Frågeställning: Hur ser bankernas kreditbedömning för små och medelstora företag ut och hur kommer den att förändras i och med införandet av de nya regelverken K2 och K3? Hur resonerar banker vid kreditbedömning när företag redovisar enligt K2 och K3?Vill bankerna styra åt en viss tillämpning eller önskar de rapportering på basis av den löpande bokföringen? Syfte: Syftet med detta examensarbete är att undersöka och analysera bankers kreditbedömning för små och medelstora företag, samt vilken påverkan kreditbedömningen kommer få efter införandet av de nya redovisningsregelverken. Metod: Studien hade en deduktiv forskningsansats och metoden var kvalitativ. Semistrukturerade intervjuer genomfördes som datainsamlingsmetod. Empirin analyserades med hjälp av den referensram som blev insamlad under en litteraturstudie och en artikelsökning. Slutsats: Studien visade att kreditbedömningens utgångspunkt är väldigt lika för de undersökta bankerna. Bankernas kreditbedömning har ännu inte påverkats av de nya regelverken K2 och K3 men det kan ändras i framtiden. Bankerna vill framförallt ha tillräckligt med underlag från företagen så att de kan göra en bra kreditbedömning. / Research questions: How does the banks credit assessment for SMEs look like and how will it change with the introduction of the new regulations K2 and K3? How do banks reason at credit assessment when companies report according to K2 and K3? Would banks steer to a particular application or do they wish to get reports on the basis of the daily accounting? Purpose: The purpose of this study is to investigate and analyze banks’ credit assessment for small and medium-sized enterprises, as well as the impact of credit assessment due to the new accounting regulations. Method: The study had a deductive research approach and the methodology was qualitative. Semi-structured interviews were carried out as a data collection method. The empirical data were analyzed using the reference frame which was collected in a literature search and an article search. Conclusion: The study outcome shows that the credit assessment starting point is very alike from the examined banks. The banks credit assessment process has not been affected due to introduction of the new regulations K2 and K3 although it can change in future context. The banks want, above all, to have enough material from the companies so that they can make a good credit assessment.

Cette thèse s'intéresse au rôle des analystes financiers lors de la couverture des introductions en bourse dans un contexte international. Nous traitons de la valeur informationnelle des couvertures des analystes et de leur conséquence sur la performance à long terme des entreprises nouvellement introduites en bourse. Nous examinons si les recommandations des analystes financiers permettent de réduire le comportement irrationnel des investisseurs en situation de forte incertitude. Nous espérons qu'en réduisant les asymétries d'informations, les analystes financiers aident les investisseurs à mieux cibler la valeur de l'IPO. Cette thèse s'articule autour de deux parties : la première est consacrée au positionnement théorique et à nos hypothèses de recherche ; la seconde se focalise sur la vérification empirique d'un échantillon d'IPOs internationales (Etats-Unis, Angleterre, Allemagne et France) sur la période 1991 à 2005. Les résultats révèlent une sous performance des IPOs plus sévères pour les orphelines (sans couverture des analystes) que pour les non orphelines. Il apparaît que la couverture des analystes est importante pour les IPOs mais que le marché n'en perçoit pas toute la valeur. D'autres analyses soulignent que cette meilleure performance des non orphelines provient du nombre élevé de couvertures. Nous établissons que les recommandations des analystes sont significativement reliées à la performance à long terme des IPOs. Ainsi, nous vérifions le rôle crucial des analystes financiers dans la production et l'interprétation des informations. / This thesis explores the role of financial analysts' coverage on IPOs in an international context. We deal with the informational value of research coverage and the consequence on long run performance of newly public firms. We examine whether financial analyst recommendations allow alleviating the irrational investors' behaviour in the context of strong uncertainty. We expect that by reducing the information asymmetry, financial analyst recommendations help investors to define progressively the true value of the IPO. The thesis is organized in two main parts: the first part presents a survey of literature and define research hypothesis. The second part consists in an empirical validation of an international sample of IPOs (US, United Kingdom, Germany and France) over the 1991-2005 period. The results reveal that long run underperformance is much severe for orphans' IPOs (without financial recommendation) than non orphans' IPOs. The evidence suggests that analyst coverage is indeed important to issuing firm but the market do not fully incorporate the perceived value of this coverage. Further analysis reveals that this outperformance by non orphan stems from high coverage. We establish that analyst recommendations are significantly related to long run performance of IPOs. Hence, we corroborate the crucial role of financial analysts in producing and interpreting IPOs' financial releases.

L'examen des systèmes financiers publics des États de l'UEMOA a permis de constater que ces systèmes ont évolué dans le contexte contemporain de la nouvelle gouvernance financière publique. Le souci de la transparence, de la sincérité, de la responsabilité et de l'efficacité, principes cardinaux de la nouvelle gouvernance financière publique, a permis aux États de l'UEMOA sous l'égide de la Commission communautaire de renouveler les bases normatives et institutionnelles de leurs systèmes financiers publics. Les nouvelles normes introduisent une gestion financière publique axée sur les résultats avec une plus grande responsabilisation des acteurs. Elles confortent la suprématie budgétaire du Ministre des finances tout en investissant la direction du budget d'un rôle d'avant-gardiste programmatique en matière budgétaire et le contrôle financier d'une fonction d'évaluation de la dépense publique. Elles ont mis en perspective l'action du Parlement et des juridictions des comptes des États qui doivent mettre la veille à l'efficacité de la dépense publique au cœur de leurs actions. La mise en œuvre des nouvelles normes financières publiques change l'architecture et la méthode d'élaboration du budget qui passe d'une approche de moyen à une approche de résultat. Un ensemble de technicité et de rigueur entour désormais l'élaboration du budget dont les documents de programmation et les mécanismes de conception requièrent plus d'exigences. Les mécanismes et outils de pilotage de la gestion financière des États ont également changé. L'introduction de la responsabilité managériale a rendu nécessaire la mise en œuvre des outils de pilotage empruntés au secteur privé. Mais l'analyse des réalités sociologiques et des capacités internes des États révèle que la corruption, la non application délibérée des textes et l'insuffisance qualitative et quantitative des ressources humaines, matérielles et informationnelles constituent un blocage au bon fonctionnement des systèmes financiers publics. De même, au lieu d'être du "sur mesure" les nouvelles normes paraissent encore être du ''prêt à porter'' et ne tiennent pas toujours compte des réalités sociologiques des États. C'est pourquoi, la présente thèse propose de passer de l'imitation à l'innovation institutionnelle. Elle fait de la consolidation endogène des systèmes financiers publics une condition de réussite qui passe, entre autres, par l'instauration dans les États de la bisannualité budgétaire ; des profils des députés, du comité ordonnateur dans les ministères, de la responsabilisation solidaire du comptable et de l'ordonnateur et de l'instauration d'une responsabilité morale à travers l'implication de la chefferie traditionnelle et des confessions religieuses à la discipline financière. / The review of public financial systems of WAEMU (West African Economic and Monetary Union) States has shown that these systems evolved in the contemporary context of the new public financial governance. The concern for transparency, sincerity, responsibility and efficiency, the cardinal principles of the new public financial governance, allowed WAEMU States under the aegis of the Community Commission to renew the normative and institutional basis of their public financial systems. The new standards introduce a public financial management results-oriented with greater stakeholders accountability. They reinforce the budgetary supremacy of the Minister of Finance while investing the budget department of a pioneering programmatic role in budgetary matters and financial control of an evaluation function of public spending. They put into perspective the work of Parliament and the courts of accounts of States that should ensure the efficiency of public spending at the heart of their actions.The implementation of new public financial standards changes the architecture and the budgeting method that moves from a means approach to a results approach. A set of technicality and rigor now surrounds budgeting with programming documents and design mechanisms need more requirements. The mechanisms and management tools for the financial management of the States have also changed. The introduction of managerial responsibility necessitated the implementation of management tools borrowed from the private sector. But the analysis of sociological realities and internal capacities of the States reveals that corruption, not deliberate application of the texts and the qualitative and quantitative shortage of human, material and information resources are blocking the functioning of public financial systems. Similarly, instead of the "tailor" the new standards still seem to be the '' ready to wear '' and do not always reflect the sociological realities of the States. Therefore, this thesis proposes to move from imitation to institutional innovation. She makes endogenous consolidation of public financial systems a condition for success that goes by, among others, the establishment in the States of fiscal biannuality ; MPs profiles, the authorizing committee in the ministries, solidarity accountability of the accountant and of the authorizing, and establishing a moral responsibility through involvement of traditional chiefs and religious denominations discipline financial.

Le thème principal de cette thèse est celui des liens macro financiers. J’ai couvert trois questions différentes liées à ce sujet. Dans le premier chapitre, Gaël Giraud et moi-même développons un modèle pour la zone euro en réponse à de nombreuses critiques des modèles de politiques avant le GFC et en mettant l’accent sur l’interaction entre le secteur financier et la macroéconomie. Les deuxième et troisième chapitres portent sur le comportement du secteur financier au lendemain de la crise financière mondiale et ses implications pour la macroéconomie. Le chapitre 2 examine la pratique de l’abstention à l’égard des emprunteurs en difficulté. La question finalement pertinente dans ce chapitre est de savoir dans quelle mesure ce comportement influe sur l’économie réelle. Enfin, le troisième chapitre met en lumière un épisode de manipulation sur les marchés des matières premières. Cette prétendue manipulation n’était apparemment possible qu’en raison de la position dominante des banques sur le marché pendant la période qui a précédé la crise et par la suite. En fin de compte, je quantifie les effets d’un tel comportement et apporte la preuve d’un changement structurel du marché manipulé au cours de la période de manipulation alléguée. Le premier chapitre exploite un ensemble de données au niveau des banques, tandis que dans les chapitres 2 et 3, je développe des modèles macroéconomiques structurels. En particulier, le modèle de système dynamique du deuxième chapitre est une innovation. Cette catégorie de modèles, et plus particulièrement un modèle de la taille que nous développons, n’a jamais été estimée et utilisée par la suite pour l’analyse des politiques. / The main theme of this thesis are macro-financial linkages. I covered three different questions related to this topic. In the first chapter Gaël Giraud and I develop a model for the Euro Area answering to many of the critiques of policy models before the Global Financial Crisis and with a focus on the interaction between the financial sector and the macroeconomy. The second and third chapter focus on behaviour of the financial sector in the aftermath of the Global Financial Crisis and its implications for the macroeconomy. Chapter 2 investigates the practice of forbearance towards stressed borrowers. The ultimately relevant question in this chapter is to what extend there is a feedback to the real economy due to this behaviour. Finally, the third chapter sheds light on an episode of manipulation in commodity markets. This alleged manipulation was apparently only possible due to the dominant market position banks took in the run up to the crisis and thereafter. Ultimately I quantify the effects of such behaviour and provide evidence of a structural change of the manipulated market during the period of alleged manipulation. The first chapter exploits a bank level dataset, whereas in chapter 2 and 3 I develop structural macroeconomic models. Especially the dynamical system model in the second chapter is an innovation. This class of models and more specifically a model of the size we develop has never been estimated and subsequently used for policy analysis.

En prenant le cas de l'évaluation des gérants d'actifs financiers par les investisseurs professionnels, la présente thèse étudie les réponses que des agents économiques apportent aux problèmes pratiques que pose la nécessité d'agir et de justifier son action en situation d'incertitude.La thèse marie, dans une perspective durkheimienne, une analyse morphologique du champ de la gestion d'actifs et une analyse des pratiques d'évaluation des gérants par les investisseurs professionnels.La démarche empirique consiste à rassembler des matériaux variés afin d'enregistrer les multiples formes de manifestation d'un fait social total. Les uns sont produits au cours d'une enquête ethnographique du champ de la gestion d'actifs: ce sont des entretiens semi-directifs, des observations directes d'interactions sociales, et des artefacts produits et utilisés dans le cadre des pratiques étudiées. Les autres, statistiques ou données institutionnelles, sont collectés auprès d'acteurs de la gestion d'actifs. Tous ces matériaux sont analysés de manière interprétative.L'analyse morphologique découvre les divisions, les articulations et les proportions des organisations où est pratiquée la gestion d'actifs financiers. L'autonomisation du champ professionnel de la gestion d'actifs s'accompagne d'une division du travail qui place en son centre les gérants, constitués en spéculateurs, c'est-à-dire en agents économiques dont l'action ne s'intéresse qu'aux variations de prix, par opposition aux acteurs dont la fonction est de prolonger le geste spéculatif par un geste marchand. La structure de rémunération des sociétés de gestion nourrit un conflit entre les gérants d'actifs et les commerciaux sur le partage du profit, dont la résolution conduit à une polarisation des sociétés entre un modèle industriel et un modèle artisanal.L'évaluation des gérants d'actifs par les investisseurs professionnels prend son sens dans le cadre de l'appréciation de l'efficacité technique des actions spéculatives par des sujets exposés à une incertitude financière qu'ils s'efforcent de réduire. Les investisseurs professionnels ordonnent leurs pratiques d'évaluation entre une analyse "quantitative" et une analyse "qualitative" des gérants évalués. Contrairement à ce que l'usage de cette forme de classification suggère, ce n'est pas le recours à la quantification ou au calcul en tant que tels qui différencie ces deux types d'analyse, comme s'il s'agissait de deux régimes épistémiques imparfaits mais complémentaires. C'est leur statut dans la relation fonctionnelle qui les lie l'un à l'autre: recherche de la forme de l'incertitude financière d'une part, et recherche des conditions sociales qui l'ont générée d'autre part. Imparfaitement liée aux phénomènes auxquels elle s'applique, la forme de classification "quanti/quali" correspond aux ressources acquises par les investisseurs professionnels au cours de leur trajectoire de socialisation, et mobilisées dans le cadre d'une division sociale du travail où les pratiques d'analyse sont partagées entre des postes et des positions différenciées au sein des organisations.Ce travail complexifie et enrichit la compréhension des pratiques financières et des pratiques de réduction de l'incertitude en montrant qu'elle ne peut faire l'économie de leurs soubassements sociaux. Elle précise le domaine de validité d'une forme de classification et offre aux acteurs concernés le moyen de discuter à nouveaux frais l'efficacité ou la pertinence de leurs procédés d'analyse. / This dissertation uses the evaluation of asset managers by professional investors as a case for the study of the ways in which economic agent deal with the necessity of acting and to give account of one's actions while facing uncertainty.This dissertation follows a durkheimian approach as it combines a morphological analysis of the asset management field with an analysis of evaluation practices of asset managers by professional investors.Empirical materials of various kinds have been gathered, in order to record the numerous ways in which a total social fact manifests itself. Some of the materials derive from an ethnographic research in the field of asset management: these are semi-directive interviews, direct observations of social interactions, and artefacts produced and used as part of the practices that the research investigates. The other materials are statistics or institutional data that have been collected during the field research. Interpretive analysis has been applied to them.The morphological analysis of asset management as a social field highlights the divisions, articulations and proportions of the organizations where financial asset management practices are carried out. The autonomization of asset management as a professional field goes along with a social division of labour that is structured around the asset managers. It makes them become speculators, that is economic agents who focus solely on price variations. By contrast, other actors ensure that the speculative movement is followed by a fully carried out trade. The income structure of asset management firms feeds a conflict between asset managers and salespersons about the distribution of profit. The resolution of this conflict leads to a polarization of asset management firms between firms following a model designed after the manufacturing industry, and firms following a model leaning towards craftmanship.The evaluation of asset managers by professional investors makes sense in a social frame where it stands as an appraisal of the efficiency of speculative actions undertaken by agents who try and reduce the financial uncertainty that they face. Professional investors classify their evaluation practices among a "quantitative" analysis and a "qualitative" analysis of asset managers. Although this form of classification may suggest that the two types of analysis cover two kinds of knowledge that are imperfect yet complementary, it is not quantification or calculation per se that differentiates between them. They are functionally related to each other: assessment of the form taken by financial uncertainty on the one hand, and search for the social conditions that caused uncertainty to take such form on the other hand. The form of classification "quantitative/qualitative" meets imperfectly the phenomena to which it is applied. It matches the social distribution of resources that professional investors gained during their socialization trajectory, and that they mobilized in the frame of a specific kind of social division of labour, where analytic practices are also distributed among differentiated positions within organizations.This dissertation complexifies and enriches the understanding of financial practices and of uncertainty reduction practices by showing that such understanding cannot forget their social foundations. It circumscribes the domain of validity of a specific form of classification and it provides interested actors with tools with which they can discuss anew the efficiency or the relevance of their analytic processes.

by Chan Cheuk Tung. / Thesis (M.Phil.)--Chinese University of Hong Kong, 1998. / Includes bibliographical references (leaves 86-90). / Abstract also in Chinese. / ABSTRACT (IN ENGLISH) --- p.ii / ABSTRACT (IN CHINESE) --- p.iv / TABLE OF CONTENTS --- p.vi / LIST OF TABLES --- p.ix / LIST OF FIGURES --- p.x / CHAPTER / Chapter I. --- INTRODUCTION --- p.1 / Overview: Neglected Role of Investors' Emotion --- p.1 / Inadequacies in Existing Theory and Research --- p.3 / Significance of Present Study --- p.5 / Chapter II. --- LITERATURE REVIEW --- p.6 / Demographic Studies of Investors --- p.6 / Decision Research on Choice Behavior --- p.7 / Personality Trait / Cognitive Style Approach --- p.7 / Situationist Approach --- p.8 / Interactionist Approach --- p.9 / Summary --- p.10 / Findings in choice behavior research --- p.10 / "Notion of ""Bounded Rationality""" --- p.10 / Frameworks for task and context effects --- p.12 / Decision-making as a Conflict Resolution Process --- p.13 / Generalized Cost/Benefit Analysis - the Emotional Dimension --- p.14 / Summary --- p.16 / Chapter III. --- HYPOTHESES --- p.18 / Information Acquisition --- p.18 / Negative Information --- p.20 / Positive and Irrelevant Information --- p.23 / Evaluation and Judgment --- p.25 / Strategies Formulation --- p.28 / Trading Performance --- p.30 / Chapter VI. --- METHODS --- p.32 / Overview --- p.32 / Material and Apparatus Selection --- p.33 / Selection of Music --- p.33 / Selection of Currency Pair --- p.35 / System for Trading Simulation --- p.36 / Selection of News Items --- p.37 / Pretest of Treatments --- p.39 / Subjects --- p.40 / Procedure --- p.41 / Manipulation Check - Pretest --- p.42 / Likert scale Measure --- p.43 / Affect Grid Measure --- p.44 / Convergent Validity of Measures --- p.45 / Summary --- p.46 / Estimation of Power and Optimal Sample Size for the Main Experiment --- p.46 / Main Experiment --- p.46 / Subjects --- p.47 / Procedure --- p.47 / Measures of Studied Variables --- p.48 / Control Variables --- p.49 / Chapter V. --- RESULTS & DISCUSSIONS --- p.51 / Manipulation Checks --- p.51 / Reliability of Mood Measures --- p.51 / Effect of Manipulations --- p.52 / Effects of Control variables --- p.54 / Trading Performance --- p.55 / Information Acquisition --- p.59 / Negative Information --- p.59 / Positive and Irrelevant Information --- p.62 / Time Allocation --- p.64 / Summary --- p.66 / Evaluation and Judgment --- p.66 / Decision Time --- p.66 / Decision Complexity --- p.68 / Decision Accuracy --- p.70 / Summary --- p.71 / Strategy Formulation --- p.72 / Use of Cut-loss Order --- p.72 / Use of Limit-profit Order --- p.73 / Investment Size --- p.73 / Summary --- p.75 / Discussion --- p.75 / Chapter VI. --- CONCLUSION --- p.78 / Discussion --- p.78 / Limitations and Suggestions for Future Studies --- p.80 / Suggestions to Investors --- p.76 / Individual Investors --- p.82 / Institutional Investors --- p.84 / BIBLIOGRAPHY --- p.86 / APPENDICES --- p.91 / Appendix 1 News Selection Phase One: Judges' Rating --- p.91 / Appendix 2 Screen Layouts of the Internet Trading System --- p.92 / Appendix 3 Coding Scheme -Complexity of Reasoning --- p.93 / Appendix 4 Questionnaire --- p.94

Les rémunérations des dirigeants des sociétés cotées suscitent un vif débat tant sur leur montant que sur les principes guidant leur détermination. Ce débat est souvent intensifié par une forte médiatisation prompte à indigner l’opinion publique et à inciter le législateur à se saisir de la question. Celui-ci cherche alors à encadrer les pratiques litigieuses tantôt en imposant des mesures impératives, tantôt en favorisant l’autorégulation. La présente étude a pour ambition d’apprécier la pertinence et l’efficacité de l’ensemble de ces règles relevant du droit dur et du droit souple. Un tel examen du droit positif montre une réelle incapacité à apporter une réponse au problème de l’acceptabilité sociale des rémunérations par le biais de l’outil juridique. En témoigne l’évolution de la législation française depuis ces vingt dernières années, basée sur l’impératif de transparence et l’évolution des procédures de détermination et d’attribution des rémunérations des dirigeants. Les juges ne semblent pas davantage disposer de leviers efficaces de lutte contre l’excès des rémunérations en droit des sociétés. Maints espoirs ont donc été fondés sur les principes provenant du droit souple et en particulier de la gouvernance d’entreprise, espoirs cependant également déçus à bien des égards. Finalement, demeure particulièrement prégnante la question de savoir si le droit, qu’il soit dur ou souple, peut constituer cet outil utile et efficace de régulation du niveau de rémunérations des dirigeants de sociétés cotées / The remuneration of directors of listed companies generated a lively debate and even controversy as to their amount or to the principles guiding their determination. This debate is often intensified by vivid media coverage aimed at instigating the public opinion and encouraging the legislator to take up the question. The latter then seeks to regulate the practices in question either by imposing mandatory measures at times, or by encouraging self-regulation at others. This study aims to assess the relevance and effectiveness of all of these rules under the hard law and soft law. Such an examination of the substantive law shows a real inability to provide an answer to the problem of the social acceptability of these remunerations through legal tool. It also reviews the evolution of French legislation during the last twenty years, based on the need for transparency and the development of procedures for determining and awarding the remuneration of directors. Judges do not appear to have effective leverage and means of struggle in the Corporate Laws against the excesses of the remuneration. So many hopes have been based on the principles derived from the soft law and in particular, Corporate Governance, yet those hopes were however deceived in many ways. Finally, the question that remains particularly urgent and haunting is whether the law, be it hard or soft, can be a useful and effective tool for regulating the level of remuneration of directors and executives of listed companies

L'objectif de cette thèse est double. Tout d'abord, la thèse propose un cadre théorique permettant d'évaluer à la fois le rôle de la persistance des habitudes et des nouvelles financières et celui de la dynamique des variables macroéconomiques afin d'expliquer les variations du ratio cours des actions-dividende et de la structure à terme des taux d'intérêt. Les modèles envisagés sont ainsi des extensions du modèle d'évaluation des actifs financiers basé sur la consommation ((C)CAPM). Ensuite, la thèse contribue à l'analyse empirique de ces modèles. L'objectif est ici de tester le pouvoir de prédiction (i) du ratio surplus de consommation et (ii) du ratio cours des actions-dividende. Cette thèse comporte trois chapitres. Le premier chapitre montre que dans le cadre d'un modèle (C)CAPM avec formation des habitudes, la persistance du stock d'habitudes permet de reproduire la persistance du ratio cours des actions-dividende et en partie la prédictabilité des excès de rendements des actifs risqués à long terme. Dans le deuxième chapitre, nous mettons en évidence, théoriquement et empiriquement, la capacité du ratio surplus de consommation à expliquer les variations des rendements d'actifs risqués, à la fois en séries chronologiques et en coupe transversale. Enfin, dans le dernier chapitre de cette thèse, nous considérons un modèle (C)CAPM avec (i) une modélisation générale du niveau de consommation de référence et (ii) une spécification affine des variablesexogènes. La représentation affine du taux d'escompte stochastique et des processus exogènes permet de déterminer les solutions analytiques exactes du ratio cours des actions-dividende, du ratio cours du portefeuille de marché-consommation et de la structure à terme des taux d'intérêt

Le contrôle de gestion est une discipline qui a beaucoup évolué à partir de la fin des années 1980, notamment sous l'impulsion des auteurs américains Johnson et Kaplan. Notre mémoire est construit autour des dimensions stratégiques du contrôle de gestion. Nous nous interrogeons sur la pertinence du concept de contrôle de gestion stratégique dans sa capacité à promouvoir des réflexions et des travaux théoriques, empiriques et instrumentaux susceptibles d'enrichir l'articulation du contrôle de gestion au management stratégique. Notre mémoire se décompose en trois parties. Dans une première partie, nous revenons sur notre travail doctoral et ses prolongements en rappelant à quoi correspond le champ théorique du contrôle de gestion stratégique et en synthétisant notre recherche relative aux tableaux de bord stratégiques. Dans une seconde partie, nous présentons notre travail post-doctoral relatif aux indicateurs non financiers et aux tableaux de bord stratégiques. Il s'agit de recherches théoriques et empiriques visant à approfondir le potentiel du contrôle de gestion stratégique à travers notamment l'étude des motifs d'utilisation des indicateurs non financiers par les managers français. La description d'une étude de cas relative au déploiement d'un tableau de bord stratégique à la Maif vient compléter cette partie. Dans une troisième partie nous analysons l'évolution de l'instrumentation en contrôle de gestion et de son potentiel stratégique. La comptabilité de gestion à base d'activités et ses déploiements sont plus spécifiquement au cœur de cette dernière partie. Notre mémoire s'achève par des études de cas encore en cours au moment de l'écriture de ces lignes.

Les thématiques de la Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE) ont connu récemment des développements considérables, tant sur le point de vue managérial, que sur le point de vue académique. Cette thèse s'intéresse particulièrement aux indicateurs de performance relevant de la RSE. Les investigations théoriques et empiriques menées permettent de conclure que les entreprises mettent en place, de plus en plus, des indicateurs spécifiques pour mesurer et piloter une performance organisationnelle élargie. Cette mise en place répond à plusieurs contraintes et facteurs, mais c'est surtout le besoin de se légitimer et de s'institutionnaliser qui explique le mieux l'adoption de cette pratique. Néanmoins, cette dernière souffre encore de plusieurs faiblesses, telles que la grande difficulté à fixer des objectifs chiffrés sur les dimensions de la RSE, ou encore le manque de motivation et d'implication de certains acteurs du système. Ces faiblesses font également que le contrôle exercé dans les entreprises, à travers les indicateurs de la RSE, est avant tout un contrôle social cherchant davantage à impliquer et à socialiser qu'à évaluer et à sanctionner.