Background The debate about the budgets being and not being has been going on for 40 years. On one hand advocates for abolishing the budget have been criticising the budget, arguing for example that it is a waste of resources that only provides an illusion of control. Whereas on the other hand, business students are still taught to use the budget and previous studies show that companies are still holding on to it. Hence, there seems to exist a budget paradox.   Purpose The purpose of this thesis is to examine the use and perception of fixed budgets within larger companies of today and to clarify the reality behind the debate about the usefulness of budgets. Further, to get an understanding of what purposes are deemed as important when using different control measures, and how well these are fulfilled.    Method This study is predominantly quantitative with a deductive approach, as it via a self-administrative web survey has collected data from 58 publicly traded companies in Sweden. The questionnaire has consisted of open- and close-ended questions, to provide a deeper understanding of the role the fixed budget.   Conclusion The overall percentage of companies that have abolished the budget has increased when compared to previous studies, but the majority of 81% still use the fixed budget in one way or another. Out of the participating companies, 67% stated that they supplement the fixed budget with other control measures, and as the percentage of those considering abolishing the budget have decreased, the overall perception of the fixed budget has improved.

Syftet med studien har varit att undersöka den upplevda nyttan med nyckeltal i verksamhetsstyrningen. Fokus har legat på snabbväxande tillväxtbolag och chefsroller i dessa bolag. Studiens huvudfrågeställning är hur personer upplever nyttan av nyckeltal i verksamhetsstyrningen. För att kunna besvara den behöver underfrågan hur respondenterna upplever att de nyckeltal de använder fyller sitt syfte besvaras. Studien är en kvalitativ studie baserad på intervjuer där respondenterna har fått tala så fritt som möjligt kring nyckeltal och deras erfarenheter och upplevelser kring dessa. Resultatet av intervjuerna visade att respondenterna inte bara är väl bevandrade i användandet av nyckeltal utan också att de har upplevt att de ger stor nytta för styrningen av snabbväxande tillväxtbolag. Av resultatet framgick också att det är viktigt för nyttan att de nyckeltal som används för styrning harmoniserar och att medarbetarna har förståelse för hur olika nyckeltal hänger ihop och hur de kan driva verksamheten framåt med sin egen insats.

Syfte Studien syftar till att identifiera hur informationsdelning, prestationsutvärdering och belöningar har förändrats till följd av utvecklingen i en organisations utvecklade styrprocess. Metod Denna fallstudie tillämpar en kvalitativ forskningsmetod med en kombinerad forskningsansats, där primärdatan har samlats in genom semistrukturerade intervjuer. Därefter har en analys av det empiriska materialet genomförts med utgångspunkt i den teoretiska referensramen, vars resulterat avslutningsvis utgör studiens slutsatser.  Slutsats Det är möjligt att konstatera en tydlig förändring i organisationens hantering av information till följd av den ökade delaktigheten bland medarbetarna. Verksamhetens har övergått från förutbestämda prestationskontrakt baserade på budgeterade resultat, till en prestationsutvärdering baserat på ett holistiskt synsätt. Någon förändring beträffande belöning är inte möjlig att urskilja.

Abstract Research questionsHow do companies look at their financial management that is either traditional budgeting or beyond budgeting? What are the reasons for preferring one form over the other? Purpose The purpose of the work is to find out why companies choose to use budget, alternatively beyond budgeting. What is the reason for sticking to traditional budgeting despite the resource consumption it takes in relation to value creation and what is the reason for choosing to deviate from the traditional and move towards a completely or partially beyond budgeting.  LimitationsThis study is limited to examining four companies in different industries in order to provide an in-depth analysis of each individual company's conditions and the use of budget or budget-free management. The study is also limited to interviewing a person at each company and thus only provides an insight into how the company views the current control system from a perspective. Method The study is done through a qualitative method. A study of four companies from Småland is conducted using semi-structured interviews to find out how the companies view the use of budget or beyond budgeting. The respondents are a representative from each company with a position as either CFO or CEO. Conclusion The study shows that companies are reluctant to change the management method despite the criticism that exists and which is reflected on several levels in several respondents at the time of the interviews. This is believed to be due to an unwillingness to go from what you have had for a long time and which works, but where you instead change in your existing system to adapt it to the business you have and do the best based on the company's own situation. Suggestions for future researchStudying a company that has made the transition from budget to beyond budgeting would be interesting as it is felt that most people are content where it is with their developed budget. If you can get a sample of how it has benefited a company to know how to go from budget to beyond budgeting, more companies could see what advantages and perhaps disadvantages it has to go from what has long worked to something unknown. / FrågeställningHur ser företag på sin nuvarande styrningsform som antingen är en traditionell budget eller en mer budgetlös styrning? Vilka anledningar finns att föredra den ena formen över den andra? SyfteSyftet med arbetet är att ta reda på varför företag väljer att använda sig utav budget, alternativt budgetlös styrning. Vad är anledningen till att man håller fast vid den traditionella budgeteringen trots den resursåtgång den tar i förhållande till värdeskapande och vad är anledningen till att man väljer att frångå det traditionella och gå mot ett helt eller delvis budgetlöst styrsystem. AvgränsningarDenna studie avgränsas till att undersöka fyra företag i olika branscher för att kunna ge en djupgående analys av varje enskilt företags förutsättningar och användande av budget eller budgetlösa styrning.  Studien begränsas även till att intervjua en person på varje företag och ger således bara en inblick i hur företaget ser på det aktuella styrsystemet från ett perspektiv.  MetodStudien görs genom en kvalitativ metod. Det är en studie av fyra Småländska företag görs med hjälp av semistrukturerade intervjuer för att ta reda på hur företagen ställer sig till användandet av budget eller budgetlös styrning. Respondenterna är en representant från var företag med position som antingen ekonomichef eller vd.  SlutsatsStudien visar att företag är obenägna att byta styrmetod trots den kritik som finns och som på flera plan återspeglas hos flera respondenter vid intervjutillfällena. Detta tros bero på en ovilja att gå från det man länge har haft och som fungerar men där man istället ändrar i sitt befintliga system för att anpassa det till den verksamhet man har och gör det bästa utifrån företagets egna situation. Förslag på framtida forskningAtt studera ett företag som har gjort omställning från budget till budgetlös styrning skulle vara intressant då det upplevs som att de flesta nöjer sig där det är med sin utvecklade budget. Kan man få prov på hur det gagnat ett företag att ta sig över tröskeln och byta skulle fler företag kunna se vilka fördelar och kanske nackdelar det har att gå ifrån det som länge fungerat till något okänt.

No description available.

Sammanfattning Titel: Budgetlös styrning – en studie om en styrelses arbete och ansvar i en organisation medbudgetlös styrning. Författare: Katarina Permgård och Åsa Nordquist Handledare: Britt Aronsson Institution: Institutionen för industriell ekonomi Blekinge Tekniska Högskola Kurs: Kandidatarbete i företagsekonomi Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka hur bolagsstyrningens struktur och den budgetlösa styrningen är utformad på ett SME för att öka förståelsen för vilka faktorer som har inflytande på styrelsens roll och funktion för att skapa värde för företaget. Metod: Uppsatsen metod är fallstudie. Fallstudien har genomförts på ett ägarlett SME som arbetar med budgetlös styrning. Insamling av primärdata har genomförts med kvalitativa intervjuer. Uppsatsen respondenter är fallföretagets styrelse, VD, revisor och bankrådgivare. Med hjälp av litteratur har vi skapat en referensram med tidigare samlande erfarenheter och forskning inom området. Slutsatser: Uppsatsens fallföretag arbetar med en budgetlös styrning. De slutsaster vi drar i vår studie är att det inte är ekonomistyrningens utformning som påverkar styrelsens roll och funktion på ett företag. Istället kan vi, baserat på vårt fallföretag, se att bolagsstyrningens struktur avgör vilka roller och vilken funktion styrelsen har på ett företag. Vi konstaterar att både ekonomi- och bolagsstyrning bör vara flexibla och dynamiska för att reagera på händelser som påverkar företaget, både på gott och ont. / Abstract Title: Beyond budgeting – a study of a board of director’s work and responsibility in an organization with beyond budgeting management control. Authors: Katarina Permgård and Åsa Nordquist Supervisor: Britt Aronsson Institution: Department of Industrial Economics Blekinge Institute of Technology Course: Bachelor’s thesis in business administration Purpose: The aim of the thesis was to examine how the corporate governance and beyond budgeting management control is designed in a SME to increase understanding of the factors which have influence on the board´s role and function to create value for the company. Method: The essay method is a case study. The case study has been conducted on an owner-managed SME that is working with beyond budgeting. Collection of primary data has been completed with qualitative interviews. The essay respondents in this case are the board of directors, the company CEO, accountant and their banker. By using literature, we have created a framework with previously collected data and research in the area. Conclusions: This essays case company is working with beyond budgeting management control. The final aster we draw in our study is that it is not the management control design that affects the board of director’s role and function in a company. Instead, based on our case company, we see the corporate governance structure will determine what roles and what functions the board has on a company. We note that both the financial and corporate governance should be flexible and dynamic to respond to events affecting the company, both good and bad.

Problembakgrund och problemdiskussion: Den traditionella budgeten har länge varit en självklar komponent i företags ekonomistyrning men i samband med nya marknadsförhållanden och marknadsfluktuationer kritiseras budgeten. Den främsta kritiken som riktas mot budgeten är att den är ineffektiv, arbetskrävande och svårhanterlig. I samband med detta har en utveckling skett av budgetlös styrning, vilken är flexibel och anpassningsbar efter förändringar. I och med det gap som finns i litteraturen, avseende praktiska fall inom budgetlös styrning, anses det väsentligt att studera de verktyg som appliceras. Syfte: Uppsatsen syftar till att förstå orsaker till varför företag väljer att styra budgetlöst och hur styrningen bidrar till en mer fördelaktig verksamhet. Syftet är även att konkretisera förståelsen avseende hur företag i praktiken uppfyller traditionella användningsområden. Fokus finns vid planering, samordning och kontroll då dessa är centrala i företags ekonomistyrning. Metod: För att besvara uppsatsens problemformuleringar har en fallstudie tillämpats på ett företag som styr utan budget. Semistrukturerade intervjuer med öppen karaktär har varit aktuella för att skapa en djupgående förståelse. Dessa har hållits med nyckelpersoner vid olika befattningar för att bredda aspekterna. Slutsats: Företag väljer att implementera en budgetlös styrning för att erhålla ett mer levande verktyg som anpassas efter marknaden. Vid en budgetlös styrning anses en decentraliserad organisationsstruktur vara av stor relevans för ett flexibelt och realistiskt arbetssätt. Rullande prognoser är det verktyg som är av störst betydelse för planering eftersom det är av kontinuerlig och anpassningsbar karaktär. Som komplement tillämpas balanserat styrkort och nyckeltal av finansiella och icke-finansiella drag för att uppnå en gemensam målsättning samt värdeskapande. Dessa verktyg, tillsammans med intern benchmarking, används även för kontroll av företags prestationer. I och med löpande uppföljningar möjliggörs en eliminering av gapet mellan målsättning och utfall, eftersom eventuella åtgärder uppmärksammas under processens gång. Detta uppfylls genom att konstant göra interna jämförelser av resultat, utmaningar och förbättringar. Ytterligare en utgångspunkt för att budgetlös styrning ska vara möjlig är att de självstyrande enheterna har inflytande över arbetets förutsättningar och att samtliga anställda eftersträvar målkongruens. Detta skapar motivation för att bidra till effektivitet, innovation samt förbättringar. / Background and problem: The traditional budget has for long been a significant part of company’s management accounting, but has lately been criticized considering current conditions and fluctuations in the market. It has mainly been criticized to be ineffective, time consuming and hard to handle. Instead, a development of the Beyond Budgeting management has been introduced, which is more flexible and customized to the market. Considering the lack of practical examples of Beyond Budgeting, it seems substantial to study the tools that applies to the approach. Purpose: The purpose of the study is to create an understanding to why companies choose to apply Beyond Budgeting and how the method contributes to a more beneficial business. The intention is to specify the understanding regarding how companies meet traditional using areas. Planning, coordination and control will be the main aspects since they are included in a management control system. Method: To answer the questions of issue, a field study has been applied to a company which operates without a budget. Semi-structured interviews have been relevant to create a deep understanding. These interviews have been held with key informants on different levels within the company to widen the aspects. Conclusion: Companies choose to implement the Beyond Budgeting approach to be able to be flexible to market conditions, where a decentralized organizational structure is relevant. Rolling forecasts is a main tool for planning, since it’s an ongoing and continuous process. A balanced scorecard and financial and non-financial ratios is to be used as compliments for the rolling forecasts, to be able to achieve common goals and create value. These methods, together with internal benchmarking, are used to follow up the company’s achievements. A continuous control makes it possible to eliminate the difference between target and result, since necessary actions can be made during the process. Internal comparisons to results, challenges and improvements is what makes this possible. Another main aspect to make Beyond Budgeting possible, is that the separate units control their own work conditions and that all personnel achieve goal congruence. This is what motivates employees to contribute to efficiency, innovation and improvements.

I en värld påverkad av covid-19 blev den resande världen stillastående, branscher som förlitar sig på resande kunder kom att krascha. Med en kris är det otydligt hur budgeten som är en dominant roll i ekonomistyrning kommer att påverkas. Syftet med studien har varit att se hur hotellbranschens användning av budget har påverkats av krisen och det har gjorts genom att undersöka olika Elite Hotels. För att fånga användningen av budget och om krisen haft en påverkan undersöktes den innan pandemin, under och lite efter, samt också för att belysa likheter och skillnader mellan hotellen. För att svara på studiens syfte har ett teoretiskt ramverk för traditionell budgetering och beyond budgeting använts, även en analysmodell har skapats för att visualisera resultatet. Insamlingen av data har skett genom intervjuer med en semistrukturerad synvinkel som är en del av kvalitativ forskning. Genom analysen av budgetens användning innan, under och lite efter har krisens påverkan på hur budgeten används fångats och förändringen har applicerats på analysmodellen. Innan pandemin genomfördes ett budgetarbete likt den traditionella budgeten hos hotellen som de sedan blev tvungna att sluta med under pandemin. Genom analysen syns det att hotellen har skiftat fokus lite efter pandemin mot ett mer strategiskt arbete och en ökad användning av beyond budgeting styrverktyg har skett vid sidan om den traditionella budgeten de arbetar med. Då endast en hotellkedja har undersökts föreslås att framtida forskning fokuserar på olika hotell och branscher för en bättre överblick av budget i kris.

It is argued that the future of the workforce will be ‘humans and machines’ but not ‘humans vs machines’ due to the drift from ‘workforce planning’ to ‘work planning’. Advances in Artificial Intelligence (AI) and its sub-fields have enabled the development of a new form of automation that is described as Intelligent Automation. It is the application of AI in ways that can learn, adapt and improve over time to automate tasks that were formally undertaken by a human. The purpose of this study is to develop a conceptual framework on the necessity of agility within the capital budgeting process for Intelligent Automations, as the traditional approaches ignore the effects of new or disruptive technologies like Artificial intelligence. This study provides advice to managers on the strategic fit of traditional capital budgeting models vs. alternatives like beyond budgeting in the context of Intelligent Automations for knowledge work (consulting, education, etc.) and service work (retail, cleaning, etc.). The approach to conduct this study will be mixed methods. From the outcomes of qualitative analysis through semi-structured interviews, the conceptual framework is formulated. This framework is tested using the survey responses data and quantitative methods. From the preliminary analysis of the pilot study conducted with 7 participants at the c-suite level, the consistent themes that are observed in this phenomenon are a) lack of data for planning due to non-linearity in the resource models in projects where AI is applied, b) use or misuse of the discretionary pool funding model and c) lack of adoption to new ways of working due to organizational climate. The two conflicting themes are the disagreements on ethics council, whether internal vs external and the expectations on human skills that cause the burden of change in large firms. A survey instrument is developed for data collection to analyze the conceptual model, which results from the qualitative study and literature review. A random sample of 217 respondents is chosen during the period from Nov 2020 to Mar 2021. A structural equation modeling (SEM) analysis is applied to investigate the research model. The measurement model is first examined for instrument validity, followed by an analysis of the structural model for testing associations hypothesized by the research model. The main findings show that – a) relationship between intelligent automation and agility in capital budgeting is positively significant b) the relationship between intelligent automation and agility in capital budgeting is negatively moderated by demand unpredictability. These findings provide advice to practitioners and decision-makers that one size fits all capital budgeting models are not recommended for projects with increased levels of intelligent automation. The novel contribution to theory is that ‘Demand unpredictability’ is a useful decision input parameter, which can be counter-intuitive at times when managers allocate capital or prioritize projects during capital budgeting cycles. This suggests that firms need to adapt to hybrid strategies by picking the best-fit approach to allocate capital towards Intelligent Automations or AI projects. It is not necessary to have one size fits all approach for capital budgeting. / Business Administration/Strategic Management / Accompanied by three files: 1) SurveyResponseData -Excel file 2) SPSS Data Analysis Output.spv 3) Data Analysis (all data) (2).Rmd

The budgeting debate concerns that traditional budgets have become dysfunctional in today’s volatile business environment. Thus, it can seem logical that organisations would implement alternatives, and beyond budgeting has become popular. Nevertheless, knowledge of beyond budgeting’s practical implications is limited, and future research needs to study organisations that have implemented beyond budgeting. This study, therefore, investigates beyond budgeting in practice through a qualitative multiple case study with eight semi-structured interviews, whose respondents come from four retail organisations. The study intends to research reasons for choosing beyond budgeting, how the beyond budgeting solution is designed and what consequences beyond budgeting implies. The study finds that organisations choose to implement beyond budgeting for several reasons, some similar, such as budgets being time-consuming and aiming for higher adaptability, and some more organisation specific. The study also finds that the beyond budgeting solutions differ, for example, the companies’ management processes are designed differently. However, no organisation intentionally implemented all beyond budgeting principles, and all have a high focus on the management processes. Further, the study finds that the company's consequences implies some similarities and differences. For example, higher adaptability was a consistent outcome. Moreover, the study shows that all companies experienced consequences that were unanticipated. Lastly, the study implies that an organisation’s contingencies affects reasons, beyond budgeting solution and outcomes as beyond budgeting should be adjusted to its situation.