuteras juridiska parter och begrepp i situation som kan tänkas uppstå. Under alternativa finansieringsmetoder diskuteras situationer mellan långivare och låntagare. Långivare är normalt institutionella kreditgivare men kan även innefatta mer privata kreditgivare. Låntagare är generellt endast privatpersoner. Under avsnittet där CF helt eller delvis tillämpas på bostäder, benämns kreditgivare som investerare eller finansiär beroende på finansieringsform. Låntagaren, köpare av bostaden, benämns kredittagaren. Hela förhållandet är uppbyggt som en form av kreditgivning där riskpremien betalas ut i en form av option. Detta innebär att finansieringsmetoderna blandas i en ny form av finansiering, varför parternas benämningar också kan komma att blandas.

Nyproducerade bostäder upplevs ofta som väldigt lika. Öppen planlösning, trestavigt ekparkettgolv och vitmålade väggar beskriver idag en typisk nyproduktion. Idag ligger fokus på att skapa funktionella, yteffektiva bostäder och kostnadseffektivitet eftersträvas. Prefabricerade standardlösningar bidrar till en förkortad byggtid. Vid jämförelse av nyproducerade bostäder och äldre sekelskifteslägenheter kan man se mer detaljarbeten i de äldre lägenheterna. Syftet har varit att fastställa om den svenska nyproduktionen är likriktad och upplevelsefattig. För att undersöka om detta stämmer har ett flertal byggföretag i Stockholm intervjuats. I undersökningen har även mäklare och andra representanter från branschen deltagit för att bidra med sina åsikter och för att skapa ett bredare perspektiv i frågan. Byggföretagens nyproducerade lägenheter har besökts. Under visningarna har lägenheterna studerats och bedömts utifrån de upplevelsevärden som presenteras i Ola Nylander och Kjell Forsheds bok Bostadens omätbara värden. Dessa värden beskriver både subjektiva upplevelser och tekniska detaljer som sägs bidra till en god bostad.  Undersökningen är begränsad till bostadsrätter i flerbostadshus i Stockholmsområdet. Resultatet blev att hela 80 % av de intervjuade tycker att dagens nyproduktion är likriktad. Även om företagen skulle få ekonomiskt bidrag väljer de ändå inte att prioritera förbättringar av de kvalitéer som bidrar med karaktär och personlighet i en bostad. Visningarna påvisade att det fanns brist på dessa kvalitéer i de flesta bostäderna men även att det fanns några få företag som urskilde sig från mängden med sin produktion.   Förhoppningen är att detta arbete ska uppmärksamma avsaknaden av upplevelsevärden i nyproducerade bostäder samt inspirera till mer fantasi och variation i den annars likriktade nyproduktionen. / Nowadays the planning in the buildings is strongly controlled by authorities, designed by architects and built by construction companies. Newly built dwellings are often considered as very similar. Open planning, parquetted flooring by oak and white walls are common words in description of todays’ dwellings. The priorities of the construction companies are to create functional space-efficient apartments and strive for cost-efficiency in the production. The use of prefabricated building parts and standardized modules contribute to a shortened building process. When comparing newly built dwelling with older dwellings from the beginning of the 20th century a great difference in materials and details can be found. The purpose has been to determinate whether the Swedish production is similar and unsatisfying. To determine if these theses are true, a number of construction companies located in Stockholm where contacted and interviewed. In the research a few real estate agents and other representatives from the industry participated to contribute with their own opinions and perspectives. A study of the building companies dwellings were examined during showings and evaluated by the different qualities described in the book Bostadens omätbara värden, by Ola Nylander and Kjell Forshed. These qualities describe both subjective perceptions and technical aspects which are supposed to contribute to a “good housing”. The research has been limited to co-operative apartments in tenement building in the area around Stockholm. 80% of the interviewed agreed with the thesis that the Swedish production is undiversified and unsatisfying. Even if the companies would have received financial founding, they would not choose to give priority to the qualities that would improve the character and the individuality in the dwellings. The showings proved a lack of these qualities in most dwellings but also that some construction companies were distinguished from the others with their production. Hopes are that this composition will draw attention to the absence of the qualities regarding the experience of the dwellings and inspire to a greater variation and diversity in the otherwise similar production.

I den här uppsatsen i vilken utsträckning personer har finansiell kunskap genom att undersöka hur de använder sig av finansiell information vid bostadsköp. Att ha finansiell kunskap blir allt viktigare för privatpersoner (OECD 2006, 1). Många länder har implementerat nationella strategier för att förbättra den finansiella kunskapen hos befolkningen i allmänhet (PISA 2012, 27). Vi har gjort en kvalitativ studie där vi har presenterat tre fiktiva bostadsrättsprospekt med tillhörande bostadsrättsförenings årsredovisning. Dessa årsredovisningar har vi modifierat så att endast en av de tre bostadsrättsföreningarna har god ekonomisk ställning. Genom detta experiment får vi möjlighet att se hur personer använder sin finansiella kunskap för att fatta investeringsbeslut. Resultatet visar många av våra respondenter har låg finansiell kunskap; de har svårt att tolka finansiell information och kan inte använda denna för att fatta effektiva ekonomiska beslut. Vi har även tolkat vårt resultat som att bostadsrättsföreningars årsredovisningar inte är tillräckligt beslutsrelevanta för bostadsrättsköpare.

Syftet med denna studie är att analysera vad det är som påverkar bostadspriserna på Uppsalas bostadsmarknad. Det är spekulanternas önskemål och krav, det vill säga deras betalningsvilja som påverkar priset. Det kan skilja sig mellan olika spekulanter men för det mesta ses ett tydligt mönster. Spekulanter värdesätter t.ex. områden som ligger nära centrum. Detta kan bero på att Uppsala är en studentstad där det är många studenter som rör sig från och till staden varje år. Bekvämlighet och närhet till bland annat universitet väger in mycket. Studiens statistik kommer från en av Uppsalas största mäklarbyråer Widerlöv & Co. Möjligheten att bolla tankar och idéer med några av deras mäklare som har varit aktiva i branschen länge har varit värdefull. / The purpose of this study is to get an overview of what it is that affects housing prices at Uppsala's housing market. My conclusion is that speculator´s willingness to pay is effected by their wishes and demands. Speculator´s appreciate the areas close to the city center. This may be due to Uppsala is a university town where there are many students who are moving from and to the city every year. For example convenience and proximity to university is often a high wish. I had access to statistics from one of the Uppsala´s largest real estate agency Widerlöv & Co. I also had the opportunity to discuss ideas with some of their brokers who have been active in the industry for a long time.

No description available.

Projektet grundar sig i grannarnas motvilja till en kontroversiell byggnation vid Högalidsparken. Parker är som regel inte bebyggda och bebyggelse med bostadskaraktär minskar parkens offentlighet. Detta förslag bidrar med att utöka parkens yta och genom att hålla bygghöjden låg, fortfarande bibehålla grannarnas utsikt över parken. I Stockholm råder också brist på utrymmen där flyktig eller säsongsbetonad handel kan ske innomhus, därför innehåller förslaget även en marknad inriktad främst till privatpersoner och små företag.

Sverige är ett av de länder i Europa som har högst bygg- och produktionskostnader inom byggsektorn. Vad dessa höga kostnader beror på är går inte att lägga på enskilda faktorer, bland annat är lönerna och materialkostnaderna inom byggbranschen höga. En annan faktor av betydelse är Sveriges bristande konkurrens med ett fåtal stora aktörer med betydande marknadsandelar inom byggbranschen. Det syns även en koppling till den stora efterfrågan och lilla utbudet av bostadsrätter vilket gjort att priset gått upp och i liknande takt har produktionskostnaden ökat. Ökningen i kostnader under de senaste två decennierna är som störst för bostadsrätter, dock spiller den över på kostnader för hyresrätter och därmed drabbas hyresgäster av att månadskostnaden går upp. Bostadsprisökningen gör det svårare för kapitalsvaga människor att ta sig in på bostadsmarknaden. Dessutom infördes det under 2010-talet tuffare amorteringskrav, vilket gör det ännu svårare för människor utan kapital att ta lån och komma in på bostadsmarknaden. De ökade kostnaderna, bostadspriserna och bostadsbristen drabbar också sociala kvalitéter som bland annat gjort att trångboddhet ökar, fler människor blir hemlösa och nya bostäder blir allt mindre med kvadratmeterstandarder som sjunker. Idag har Sveriges bostäder en hög standard inom ekologisk hållbarhet. Svenskarnas intresse för miljövänliga byggnader är hög, låg andel bostäder får fuktskador och Sveriges energiförbrukning vid uppvärmning av bostäder är den lägsta i hela Europa. Att kombinera de tre kvalitéterna; ekonomisk, social och ekologisk hållbarhet är svårt. Dock finns det ett sätt att kombinera de tre kvalitéterna som inte snålar in på någon av dem. För att en bostad ska vara ekonomiskt hållbar behöver investeringskalkylen gå ihop och inte skapa en för hög kostnad för brukaren. Den sociala hållbarheten är mest svår att lösa, eftersom alla människor är olika och har olika behov. Det finns aspekter som är av vikt för människors hälsa. Bostaden behöver vara en säker, rymlig och harmonisk plats som ger brukaren ett ökat välbefinnande och skapar trygghet samt kontakt med andra människor och grönska. Den ekologiska hållbarheten handlar om att ta vara på jordens resurser för att framtida generationer inte ska bli lidande. I bostadens bemärkelse, då fåtal fastigheters material går att återbruka behöver det byggas bostäder med bra materialkvalitét och som har en livslängd på minst och helst över 100 år. Med dessa aspekter kommer det ta längre tid innan bostaden behöver underhåll, renoveras och rivas vilket sänker klimatpåverkan. Högre kvalitét på material kommer initialt leda till en högre kostnad i början av projektet, men leda till en lägre kostnad över tid. Den långa livslängden kan utöka livscykelkalkylen initialt och därmed också avkastningskravet som kan sänkas. Bättre kvalité på material som kräver mindre underhåll gör att driftskostnaden kan sänkas. Därav kan investerings- och livscykelkalkylen beräknas så den höga initiala kostnaden dras ut under ett längre tidsspann och månadskostnadsökningarna blir mer rimliga över tid för brukaren. / Sweden is one of the countries with the highest construction and production costs in the construction sector in Europe. What this high cost is due to is difficult to pinpoint for individual reasons, including wages and material costs in the construction industry are high. Another factor may be related to Sweden's lack of competition with a few large players with large market shares in the construction industry. There is also a connection to the large demand and small supply of condominiums, which has caused the price to rise and at a similar rate, the production cost has increased. The increase in cost in the last two decades is greatest in condominiums, however, it spills over into the cost of tenancies and thus the tenant is affected when the rent goes up. The increase in housing prices also makes it more difficult for capital-weak people to enter the housing market. At the same time, tougher amortization requirements were introduced in the 2010: s, which makes it even more difficult for people without capital to take out loans and enter the housing market. The increased costs, housing prices and the housing shortage also affect social qualities which, among other things, have led to an increase in overcrowding, more people becoming homeless and housing becoming smaller with square meter standards falling. Today, Sweden's homes have a high standard in ecological sustainability. The Swedes' interest in environmentally friendly buildings is high, a low proportion of homes are damaged by moisture and Sweden's energy consumption when heating homes is the lowest in all of Europe. To combine the three qualities; economic, social, and ecological sustainability is difficult. However, there is a way to combine the three qualities that do not skimp on any of them. For a home to be financially sustainable, the investment calculation needs to go together and not create too high a cost for the user. Social sustainability is most difficult to solve because all people are different and have different needs. But there are aspects that are important for human health. The home needs to be a safe, spacious, and harmonious place that gives the user increased well-being and creates security as well as contact with other people and greenery. Ecological sustainability is about taking advantage of the earth's resources for future generations not to suffer. In the sense of the homes, as the materials of a few properties can be reused, need to be built with good material quality and with a lifespan of at least and preferably over 100 years. With these aspects, it will take longer before the home needs maintenance, renovation, and demolition, which reduces the climate impact. Higher quality of materials will initially lead to a higher cost at the beginning of the project but lead to a lower cost over time. The long service life can increase the life cycle calculation and thus also the required return that can be reduced. Better quality of materials that require less maintenance means that the operating cost can be reduced. From this, the investment and life cycle calculation can be calculated so that the high initial cost is deducted over a longer period and the monthly cost does not need to be increased for the user.

Finansiering på den svenska fastighetsmarknaden har sett en förändring från innan finanskrisen till nu. Detta gäller både för privatpersoners finansiering av bostadsköp till fastighetsbolagens finansiering för projekt och tillväxt. Detta har skapat en förändring i vart man finner sitt kapital till finansiering. När banker har gjort om sina utlåningsvillkor med exempelvis bolånetak har privatpersoner, om de inte kan få ihop till kapitalinsatsen, hittatandra lösningar såsom blancolån för att finansiera kvarvarande del. Fastighetsbolagen har också genomgått en utveckling kring finansiering där man börjat utnyttja nya finansieringsmetoder men som ofta då används som komplement till det klassiska banklånet. Denna uppsats syftar till att undersöka vad som har skrivits om i studentuppsatser på master och kandidatnivå för att se trender på utvecklingen kring bostadsrättsfinansiering. Det som kommer analyseras i studien är därmed studentuppsatser som skriver om ämnet bostadsrättsfinansiering. En litteraturstudie har utförts för att sammanställa uppsatserna för att få en bra bild över de trender som har uppkommit under tidsspannet 2007-2019.Sammanställningen undersöker både de finansieringsmetoder som nämns men också olika hållbarhetsaspekter i uppsatserna för att se om det finns trender att analysera. Resultatet från studien indikerar att hypotekslån har varit det mest omnämnda ämnet i studentuppsatser över hela tidsspannet för konsumenter medans för företagen var den mest omnämnda metoden obligationer. De trender som man kan se från resultatet är att under de senare åren har det introducerats många nya finansieringsmetoder i uppsatserna, ett exempel på detta kan vara gröna obligationer som blivit skrivits om tre gånger på två senaste åren. Detta kan tyda på att ekofinansiering är en växande trend i samhället. Uppsatsernas fokus kring hållbarhetsaspekterna social hållbarhet, ekonomisk hållbarhet och ekologisk hållbarhet över tidsspannet som analyserades, visade resultatet en förändring över tid där uppsatserna från det tidiga skedet i tidsspannet nästan uteslutande handlade om ekonomiskt hållbarhet, uppsatserna skiftade sedan fokus mot en blandning av både social och ekonomisk hållbarhet. Under de sista åren har även den ekologiska delen av hållbarhet fått fokus i vissa av uppsatserna. / The Swedish real estate market has seen a major change over the past decades when it comes to financing. Some event such as the 2007 financial crisis, the recent ecology movement and the housing shortage have all in one way or another affected the real estatemarket directly or indirectly. The way consumers and companies finance their real estate purchases have changed over time. When for example, the bankes issued a mortgage cap,a major group of consumers sought another way of financing their mortgage and this need was filled by alternative financing methods that we have seen today. The real estatecompanies have also needed to undergo a change in terms of financing due to the development of the environmental movement that forced an introduction of alternative financing in green bonds. This study aims to research how the topic of real estate financing has changed in academic literature within the period 2007-2019 and identify any trends that have taken place.Furthermore, the study will also research what aspects of sustainability that have been taken into account within the range of literature that is included in this study. From analyzing 30 student essays related to the topic of real estate financing, a clear trend that was concluded was that mortgage loans were the predominant way of financing throughout the time period from a consumer perspective. Furthermore, from a corporate perspective, the most mentioned and studied way of financing were bonds. Another clear pattern that one could conclude was that during the earlier years, there were a limited amount of methods of financing that were mentioned amongst the student essays included in the study and during the later years there were a larger variation between methods that were mentioned in the litterature. From analyzing the sustainability aspects, there was a clear majority of essays that had considered economic sustainability whereas the rest of thees says were primarily focused around social sustainability.

Bakgrund: Tidigare forskning har till viss del visat att psykologi och känslor influerar människors finansiella beslut och att dagens bostadspriser kan påverkas av beteendefinansens fallgropar. Tidigare empiriska studier har utgått från en kvantitativ- eller experimentell ansats och det saknas därför forskning med en kvalitativ utgångspunkt gällande bostadsköpares beteende samt bostadsprisernas bakomliggande faktorer på bostadsrättsmarknaden i Linköping. Med tanke på att fastighetsmäklare indirekt har möjlighet att observera hur bostadsrättsköpare agerar på bostadsrättsmarknaden, finns intresse att undersöka vad de har noterat. Syfte: Syftet med studien är att, utifrån fastighetsmäklares erfarenheter, identifiera eventuella psykologiska bias vid köp av bostadsrätter och analysera effekter av bostadsköpares beteende vid bostadsrättsköp. Genomförande: I denna kvalitativa studie har åtta intervjuer genomförts med fastighetsmäklare från Linköpings marknadsledande byråer. Samtliga fastighetsmäklare besitter erfarenheter kring huruvida bostadsrättsköpare beter sig på bostadsrättsmarknaden i Linköping. Den insamlade empirin har analyserats utifrån tidigare empirisk forskning inom forskningsområdet, i syfte att analysera effekterna av bostadrättsköpares beteende. Slutsats: Studiens resultat har till viss del kunnat konfirmera att fastighetsmäklare kan utnyttja psykologiska bias, på grund av att människor inte agerar rationellt, med förhoppning om att höja slutpriset på en bostadsrätt i Linköping. Resultatet indikerar även att den befintliga teorin om kalendereffekter går att ifrågasätta. / Background: Previous research has shown, partially, that psychology and emotions can influence peoples’ financial decisions and that current housing prices are a result of biases. Previous empirical studies have taken a quantitative- or experimental approach and there is therefore no research with a qualitative perspective regarding homebuyers’ behavior and house prices underlying factors at the co-operative apartment market in Linköping. Given that real estate agents’ indirectly, are able to identify and interpret how homebuyers act on the co-operative apartment market we find it interesting to scrutinize what they have observed. Aim: The aim of this thesis is to, according to real estate agents’ experiences, identify biases on the co-operative apartment market and analyze the effects of homebuyers’ behavior when buying co-operative apartments. Completion: In this qualitative study, eight interviews where conducted with real estate agents from real estate agencies in Linköping. All real estate agents possess experience about how homebuyers behave at the co-operative apartment market in Linköping. The collected empirical data have been analyzed on the basis of previous empirical research in the field of this research area, in order to analyze the effects of homebuyers’ behavior. Conclusion: This paper can partially verify that real estate agents can use biases, because of the fact that homebuyers don’t act according to the rational model, with the intension to raise the closing price. The study also indicated that the theory about calendar effects can be questioned.