由於電腦科技的快速發展，網際網路(World Wide Web；簡稱WWW)使得資料共享及搜尋更為便利，其中的網路搜尋引擎(Search Engine)更是尋找資料的利器，最知名的「Google」公司就是藉由搜尋引擎而發跡。網頁搜尋多半依賴各網頁的特徵，像是熵(Entropy)即是最為常用的特徵指標，藉由使用者選取「關鍵字詞」，找出與使用者最相似的網頁，換言之，找出相似指標函數最高的網頁。藉由相似指標函數分類也常見於生物學及生態學，但多半會計算兩個社群間的相似性，再判定兩個社群是否相似，與搜尋引擎只計算單一社群的想法不同。 本文的目標在於研究若資料服從多項分配，特別是似幾何分配的多項分配（許多生態社群都滿足這個假設），單一社群的指標、兩個社群間的相似指標，何者會有較佳的分類正確性。本文考慮的指標包括單一社群的熵及Simpson指標、兩社群間的熵及相似指標(Yue and Clayton, 2005)、支持向量機(Support Vector Machine)、邏輯斯迴歸等方法，透過電腦模擬及交叉驗證(cross-validation)比較方法的優劣。本文發現單一社群熵指標之表現，在本文的模擬研究有不錯的分類結果，甚至普遍優於支持向量機，但單一社群熵指標分類法的結果並不穩定，為該分類方法之主要缺點。 / Since computer science had changed rapidly, the worldwide web made it much easier to share and receive the information. Search engines would be the ones to help us find the target information conveniently. The famous Google was also founded by the search engine. The searching process is always depends on the characteristics of the web pages, for example, entropy is one of the characteristics index. The target web pages could be found by combining the index with the keywords information given by user. Or in other words, it is to find out the web pages which are the most similar to the user’s demands. In biology and ecology, similarity index function is commonly used for classification problems. But in practice, the pairwise instead of single similarity would be obtained to check if two communities are similar or not. It is dislike the thinking of search engines. This research is to find out which has better classification result between single index and pairwise index for the data which is multinomial distributed, especially distributed like a geometry distribution. This data assumption is often satisfied in ecology area. The following classification methods would be considered into this research: single index including entropy and Simpson index, pairwise index including pairwise entropy and similarity index (Yue and Clayton, 2005), and also support vector machine and logistic regression. Computer simulations and cross validations would also be considered here. In this research, it is found that the single index, entropy, has good classification result than imagine. Sometime using entropy to classify would even better than using support vector machine with raw data. But using entropy to classify is not very robust, it is the one needed to be improved in future.

20世紀以來，因為衛生醫療等因素的進步，各年齡死亡率均大幅下降，使得平均壽命大幅延長。壽命延長的效果近年逐漸顯現，其中的人口老化及其相關議題較受重視，因為人口老化已徹底改變國人的生活規劃，死亡率是否會繼續下降遂成為熱門的研究課題。描述死亡率變化的模型很多，近代發展的Age–Period–Cohort模型(簡稱APC模型)，同時考慮年齡、年代與世代三個解釋變數，是近年廣受青睞的模型之一。這個模型將死亡率分成年齡、年代與世代三個效應，常用於流行病學領域，探討疾病、死亡率是否與年齡、年代、世代三者有關，但一般僅作為資料的大致描述，本研究將評估APC模型分析死亡率的可能性。 APC模型最大的問題在於不可甄別(Non–identification)，即年齡、年代與世代三個變數存有共線性的問題，眾多的估計APC模型參數方法因應甄別問題而生。本研究預計比較七種較常見的APC模型估計方法，包括本質估計量(IE)、限制的廣義線性模型(cglim_age、cglim_period與cglim_cohort)、序列法ACP、序列法APC與自我迴歸模型(AR)，以確定哪一種估計方法較為穩定，評估包括電腦模擬與實證分析兩部份。 電腦模擬部份比較各估計方法，衡量何者有較小的年齡別死亡率及APC參數的估計誤差；實證分析則考慮交叉分析，尋找用於死亡率預測的最佳估計方法。另外，也將以蒙地卡羅檢驗APC的模型假設，以確定這個模型的可行性。初步研究發現，以台灣死亡資料做為實證，本研究考量的估計方法在估計年齡別死亡率大致相當，只是在年齡–年代–世代這三者有不同的詮釋，且模型假設並非很符合。交叉分析上，Lee–Cater模型及其延展模型相對於APC模型有較小的預測誤差，整體顯示Lee–Cater 模型較佳。 / Since the beginning of the 20th century, the human beings have been experiencing longer life expectancy and lower mortality rates, which can attributed to constant improvements of factors such as medical technology, economics, and environment. The prolonging life expectancy has dramatically changed the life planning and life style after the retirement. The change would be even more severe if the mortality rates have larger reduction, and thus the study of mortality become popular in recent years. Many methods were proposed to describe the change of mortality rates. Among all methods, the Age-Period-Cohort model (APC) is a popular method used in epidemiology to discuss the relation between diseases, mortality rate, age, period and cohort. Non-identification (i.e. collinearity) is a serious problem for APC model, and many methods used in the procedure included estimation of parameter. In the first part of this paper, we use simulation compare and evaluate popular estimation methods of APC model, such as Intrinsic Estimator (IE), constrained of age, period and cohort in the Generalized Linear Model (c–glim), sequential method, and Auto-regression (AR) Model. The simulation methods considered include Monte-Carlo and cross validation. In addition, the morality data in Taiwan (Data sources: Ministry of Interior), are used to demonstrate the validity and model assumption of these methods. In the second part of this paper, we also apply similar research method to the Lee-Carter model and compare it to the APC model. We found Lee–Carter model have smaller prediction errors than APC models in the cross–validation.

近年來隨著台灣人口日漸少子化，「養兒防老」的傳統觀念已不符時勢所趨，面對高齡化社會所帶來龐大的財政負擔及老年人口安養等社會問題。過去研究結果提供了一可能的解決方案－「逆向房屋抵押貸款（Reverse Mortgage, RM）」，然而，對於此種新型貸款在台灣推行之完整可行性分析，相關研究尚付之闕如。是故，本研究從承貸雙方角度出發，旨在深入探討未來逆向房屋抵押貸款在台推行之可行性。 首先，對於申貸者而言，本研究以30至60歲且名下擁有不動產之家戶為研究單位，並用問卷調查台灣中年房屋持有者申請逆向房屋抵押貸款之意願程度。針對調查結果，再以「羅吉斯迴歸（Logistic Regression）」分析影響申請意願之顯著因子，據以探討申請意願與受訪者特性兩者之關係。 其次，從承貸者角度建立一貸款定價模型，模擬分析於損益兩平條件下，貸款機構有無貸款保險，以及於不同貸款給付方案中，其可提供逆向房屋抵押貸款之最高可貸款成數（Loan to Value, LTV）。再者，進一步結合台灣各主要都會區房價資料，研究顯示所得替代率（Income Replacement Ratio, IRR-RM）符合多數申貸者之基本需求。 本研究預期「逆向房屋抵押貸款」除了有效解決人口老化所衍生之社會問題外，亦兼具政府「就地老化（Aging in Place）」政策效益，提升了老年生活品質，維護老年人口的尊嚴。 / With the continuously declining fertility rates and the increasing life expectancy, Taiwan has become one of the aging societies in the world. To release the financial strain of the government, a great number of literature has suggested an alternative option, Reverse Mortgage (RM), to improve the retiring life quality of the elders. However, little attention has been given specifically to the feasibility of the application of RM and the pricing model in individual countries. This study thus conducted the questionnaire and collected the data in Taiwan for analysis in order to show the implementation feasibility of RM in aging society for both the aspects of both lenders and borrowers. First of all, to find out the factors affecting the willingness in applying for RM and the characteristic of the middle-aged homeowners, we designed a survey and a quantitative analysis of the questionnaire through Logistic Regression Analysis. Second, under a break-even hypothesis, we analyzed the ratio of Loan to Value (LTV) a reverse mortgage lender would offer through the simulation model. Furthermore, the housing data from different metropolises of Taiwan is integrated into the study in order to determine whether if the Income Replacement Ratio of RM (IRR-RM) could meet the basic needs of Taiwanese. Results found in this paper suggest that RM could satisfy the general need of people in Taiwan. Procedures conducted in this study may also provide precious insight for other aging countries. This paper suggests that reverse mortgage could not only solve the society issues, but also secure the retiring lives of the elders and preserve their living qualities.

本文研究保險人於匯率風險下之最適跨期投資組合。隨著資本市場全球化發展，從事國外投資受到匯率風險之影響加劇。本研究提出動態投資組合模型，針對壽險業之利變型商品，分析保險人於匯率風險之下之最適跨期投資組合。考慮資產集合包含本國現金、本國指數型股票基金、外國現金和外國指數型股票基金四項標的。本文研究方法主要以Cox & Huang(1989, 1991)平賭理論處理最適投資議題，將多期問題變為單期，求得保險人之最適投資組合。最後本文針對不同的匯率走勢與匯率風險波動度，利用電腦模擬，觀察不同風險趨避程度保險人之投資組合變化。 本文結果歸納如下： 1. 於風險市場價值、波動度和國內外無風險短期利率為定值下，保險人最適組合分別是擁有固定比例本國股票部位，外國股票部位則與匯率走勢呈負相關，而本國現金部位與外國現金部位呈現相反趨勢。發現匯率增量趨勢與外國現金帳戶、外國指數型股票基金和本國現金部位趨勢相同。 2. 匯率風險將影響保險人持有外國資產意願。若匯率風險波動度由0.1提高至0.3，則外國現金部位之最大值會從6.23下降到0.66。而外國股票持有部位於短期會增加，但隨著投資期限增加而逐漸遞減。同時短期增加之幅度小於外國現金減少之部分。整體而言，持有外國資產比例隨匯率風險波動度變大而遞減。 關鍵字：匯率風險、跨期投資組合、平賭理論、風險波動度、電腦模擬

個人投資理財是近年來熱門的議題，而國內與此相關的研究大都集中在投資績效的提升、投資標的之選擇、資產配置比例與影響投資績效的變數等，較少在探討個人的投資準則與社會關係學習所造成的投資績效差異。本論文利用代理人為基礎的模擬方式（Agent-Based Simulation）與動態虛擬社會關係，模擬共同基金投資市場的交易行為，讓模型中的一個或數個群體裡的所有投資人除了可以依循著自身的投資準則進行投資外，亦有機會藉由虛擬社會關係學習到其他投資人的投資準則，進而提升投資績效。在實驗中，我們針對不同的學習頻率及學習參數觀察學習的效果。我們發現，當有虛擬社會關係學習模式且學習評估頻率為每月一次時，有助於整體投資績效的提升。 / Personal investment is a topic that has attracted much attention in recent years. However, the researches and applications related to this topic are usually concentrated in the area of increase investment performance, portfolio, investment selection, and critical investment performance factors. Less are about investment criteria and social learning that affect investment performance. In this thesis, we use agent-based simulation with dynamic virtual social relationship to simulate artificial mutual fund market. The investors in the model can invest by their own criteria, and learn other agent’s criteria via virtual social relationship to increase investment performance. We use different sets of parameters in the experiments to observe how these parameters affect the result. Our experiments revealed that our new model with social learning mechanism and a learning evaluation frequency of a month, the overall investment performance can be significantly improved.

都市地區因人口增長、大量人工建成環境與能源使用等緣故，將產生都市熱島效應。都市熱島效應產生都市高溫化，進而衍生各種都市環境問題，如都市微氣候改變、能源消耗與供給壓力增加、空氣汙染物不易擴散等(Landsberg, 1981)。臺灣位於亞熱帶氣候地區，人口多集中於都市地區，尤其是臺北市。先前相關研究指出臺北市具有都市熱島效應。本研究從有高蓄熱特性的道路與建築量體所構成之「都市街道」為尺度範圍，將進行固定監測站之量測，實際取得都市微氣候之數據（溫度與熱舒適性指標），配合都市街道熱環境因子之調查，一併探討都市街道熱環境因子產生都市高溫化的關係，有別於其他研究探討都市整體的熱島效應，或是單一影響因素導致的都市高溫化，如街廓、材料、植栽、人工排熱等對微氣候的影響。此外，本研究輔以計算流體力學（Computational Fluid Dynamics，簡稱CFD），將量測的數據做為模擬之基本條件，進而模擬都市街道的風場與溫度場，搭配實測數據與模擬值作分析，並且加入都市街道熱環境因子與兩者作探討。研究成果指出植栽綠化與遮蔭將有效改善都市高溫化現象。

半導體生產的流程可分成四階段：晶圓生產(fabrication)、測試分類(sorting)、封裝(assembly)與檢驗(testing)。每個階段都有不同的廠商可提供服務。當晶圓生產廠商接獲訂單，其供應鍊管理者會根據產能、需求量、交貨日、技術水準與成本等考慮因素，決定此訂單應由何晶圓廠區生產、由何測試分類廠做分類、由何封裝廠做封裝與最後由何檢驗廠做檢驗。本研究的主要目的為在各種限制條件下，以最小成本為目標，找出完成客戶訂單的最佳廠商組合。可能的限制包括產能限制、交貨日的滿足、各廠區的技術水準及需求量的大小。本問題可視為產品組合、廠商組合與生產排程的綜合問題，過去常用的解決方法為整數與線性規劃的混合應用，但是由於牽涉的因素太多，常常問題的模式中變數與限制式過多導致無法解決。本研究先以資料的收集與模式的建構為主，利用並修改現有的產品結構樹模型使其變成供應鏈網路模式，並加入半導體產業供應鏈相關特性，建立一個以時間軸為機制的混合整數線性模式。並且以時間成本的概念來衡量整個半導體供應鏈的效能。 混合整數線性模式常會面臨許多問題，由於模式的複雜，變數與限制式過多，造成求解的困難。對電腦資源的需求很大，花費的時間也很長。同時對於問題的規模亦造成制限。於是本研究藉著修改Kim (1995) 的 backward list scheduling 演算法概念，建構一個解決問題的啟發式演算法，可快速求得一組近似最佳解之可行解。 由於供應鏈所面對的是隨機環境，因此必須以模擬的方式對上述模型進行檢驗，確認其有效性及適用的範圍。利用系統模擬方法，確定隨機變數與其分配，以建立模擬模型程式。實際進行模擬，以驗證上述供鏈模型之有效性，並瞭解、分析模型之適用性及應用方式。 對於半導體產業供應鏈廠商指派與資源分配之網路管理方面，提供一數量化的思考邏輯。運用數量化的模式表現出不同的半導體產業供應鏈廠商指派與資源分配之網路管理的問題，並提出解決問題的演算機制。

本論文的目的在比較標準法和風險值法（VaR）於外匯部位資本計提數額上的差異。在VaR法方面，本篇採用變異數-共變異數法、歷史模擬法以及極端值法等三種衡量方法，並利用回溯測試（backtest）對三種方法預測風險的能力做一檢測。標準法是指財政部規定的資本計提標準方法。 本篇論文實證結果發現用VaR法所計提的資本數額是依標準法所需計提數額的一半。也就是說依標準法提列會造成過多的資金成本。另外，從安全性的角度觀之，經過回溯測試，發現採取歷史模擬法或極端值法則是值得信賴的資本計提的方法。反之，變異數-共變異數法會有低估的現象。但因計算極端值法所需要的資料過於龐大，建議使用歷史模擬法，如此相對於標準法將可省下可觀的資金成本。 第一章 研究動機與目的…………………………………1 第二章 國內外資本適足的規定…………………………3 第一節 資本適足規定(BIS)的發展……………………3 第二節 台灣相關法令規定……………………………6 第三章 文獻探討……………………………………… 10 第四章 研究方法與模型……………………………… 14 第一節 VaR模型…………………………………… 14 第二節 回溯測試…………………………………… 24 第五章 實證分析……………………………………… 28 第一節 實證資料介紹……………………………… 28 第二節 實證結果…………………………………… 29 第六章 結論…………………………………………… 42 參考文獻……………………………………………………44

供應鏈管理的觀念在於整合採購、生產和運送產品及服務至顧客一連串的活動，供應鏈目前已逐漸獲得企業的重視，但由於各個企業間的規劃控制、工作流程、組織架構、資訊流程架構、管理方法、權力領導及文化態度等等都存在著差異，要協調與整合供應鏈上的所有成員是一項極為困難的工作，尤其近年來在資訊資源與企業整合逐漸成熟的情況下，全球化成為新的發展趨勢與思考方向，供應鏈更是橫跨地理疆界，遍布多國，管理更加困難。 不可諱言，全球化供應鏈可以為企業帶來許多的利益與優勢，然而，供應鏈中企業間分布距離擴大，以及全球化本身所造成的高度不確定性，都使得原本產生的利益被抵消，使得我們懷疑是否採行全球化供應鏈的企業，其績效就能提升。 為了探討全球化供應鏈的績效是否如預期，我們藉由模擬方式來分析採行不同策略在不同供應網體系下，整體供應鏈管理實際運作的情形；首先以多重代理人模式化複雜的供應鏈網路系統，每個代理人可代表供應鏈上的獨立個體(結點)，以代理人的功能描述個體的特徵；接著以模擬方法比較採行全球化策略與本地化策略的供應鏈績效產出；最後對模擬結果作分析說明全球化所帶給企業的利益及造成的影響。 結果發現在相同的供應網體系，由於前置時間無可避免的變長，全球化策略的確會造成不滿足率的提高，而在不同的供應網體系下，全球化策略所產生的效果也不同，第一類供應網的影響程度較輕微，第二類供應網的變化幅度激烈，而第三種供應網則產生高度不滿足的情形。 第一章 緒論 1 1.1 研究背景 1 1.2 研究動機 3 1.3 研究目的 4 1.4 研究方法與步驟 5 1.5 研究範圍與限制 6 1.6 論文架構 7 第二章 文獻探討 8 2.1 供應鏈 8 2.2 供應鏈管理 9 2.2.1 供應鏈管理的定義 9 2.2.2 供應鏈管理的組成 11 2.2.3 供應鏈作業的參考模式 13 2.2.4 供應鏈管理遭遇的問題 16 2.3 全球化供應鏈管理 17 2.4 供應鏈績效評估 20 2.5 供應鏈網路 24 2.6 多重代理人系統 27 2.6.1 代理人與多重代理人 27 2.6.2 代理人的應用領域特徵 28 2.6.3 代理人的分析和設計 29 2.6.4 多重代理人在供應鏈的相關議題 32 2.6.5 多重代理人架構於供應鏈的應用 33 第三章 研究方法 39 3.1 研究方法的採用 39 3.1.1 研究方法的基本類型 39 3.1.2 本研究的研究方法 40 3.2 研究步驟 41 3.3 相關文獻與理論基礎之探討 42 3.4 評估模式之建立 43 3.5 模擬方法之採用 46 3.6 雛型診斷系統之開發 48 3.7 結論與建議 48 第四章 模式推導 49 4.1 評估模式建立 49 4.2 影響的變數與項目 50 4.2.1 控制策略 50 4.2.2 網路架構 52 4.2.3 不確定性 54 4.3 模式化供應鏈網路 56 4.3.1 架構 56 4.3.2 代理人 57 4.3.3 流程 65 4.3.3.1 內部運作 65 4.3.3.2 外部互動 69 4.4 定義績效評估指標 73 4.4.1 整體供應鏈的存貨成本 73 4.4.2 整體供應鏈的顧客服務水準 74 4.4.3 訂單的週期時間 75 第五章 模擬 76 5.1 問題描述 76 5.2 建立假說 77 5.3 模擬環境 78 5.3.1 模擬系統 78 5.3.2 參數設定 79 5.3.3 供應網設定 81 5.3.4 模擬組別 86 5.4 模擬結果 89 5.4.1 相同類別的供應網比較 89 5.4.1.1 第一類供應網 89 5.4.1.2 第二類供應網 92 5.4.1.3 第三類供應網 95 5.4.2 不同類別的供應網比較 98 第六章 結論 100 6.1 研究結論 100 6.2 建議 102 6.2.1 對實務界的建議 102 6.2.2 對後續研究者的建議 102 參考文獻 103 附錄一 系統展示 108 附錄二 參數設定 121 / The ideal in supply chain management is the fully integration of business process from end consumers through original suppliers that provides products, services and information. And we know that it is very difficult to coordinate and to integrate all members of a supply chain, especially a global supply chain that the members are dispersed in a number of countries. It is obvious that we can get some benefits from the globalization. However, because of the higher uncertainty of the globalization itself, we also get some trouble and losses. So we have the reason to doubt that whether the globalization of a supply chain can really improve its performance or not. Through the literature survey, we know that the multi-agent modeling technique is a very useful approach to model the complicated structure of a supply chain network. In this thesis, we first proposed a multi-agent based simulation model for evaluating the performance of a supply chain to help us in decision-making. Since each member of a supply chain is an independent entity, an agent is used to represent a member of the chain. And we can build each agent’s functions based on each corresponding member’s characteristics. Secondly, we used simulation approach to do the performance comparison between the globalization and localization of a supply chain to study what are the gains and the losses caused by the effects of the globalization. And we also investigated the performance variations caused by the effects of the different types of supply chain network. In this research, we find out that globalization/localization and different network types may significantly influence the performance of a supply chain.

本篇論文主要是在考慮實質選擇權觀念下的專案投資決策的調整彈性；以及在考慮發行成本與過度投資代理問題下的舉債方式，以模擬的方式觀察兩者之間的交互影響。假設一個兩期的模型中將投資決策調整能力分為可在第一期期末時放棄、縮減、維持與擴增投資計劃的規模，而將舉債方式分為短期債券、長期債券與可轉換公司債等三種工具，以倒推（backward induction）的方式先解出第一期期末時投資決策的決策準則，再進一步的模擬出在第零期的最適舉債方式。 模擬的結果顯示，依融資活動與投資活動的交互作用來看，若舉債方式不恰當的話，則可能原本應採較積極的投資決策下，因發行成本或過度投資問題下而抵銷了其獲利的能力，造成投資調整能力受縛。同樣地，若投資調整決策不適當的話，則可能將原本債券的特性（例如以短債籌資下卻執行擴增投資規模的決策，如此大符浪費了發行成本）運用不當，也會降低企業的獲利。 第一章 緒論--------------------------------------1 第一節 研究動機---------------------------------1 第二節 研究目的--------------------------------3 第三節 研究架構--------------------------------3 第二章 文獻探討----------------------------------5 第一節 發行成本相關研究------------------------5 第二節 負債代理問題-自由現金流量相關研究-------6 第三節 可轉換公司債相關研究--------------------9 一、企業發行可轉換公司債之動機---------------9 二、可轉換公司債提前贖回政策----------------20 第四節 實質選擇權相關研究---------------------23 第三章 研究方法---------------------------------30 第一節 模擬方法-------------------------------30 一、模擬方法概說----------------------------30 二、蒙地卡羅模擬法--------------------------30 第二節 模型建立-------------------------------33 一、模型------------------------------------33 二、模型假設--------------------------------35 三、變數符號說明----------------------------36 四、模式設定--------------------------------37 第三節 模擬程序-------------------------------39 第四章 研究結果-----------------------------------43 第一節 案例分析-------------------------------43 一、給予變數特定值--------------------------43 二、模擬過程--------------------------------44 第二節 敏感性分析-----------------------------48 一、成長率之敏感性分析----------------------48 二、發行成本之敏感性分析--------------------51 三、可轉債稀釋效果的敏感性分析--------------53 四、預期未來利率的敏感性分析----------------56 五、成長率變異性的敏感性分析----------------59 第五章 結論與建議--------------------------------61 第一節 結論-----------------------------------61 第二節 建議------------------------------------62 參考資料------------------------------------------65 一、英文部份-----------------------------------65 二、中文部份-----------------------------------68