Orientador: Carlos Roberto Minussi / Coorientador: Anna Diva Plasencia Lotufo / Banca: Mara Lúcia Martins Lopes / Banca: Sandra Cristina Marchiori de Brito / Resumo: Após a liberação do mercado elétrico boliviano, tornou-se crucial, para as empresas concorrentes no setor elétrico, tentar prever o preço da energia num horizonte de curto prazo, dado que, a partir dessas estimativas, as companhias geradoras podem otimizar suas estratégias de oferta e assim mesmo maximizar seu lucro. Neste estudo, será abordado o problema de previsão usando técnicas de inteligência artificial, especificamente utilizando redes neurais artificiais para prever o preço num horizonte de 24 horas; se utilizará uma rede não-linear autorregressiva com entradas exógenas (NARX) e uma rede neural de reconhecimento de padrões, com o fim de identificar qual destas apresenta melhores resultados de predição / Abstract: With the improvement of the Bolivian electricity market, it becomes important for all the participants of the electricity sector the prediction of the energy price in a short time horizon, giving with this the opportunity to the generating companies to optimize their supply strategies and maximize their profit. In this work, the problem of prediction will be approached using artificial intelligence techniques, specifically the use of an artificial neural network to price prediction for a 24 hours horizon, using a nonlinear autoregressive network with exogenous inputs (NARX) and a pattern recognition network in order to identify the best results of the prediction / Mestre

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:25:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DIR - Rodrigo Alberto Correia da Silva.pdf: 4444932 bytes, checksum: 6f16b8615d1a99cef06dba990b82fded (MD5) Previous issue date: 2006-11-30 / The access to health products and services is guaranteed by the Federal Constitution of 1988, that allows its supplying for both State and private initiative. Contrary to the constitutional determination we face a social crises once it is note everyone that have access to medicines and health plans that make accessible health treatments. The supply of those utilities by the State is much inferior of the need of the many miserable people that lives in Brazil. The work analyses the medicines and health plans price control that takes place in Brazil by the Medicines Chamber and by the National Supplementary Health Agency respecting the Brazilian economic order system created by the Federal Constitution of 1988 with the targets of population access increasing also mandatory according to the Federal Constitution of 1988. The Constitutionality analyses of those price controls is done through the study of the national legal system the economic analyzes of those markets and the relation between those two aspects of the study object. The work development includes the debate about public services and the State powers over the private renders of those services by permission or concession and the difference between them and the private agents that renders services non privative to the State. At the end the micro-economic aspects of the medicines and health plans are analyzed to understand the impacts and limits of the State Regulation on those and the of the price control mechanisms used today. The conclusion of the work is for the unconstitutionality of the prices control by offending the free competition and free initiative principles, among others, and by being useless to fulfill the constitutional task for the State Regulation that is the increasing of the population acess to those prod ucts and services / O acesso aos produtos e serviços de saúde é garantido pela Constituição Federal de 1988, que dispõe que estes serão fornecidos tanto pelo Estado quanto pela iniciativa privada. Todavia, a despeito da determinação constitucional, temos uma crise social, pois nem todas as pessoas têm acesso aos medicamentos e planos de saúde que viabilizem tratamentos de saúde, cujo fornecimento pelo Estado é muito menos abrangente do que o necessário às hordas de miseráveis que vivem no Brasil. O trabalho analisa o controle de preços de medicamentos e de planos de saúde realizados no Brasil, respectivamente pela Câmara de Medicamentos e pela Agência Nacional de Saúde Suplementar, em face da sistemática da ordem econômica brasileira, colocada pela Constituição Federal de 1988, bem como, pelos objetivos de ampliação de acesso a produtos e serviços de saúde também impostos pela Constituição Federal de 1988. A análise de constitucionalidade dos mencionados controles de preços é realizada por meio do estudo do sistema jurídico nacional, da avaliação econômica dos mercados em questão e da inter-relação entre esses dois aspectos do objeto estudado. Ao longo do trabalho se discorre sobre os serviços públicos e os poderes do Estado em relação aos prestadores privados destes serviços sejam concessionários ou permissionários dos serviços públicos e os diferencia dos agentes privados que prestam serviços não privativos do estado. Por fim são analisados aspectos microeconômicos dos mercados de medicamentos e planos de saúde para entender o impacto e os limites da regulação estatal destes e dos mecanismos de controle de preços ali empregados. A conclusão considera o controle de preços inconstitucional, por ferir os princípios da livre concorrência e da livre-iniciativa, entre outros, e por sua ineficácia comprovada para atingir a finalidade constitucional da regulamentação estatal que é a ampliação de acesso da população a esses produtos e serviços

Submitted by Rafael Dornaus (rdornaus@gmail.com) on 2014-02-27T12:12:05Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Rafael_Dornaus_final.pdf: 328250 bytes, checksum: 10e077bd9676695e06f4328ff3a2327f (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2014-02-27T12:16:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Rafael_Dornaus_final.pdf: 328250 bytes, checksum: 10e077bd9676695e06f4328ff3a2327f (MD5) / Made available in DSpace on 2014-02-27T12:32:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Rafael_Dornaus_final.pdf: 328250 bytes, checksum: 10e077bd9676695e06f4328ff3a2327f (MD5) Previous issue date: 2014-01-29 / Este trabalho visa contribuir para a discussão e o instrumental a cerca dos benefícios de controle nas empresas e a forma de estimá-lo. Para tanto, utilizou-se uma abordagem baseada da teoria de opções reais, com foco no diferencial de preço entre classes de ações no Brasil entre janeiro de 2002 a novembro de 2013. Foram examinadas 44 empresas listadas no período, levando a uma amostra de 23.322 observações semanais. Foi encontrada evidência empírica para dar suporte à hipótese da existência de uma opção de venda perpétua sobre os benefícios de controle da empresa de titularidade do controlador da empresa e o efeito negativo que variações no prêmio desta exercem sobre o diferencial de preços entre as classes de ações. Em tempo, também foi encontrada evidência que sugere que o nível de governança corporativa e a proteção aos acionistas minoritários, medidos através do nível de listagem da empresa na BM&FBovespa estão positivamente relacionados com o nível de diferencial de preços. Por outro lado, a inclusão de dados que englobam o período do pós-crise do sub-prime norte-americano não deu suporte para inferir que o nível do diferencial de dividendos exerça pressão positiva no diferencial de preços entre as classes de ações. / This paper aims at contributing to the discussion around private benefits of control and the instrumental to estimate it. Therefore, we analyzed the differential pricing of equity classes in Brazil from January 2002 to November 2013 based on the theory of real options. We examined 44 Brazilian listed firms throughout the period resulting in a sample of 23.322 weekly observations. We found empirical evidence that supports our hypothesis regarding the existence of a perpetual put option on the private benefits of the controlling shareholder and the negative effect its premium deals on the dual-class price differential. We also found evidence suggesting that the level of corporate governance and minority shareholder protection represented by the level of share listing in the BM&FBovespa stock exchange is positively associated with the price differential level. On the other hand, the inclusion of data that covers the post North American sub-prime crisis did not provide evidence that the level dividend differentials is positively related to the dual-class price differential.

Submitted by Vagner Enrico Castilho Alves (vagneralves@gmail.com) on 2014-08-26T17:29:47Z No. of bitstreams: 1 MPFE_Dissertacao_Vagner Enrico Castilho Alves_VF.pdf: 1506529 bytes, checksum: 5f1fd3e54f60edb8c87d8542948d2b57 (MD5) / Approved for entry into archive by JOANA MARTORINI (joana.martorini@fgv.br) on 2014-08-26T18:38:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MPFE_Dissertacao_Vagner Enrico Castilho Alves_VF.pdf: 1506529 bytes, checksum: 5f1fd3e54f60edb8c87d8542948d2b57 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-08-26T18:40:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MPFE_Dissertacao_Vagner Enrico Castilho Alves_VF.pdf: 1506529 bytes, checksum: 5f1fd3e54f60edb8c87d8542948d2b57 (MD5) Previous issue date: 2014-08-08 / Este trabalho procurar analisar a validade da Paridade do Poder de Compra entre regiões metropolitanas do Brasil através do Índice de Preços do Consumidor Amplo (IPCA). Para isso foram realizados testes de raiz unitária para modelos lineares e não lineares, sobre cinco grupos do IPCA: Índice Geral, Administrados, Bens Comercializáveis, Bens Não Comercializáveis e Alimentos no Domicílio. O banco de dados utilizado compreende o período de 1991 a 2013 e os testes foram realizados sobre 550 séries, comparando-se todos os pares possíveis de regiões. Sob o modelo linear, não foi possível validar a PPC para a maioria das séries através do teste de raiz unitária DF-GLS, o que é diferente do esperado, uma vez que a análise intranacional elimina os efeitos da taxa de câmbio e reduz a influência dos custos de transações sobre as condições de arbitragem. Já o resultado do modelo não linear, realizado através do teste de Kapetanios, confirmou a estacionariedade de 203 séries, de tal forma que podemos afirmar que a PPC é válida para praticamente todos os pares possíveis de regiões metropolitanas abrangidas pelo IPCA nos cinco grupos estudados. Além disso, é possível observar que as séries apresentam maiores desvios entre os anos de 1991 e 1994, período marcado por grande instabilidade macroeconômica no Brasil e de sucessivos planos econômicos que não funcionaram. Após o início do plano real, em 1994, a relação da variação de preços entre regiões apresenta menor volatilidade e uma convergência mais rápida. / This paper analyses the validity of Purchasing Power Parity (PPP) between metropolitan regions of Brazil through the Consumer Price Index (IPCA). For this, we conducted unit root tests for linear and nonlinear models, on five groups of the IPCA: General Index, Regulated Prices, Tradable Goods, Non Tradable Goods and Food at Home. The database covers the period of 1991-2013 and the tests were conducted on 550 series, comparing all possible pairs of regions. On the linear model, it was not possible to validate the PPP for most of the series through the DF-GLS unit root test, which was not expected since the intra-national analysis should eliminate the effects of exchange rate and reduce the influence of transaction costs on arbitrage conditions. However, the result of the linear model, done through the Kapetanios test, confirmed the stationarity of 203 series, such that is possible to validate the PPP for almost all pairs of metropolitan areas covered by the IPCA in the five studied groups. Moreover, one can observe that the series have large deviations between the years of 1991 and 1994, a period marked by great macroeconomic instability in Brazil and successive economic plans that have not worked. After the beginning of the Real Plan in 1994, the ratio of the change in prices between regions stabilizes, presenting a low volatility and a short term convergence.

Submitted by Diogo Anunciação Reis (diogoanunreis@gmail.com) on 2015-02-24T02:27:24Z No. of bitstreams: 1 007293707_MPE_Dissertacao_V10.pdf: 747515 bytes, checksum: 91e13be0bac80e71972e87a4567cbc0b (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-02-24T16:06:57Z (GMT) No. of bitstreams: 1 007293707_MPE_Dissertacao_V10.pdf: 747515 bytes, checksum: 91e13be0bac80e71972e87a4567cbc0b (MD5) / Made available in DSpace on 2015-02-24T16:11:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 007293707_MPE_Dissertacao_V10.pdf: 747515 bytes, checksum: 91e13be0bac80e71972e87a4567cbc0b (MD5) Previous issue date: 2015-01-26 / Este trabalho tem por objetivo contribuir para a discussão acerca do diferencial relativo de preços entre duas classes de ações - ordinárias nominativas (ON) e preferenciais nominativas (PN) - no Brasil e os seus determinantes no período compreendido entre 2002 e 2014. Considerando-se a disseminada utilização de duas classes de ações (com e sem direito de voto) por empresas listadas na BMFBovespa – permitindo a separação entre controle e propriedade - e a elevada concentração do controle, este trabalho contribui para o entendimento dos potenciais conflitos de interesse entre acionistas majoritários e minoritários. Utilizou-se o método de mínimos quadrados ordinários (MQO) e os procedimentos de efeitos fixos (EF) e aleatórios (EA) para um painel formado por 46 companhias listadas resultando em 1.653 observações. Foram encontradas evidências de que as ações ON (com direito a voto) são negociadas com prêmio em relação às PN (sem direito a voto) e de que o prêmio (pelo voto) apresenta leve tendência de alta durante o período. Por fim, em relação aos determinantes, foram encontradas evidências de que o maior grau de proteção aos acionistas minoritários, o tamanho da empresa e a maior proporção de ativos tangíveis (imobilizados) estão negativamente associados ao prêmio pelo voto. / This paper aims to contribute to the discussion about dual-class premium (voting and non-voting shares) and its determinants in Brazil from 2002 to 2014. Considering the disseminated issuance of voting and non-voting shares by Brazilian listed firms – allowing the separation of ownership and control – and concentrated ownership, this paper contributes to the understanding of potencial conflicts of interest between majority and minority shareholders. This paper applies the ordinary least square (OLS) method and the procedures of fixed (FE) and random effects (RE) for a panel of 46 listed companies resulting in 1.653 observations. We found evidence that supports a premium of voting shares over non-voting shares (voting Premium). Furthermore, this premium presented a slight upward trend during the period. Finally, regarding the determinants, we found evidence that higher protection levels of minority shareholders rights, firm’s size and higher proportion of tangible assets are negatively associated to voting premium.

Submitted by Carlos Barros (cfbarros@americastg.com) on 2015-09-01T13:02:06Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - Carlos Felipe Barros.docx: 511698 bytes, checksum: 15dad3f7330f64c20af5761c41ea0ef2 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2015-09-01T15:48:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - Carlos Felipe Barros.docx: 511698 bytes, checksum: 15dad3f7330f64c20af5761c41ea0ef2 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2015-09-02T13:37:45Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - Carlos Felipe Barros.docx: 511698 bytes, checksum: 15dad3f7330f64c20af5761c41ea0ef2 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-09-02T13:37:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação - Carlos Felipe Barros.docx: 511698 bytes, checksum: 15dad3f7330f64c20af5761c41ea0ef2 (MD5) Previous issue date: 2013-05-29 / The objective of this paper is to estimate a dynamic market depth measure, called VNET, for Brazilian stocks using transactions data. VNET gauges the difference between the numbers of buyer- and seller-initiated trades within the time it takes for the stock price to change by at least a certain amount. It is a realized measure of liquidity for a given price deterioration, which one may track throughout the trading day to capture liquidity’s short-term dynamics. More specifically, we model the price duration using an autoregressive conditional duration (ACD) model. The predetermined nature of the ACD process is convenient because it makes it possible to forecast future changes in the liquidity of a stock. By identifying the best moment to buy or sell, the VNET is an excellent starting point for any optimal execution strategy. Our empirical findings indicate that the VNET measure of market depth depends on the bid-ask spread, volume traded, number of trades, and both expected and unexpected price durations. Finally, we also estimate the price impact of a trade by varying the increment in the definition of price duration. / O objetivo desse trabalho é encontrar uma medida dinâmica de liquidez de ações brasileiras, chamada VNET. Foram utilizados dados de alta frequência para criar um modelo capaz de medir o excesso de compras e vendas associadas a um movimento de preços. Ao variar no tempo, o VNET pode ser entendido como a variação da proporção de agentes informados em um modelo de informação assimétrica. Uma vez estimado, ele pode ser utilizado para prever mudanças na liquidez de uma ação. O VNET tem implicações práticas importantes, podendo ser utilizado por operadores como uma medida estocástica para identificar quais seriam os melhores momentos para operar. Gerentes de risco também podem estimar a deterioração de preço esperada ao se liquidar uma posição, sendo possível analisar suas diversas opções, servindo de base para otimização da execução. Na construção do trabalho encontramos as durações de preço de cada ação e as diversas medidas associadas a elas. Com base nos dados observa-se que a profundidade varia com ágio de compra e venda, com o volume negociado, com o numero de negócios, com a duração de preços condicional e com o seu erro de previsão. Os resíduos da regressão de VNET se mostraram bem comportados o que corrobora a hipótese de que o modelo foi bem especificado. Para estimar a curva de reação do mercado, variamos os intervalos de preço usados na definição das durações.

Submitted by Felipe Cerrutti Balsimelli (fbalsimelli@pn.com.br) on 2016-12-02T19:38:15Z No. of bitstreams: 1 TCC_Felipe.pdf: 861943 bytes, checksum: df09e775272fb9c2fb2bc34b944680b4 (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2016-12-02T19:59:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 TCC_Felipe.pdf: 861943 bytes, checksum: df09e775272fb9c2fb2bc34b944680b4 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-05T15:06:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 TCC_Felipe.pdf: 861943 bytes, checksum: df09e775272fb9c2fb2bc34b944680b4 (MD5) Previous issue date: 2016-10-10 / The present study analyzes the Brazilian transfer pricing rules, regarding the possible use of advanced price agreements (APAs). The Brazilian APAs has grounds on the proper Brazilian legislation: Law No. 9430/1996, Normative Ruling No. 1312/2012, Ordinance No. 222/2008 and other applicable Brazilian rules. This study presents the APAs as viable instruments to achieve the arm’s length principle and to avoid the distortions caused by the Brazilian fixed margin methods: PRL, CPL, CAP, PVA and PVV, in spite of its practicability. Although not expressly set forth in the Brazilian Federal Constitution of 1988 (FC/88), nor in the domestic Brazilian transfer pricing legislation (which was inspired in the OECD model), the arm’s length principle is presented as a proper 'Brazilian principle'. In this sense, the Brazilian arm’s length principle is presented within the context of other effective Brazilian tax principles expressly provided in the FC/88: mainly the constitutional principles of equality, contributive capacity, legality and mandatorily administrative act. According to the arm’s length principle, based on which transactions between related parties should equalized to the ones carried out by independent parties, the Brazilian transfer pricing rules are defended as constitutional rules, provided the alternative margins are feasible from a legal and practical perspective. This study concludes that the Brazilian APAs are legal and practical instruments to avoid administrative and judicial disputes, as well as to achieve the transfer pricing adjustments at real arm’s length conditions. It also exams the nature of Brazilian APAs (formal consultations) and provides a practice guidance for its application, as well as a critic overview of the applicable legislation. / O presente estudo examina as regras brasileiras de preços de transferência, no que diz respeito à possibilidade de utilização de acordos de preços antecipados (APAs). Os APAs brasileiros têm fundamento na própria legislação brasileira: Lei nº 9.430/1996, Instrução Normativa nº 1.312/2012, Portaria nº 222/2008 e outros normativos brasileiros aplicáveis. O estudo apresenta os APAs como instrumentos viáveis para se alcançar o princípio arm’s length e para afastar distorções causadas pelos métodos de margens fixas: PRL, CPL, CAP, PVA e PVV, em que pese sua praticabilidade. Embora não expressamente previsto pela Constituição Federal de 1988 (CF/88), nem pela legislação interna brasileira de preços de transferência (inspirada no modelo OCDE), o princípio arm’s length é apresentado como um 'princípio brasileiro'. Para tanto, o princípio arm’s length brasileiro é examinado no contexto dos princípios brasileiros expressamente indicados na CF/88: em especial os princípios de isonomia, capacidade contributiva, legalidade e vinculação do ato administrativo. De acordo com o princípio arm’s length, segundo o qual as operações entre partes relacionadas devem ser equiparadas a operações entre partes independentes, as regras brasileiras de preços de transferência são normas constitucionais, desde que a utilização de margens alternativas sejam aplicáveis sob uma perspectiva legal e prática. O estudo conclui que os APAs brasileiros são instrumentos legais e práticos aptos a evitar disputas administrativas e judiciais, bem como para viabilizar ajustes de preços de transferência em condições arm’s length. O estudo examina ainda a natureza dos APAs brasileiros (de consulta formal) e apresenta um guia prático para sua aplicação, além de uma crítica à legislação sobre o tema.

Submitted by Emil Gludsted (emil.gludsted2014@gvmail.br) on 2016-12-19T21:20:10Z No. of bitstreams: 1 MPGI Thesis - Emil Brohl Gludsted - Dec'19 2016 vf.pdf: 3020698 bytes, checksum: 358ae13dcfdff17ec0c5c1b1a639c91d (MD5) / Rejected by Josineide da Silva Santos Locatelli (josineide.locatelli@fgv.br), reason: Dear Emil, The pages before introduction must to be considered, however, but they can’t appear (example, if there were 8 pages before introduction, then the first page to be numbered is 9 – Introduction), The epigraph must to be before the abstract. on 2016-12-20T10:49:17Z (GMT) / Submitted by Emil Gludsted (emil.gludsted2014@gvmail.br) on 2016-12-20T19:52:24Z No. of bitstreams: 2 MPGI Thesis - Emil Brohl Gludsted - Dec'19 2016 vf.pdf: 3020698 bytes, checksum: 358ae13dcfdff17ec0c5c1b1a639c91d (MD5) MPGI Thesis - Emil Brohl Gludsted - Dec'20 2016 vf.pdf: 2957721 bytes, checksum: 148202567b3f2d2bd77107e5c9ea53ac (MD5) / Rejected by Josineide da Silva Santos Locatelli (josineide.locatelli@fgv.br), reason: Emil, There was just two change to do, but the thesis is the same way. All the pages must to be considerated, but the numbers must to start (appear) in the introduction. So, if your work has 11 pages before the introduction, the number on the introduction must to be 12. The epigraph must to be before the abstract, the sequence is: epigraph, abstract and resumo. on 2016-12-21T11:15:58Z (GMT) / Submitted by Emil Gludsted (emil.gludsted2014@gvmail.br) on 2016-12-21T12:26:05Z No. of bitstreams: 1 MPGI Thesis - Emil Brohl Gludsted - Dec'21 2016 vf.pdf: 2957630 bytes, checksum: 1ff24b2e9893e6d5bdcb3d6f7e5f5f9e (MD5) / Approved for entry into archive by Josineide da Silva Santos Locatelli (josineide.locatelli@fgv.br) on 2016-12-21T13:52:43Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MPGI Thesis - Emil Brohl Gludsted - Dec'21 2016 vf.pdf: 2957630 bytes, checksum: 1ff24b2e9893e6d5bdcb3d6f7e5f5f9e (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-22T13:14:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MPGI Thesis - Emil Brohl Gludsted - Dec'21 2016 vf.pdf: 2957630 bytes, checksum: 1ff24b2e9893e6d5bdcb3d6f7e5f5f9e (MD5) Previous issue date: 2016-12-07 / Type 2 diabetes is a progressive disease projected to grow tremendously in prevalence. Basal insulin analogues used to be the most efficacious treatment and last step in therapeutic intensification. Today, demographic, economic and epidemiologic transitions have placed pressure on healthcare systems and payers’ budgets. Three imminent threats require the basal insulin regimen to rethink how value can be addressed in the market: mounting institutional pricing pressure, biosimilar competition and, new innovative anti-diabetic drug classes with the potential to delay insulinization. Products aspiring to compete in the basal insulin regimen must avoid commoditization and steer clear of new threats. This paper identifies seven strategies and tactics to successfully address value in the diabetes market and particularly in the basal insulin regimen: 1) cost-based advantage and price competition; 2) value-based pricing; 3) risk-sharing agreements; 4) redifferentiation and post-approval evidence generation; 5) combination products carrying complementary mechanisms of action; 6) treating comorbidities and adjacent diseases; and, 7) indicating for patient sub-populations. / A diabetes tipo 2 é uma doença progressiva cuja projeção é crescer tremendamente em prevalência. Análogos de insulina basal eram considerados o tratamento mais eficaz, e utilizados em último instância durante a intensificação terapêutica. Hoje, transições demográficas, econômicas e epidemiológicas tem colocado pressão nos sistemas de saúde e no orçamento dos usuários. Três iminentes ameaças levam o regime de insulina basal à necessidade de repensar a maneira como seu valor é apresentado ao mercado: crescente pressão institucional sobre os preços, competição de biosimilares e novas classes medicamentos inovadores anti-diabetes com o potencial de atrasar a insulinização. Produtos que buscam competir no regime de insulina basal devem evitar a comoditização e esquivar-se de novas ameaças. Este trabalho identifica sete estratégias e táticas para apresentar de maneira bem sucedida valor no mercado de diabetes e particularmente no regime de insulina basal: 1) vantagem baseada em custo e competição por preço; 2) precificação baseada em valor; 3) acordos de compartilhamento de riscos; 4) rediferenciação e geração de evidencias pós-aprovação; 5) produtos combinados que apresentam mecanismos complementares de ação; 6) tratamento de co-morbidades e doenças adjacentes; e, 7) indicação para pacientes de determinados sub-grupos da população.

Submitted by Tiago Carvalho Machado de Souza (tiagocmsouza@gmail.com) on 2017-09-11T00:06:25Z No. of bitstreams: 1 Tiago Souza - Dissertation.pdf: 996229 bytes, checksum: d66c6f04bc786ddb3ffcd12843e49226 (MD5) / Approved for entry into archive by ÁUREA CORRÊA DA FONSECA CORRÊA DA FONSECA (aurea.fonseca@fgv.br) on 2017-09-12T13:25:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tiago Souza - Dissertation.pdf: 996229 bytes, checksum: d66c6f04bc786ddb3ffcd12843e49226 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-26T12:10:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tiago Souza - Dissertation.pdf: 996229 bytes, checksum: d66c6f04bc786ddb3ffcd12843e49226 (MD5) Previous issue date: 2016-12-16 / This dissertation is composed of two articles in applied economics. The first intends to develop a better understanding of how economies’ income distribution relates to pricing decisions of firms with market power. The goal is to identify variables that induce companies’ price changes looking to the demand side — instead of the more usual supply side explanations. It is an intuitive framework that allows bringing together otherwise con-flicting results of the empirical literature. The economy’s per-capita income, income share of buyers and companies’ market size (share of population that purchases their goods) are factors that determine their pricing behavior and help explaining patterns observed in reality. The second article is about countries’ decision to not repay their public debt. The focus, however, is on the relative scarcity of productive inputs that results from defaulting, and how easy it is to substitute among them. It is a different way of looking at the economic costs generated when governments miss to pay their debts. The environment built provides interesting results, as for example interest rate spreads that emerge by just changing inputs’ elasticity of substitution, without relying on differences in agents’ risk aversion. / Esta tese é composta por dois artigos em economia aplicada. O primeiro busca entender a maneira como a distribuição de renda de uma economia impacta a decisão de preços de firmas com poder de mercado. O objetivo é identificar, no lado da demanda, elementos que induzam mudanças na escolha de preços de empresas --- ao invés de explicações advindas do lado da oferta, mais usuais na literatura. É um arcabouço intuitivo e que permite conciliar resultados inicialmente conflitantes na literatura empírica que trata do mesmo assunto. A renda per-capita da economia, concetranção de renda dos compradores de um bem e o tamanho do mercado das empresas (fração da população que compra um bem) são fatores determinantes do preço e ajudam a explicar padrões observados no mundo real. O segundo artigo trata da decisão de default de países na gestão da sua dívida píblica. O foco, contudo, é na escassez de recursos produtivos em consequência do default e a facilidade com que se pode substituir esses insumos por outros. É uma proposta diferente de olhar para os custos economicos induzidos pelo não pagamento da dívida pública. O ambiente desenvolvido gera resultados interessantes, como spreads de juros apenas alterando a elasticidade de substituição dos insumos, sem recorrer a mudanças na aversão a risco dos agentes.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:12:44Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1995-03-16T00:00:00Z / This dissertation analyses the price control brazilian experience related to the macroeconomics stabilization policy in the period 1964-1973. It encompasses the three frrst administration of the military govemements. The basic hypothesis considered is that the expansion cyc1es of money supply are the main determinant of the price control policy in that period. / O objetivo geral do trabalho é analisar a experiência de controle de preços no período 1964-1973, que compreende os três primeiros governos do ciclo militar, avaliando o papel desempenhado por estes controles na política antiinflacionária de um período marcado pela desaceleração inflacionária e forte aceleração das taxas de crescimento do produto. Resultantes desse objetivo geral tem-se os seguintes objetivos específicos: 5 - Aplicar o instrumental de análise macroeconômica na exposição, na explicação e na interpretação de um determinado período da economia brasileira. - Estudar uma experiência de política econômica, procurando entender como as autoridades da área econômica estabeleceram ou se submeteram a determinados objetivos de políticas, quais instrumentos empregaram para sua operacionalização, em que medida houve persistência de objetivos e consistência no uso do instrumental e, principalmente, quais foram os resultados obtidos. - Buscar as justificativas conceituais que fundamentaram as ações dos responsáveis pela formulação da política econômica no período em estudo, relativamente ao uso do controle de preços como elemento da 'política antiinflacionária. - Comparar entre si as distintas políticas de controle de preços levadas a efeito no período estudado, explicitando suas diferenças e semelhanças em termos de concepção e dos resultados obtidos. - Enfocar o controle de preços no período como manifestação de uma tática recorrente de utilização de políticas de renda como instrumento antiinflacionário, postergando-se os custos sociais (e conseqüentemente os beneficios) de uma efetiva estratégia anti-inflacionária. - Acompanhar, como elemento auxiliar, o desenvolvimento do aparato legal que baliza a intervenção estatal sobre os preços. Tal estudo, embora não imprescindível para a tese, poderá enriquecê-la, na medida em que coloque sob uma perspectiva histórica a evolução dessas normas e procure compreender que condições propiciam seu aparecimento e desenvolvimento.