The environmental problem has become more prominent in the last decade, and in the recent years there has been a number of alarming reports published on this topic. In order to fight the climate change, the financial industry can play a key role by directing their investments towards green projects and sustainable companies, pushing companies to participate in the transformation to a sustainable world. The development of issued green bonds is evidence on that the financial market has started to allocate more money in the green market, and this development is expected to continue going forward. The development is mainly driven by institutional capital, with only very little support from the Retail segment. Hence, the aim of this thesis is to provide the market with possible solutions on how to enhance the volume of capital invested in green products from this segment. Semi-structured interviews with 8 stakeholders on the market, together with seminar discussions on a TBLI Sustainability conference and thoughts obtained through a Sustainable Advisory Board at Nasdaq constitutes the foundation of this report in order to deduce patterns to why investors choose to invest or not invest in green instruments, as well as deducing the existing problems with the current market. The opinions are compiled and discussed in aspects concerning framework issues, definition issues, future outlook and policies. Our commissioner Nasdaq has helped guided the focus of this thesis. Our interviews combined with current literature works as the foundation to the findings on the specific area which could be of interest to all stakeholders on the financial market, but more specifically to investors, financial institutions and the government. Key findings of this thesis shows that the market in general is in need of clear guidance from the government in order to be able to adapt to the changing world. Further, the lack of a standardised framework and assessment of green investments leads to low transparency and problems with measuring impact. This describes why private investors say they do value sustainability, but fail to invest in it. Better transparency and reporting would make it easier showing the impact of the investment, which ultimately would affect private investors in a positive way as investors valuing sustainability would obtain a tangible sustainability measure on their investment, resulting in that their utility from the investment is maximised. In order to enhance the market in the current state, the authors of this report states that government support towards fintech companies contributing to the development of transparency, reporting and impact would be of interest. The authors see that such a subsidy would yield a lot of value to all stakeholders on the market, including the Retail sector. / Miljöproblemen har blivit allt mer framträdande under det senaste decenniet, framförallt under de senaste åren då flertalet alarmerande rapporter har publicerats inom detta område. För att motverka klimatförändringarna kan finansbranschen spela en nyckelroll genom att styra investeringarna mot gröna projekt och hållbara företag, och därmed driva företag till att vara med i omvandlingen till en hållbar värld. Utvecklingen av emitterade gröna obligationer är ett bevis på att finansmarknaden börjar investera mer pengar på den gröna marknaden, vilket förväntas fortsätta i framtiden. Utvecklingen drivs huvudsakligen av institutionellt kapital, med endast liten uppbackning av Retail-segmentet. Syftet med denna avhandling är därför att presentera möjliga lösningar på hur man kan öka volymen av investerat kapital i gröna produkter från detta kundsegment. Semi-strukturerade intervjuer med 8 intressenter på marknaden tillsammans med seminariediskussioner på en TBLI hållbarhetskonferens och tankar från Sustainable Advisory Board på Nasdaq utgör grunden för denna rapport. Baserat på detta härleds mönster till varför investerare väljer, eller inte väljer, att investera i gröna instrument, samt befintliga problem med den nuvarande marknaden. Åsikterna sammanställs och diskuteras rörande frågor om ramverk, definitioner, framtidsutsikter och marknadsfrämjande åtgärder. Vår uppdragsgivare Nasdaq har bidragit till att utforma inriktningen på detta arbete. Våra intervjuer i kombination med aktuell litteratur fungerar som grunden för resultaten i denna studie, vilka kan vara av intresse för alla intressenter på finansmarknaden, men specifikt för investerare, finansinstitut men också regeringen. De viktigaste resultaten visar på att marknaden i allmänhet behöver tydlig vägledning från regeringen för att kunna anpassa sig till den föränderliga världen. Vidare leder bristen på ett standardiserat ramverk och frånvaron av hur man bedömer gröna investeringar till låg transparens och problem med mätning av effekter. Detta beskriver varför privata investerare säger att de värderar hållbarhet, men misslyckas med att investera i det. Högre transparens och bättre rapportering skulle göra det enklare att visa effekten av investeringen, vilket i slutändan skulle påverka privata investerare på ett positivt sätt, eftersom investerare som värderar hållbarhet skulle få ett konkret mått på sin investerings bidrag, vilket leder till att den personliga nyttan av investeringen kan maximeras. För att förbättra marknadens nuvarande tillstånd påstår författarna till denna rapport att statligt stöd till fintech-bolag som bidrar till utveckling av transparens, rapportering och inverkan skulle vara intressant. Författarna ser att en sådan subvention skulle bidra med ett stort värde för alla intressenter på marknaden, inklusive den privata sektorn.

Även om marknaden för finansiella tjänster digitaliseras i en allt högre takt finns det fortfarandeinträdesbarriärer för nya aktörer som vill utveckla betal- och kontotjänster för konsumenter. Ettav dessa hinder är att infrastrukturen som används för tjänsterna ägs och förvaltas av deetablerade aktörerna vilket försvårar för en fri konkurrens. Som ett led i att bland annat öppnaupp den europeiska finansiella tjänstesektorn och främja innovation har EU därför infört ettandra betaltjänstdirekt (PSD2) som trädde i kraft under 2018. Direktivet omfattar etableradebanker och finansbolag och tvingar dem att exponera betaltjänster och kontoinformation tilltredjepartsleverantörer när kunden gett sitt medgivande. Införandet av PSD2 kommer förändraspelplanen för både etablerade och nya aktörer när befintliga affärsmodeller utmanas i takt medatt kunderna själva väljer finansiella tjänster efter tycke och smak. Denna kandidatuppsats syftar till att öka förståelsen för hur etablerade banker och finansbolagförhåller sig till möjligheterna och utmaningarna med att anpassa sina verksamheter i enlighetmed PSD2. Därtill är syftet att undersöka huruvida alternativet att inte ta upp kampen med nyaaktörer om de kundnära tjänsterna är en möjlig överlevnadsstrategi för de etablerade aktörerna.Den kvalitativa studien som ligger till grund för slutsatserna bygger på intervjuer somgenomförts med respondenter från två etablerade aktörer samt en ny aktör på den svenskabankmarknaden. Principerna för kvalitativ innehållsanalys har tillämpats vid strukturering ochanalys av intervjuerna. Resultatet visar att PSD2 även förväntas ge etablerade aktörer nya möjligheter attvidareutveckla sina tjänster genom att använda det tekniska ramverket utöver de regulatoriskakrav som direktivet föreskriver. I valet av strategi för PSD2 och de möjliga roller i värdekedjansom erbjuds finns det dock utmaningar med både den mest tillbakalutade och framåtriktademarknadspositionen eftersom dessa ställer krav som är svåra att leva upp till. PSD2 kommeräven medföra fler samarbeten mellan etablerade och nya aktörer som följd av att det finns ettömsesidigt beroende mellan parterna i ambitionen om att leverera den bästa kundupplevelsen.

金融科技(Fintech)，結合了 Financial 和 Technology 二個單字所組合，泛指一群企業運用科技手段使得金融服務變得更有效率，進而形成一個產業。這些科技公司運用了通路（硬體或平台）或是技術（大數據、區塊鏈、物聯網等等）和金融服務做結合，進而改善或提供新的金融服務，而這些創新的商業模式，也讓科技公司進入了金融科技這個領域。 本研究採用個案研究法藉由個案公司來找出他們的商業模式加以分析，探討個案公司之商業模式，找出關鍵成功因素及探討個案公司與金融科技業者及金融業者之競合策略。 本研究主要目的在融合學術架構、產業實務，找出金融科技業關鍵成功因素，如何有效運用產業、商業模式與競合策略這三層面向，來協助達成金融科技業成長的目的。

隨互聯網與數位科技之崛起，FinTech(科技金融)業者與傳統銀行業者的區隔日益模糊，而數位原生代世代來臨，第三方支付、大數據應用、行動支付、互聯網金融服務接連挑戰傳統銀行業者的數位科技應用能力，客戶將面臨更多選擇，無論如何，客戶將感受到越趨便利的金融交易行為與環境。 因應BANK 3.0產業趨勢變化及數位化轉型策略，國內各家金融業皆開始大舉招募資訊、大數據、金融科技、物聯網、電子商務等數位金融專業人才；顯示出在這個跨業、跨界的時代，引進傳統金融背景的人才已無法滿足現在金融業；而原本於傳統金融環境下服務的員工，也勢必將面臨轉型與改變，因此，本研究案將觀察與探索金融業在數位轉型發展趨勢下，如何引進多元人才，打造人員轉型之路。 本研究顯示，金融業須推動新核心價值凝聚變革的共識，提供開放與良善的溝通環境，鼓勵多元想法與做法，吸引數位技術人才；亦需重新定義數位化金融專業能力，協助未來銀行員所須具備有顧客體驗、跨領域思維、數位工具運用等轉型培育計畫，並提供貼近產業脈動與社會趨勢發展之培訓發展資源，強化轉型實力，打造邁向數位金融創新與服務變革的嶄新里程碑。

El trabajo de investigación es ser una crowdfunding peruana que, por medio de la página web, permita actividades financieras entre personas naturales y jurídicas donde estas puedan crear valor. En primer lugar, están los inversionistas, usuarios que generan rentabilidad a través de sus decisiones de confianza. Estos optarán para decidir en qué emprendimientos invertir. En segundo lugar, están los emprendedores, usuarios que requieren capital para sus actividades comerciales. Estos optarán poner a disposición el importe, las cuotas y la tasa de interés, según sus evaluaciones del mercado peruano. Navstcoin requiere un financiamiento de S/. 70,599.68, posee un retorno de la inversión al segundo mes del segundo año una vez iniciado las operaciones, con un alcance de 13,297 clientes, entre 9632 clientes que deseen operar desde S/. 1.00; y 3665 Pymes que deseen aperturar un cuenta con la crowdfunding. Finalmente, el equipo se especializa en software, riesgo financiero, condiciones legales, marketing, gestión de las personas y programas ofimáticos. / The research work is to be a Peruvian crowdfunding that, through the website, allows financial activities between natural and legal persons where the can create value. First, there are investors, users who generate profitability through their trustworthy decisions. They will choose to decide in which ventures to invest. Second, there are entrepreneurs, users who require capital for their business activities. They will choose to make the amount, the installments, and the interest rate available, according to their evaluations of the Peruvian market. Navstcoin requires financing of S/. 70,599.68, has a return on investment in the second month of the second year once operations have started with a reach of 13,297 clients, among 9,632 clients who wish to operate from S /. 1.00; and 3665 SMEs that wish to open an account with crowdfunding. Finally, the team specializes in software, financial risk, legal conditions, marketing, people management and office programs. / Trabajo de investigación

Med en utvecklingstakt som ökar exponentiellt, där ny teknologi och globalisering ärframåtdrivande faktorer, är det inte konstigt att det har blivit viktigare för företag att förändraoch utveckla sig om de vill fortsätta vara konkurrenskraftiga. Att kontinuerligt innovera ärnumer vitalt för att långsiktigt lyckas på en marknad. Som nästan alla sektorer och branscherså har den finansiella sektorn erfarit stora förändringar. Ny teknologi har gjort det möjligt förföretag att erbjuda smarta finansiella tjänster, något som hotar de traditionella storbankernasvinster och marknadsinnehav. Innovation management är ett forskningsämne som handlar omhur organisationer strukturerat kan styra, och arbeta med, sitt innovationsarbete och viidentifierade ett forskningsgap avseende hur svenska företag, inom den finansiella sektorn,arbetar med innovation management. Genom en komparativ fallstudie, baserad på primärtsemistrukturerade intervjuer med en efterföljande tematisk analys, undersökte vi hur svenskastorbanker och fintechbolag gör detta. Den teoretiska utgångspunkten skedde i Tidd ochBessants (2018) modell över innovation management och vi identifierade både likheter ochskillnader mellan de undersökta fallen. Resultaten tyder på att samtliga undersökta företagaktivt arbetar med innovation management, i olika mån. Exempelvis återfanns det likhetermellan företagens innovationsfaser, hur de betonade vikten av kontinuerlig innovation och enbalans mellan att utforska och utnyttja. Men fintecbolagen applicerade exempelvis flermetoder för att uppnå ett högt innovationsengagemang medan storbankerna fokuserade merpå inkrementell innovation internt och hämtade mer disruptiva komponenter från den externamiljön. Flera skillnader mellan storbankerna och fintechbolagen sinsemellan identifieradesockså. Resultaten bidrar till att öka förståelsen för innovation management och bidrar såledesbåde till teorin och praktiken.

Customer experience has become more difficult for companies to control with the expanding number of touch points that the companies must be aware off. One of the major reasons behind the expanding number of touch points has been digitalization. The financial sector is not excluded from this change. With the digitalization continuously improving and new financial technology (fintech) being developed, things might have changed. For example, bank offices and employees have been viewed as important in earlier studies, but has this changed? What is important and affects the customer experience in the Swedish financial sector today? The purpose of this paper is to gain a deeper understanding of which factors of banking services are considered important by customers today and whether there has been a shift since earlier studies. Thereby, we seek to establish what impacts the customer experience in financial institutions today. To find the answer to the purpose, a qualitative and quantitative study were conducted. The results of the full study show that employees are, as earlier studies have shown, still considered important when conducting a bank errand. However, in what context the employees are important seems to have changed. The results show that the quality that is delivered by the staff is important, while in earlier studies the relational aspect has been more important. Furthermore, the results show that bank offices are no longer considered important for the customer experience. Therefore, a shift can be identified. The study also show that it is important for the customer experience that the banks offer different channels for the customers to reach the bank. Furthermore, having the option to choose whether to resolve the bank errand on your own or obtain help from the bank is important for the customer experience. These two aspects are connected to the digital development of the industry. The results of the earlier research, referred to in this study, has not found these two aspects important. Our study therefore shows a significant shift, compared to earlier studies, in what customers consider important in contact with financial institutions.

Магистерская диссертация посвящена изучению влияния финансово-технических инноваций на банковский сектор. Целью исследования является проверка гипотезы о положительном влиянии затрат на финтех-инновации на отдельные показатели деятельности коммерческих банков. Научная новизна результатов исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций в отношении реализации банковских инноваций, раскрытии вектора их развития в нашей стране. / Master's thesis is devoted to the study of impact of financial and technical innovations on banking sector. The aim of study is to test the hypothesis of positive impact of costs on fintech-innovation on individual indicators of commercial banks. The scientific novelty of the research results consists in the development of theoretical provisions and practical recommendations for implementation of banking innovations, disclosure of their development vector in our country.

Being influenced by advanced technology solutions, modern business is undergoing significant transformations. This is also true about the financial services sector, where innovative solutions are being actively used and new fintech companies are emerging. Against this background, the market share of large traditional banks reduces steadily. These trends are also observed in Sweden, which has one of the highest levels of digitalization of banking services in Europe. The described trends may indicate that Swedish traditional banks are unable to compete with fintech companies and adapt to the new business environment. Consequently, the purpose of the research is to assess the current and potential positions of large traditional Swedish banks in the financial services market. In particular, when considering the situation through the prism of service-dominant logic, it is necessary to understand the place that large traditional banks occupy in the overall process of value creation with the participation of the consumer. In this regard, the following questions have been examined within the research: RQ1. How can the largest traditional banks in Sweden preserve their market positions in the overall value creation process? RQ2. What services offered by the traditional banks are the most exposed to customer outflow? To answer the questions posed, the exploratory research has been carried out, which is based on a case study and an in-depth study of a specific example, namely the development of Swedbank in a changing market context. The research data has been mostly derived from the interview, although, to reduce its bias and subjectivity, the secondary data, providing an idea of market trends, has been also analyzed. As a result of the research, it has been determined that the main advantages of fintech companies are high specialization, seamless processes, and reduced government control. Against this background, traditional banks are losing market share, but in the future, the situation should stabilize. The reason is that traditional banks have the scale, infrastructure, and operant resources to deliver comprehensive financial services that require a customized approach and cannot be automated. In addition, large traditional banks could potentially act as a platform for the technological development of the entire industry. These circumstances determine the specific advantages and the development of incumbent banks in Sweden, although the involvement of consumers in the co-creation process through social media and mobile applications is still the problem.

Implementing new technology into a complex software developing environment comes with many challenges in terms of code, user interface design, and developer experience. It is well-established that the pressing demand for security and regulations within financial technology makes it even more essential to implement new technologies with care and minimised risks. This work aims to determine the effectiveness of such implementations. Specifically, it evaluates the effectiveness of implementing a UI library in a FinTech application to find the most suitable approach. In this context, a UI library defines as a robust set of user interface components available in one place and a FinTech application as an application in financial technology with complex developing infrastructure. In order to successfully evaluate the effectiveness of implementing a UI library in a FinTech application, a thorough literature survey was performed to identify decisive factors relating to code quality, user interface, and developer experience. In a case study in which a FinTech company served as an example, a solution consisting of their product and UI library was developed. The solution was tested by collecting data from code evaluation, questionnaires, and interviews. The result shows that the solution has higher code quality, fulfils the FinTech UI requirements, and perceived as an improvement of the development infrastructure.  On this basis, the utilised methodology and the recognised factors in this work should be taken into account to identify the most suitable approach when implementing a UI library in a FinTech application.