Les systèmes d’information bancaires, outils incontournables de la stratégie des banques, sont devenus complets et complexes. Et les systèmes d’information décisionnels ou stratégiques deviennent de plus en plus présents.Or, il persiste encore des inefficacités en matière de conception des systèmes d’informations, dues à une conception sauvage ou plutôt une construction sauvage des systèmes d’informations stratégiques, avec une mise à l’écart systématique des utilisateurs finals.Une solution parait être de s’appuyer sur l’intelligence économique pour tenter de résoudre le problème de la construction de ces systèmes d’information stratégiques, et donc d’améliorer la prise de décision. Car, le système d’informations stratégique, noyau des systèmes décisionnels, est le cœur même du système d’intelligence économique.Notre thèse est qu’une démarche d’intelligence économique appliquée à la conception des systèmes d’informations bancaires permettrait de réduire le « risque prêt ». Ceci, précisément, dans le domaine de la banque de détail et pour la clientèle des particuliers, des professionnels et des entrepreneurs.- Risque pour le client qui ne doit pas se lancer dans des remboursements qu’il ne pourra assumer, s’engager dans un projet de prêt qui ne correspondrait pas aux enjeux qu’il s’est définis ;- Risque évidemment pour la banque qui ne tient pas à accumuler des clients non solvables et ce qui ne correspondrait pas non plus à des enjeux définis par les décideurs de la banque.Après avoir rappelé les particularités de la banque et la complexité de son environnement, nous montrerons en quoi l'approche actuelle de la gestion des risques au sein des banques nous paraît « incomplète » et segmentée, et de ce fait, perfectible notamment pour ce qui concerne la clientèle des particuliers et des professionnels. Ensuite, nous comptons proposer des règles méthodologiques pour la conception de systèmes d’informations stratégiques bancaires, ainsi qu’un modèle d’architecture d’un tel système prenant en compte les besoins de l’utilisateur final qui sera, dans le cas de notre thèse, le décisionnaire d’un dossier de crédit ou bien le conseiller bancaire, voire l’analyste du risque de crédit. Enfin, après avoir établi ce modèle d'architecture de système d’informations stratégiques, nous comparerons ce qu'il permettrait d'améliorer, relativement à l'existant. Notre thèse se situe au carrefour, au confluent, d'une thèse en sciences de gestion, plus particulièrement en finance bancaire, et d’une thèse en système d'informations et en informatique ; et elle s’appuie en grande partie sur notre expérience professionnelle dans le secteur bancaire en France.Ainsi, avec le domaine bancaire, nous souhaitons explorer un nouveau domaine d’application des recherches en intelligence économique, notamment en liaison avec les résultats issus des travaux de l’équipe de recherches SITE (« Modélisation et Développement de Systèmes d’Intelligence Economique ») du LORIA (Laboratoire Lorrain de Recherches en Informatique et ses Applications) pour ce qui concerne la conception de systèmes d’informations pour l’intelligence économique.Après avoir présenté le concept d’intelligence économique et le processus décisionnel, nous montrerons les spécificités de la banque et de son système d’informations. Ensuite, nous expliciterons les difficultés de la gestion du risque de crédit au sein des banques avant de présenter nos propositions pour la mise en place d’un système d’informations stratégiques permettant d’améliorer la gestion du risque de crédit bancaire. / Bank Information Systems, key tools in banking strategies, have become comprehensive and complex. And the decision-making or strategic information systems are playing an increasingly more important role.Nevertheless, some inefficiencies in the conception of information systems still continue to exist, due to the uncontrolled design or rather construction of strategic information systems, systematically alienating the end-user.One solution seems to be to rely on economic intelligence to attempt to solve the matter of the construction of those strategic information systems, and consequently to improve decision-making. Because, the strategic information system, the core of decision-making systems, is the heart itself of the economic intelligence system.Our theory is that an approach of economic intelligence applied to the conception of information systems in banking would allow the reduction of the “loan risk”. This specifically in the sector of retail banking and for the individual, professional and contractor customer.- Risk for the customer who should not start loan payments which he cannot cover, or commit to loan projects which do not match the stakes he would have set himself.- Risk obviously for the bank which is not willing to accumulate uncreditworthy customers, and which would not match either the stakes set by the bank decision-makers.After putting emphasis on the distinctive features of the bank and the complexity of its environment, we will show the evidence that the current approach to risk management inside banks seems “incomplete” and fragmented, and consequently, where there is room for improvement particularly for individual and professional customers.Then, we intend to suggest some methodological rules for the conception of strategic information systems in banking, as well as a business model of such a system taking into account the needs of the end-user who will be, as shown in this present thesis, the decision-maker of a credit file or the bank adviser, or even the credit risk analyst. Finally, after drawing up this model of strategic information systems, we will compare how it could improve on the existing one. Our thesis is situated at a crossroads, at a confluence, of a thesis in management sciences, more particularly in bank finance, and of a thesis in information systems, and in computer science; and it leans largely on our professional experience in the banking sector in France.Thus, along with the banking sector, we wish to explore the new field of application of research in economic intelligence, particularly linked to the results stemming from the work by the research team SITE of LORIA as far as the conception of information systems for economic intelligence is concerned.After introducing the concept of economic intelligence and the decision-support process (chapter no. 1), we will outline the specificities of the banking sector and its information systems (chapter no. 2). Then we will clarify the difficulties of credit risk management within banks (chapter no. 3) before submitting our proposals for the implementation of a strategic information system enabling the improvement of credit risk management in banking (chapter no. 4).

Suite à la crise de 2007-2009, des études menées par le Comité de Bâle ont montré une grande dispersion des actifs pondérés du risque (RWA) entre les banques, dont une part significative proviendrait des hypothèses des modèles internes. De nouvelles réglementations visant à trouver un équilibre entre bonne représentation des risques, simplicité des approches et comparabilité ont dès lors été développées. Celles-ci proposent notamment l'ajout de contraintes sur les modèles/paramètres pour l'évaluation interne des RWA de crédit des portefeuilles bancaire et de négociation. Dans ce contexte, ces travaux de thèse consistent principalement en l'analyse de la pertinence de ces contraintes pour la réduction de la variabilité des RWA. Ils font largement recours aux méthodes d'analyses des sensibilités, notamment celles basées sur les décompositions de Hoeffding. Le traitement réglementaire des paramètres de crédit (les corrélations des défauts, les probabilités de défaut -PD -et les taux de perte en cas de défaut -LGD) forme la colonne vertébrale des développements. Au final, les conclusions des études menées semblent indiquer des résultats mitigés des réforn1es. D'une part, les contraintes sur les corrélations pour le portefeuille de négociation sont d'un impact faible sur la réduction de la variabilité des RWA. D'autre part, les contraintes sur les paramètres de PD et de LGD, ayant un impact plus important sur la réduction de la variabilité des RWA, devraient être considérées avec plus de prudence. La thèse fournit enfin des preuves que la variabilité est amplifiée par la mesure du risque réglementaire et les multiples sources de données de calibration des modèles. / In the aftermath of the 2007-2009 crisis, several studies led by the Base! Committee showed a large dispersion of risk-weighted assets (RWA) among banks, a significant part of which would come from the internal model's assumptions. Consequently, new regulations aiming at finding a balance between risk sensitivity, simplicity and comparability have then been developed. These ones notably include constraints on models / parameters for the internal assessment of the credit RWA for both the banking and the trading books. ln this context, the thesis work mainly consists in analyzing the relevance of such constraints to reduce the RWA variability. It makes extensive use of sensitivity analysis methods, particularly the ones based on the Hoeffding's decomposition. Regulatory treatments of the credit parameters (default correlations, default probabilities -DP -and loss given default -LGD) form the backbone of the developments. The findings suggest mixed results of the reforms. On the one hand, the constraints on the correlations for the trading book have a low impact on the RWA variability. On the other hand, the constraints on OP and LGD parameters, having a greater impact on the RWA variability, should be considered with more caution. The studies finally provide evidence that variability is amplified by the regulatory measurement of the risk and the multiple sources of calibration data.javascript:nouvelleZone('abstract');_ajtAbstract('abstract');

Lau, Leung Kwok Prudence. / Thesis (Ph.D.)--Chinese University of Hong Kong, 2013. / Includes bibliographical references (leaves ). / Electronic reproduction. Hong Kong : Chinese University of Hong Kong, [2012] System requirements: Adobe Acrobat Reader. Available via World Wide Web. / Abstracts also in Chinese.

O avanço da globalização e o surgimento de novas tecnologias romperam as fronteiras do tempo e do espaço, abrindo novos horizontes para a sociedade da informação e do consumo. Esta sociedade propaga a necessidade do consumo como forma de garantir ao indivíduo inclusão, status ou posição social. Desde o Plano Real o consumo tem sido estimulado, fazendo parte da política econômica, e a ampliação da oferta de crédito vem sendo utilizada como medida para incentivar a aquisição de bens e serviços e, assim, elevar a produção, aquecendo a economia. Desta forma, tem-se, por um lado, o crédito representando um fator de inclusão dos indivíduos no mercado, e por outro, o endividamento, causado pelo consumo desenfreado, que acaba por excluir o indivíduo e sua família da sociedade de consumo. Diante deste cenário, foi observado o crescente índice de endividamento financeiro dos servidores da Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) nos últimos anos, e o objetivo deste trabalho foi analisar tal situação e avaliar a necessidade de implantação de um programa de educação financeira no âmbito da Universidade. Para tanto, apresentam-se conceitos básicos e definições relacionadas ao tema do endividamento; identificam-se e apresentam-se dados que caracterizem situações de endividamento financeiro dos servidores técnico-administrativos da UFRGS, analisando e levantando suas possíveis causas; e apresentam-se medidas de prevenção e tratamento para as situações de endividamento. / The headway of globalization and outbreak of new technologies burst the frontiers of time and space, opening new horizons for the society of information and consumption. This society spreads the necessity of consumption as a form of guaranteeing inclusion, status or social position to the indivudual. Since the Plano Real, consumption has been stimulated, being a part of economical politics, and the ampliation of credit offer has been used as a way of incentivating the acquisition of assets and services and, therefore, elevating the production, heating the economy. That way, there is, on one side, credit representing a factor of inclusion of individuals in the market, and, on the other, indebtedness, caused by unrestrained consumption, that ends up excluding the individual and their family from the society of consumption. Before this scenario, it was observed the crescent financial indebtedness rat of the servers from the Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) in the past years, and the objective of this paper was to analize such situation and evaluate the necessity of implanting a financial education program at the range of the University. For so, basic concepts and definitions related to the theme of indebtedness are presented; data that characterize situations of financial indebtedness of the technical-administrative servers are identified and presented, analizing and bringing up their possible causes; prevention and treatment procedures for indebtedness situations are presented.

Cette thèse en finance s'intéresse à la transmission de chocs financiers à l'économie réelle. Dans une première partie, avec Mathias Lé, nous analysons le lien entre le secteur bancaire et l'économie réelle de 1989 à 2012. Les questions posées sont : quel est l'usage du crédit bancaire par les firmes ? Comment cet usage change-t-il en fonction des caractéristiques des firmes ? Ce travail montre que plus l'entreprise est petite, plus le crédit bancaire est utilisé pour financer l'investissement ; plus l'entreprise est grande, plus il est utilisé pour financer les besoins en liquidité. Ainsi l'article fournit une grille de lecture des effets réels potentiels en période de rationnement du crédit. Pourquoi cette différence dans l'usage du crédit ? L'article propose plusieurs pistes en réponse. La deuxième partie de cette thèse s'intéresse aux canaux de transmission de chocs financiers avec une approche par business models bancaires. Les questions sont : en période de crise financière, certains business models sont-ils plus résilients ? Quels sont les canaux de fragilités par business models ? L'article montre que le risque de liquidité n'est pas uniformément réparti entre business models. Dès lors ne pas prendre en compte cette hétérogénéité dans la réglementation conduit à une réglementation centrée sur des exigences en capital et au développement de fragilités financières. Dans la dernière partie de cette thèse, je propose un modèle théorique analysant l'impact de la décision publique sur l'amplitude des chocs financiers. L'article montre la réglementation comme un outil du décideur politique pour calibrer l'arbitrage entre croissance et stabilité financière. / This thesis in Finance analyzes the transmission of financial shocks to the real economy. First we analyze, with Mathias Lé, the bank-firm relationship. The addressed questions are: what is the role of bank credit ? How does this role change with firm features ? The results show that the smaller the firm, the higher the use of bank credit to fund investment. The higher the firm size, the higher the use of bank credit to fund liquidity needs. But why such a discrepancy ? The paper proposes several answers. All in all, this work provides a framework to analyze potential real effects of credit rationing, by firm size. The second part of the thesis analyzes the transmission channels of financial shocks with a bank business model approach. The addressed questions are: are some business models more resilient in financial crisis ? What are the fragility channels by business models ? The paper shows that the liquidity risk is not uniformly distributed across business models. Thus, not considering such heterogeneity in the definition of the regulation leads to (I) concentrate the regulation on capital requirements (like in Basel I & II) and (II) it enables the development of financial fragilities. Eventually, the paper shows the complementarity between the separation of banking activities and a liquidity regulation. Third, I propose a model to highlight the impact of regulation choice on the magnitude of financial shocks. The paper shows the regulation as a tool of the policy maker to arbitrate between growth and financial stability. Thus, in a low growth period, the policy maker seeking a new electoral mandate has incentives to loosen the financial regulation.

Gondär est établie comme une ville royale au milieu du XVIIe siècle. Elle se situe au croisement des voies commerciales et proche des terres les plus fertiles. Les rois de Gondär instituent de nombreuses églises qu’ils dotent de domaines. Ils honorent ainsi l’engagement fondateur de leur dynastie selon lequel une partie des terres du royaume est réservée aux religieux. Les églises reçoivent par donation des terres déjà occupées, par réajustement des bénéfices domaniaux. Leurs biens-fonds sont désignés gwәlt, et elles ne peuvent en disposer par la vente, la donation ou la constitution de sûreté. Des clercs obtiennent des concessions appelées rim-s sur les terres des églises. Les ventes de ces rim-s sont, à l’inverse de celles des gwәlt-s, reportées par milliers à Gondär. L’ampleur des transferts fonciers est sans précédent connu dans l’histoire éthiopienne. Pour comprendre ce qu’ils signifient, les concepts de gwәlt et de rim sont définis. Leur régime ainsi que les contextes économiques, sociaux et politiques dans lesquels ils évoluent sont déterminés. Le travail proposé procède en prenant comme cas d’étude un recueil d’actes provenant de l’église de Ḥamärä Noḫ fondée en 1709. Les textes de Ḥamärä Noḫ sont interprétés au moyen de sources contemporaines. L’argumentation considère les actes issus d’autres églises, les commentaires de loi préparés par des clercs de Gondär ainsi que les chroniques royales. Elle intègre aussi les apports des écrits de voyageurs européens.Cette étude essaye de démontrer que le phénomène de ventes de rim-s à Gondär ne marque pas le début d’un marché foncier. Les échanges n’ont pas leur cause en un libre cours de l’offre et de la demande. Ils sont bien plus provoqués par l’endettement des clercs et leur besoin de crédit. Les transferts renforcent les inégalités sociales et les avantages seigneuriaux d’une catégorie de gens proche du pouvoir. / A royal city called Gondär was established in the middle of the XVIIth century in Ethiopia. The city was crossed by trade routes and was close to the most fertile regions. The kings of Gondär were founders of a number of churches endowed with land. The agreement that enabled the royal dynasty to seize power and that reserved a portion of the kingdom to the clergy was thus honoured. Churches received occupied land by a royal donation that reajusted domanial entitlments. Their endowments (gwәlt) were in principle considered perpetual, and this prevented the transfer of the lands by sale, donation or as a security. Clerics received individual holdings called rim from the churches’ domains. Contrary to gwәlt, rim land was transfered in thousands of sales registered in Gondär.The propensity of land transfers was without a known precedent in Ethiopian history. To understand this phenomenon, the concepts of gwәlt and rim will be defined. Their regime as well as the economic, social and political context within which they evolved will also be determined.The thesis will proceed in taking as its case study the church of Ḥamärä Noḫ founded in 1709. The texts from Ḥamärä Noḫ will be interpreted using contemporary sources. The argument will use documentation from other churches, legal commentaries drafted by clerics from Gondär, royal chronicles and European travellers’ views.The study aims to demonstrate that rim sales from Gondär cannot be seen as the beginning of land marketability. The transfers are not the result of an open market where demand and supply meet. They are rather caused by an indebtedness of clerics and their need for credit. As a result of these sales, social inequalities are aggravated and a category of people, close to power, secure their seigniorial advantages.

Les révolutions industrielles ont été caractérisées par un rôle des banques joué en premier via le capital circulant, plus que via le financement du capital fixe. Le poids du commerce extérieur dans l’économie Britannique du dix-neuvième siècle pose la question de l’importance d’une catégorie de crédits, les crédits à l’exportation. Le dix-neuvième a vu la croissance des financements des exportations par prêts, ces prêts rencontrant l’engouement aussi bien des banques que des entreprises. A partir de la mi-dix-neuvième siècle, le role historiquement joué par l’escompte connait un déclin relatif, concrétisé par un financement des exportations par prêts devenant dominant dans l’actif des banques. La prolifération des banques, malgré les crises récurrentes, et la concurrence interbancaire qui en a découlé, ont joué dans le sens d’une réduction du rationnement au niveau du financement des exportations. La pression sur le rationnement est d’autant plus notable que les structures de l’assurance-crédit à l’exportation n’ont commencé à s’affirmer qu’en fin de dix-neuvième siècle, et n’ont commencé à bénéficier du soutien de l’Etat qu’après la première guerre mondiale. Malgré cela, les marchés proches des pays d’Europe continentale ont été dépassés en direction des marchés géographiquement éloignés, en principe caractérisés par un niveau de risque plus élevé. L’interaction entre l’élargissement des débouchés à l’exportation et la croissance de la production a bénéficié de l’appui d’une offre de crédits à l’exportation relativement peu sensible au risque. D’où la possibilité de parler de révolutions industrielle, financière, et commerciale. Du point de vue institutionnel, si l’Etat a essentiellement agi dans le sens de l’élargissement de l’accès aux marchés pour les exportations Britanniques, la banque d’Angleterre a, pour sa part, rempli le rôle vital de préteur ultime, permettant de maintenir le flux de financement en direction des entreprises, via le refinancement des banques. / The industrial revolutions were characterized by a role of banks played mainly via the circulating capital, rather than via the financing of fixed capital. The weight of the foreign trade in the nineteenth century British economy raises the question of the importance of a category of credits, the export credits. The nineteenth century saw the growth of loan-financed exports, these loans meeting the craze of banks as well as that of companies. From the mid-nineteenth century, the role historically played by the discount witnessed a relative decline, concretized by a financing of the exports by loans which became dominant among bank activities. The proliferation of banks, in spite of the recurring crises and the interbank competition which ensued from it, resulted in a reduction of the rationing at the level of exports financing. The pressure on the rationing is more considerable than the structures of export credit-insurance began to assert themselves only at the end of nineteenth century, and began to benefit from state support only after World War I. Nevertheless, markets close to countries of continental Europe were exceeded in the direction of geographically remote markets, usually characterized by a level of higher risk. The interaction between export outlets extension and production growth benefited from the support of an export credits offer relatively less risk sensitive. Hence the possibility to speak about industrial, financial and commercial revolutions. From an institutional point of view, if the state has essentially acted in favor of the extension of access to markets for the British exports, the Bank Of England has played, for its part, the vital role of ultimate lender, allowing to maintain the flow of financing in the direction of companies, via the refinancing of banks.

Cette thèse contribue à analyser dans quelles mesures les coopératives financières concourent à laréduction de la pauvreté.De ce point de vue, nos analyses ont porté aussi bien sur l’adéquation du cadre conceptuel de cesinstitutions que sur leurs impacts sur les sociétaires. Par rapport au fonctionnement, nos analysesmontrent dans le cas du Bénin, que les principes coopératifs sont globalement appliqués. Toutefois, ellessont confrontées à des problèmes de viabilité financière et de gouvernance liés à la croissance dusociétariat.En ce qui concerne leurs impacts sur les sociétaires, nos résultats suggèrent dans le court terme, que lecaractère intégré de ces institutions s’est avéré globalement pertinent. Par rapport à la dimensionfinancière, il ressort des résultats obtenus que le crédit communautaire contribue favorablement àl’accroissement du revenu des ménages, à la promotion de l’investissement en capital humain des enfants àtravers à l’accroissement des dépenses d’éducation et de santé, mais avec une portée relativement faible.Par contre, le crédit communautaire n’a pas eu d’effet sur l’accroissement de l’épargne. Par rapport à ladimension non financière, nos résultats suggèrent que les services non financiers offerts exercent à traversle statut de sociétariat, une influence favorable sur la constitution du revenu des ménages bénéficiaires ducrédit coopératif.Dans le même ordre d’idées, du point de vue de la mobilité économique, les résultats suggèrent à courtterme, une mobilité des ménages bénéficiaires relativement faible et liée à l’état initial de bien-Être. Defaçon comparative, les résultats suggèrent dans une certaine mesure qu’il y a eu une mobilité ascendanteélevée au niveau des ménages bénéficiaires comparés aux non bénéficiaires. Sur un horizon de long terme,nos résultats suggèrent une convergence très lente des sociétaires vers l’état de bien-Être supérieur si lescoopératives ne subissent pas de mutation en termes de stratégie de réduction de la pauvreté.Par ailleurs, de l’analyse de l’influence du degré de la contrainte de crédit révélée par les sociétairesbénéficiaires du crédit communautaire, il ressort que l’existence de la contrainte de crédit du côté del’offre ne semble pas avoir influencé le niveau de vie des bénéficiaires ayant jugé la valeur du montant ducrédit obtenu « insuffisante ou très insuffisante », dans le court terme. Par contre, par rapport auxbénéficiaires qui ont jugé la valeur du montant du crédit obtenu « suffisante », nos résultats suggèrent dansun premier temps, l’existence d’un biais de sélection et dans un second temps, que la chance de sortir de lapauvreté est plus faible pour cette catégorie de bénéficiaires comparée au reste de la population quipossède les mêmes caractéristiques mais qui s’estiment très contraints « crédit obtenu très insuffisant » oupartiellement contraints «crédit obtenu insuffisant ».En somme, nos résultats soulignent que le caractère intégré des coopératives peut contribuer à lacroissance économique et l’amélioration du bien-Être sociétaires pauvres et vulnérables, mais à conditionque ces structures définissent clairement une stratégie dans ce sens et qu’elle soit étalée sur un horizon detemps bien défini. En outre, pour y parvenir, ces institutions nécessitent d’être appuyées par des dotationsexternes ou d’autres programmes complémentaires au regard de leur mode endogène de mobilisation deressources qui pourraient donner lieu à des contraintes apparentes de crédit. / This thesis contributes to analyze the extent to which financial cooperatives contribute to povertyreduction. From this point of view, our analysis focused on both the adequacy of the conceptualframework of these institutions and their impact on members. As for their operation, our analysis showsin the case of Benin that cooperative principles generally applied. However, they face problems offinancial sustainability and governance related to the growth of membership.With regard to their impact on shareholders, our results suggest that in the short term, the integratednature of these institutions has proven globally relevant. As for the financial dimension, it appears fromthe results that the community loan contributes positively to the growth of household income, theincrease of investment in human capital for children through higher education and health spending, butwith a relatively small range. However, the community loan had no effect on the growth of savings. As forthe non-Financial dimension, our results suggest that non-Financial services offered exercise through thestakeholder-Status, a positive influence on the formation of the income of households that arebeneficiaries of the cooperative loan.In the same vein, in terms of economic mobility, our results suggest, in short-Term a relatively lowmobility of recipient households which is also related to the initial state of well-Being. In other words, thefrequency of mobility is upward for all states of welfare for all recipients, except for the poorestshareholder households. Compared to non-Beneficiaries, our results suggest in some ways, a high upwardmobility for beneficiary households. Over a longer term, our results suggest a very slow convergence ofmembers to a state of higher well-Being when the cooperatives are not subject to change in their povertyreduction strategies.In addition, the analysis of the influence of the degree of credit constraints revealed by the shareholderswho were beneficiaries of the community loan, shows that the existence of credit constraints in the supplyside does not seem to have influenced the living standards of beneficiaries who rated the value of the loanreceived as "insufficient" or "very insufficient" in the short term. But, compared to recipients who foundthe value of the loan received "sufficient", our results suggest at first, the existence of a selection bias andin a second step, the chance to escape poverty is lower for this category of beneficiaries compared to therest of the population with the same characteristics but who feel very constrained ("loan received is veryinsufficient") or partially constrained ("loan received is insufficient".)In total, our results highlight that the integrated nature of cooperatives can contribute to economic growthand improve the welfare of poor and vulnerable members, provided that these cooperatives clearly definea strategy in that direction and spread it over a defined period of time. In addition, to achieve this, theseinstitutions need to be supported by external grants or other complementary programs, when oneconsiders their endogenous mode of resource mobilization.

L'étude des effets de la mise en place d'un financement relationnel bancaire sur les conditions de financement de la PME est l'objet principal de cette thèse. Il s'agit de mettre en évidence la manière dont un accord implicite de collaboration sur le long terme mitige les problèmes d'asymétries d'information caractéristiques de ces structures. On peut inférer de ce travail plusieurs contributions dans le domaine de la politique financière de la PME et de la tarification bancaire. Les entreprises ayant pour banque principale une entité décentralisée, donc à l'organisation favorable à la fourniture de financement relationnel, utilisent de manière moins importante le crédit fournisseur, la dette fiscale et sociale et le crédit-bail. Il apparaît qu'elles obtiennent plus facilement du crédit. Une étude de leur choix de banque principale montre l'intériorisation du phénomène. Les PME s'orientent ainsi soit vers une banque centralisée, si elles peuvent produire une information standard suffisante et crédible, soit, si elles en sont incapables, vers une banque décentralisée de manière bénéficier d'un financement relationnel. Les entreprises n'étant pas parvenues à établir de lien avec une banque correspondant au type d'information qu'elles sont susceptibles de produire subissent une contrainte financière plus importante. Dans le cadre d'un financement relationnel, la banque peut réduire les difficultés informationnelles en mettant en place un équilibre séparant taux/garanties afin de distinguer les porteurs de projet de qualité. L'échange d'informations durant la relation réduit les possibilités de détournement de valeur des actifs offerts en garantie. Les porteurs de projets peu risqués peuvent ainsi de manière crédible conférer plus de garanties afin d'obtenir un taux inférieur. Ceci réduit les situations de rationnement du crédit.

Cette thèse porte sur l'étude des dépendance entre risques, à l'aide des copules. La prise en compte des dépendances qui peuvent exister entre risques est devenue cruciale pour les gestionnaires de risques, et les enjeux peuvent être colossaux (risque de contagion – et de faillites en chaîne - au sein d'un portefeuille d'obligations risquées, ou corrélations entre risques extrêmes en réassurance – ou plusieurs risques a priori indépendants sont affectés lorsqu'une catastrophe survient). Une meilleure connaissance des structures de dépendance est alors fondamentale afin de proposer une modélisation adéquate. Aussi, l'accent est mis, dans cette thèse, sur la déformation des copules en fonction du temps, ou dans les queues de distribution.<br /><br />La première partie est consacrée à la déformation temporelle des copules, dans un contexte de risque de crédit. En introduisant les copules conditionnelles, il est ainsi possible d'étudier la dépendance entre les durées de vie avant le défaut d'un émetteur, sachant qu'aucun défaut n'a été observé pendant une période de temps donnée. Des théorèmes de point fixe permettent d'obtenir des comportement limites, et d'obtenir des résultats sur les first-to-default, par exemple.<br /><br />Les chapitres suivant traitent de l'utilisation des copules conditionnelles dans la modélisation des risques extrêmes. La théorie des extrêmes dans un cadre multivarié a été faite traditionnellement en modélisant les maximas par composantes. Mais l'étude par dépassement de seuil joint offre une richesse beaucoup plus grande. En particulier, l'étude dans la queue supérieure et inférieure est présentée dans le cas des copules Archimédiennes, en insistant sur les caractérisations des cas d'indépendance asymptotique, d'ordinaire si difficile à appréhender.<br /><br />La dernière partie aborde l'estimation nonparamétrique des densités de copules, où des estimateurs à noyaux sont étudiés, permettant d'éviter des effets de bords traditionnellement inévitable lorsque l'on estime une densité à support compact. En particulier, les techniques sont utilisées pour estimer correctement la densité dans les queues de distributions, y compris avec des données censurées.<br /><br />Enfin, une bijgevoegde stelling conclue cette thèse sur l'étude de la dépendance temporelle pour les risques climatiques. Des modèles à mémoire longue sont ainsi utilisé pour modéliser le risque de tempête et estimer la période de retour de la canicule d'août 2003. Et enfin, des modèles haute-fréquences (proches de ceux utilisé en finance pour modéliser les prix de titres transaction par transaction) sont utilisés pour modéliser des données hydrologiques, et proposer de nouvelles estimations pour le risque de crue.