Este trabalho faz uso de um modelo DSGE com fricções financeiras para analisar as consequências da existência de uma modalidade subsidiada de crédito para a recuperação da economia frente a choques. Os resultados indicam que o crédito subsidiado auxilia a mitigar os efeitos de choques que incidem especificamente sobre o mercado de crédito, como é o caso de choques financeiros ou de política macroprudencial. As respostas das principais variáveis da economia a esses choques se tornam menos intensas e duradouras. Para o caso de choque de política monetária, entretanto, a presença do crédito subsidiado não altera de forma significativa as respostas de variáveis reais, como consumo e investimento. / This paper uses a DSGE model with financial frictions to analyze the consequences of the existence of a subsidized credit line for the recovery of the economy against shocks. The results indicate that the subsidized credit helps to mitigate the effects of shocks that are specifically related to the credit market, as in the case of financial shocks or macroprudential policy shocks. The responses of the main variables of the economy to these shocks become shorter and less intense. In the case of monetary policy shock, however, the presence of subsidized credit does not change significantly the responses of real variables, such as consumption and investment.

Made available in DSpace on 2015-04-16T14:48:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 649611 bytes, checksum: c2c1964350010c0b471169ba5cb5f9cc (MD5) Previous issue date: 2008-07-30 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The present work has as objective to analize the main changes that occur in the organizational culture of a State Bank that passed for a privatization process, and today are part of a private banking group, with the perspective of the organizational culture based on the Model of Architecture of the Organizational Culture - LANDMARK. The model Landmark brings the culture as a social construction of the collective body, that reflects the auto-image of an organization. The research is characterized as a study of case of descriptive exploratory approach and purely qualitative boarding. The citizens of the research had been the collaborators who had worked in the State Bank and today are placed in the agencies of the Private bank. For collection of the data it was used of half-structuralized interviews. The technique used for interpretation of the data was the analysis of content of Bardin (1977). The results of the carried through interviews had shown that the organizational culture presented well significant changes in all the studied dimensions. In the transition process, the collaborators had lived deeply new practical administrative who had forced a change of behavior in the day the organizational day, resulting in a cultural renewal. One of the main aspects desencadeadores of all mannering process occurred in the dimension necessities with the perspective change that previously the collaborators had its functional stability and currently the main changes in the too much dimensions fight for its permanence in the organization stimulating. In the dimension values, the collaborators had had that to disconfirmed or to substitute the existing values in the State Bank and to assume the new values of the Private bank. As for the dimension knowledge, the collaborators are stimulated by the organization to have a professional formation and search as many common knowledge s how much specific therefore they consider that its current function requires a bigger gamma of knowledge. Finally in the dimension abilities, it was evidenced that when stimulating the professional formation of its collaborators, the company is increasing the intellectual level of each one, with this improves each time its abilities techniques. / O presente trabalho tem como objetivo analisar as principais mudanças que ocorrem na cultura organizacional de um Banco Estadual que passou por um processo de privatização, e hoje faz parte de um grupo bancário privado, com a perspectiva da cultura organizacional fundamentado no Modelo de Arquitetura da Cultura Organizacional - MARCO. O modelo Marco traz a cultura como uma construção social do corpo coletivo, que reflete a auto-imagem de uma organização. A pesquisa caracteriza-se como um estudo de caso de enfoque exploratório descritivo e abordagem puramente qualitativa. Os sujeitos da pesquisa foram os colaboradores que trabalharam no Banco Estatal e hoje estão alocados nas agências do Banco Privado. Para coleta dos dados utilizou-se de entrevistas semi-estruturadas. A técnica empregada para interpretação dos dados foi a análise de conteúdo de Bardin (1977). Os resultados das entrevistas realizadas mostraram que a cultura organizacional apresentou mudanças bem significativas em todas as dimensões estudadas. No processo de transição, os colaboradores vivenciaram novas práticas administrativas que forçaram uma mudança de conduta no dia a dia organizacional, resultando numa renovação cultural. Um dos principais aspectos desencadeadores de todo processo comportamental ocorreu na dimensão necessidades com a mudança de perspectiva que anteriormente os colaboradores tinham sua estabilidade funcional e atualmente lutam pela sua permanência na organização impulsionando as principais mudanças nas demais dimensões. Na dimensão valores, os colaboradores tiveram que desconfirmar ou substituir os valores existentes no Banco Estadual e assumir os novos valores do Banco Privado. No que se refere à dimensão conhecimentos, os colaboradores são incentivados pela organização a ter uma formação profissional e buscam tanto conhecimentos gerais quanto específicos pois consideram que sua função atual requer uma gama maior de conhecimentos. Por fim na dimensão habilidades, constatou-se que ao estimular a formação profissional de seus colaboradores, a empresa está aumentando o nível intelectual de cada um, com isso aprimora cada vez suas habilidades técnicas.

O presente trabalho estuda a distribuição dos recursos creditícios por parte do Sistema Financeiro Nacional, com enfoque nas linhas de créditos dirigidos pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Social e Econômico (BNDES) entre os anos de 2000-2014 às Micro, Pequenas e Médias empresas (MPMEs) nacionais. Para tanto, trouxemos a luz a discussão da dinâmica do financiamento do investimento apontada por Keynes, mostrando o papel do finance, mas destacando a complexidade do funding. Avançando nessa discussão, trouxemos os elementos postulados por Minsky acerca da dinâmica de atuação dos bancos, especialmente após a década de 1960, mostrando sua contínua atuação, relacionando a busca por valorização do capital, com a relação de segurança e liquidez e, também, a contribuição de Dow sobre a lógica da distribuição espacial de recursos. O intuito, portanto, é de verificar se o banco estatal foi capaz de reverter a lógica do sistema bancário, a qual é de concentração de recursos em regiões mais dinâmicas e integradas economicamente e em agentes de maior porte e/ou capitalizados. Desta forma, partindo de uma perspectiva pós-keynesiana, buscamos entender como se deu essa dinâmica, principalmente no pós 2008, em que a crise do subprime reverteu as expectativas e, por consequência, tendenciou a retração das linhas de crédito bancários, principalmente na esfera privada. Todavia, ainda que houvesse melhora na distribuição de recursos via banco público em regiões brasileiras que antes não eram contempladas por estes tipos de repasses, identificamos a continuidade da concentração de crédito em regiões mais dinâmicas do país. Para esta observação, criamos, então, índices que captaram a proporção de crédito - seja via BNDES ou via SFN por meio de bancos comerciais e múltiplos - frente ao PIB de cada município brasileiro, versus o IDH destes mesmos municípios, para realizarmos nossas análises. Da mesma forma, fizemos para as macrorregiões Sudeste e Nordeste, a fim de contrapormos essas duas localidades e mostrar a disparidade, do ponto de vista de direcionamento de políticas públicas, ainda existentes. / The present work studies the distribution of credit resources by the National Financial System, focusing on the credit lines directed by the “Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social” (BNDES) between the years 2000-2014 to Micro, Small and Medium Enterprises. To that end, we have brought to light the discussion of the investment financing dynamics pointed out by Keynes, showing the role of finance, but highlighting the complexity of funding. Moving forward in this discussion, we have brought the elements postulated by Minsky about the dynamics of banks' performance, especially after the 1960s, showing their continuous performance, relating the search for capital appreciation, the security and liquidity relationship, and also the Dow's contribution to the spatial distribution of resources. The aim, therefore, is to verify if the state bank was able to reverse the logic of the banking system, which is to concentrate resources in more dynamic and economically integrated regions and in larger and / or capitalized agents. Thus, starting from a post-Keynesian perspective, we sought to understand how this dynamic occurred, especially in the post-2008 period, when the subprime crisis reversed expectations and, as a consequence, tended to reduce bank credit lines, especially in the sphere Private. However, although there was an improvement in the distribution of resources through a public bank in Brazilian regions that were not previously covered by these types of onlendings, we identified the continuity of the concentration of credit in the most dynamic regions of the country. For this observation, we created indexes that capped the proportion of credit - either through BNDES or via SFN through commercial banks and multiples - against the GDP of each Brazilian municipality, versus the HDI of these same municipalities, to carry out our analyzes. In the same way, we did for the Southeast and Northeast macro-regions, in order to counterpose these two locations and show the disparity, from the point of view of directing public policies, still existing. / Dissertação (Mestrado)

Made available in DSpace on 2014-06-11T19:29:52Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2006-02-09Bitstream added on 2014-06-13T20:20:24Z : No. of bitstreams: 1 montanha_lcp_me_mar.pdf: 428741 bytes, checksum: c81f4765832a4e924d0d5b239472ab6d (MD5) / O objeto de estudo deste trabalho encontra-se na análise do Programa de Desligamento Voluntário - PDV implementado no Banco do Estado de São Paulo após a privatização da instituição ocorrida em 20 de Novembro de 2000, e nas implicações deste programa para o mundo do trabalho bancário. Trata-se de refletir sobre as formas contemporâneas de exploração do trabalho bancário e sobre as formas complexas de estranhamento social na etapa de mundialização do capital sob predominância do capital financeiro. Tomando como referência a reestruturação produtiva do trabalho bancário ocorrida no bojo do processo de reestruturação produtiva do sistema financeiro nacional nas últimas décadas do século XX, esta investigação analisa, a partir de dados bibliográficos, documentais e empíricos, a origem, a forma de ser e a lógica do PDV, e ainda, os impactos que este programa causa na subjetividade bancária. Parte-se da hipótese que o PDV é um instrumento fetichizado de gestão do trabalho utilizado como medida de redução de pessoal que, em seus desdobramentos, exerce forte efeito sobre a subjetividade bancária, ocasionando crise e rupturas e contribuindo para o desmonte do setor bancário estatal no país. A pesquisa concluiu que o PDV emergiu como uma importante ferramenta de gerenciamento do trabalho no bojo do processo de ofensiva do capital nos anos 1980 e foi amplamente utilizado por empresas públicas e privadas para demitir trabalhadores. Nesse contexto, o PDV apresenta-se como um instrumento fetichizado que impacta sobre os bancários causando a degradação de suas condições de vida e trabalho, complixificando o quadro de exploração e de estranhamento no ambiente laboral. / The purpose of this work is the analysis of the Voluntary Resignation Program - VRP implanted in the Banco do Estado de São Paulo (State of São Paulo Bank) after the privatization of the institution in November 20th, 2000, and the consequences arising out of it to the banking labor world. It intends to ponder on the contemporary ways of exploiting the banking work as well as on the intricate ways of social strangeness in the stage of the worldwide capital spreading submitted to the preponderance of the financial capital. Upon the reference of the productive restructuring of the banking labor occurred during the process of productive restructuring of the national financial system in the last decades of the XX Century, this research analyses, from bibliographic, documental and empiric data, the VRP origin, way of being and its logic, and also the impacts this program causes on the bank subjectivity. The starting point of this work is the hypothesis that the VRP is a fetishistic tool of the work management, used as a means of cutting staff that, by its consequences, has a strong effect on the bank subjectivity, causing some crises and disruptions and collaborating for the dismantling of the state bank branch in the country. This research concluded that the VRP arose as an important tool of work management used by public and private enterprises aiming to workers dismissal. In this context, the VRP is presented as a fetishistic tool that causes impact on banking workers, motivating the degeneration of labor and life conditions, the exploitation panorama and strangeness in the labor environment becoming more intricate.

A crise mundial de 2008 ressaltou um caráter importante desempenhado pelos Bancos Públicos de Desenvolvimento: a sua política anti-cíclica. Como previsto para instituições financeiras públicas na teoria keynesiana, esses orgãos passam a aumentar o número de empréstimos concedidos e injetar mais dinheiro em momentos de queda geral da atividade econômica. No caso do Brasil, uma parte dos autores defende que a atuação contra-cíclica do BNDES foi benéfica para a manutenção da liquidez na economia durante os períodos de turbulência econômica. Já outros autores defendem que a intervenção Estatal pelo BNDES provoca um efeito crowding-out sobre o crédito, inibindo a formação de um mercado de crédito privado de longo prazo. O Objetivo do trabalho é fazer uma análise objetiva da trajetória do BNDES de 1999 a 2012, procurando discernir se a sua atuação ao longo desse período pode ser efetivamente caracterizada, como defende o governo e a própria instituição, como contra-cíclica. Para efetuar esse trabalho usaremos métodos econométricos de séries temporais a partir de dados de série de variáveis macroeconômicas agregadas para uma análise quantitativa do comportamento do BNDES ao longo desse período. Juntamente com isso, será feita também uma analise qualitativa das séries históricas com o objetivo de qualificar e interpretar economicamente tanto os dados, quanto os resultados obtidos. / The Global Financial Crisis of 2008 underscored an important characteristic played by Public Development Banks: its anti-cyclical policy. As regarded for Public Financial Institutions in Keynesian theory, those institutions increase their volume of loans and inject more money in periods of general economic downturn. In Brazil, some authors argue that the counter- cyclical role of BNDES was beneficial to maintain liquidity in the economy during periods of economic turmoil. On another hand, others authors stand that State intervention by BNDES causes a crowding-out effect on credit, inhibiting the formation of a private market for long-term credit. The goal of this dissertation is to write an objective analysis of the trajectory of BNDES from 1999 to 2012, seeking to discern whether its activity during this period can be effectively characterized, like the government and the institution itself arms, as countercyclical. In order to do that, we are going to use time series econometric methods based on data series of aggregate macroeconomic variables for a quantitative analysis of the BNDES\'s behavior over that period. Along with this, we also made a qualitative analysis of the time series in order to qualify and interpret both economic data and the obtained results.

This paper deals with the study of regional economic development, sustainable development and participation of the State, through the Development Banks. To this end, there is a reinterpretation of the main currents in development economics, since the classical economists to the concepts of regional development with state intervention. It presents a history of Development Banks in the world, its characterization, its goals and the relationship between its performance and economic development. In Brazil, state intervention in 1950 led to the creation of Banco do Nordeste do Brazil S.A. (BNB) and the Constitutional Financing Fund of the Northeast (FNE), which, through the action of productive credit subsidized and specialized technical assistance, mainly, appear responsible for significant increases in development indicators in the region occurred in the second half of the twentieth century, changing its economic structure. As a complement, is made an approach about the economic outlook of the state of Sergipe. From an examination of the productive sectors more or less dynamic local economy, their strengths and gaps open up prospects for the study of development through the prism both macroeconomic, in the form of planning and decision-making in public policy, including subsidized credit, as under the microeconomic approach in the form of opportunities and challenges for the banking credit market in general and public bank lending in particular. / O presente trabalho trata do estudo do desenvolvimento econômico regional, o desenvolvimento sustentável e a participação do Estado, através dos Bancos de Desenvolvimento. Para tal, é feita uma releitura das principais correntes sobre desenvolvimento econômico, desde os economistas clássicos até as concepções de desenvolvimento regional com intervenção estatal. Apresenta-se um histórico dos Bancos de Desenvolvimento no mundo, sua caracterização, objetivos e a relação entre sua atuação no mercado e o desenvolvimento econômico. No Brasil, a intervenção estatal a partir de 1950 levou à criação do Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB) e do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE), os quais, através da ação de crédito produtivo subsidiado e assessoria técnica especializada, constam responsáveis por significativos incrementos nos indicadores de desenvolvimento verificados na região na segunda metade do século XX, alterando sua estrutura econômica. Como complemento, é feita uma abordagem sobre o panorama econômico do Estado de Sergipe. A partir de uma verificação dos setores produtivos mais ou menos dinâmicos da economia local, suas potencialidades e lacunas, abrem-se perspectivas de estudo do desenvolvimento sob o prisma tanto macroeconômico, na forma de planejamento e decisão em políticas públicas, inclusive crédito produtivo subsidiado, como sob o enfoque microeconômico, na forma de oportunidades e desafios para o mercado de crédito bancário em geral, e crédito bancário público em particular.

Submitted by Walter Gomes da Silva Junior (waltergomesjr@gmail.com) on 2018-08-28T19:07:10Z No. of bitstreams: 1 Spread Bancário América Latina - Walter Gomes.pdf: 1440714 bytes, checksum: 08cd6a32fa157e1bfba38dc04bc018a9 (MD5) / Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2018-08-28T19:11:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Spread Bancário América Latina - Walter Gomes.pdf: 1440714 bytes, checksum: 08cd6a32fa157e1bfba38dc04bc018a9 (MD5) / Approved for entry into archive by Isabele Garcia (isabele.garcia@fgv.br) on 2018-08-28T20:59:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Spread Bancário América Latina - Walter Gomes.pdf: 1440714 bytes, checksum: 08cd6a32fa157e1bfba38dc04bc018a9 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-08-28T20:59:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Spread Bancário América Latina - Walter Gomes.pdf: 1440714 bytes, checksum: 08cd6a32fa157e1bfba38dc04bc018a9 (MD5) Previous issue date: 2018-07-27 / Os spreads bancários na América Latina apresentam altos patamares, quando comparados a outras regiões e economias do mundo. Este trabalho tem por objetivo a análise comparativa dos fatores determinantes do spread bancário, nas principais economias da América Latina, para isso, utilizaram-se dados agregados de 73 economias do mundo, sendo 11 delas países da América Latina. Partindo-se de uma base com 51 variáveis independentes, foram gerados modelos de regressão em painel. Os resultados obtidos evidenciam, que o patamar dos spreads praticados na América Latina, são principalmente impactados pela inadimplência, provisões de crédito, custos administrativos e de pessoal, concentração bancária e diversificação das receitas. / The banking spreads in Latin America show high levels when compared to other regions and economies of the world. This work has the objective of comparative analysis of the determinants factors of the banking spreads in the main economies of Latin America, for that, was used aggregated data of 73 economies in the world, 11 of which are Latin American countries. Starting from a base with 51 independent variables, panel regression models were generated. The results show that the level of spreads in Latin America is mainly impacted by nonperforming loans, the level provisions, administrative and personnel costs, banking concentration and revenues diversification.

This study aimed to analyze the social representations of gender workers a public bank in Sergipe about the Pro-Gender Equity (PPEG). Created by the federal government in 2005, PPEG is one of the main actions of the II National Plan of Policies for Women of the Presidency, is to develop new concepts in the management of people and organizational culture to achieve gender equality in the workplace with emphasis on three pillars: a) Promotion of citizenship and combating discrimination in the work of women and men, b) Commitment of institutions (organizations) with gender equity (prioritizing people management and organizational culture of the institution); c) dissemination of best practice between organizations . The grant Seal Pro-Gender Equity organizations is the culmination of the process as a whole, a condition for obtaining the Seal the fulfillment of the Plan of Action agreed by the organization and the Secretariat of Policies for Women. To achieve the research objectives, we opted for the conceptual framework of labor sociology, gender studies and social representations theory. The main categories were analytical work, gender and social gender representation. Methodologically, this qualitative research was conducted from the perspective of organizational case study. Therefore, data were collected through semistructured interviews and document analysis. The participants were four workers bank, three women and one man. This choice was intentional, since these four, two were members of the Committee on PPEG Sergipe elected in 2010, then participated in the activities related to the Program. The results report that the increased number of women in positions of higher hierarchical level. After joining the program, the bank showed that gender indicators confirmed the nearly quantitative equivalence between women and men. Moreover, the number of women decreased as the hierarchy of the post increased. / Esta pesquisa teve como objetivo analisar as representações sociais de gênero dos(as) trabalhadores(as) de um banco público em Sergipe acerca do Programa Pró-equidade de Gênero (PPEG). Criado pelo governo federal em 2005, o PPEG é uma das principais ações do II Plano Nacional de Políticas para as Mulheres da Presidência da República, consiste em desenvolver novas concepções na gestão de pessoas e cultura organizacional para alcançar a equidade de gênero no mundo do trabalho, com ênfase em três pilares: a) Promoção da cidadania e combate à discriminação no trabalho de mulheres e homens; b) Compromisso das Instituições (organizações) com a equidade de gênero (priorizando gestão de pessoas e a cultura organizacional da instituição); c) Difusão de práticas exemplares entre as organizações. Para o programa, a concessão do selo Pró-equidade de Gênero às organizações é o coroamento do processo como um todo, sendo condição para a obtenção do Selo o cumprimento do Plano de Ação pactuado pela organização e Secretaria de Políticas para as Mulheres. Para alcançar os objetivos da pesquisa, optou-se pelo quadro conceitual da sociologia do trabalho, dos estudos de gênero e da teoria das representações sociais. As principais categorias analíticas foram trabalho, gênero e representação sociais de gênero. Metodologicamente, esta pesquisa de cunho qualitativo foi realizada na perspectiva do estudo de caso organizacional. Para tanto, os dados foram coletados por meio de entrevistas semiestruturadas e análise de documentos. Participaram da pesquisa quatro trabalhadores(as) do banco, sendo três mulheres e um homem. Essa escolha ocorreu de forma intencional, uma vez que desses quatro, dois eram membros da Comissão do PPEG em Sergipe eleita em 2010, portanto estiveram inseridos nas atividades relacionadas ao Programa. Os resultados informam que aumentou a quantidade de mulheres nos cargos de nível hierárquico superior. Após a adesão ao Programa, o banco apresentou indicadores de gênero que confirmaram a quase equivalência quantitativa entre mulheres e homens. Por outro lado, a quantidade de mulheres diminuiu à medida que a hierarquia do cargo aumentou. / São Cristóvão, SE

Made available in DSpace on 2016-08-29T11:12:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_7427_Dissertação Final - Anneliza Baptista.pdf: 1205084 bytes, checksum: 1df85e7911332000ed62b42a0e8e26e2 (MD5) Previous issue date: 2014-10-29 / O crédito consignado é uma modalidade de empréstimo cujo valor da parcela incide sobre o salário do devedor. Com alto índice de adesão nos últimos anos,é o meio de acesso ao crédito mais comum entre os servidores públicos, pelas baixas taxas de juros, entre outros atrativos, o que contribui para expor a risco seus vencimentos com dívidas. Buscando atender ao objetivo principal de identificar se características do perfil demográfico dos servidores ativos da Universidade Federal do Espírito Santo (UFES) estão relacionadas ao comprometimento de seus rendimentos com empréstimos consignados, foi realizada uma pesquisa de abordagem quantitativa, utilizando dados cadastrais e financeiros do ano de 2013 destes servidores, obtidos no banco de dados institucional e através da aplicação de questionários, dos quais totalizaram 210 tidos como válidos.Todas as informações foram tratadas por meio de recursosestatísticos, como análise descritiva dos dados, tabelas de contingências com interpretação do valor do qui-quadrado e regressão logística. Os resultadosindicam que as variáveis escolaridade, renda, número de dependentes e gênero estão associadas ao comprometimento da renda com empréstimos consignados e que os homens, apesar de aparecerem em maior número entre os que aderem a esse tipo de empréstimo, comprometem menos seus rendimentos com ele, quando comparados às mulheres. Indivíduos do gênero feminino,com menor nível de escolaridade e renda mais baixaforam os mais propensos a adquiriremempréstimos descontados em folha. Por fim, apesar das análisesapontarem que apenas a ausência de educação financeira não explica o alto comprometimento da renda com consignado, muitos dos entrevistados afirmaram não dominar o tema e sesentiremdespreparados para administrarem suas finanças pessoais. Nesse sentido, o plano de intervenção proposto no objetivo e descrito ao final da pesquisa, sugere que a instituição invista na educação financeira dos servidores; preste apoio psicológico aos sobreendividados e proíba o estímulo ao consumo no ambiente de trabalho / The credit consigned is defined as a type of loan whose value of the monthly installment is deducted in the salary of the debtor. With a high level of adhesion in the past years, is the most common kind of access to credit used by public servants because of the low interest rate, among other attractives, which contributes to expose to risk their income. To accomplish the main goal of identifying if characteristics of demographic profile of the servants in activity at Federal University of Espírito Santo (UFES) are connected with the commitment of their incomes to consignedloans a research with quantitative approach was elaborated using personal and financial data of the servants in the year 2013 obtained from the institution’s database and through a survey which totalized 210 valid responses. All the informations were analyzed using statistical’sresources, like descriptives analysis of the data, table of contingencies with chi-square interpretation and logistic regression. The results show that the variables education, income, number of dependent and gender are associated with the increase of the commitment of income with consigned loan and that, even though men appear as the gender that most chooses this kind of loan, they commit least of their income with it, when compared to women. Females and those with lower levels of education and income are more likely to commit a bigger percentage of their wage withdiscounted loan on leaf. Ultimately, even though the results show that only the lack of financial education does not explain the high level of involvement of their wage with loans, many respondents said they did not master the subject and find it difficult to manage their own personal finances. Thus, the intervention’s plan proposed on the beginning and described in the end of the research suggests that the institution needs to invest in the financial education of servers; provide psychological support to over-indebted and forbid initiatives that stimulate consumption at the workplace

O objeto do presente trabalho é o diagnóstico do arcabouço regulatório pátrio destinado à prevenção de crises bancárias, quais sejam a regulação sistêmica e a regulação prudencial, e como as transformações ocorridas no sistema financeiro na segunda metade do século XX o afetam. A partir desse estudo, o trabalho pretende demonstrar que, embora a regulação sistêmica e a regulação prudencial no País tenham incorporado avanços notáveis nas últimas décadas, ainda há falhas significativas a serem corrigidas e desafios a serem enfrentados. Se por um lado o atual arcabouço regulatório é marcado por exigências e controles mais rigorosos que os encontrados em outros países, por outro lado, constam também inúmeros instrumentos de resgate a bancos sendo aplicados de forma desordenada, sem regras claras, com pouca ou nenhuma prestação de contas, e até mesmo desvirtuando o propósito original de alguns desses instrumentos. A presença de uma multiplicidade de mecanismos de resgate com tais características é uma preocupante fonte de risco moral no mercado. Outrossim, o exame das transformações ocorridas no Sistema Financeiro Nacional nas últimas décadas evidencia que as dificuldades enfrentadas por autoridades bancárias em outros países, como o fenômeno do grande demais para quebrar e o monitoramento do risco sistêmico em um contexto de conglomeração financeira, já são uma realidade no País, representando desafios para a regulação sistêmica e a regulação prudencial, e provocando a reflexão sobre as consequências desses movimentos no setor bancário nacional para o arcabouço regulatório vigente. Em conclusão, o trabalho pretende demonstrar que, apesar de seus inegáveis méritos, a exaltação ao arcabouço regulatório pátrio em face de seu desempenho considerado positivo na crise financeira recente deve ser vista com temperamentos, e que a atuação das autoridades bancárias nos próximos anos deve ser mais centrada na correção das falhas identificadas e reflexão sobre os desafios apresentados. / The study aims at evaluating the national regulatory framework designed to prevent banking crises (e.g. systemic and prudential regulation), and how the transformations that occurred in the financial services industry throughout the second half of the 20th century affect it. Based on this analysis, the study intends to demonstrate that, albeit the systemic and prudential regulation in Brazil have incorporated important developments over the last decades, there still are significant flaws that need to be fixed and challenges to be faced. If, on the one hand, the current regulatory framework is marked by demands and controls that are more rigorous than those adopted by other countries, on the other hand, the mechanisms designed to rescue distressed banks are being applied in an unorganized manner, without clear rules, little or no accountability, and even distorting the original purpose of some of these mechanisms. The presence of this variety of rescue mechanisms with such characteristics is a concerning source of moral hazard. Furthermore, the examination of the transformations in the financial system in recent history shows that the challenges faced by banking authorities in other countries, such as the too big to fail phenomenon and the complexity of monitoring systemic risk in the context of financial conglomerates, are also present in Brazil, creating challenges to the current regulatory framework, and claiming a reflection on the consequences of such transformations in the national financial services industry. In conclusion, the study aims at demonstrating that, despite its unquestionable merits, the exaltation to the Brazilian systemic and prudential regulation in light of the countrys performance in the recent financial crisis should be analyzed with caution, and that the role of the banking authorities over the next years should be focused in fixing the flaws identified in the analysis and reflection over the challenges discussed throughout the study.