This paper is the result of a case study conducted at Uppåkra Mekaniska AB during the spring of 2006. The task that was presented by Uppåkra was to develop a basis for a decision for the planning activities at the company, so that in the future they can create lot-sizes which are based upon a total cost perspective. Total cost in regards to lot-sizing is defined as the sum of the administrative reordering costs and warehousing cost per stock keeping unit. To collect data a series of interviews and observations were conducted. This data was then used during the lot-sizing simulation and analysis. The 15 units that the simulation was conducted on were grouped into three item classes depending how many different machine setups they required during the production process. Class A contained items which resulted in only one machine setup; where as those items in Class B had several different setups. Class C represents items without any machine setups, but requires shorter preparation for assembly. In the simulations the Wilson’s formula, Economic Part Period (EPP) and Least Cost method (LC) were compared with the lot-sizing model currently used by Uppåkra. The simulation results showed that there is a large potential to reduce the cost of lot-sizing by using the Wilson’s formula instead of the current model. For the 15 units simulated in this study, there was the potential to reduce costs by 5000SEK per unit yearly.

<p>This paper is the result of a case study conducted at Uppåkra Mekaniska AB during the spring of 2006. The task that was presented by Uppåkra was to develop a basis for a decision for the planning activities at the company, so that in the future they can create lot-sizes which are based upon a total cost perspective. Total cost in regards to lot-sizing is defined as the sum of the administrative reordering costs and warehousing cost per stock keeping unit.</p><p>To collect data a series of interviews and observations were conducted. This data was then used during the lot-sizing simulation and analysis. The 15 units that the simulation was conducted on were grouped into three item classes depending how many different machine setups they required during the production process. Class A contained items which resulted in only one machine setup; where as those items in Class B had several different setups. Class C represents items without any machine setups, but requires shorter preparation for assembly. In the simulations the Wilson’s formula, Economic Part Period (EPP) and Least Cost method (LC) were compared with the lot-sizing model currently used by Uppåkra.</p><p>The simulation results showed that there is a large potential to reduce the cost of lot-sizing by using the Wilson’s formula instead of the current model. For the 15 units simulated in this study, there was the potential to reduce costs by 5000SEK per unit yearly.</p>

Då konkurrensen på marknaden ökar måste företag se över sina kostnader för att kunna bli effektivare och attraktivare för kunden. En effektiv lagerstyrning har en betydelsefull inverkan på verksamheters lönsamhet och kombinationen av effektivitetsvariablerna kapitalbindning, kundservice och kostnader kan orsaka målkonflikter samt komplex lagerstyrning. Syftet med denna rapport är att utreda och föreslå förslag på materialanskaffningsprinciper som kan effektivisera företagets nuvarande lagerstyrning med hänsyn till säkerhetspolicy, genomsnittlig kapitalbindning samt lagerhållningskostnad per år. För att uppnå syftet har litteraturundersökningar gjorts parallellt med empiriska utredningar på det aktuella företaget. Datainsamlingen har skett utifrån intervjuer, observationer samt datainsamling ut företagets affärssystem. De metoder som därefter har används för att frambringa ett resultat är grundade på beprövade teorier. Ur företagets artikelsortiment har 1716 artiklar analyserats och klassificerats utifrån en ABC-analys med flera kriterier, volymvärde samt antal uttag från lager år 2011. Ur klassificeringen har nio olika delgrupper fastställts och artikelgrupperna har därefter analyserats vidare i syfte att få fram en lämplig materialstyrningsprincip för respektive grupp. Tjugo representativa artiklar har valts ut för djupare analys med avsikt att jämföra de föreslagna styrningsprinciperna med företagets nuvarande i avseende på genomsnittlig kapitalbindning i färdigvarulagret samt lagerhållningskostnad per år. Rapportens slutsats är att om företaget ändrar sin nuvarande lagerstyrning och tillämpar de föreslagna styrningsprinciperna för respektive artikelgrupp skulle besparingar göras på de analyserade artiklarna. Den genomsnittliga kapitalbindningen skulle därmed sänkas med 85 % och lagerhållningskostnaden skulle reduceras med 82 %

Examensarbetet har skrivits med hjälp utav holdingbolaget Embellence Group, som i sin varumärkesportfölj har företagen Boråstapeter och Borås Tapetfabrik. Lagerhållningen och produktionen är centraliserad i Borås och företagen ligger i samma byggnad. Fallföretagen har en modell för bestämning av orderkvantiteter som togs fram utav en konsult där antaganden av modellen är gammal och därför anses förtroendet lågt. I dagsläget arbetar de anställda med denna metod som hjälpmedel men går ofta på erfarenhet i stället. Syftet med arbetet är att undersöka om den vanliga EOK-modellen kan appliceras på tillverkande företag med ett stort antal artiklar med kort produktlivscykel. För att undersöka detta kommer ekonomiska orderkvantiteter tas fram för fallföretaget. Kvantiteterna kommer sedan jämföras med fallföretagets nuvarande metod för bestämmandet av orderkvantiteter. Den primärdata som använts under rapportens arbetsgång härstammar ifrån interna system i form utav Excel-blad och Qlik. För att kunna jämföra modellerna jämfördes respektive modells totalkostnad. Det upptäcktes att när man räknar på produkter med kort livscykel så ger den traditionella totalkostnadsformeln, som kopplad till EOK-modellen, ett missvisande resultat. Därför justerades formeln för att passa in för artiklar med kort livscykel. Resultatet visar att den framtagna EOK-modellen ger en minskning i totalkostnad med 23,3% jämfört med fallföretagets nuvarande modell. Däremot genererar detta i en höjning i medellager med 93,1%. Slutsatsen blir att resultatet visar att EOK-modellen kan appliceras på artiklar med kort livscykel. Speciellt användbar är den för företag där man har ingen eller liten erfarenhet av kvantitativa modeller för bestämning av orderkvantiteter. / This bachelor thesis was written in collaboration with the holding company Embellence Group, which has Boråstapeter and Borås Tapetfabrik in its brand portfolio. Warehousing and production are centralized in Borås, and the companies are located in the same building. The case companies have a model for determining order quantities that was developed by a consultant where the assumptions of the model are old and therefore confidence is considered low. Currently, the employees work with this method as an aid but often rely on experience instead. The purpose of the work is to investigate whether the standard EOK model can be applied to manufacturing companies with a large number of items with a short product life cycle. To investigate this, economic order quantities will be produced for the case company. These quantities will then be compared to the case company's current method of determining order quantities. The primary data used during the report's workflow originates from internal systems in the form of Excel sheets and Qlik. In order to compare the models, the total cost of each model was compared. It was discovered that when calculating products with a short life cycle, the traditional total cost formula, as linked to the EOK model, gives a misleading result. Therefore, the formula was adjusted to accommodate short life cycle items. The result shows that the developed EOK model gives a reduction in total cost of 23.3% compared to the case company's current model. However, this generates an increase in average inventory by 93.1%. In conclusion, the results show that the EOK model can be applied to items with a short life cycle. It is especially useful for companies that have little or no experience with quantitative models for determining order quantities.

Studien utfördes under våren -18 som ett examensarbete på Husqvarna Group gentemot företagets inköpsavdelning. Författarna studerar masterutbildningen Logistik som en del av sin civilingenjörsutbildning på Linköpings Universitet.  Studiens huvudämnen är inköp och lagerstyrning, med fokus på den senare delen och ämnade att minska kapitalbindning utan att öka de totala kostnaderna genom en förändring. Säkerhetslager, orderkvantiteter och konsignationslager var de tre centrala områdena som undersöktes och fyra olika scenarion skapades inom dessa. Utöver kostnad och kapitalbindning utvärderades de även efter hur de påverkade flexibiliteten för Husqvarna. De två scenariona som utreddes inom säkerhetslager var servicenivåmetoden Scenario 1 - SERV1 och användningen av Scenario 2 - Procentandel av efterfrågan under ledtiden. Inom orderkvantiteter undersöktes ett scenario baserat på ekonomisk orderkvantitet, Scenario 3 – EOK. Kvalitativt utreddes också ett konsignationslagerupplägg genom Scenario 4 – Konsignationslager.  Intervjuer och information från företagets affärssystem har varit de centrala informationskällorna till studien, där säkerhetslager- och orderkvantitetsförändringarna utvärderades kvantitativt och konsignationslager kvalitativt. Studien har fokuserat på två avlägsna leverantörer belägna i Asien.  Studiens resultat blev att användning av servicenivåmetoden SERV1 för dimensionering av säkerhetslager minskar företagets kapitalbindning med 13,6 % och de totala kostnaderna med 15,9 %, med den ytterligare effekten av en högre samt jämnare servicenivå för hela produktsortimentet. Även dimensioneringen av orderkvantiteter genom ekonomisk orderkvantitet gav minskad kapitalbindning med 9,8 % och en marginell minskning av de totala kostnaderna. De procentuella förändringarna är i förhållande till nuläget och de kostnadsposter som förändras i samband med scenariots införande. Ett konsignationslagerupplägg kommer minska kapitalbindningen, men kostnaderna skulle troligen öka vid omställningen från nuläget. Vid detta val är det viktigt att utvärdera vinsten av att frigöra kapital gentemot att öka kostnaderna. Scenario 2 – Procentandel av efterfrågan under ledtiden inom säkerhetslager ansågs inte ge ett tillräckligt bra resultat för att det skulle vara värt att gå vidare med för Husqvarna.  Slutsatsen av studien är att Husqvarna Group bör dimensionera om sina säkerhetslager och se över sina orderkvantiteter för de befintliga artiklarna enligt de rekommenderade metoderna. De bör även vid uppstart av nya artiklar öka fokus på bestämmandet av orderkvantiteten. Konsignationslager bör utredas vidare utifrån svårigheter med det samt för att kvantitativt utreda kostnader. Resultatet av studien kan användas för både avlägsna samt närliggande leverantörer, och anses därför vara generaliserbart för alla Husqvarnas produkter och för andra företag. / The study was conducted during the spring -18 as a graduate work at Husqvarna Group towards the company's purchasing department. The authors study the master’s program Logistics as part of their MSc in Engineering at Linköping University.  The main subjects of the study are purchasing and inventory management, focusing on the latter part and intended to reduce capital tied up without increasing overall costs through a change. Security stock, order quantities and consignment storage were the three key areas investigated and four different scenarios were created within these. In addition to cost and tied up capital, the scenarios were also evaluated according to how they affected the flexibility of Husqvarna. The two scenarios investigated in security stock were the service level method Scenario 1 - SERV1 and Scenario 2 - Percentage of demand during lead time. Within order quantities, a scenario based on economic order quantity, Scenario 3 - EOK, was investigated. Qualitatively, a consignment inventory was also investigated through Scenario 4 - Consignment storage.  Interviews and information from the company's business systems have been the key sources of information for the study, where the safety stock and order quantity changes were quantitatively evaluated and consignment storage qualitatively. The study has focused on two remote suppliers located in Asia.  The study found that using the SERV1 service-level methodology reduces the company's tied up capital by 13.6% and total costs by 15.9%, with the additional effect of a higher and more even service level for the entire product range. Also, deciding the order quantities by using economic order quantity resulted in a reduction of 9,8% in capital tied up and a marginal decrease in total costs. The percentage changes are in relation to the current situation and the costs which change in connection with the introduction of the scenarios are included. A consignment storage will reduce capital tied up, but the costs would probably increase in the transition from the present. In this scenario, it is important to evaluate the profit of decreasing tied up capital to the increased costs. Scenario 2 - Percentage of demand during the lead time was not considered to give a sufficiently good result and is for that reason not worth for Husqvarna to move forward with.  The conclusion of the study is that Husqvarna Group should dimension its security stocks and review its order quantities for the existing articles according to the recommended methods. They should also focus on determining the order quantity when starting to buy new articles. Consignment storage should be further investigated on the basis of difficulties to quantitatively investigate costs. The result of the study can be used for both remote and nearby suppliers and is therefore considered to be generalizable for all Husqvarna products and also for other companies.

I detta arbete utformades en modell för lageroptimering vid större förändringar i efterfrågan. Därefter undersöktes modellen genom simuleringar av en försörjningskedja med tre aktörer i Python. Arbetet bygger på EOQ-modellen, vars syfte är att minimera en aktörs kostnader genom att optimera beställningskvantiteter. Modellen utökades till situationer med varierande efterfrågan för en seriell försörjningskedja med flera aktörer. Efterfrågan approximerades av varje aktör med hjälp av ett medelvärde över en tidshorisont av historisk data och därutöver beställdes ett extra säkerhetslager som berodde på variansen. Resultaten indikerade att utökningen av EOQ-modellen är möjlig samt att tidshorisonten kan användas för att minska kostnader i en försörjningskedja vid större förändringar i efterfrågan.

Bucher Emhart Glass i Sundsvall har investerat i en ny rörbockningsmaskin som har skapat ett behov för ett nytt och förbättrat arbetssätt i rörbockningsavdelningen. Det råder även tvetydighet hur rörbockens arbetssätt är strukturerat och hur den faktiska effektiviteten ser ut för avdelningen. Detta har gjort det svårt att veta avdelningens förutsättningar och möjligheter att kunna ta vara på den nya maskinens förbättringspotential. Syftet med detta examensarbete har varit att kartlägga dagens arbetssätt i rörbocken samt hur kringliggande avdelningar arbetar med rör. Detta utgjorde förutsättningarna för den nya rörbockningsmaskinen samt designrymden för möjliga förbättringar. Målet var att ta fram förbättringsförslag inom arbetssättet i rörbocken och tydliggöra andra förbättringsåtgärder inom rörproduktionen. För att kartlägga arbetssättet användes observationer och aktivt deltagande av arbetsprocesserna. Intervjuer genomfördes inom olika nivåer av företaget samt avdelningar. Tillgänglig produktionsdata användes som förbättringsgrund. I fokus var användningen av olika verktyg inom Lean för att styra och strukturera valet av förbättringsområden och arbetskoncept. Examensarbetet resulterade i en omfattande beskrivning av arbetssättet i rörbocken. Omfånget av möjliga förbättringsområden var brett som resulterade en mängd olika förslag på förbättringar inom flera aspekter av arbetsprocessen. Såsom arbetsstrategi för att förproducera rör via ekonomisk orderkvantitet. Standardiseringsförslag för konstruktionen av rör togs fram samt förslag på strukturering av filhanteringen av rör. Dessutom strategier för att arbeta med Lean principer och därmed skapa tydligare kommunikation samt förutsättningar för en effektivare produktion. / Bucher Emhart Glass in Sundsvall has invested in a new pipe bending machine, creating a need for a new and improved workflow in the pipe bending department. There’s also ambiguity surrounding how the pipe bending process is structured and the actual efficiency of the department. This has made it difficult to understand the department’s conditions and opportunities for utilizing the new machine’s improvement potential.  The purpose of this thesis has been to map out the current workflow of the pipe production process as well as how surrounding departments work with pipes. This laid the groundwork for the needs of the new pipe bending machine and the design space for potential improvements. The goal was to develop suggestions for improvement within the pipe bending process and clarify other improvement measures within the pipe production.  Observations and active participation in the work processes were utilized to map out the workflow. Interviews were conducted across different levels of the company and departments. Available production data was used as a basis for improvement. The focus was on using various Lean tools to steer and structure the selection of improvement areas and concepts.  The thesis resulted in a comprehensive description of the pipe bending workflow. The range of possible improvement areas was broad, resulting in various improvement proposals across several aspects of the work process. These included strategies for pre-producing pipes via economic order quantity, standardization proposals for pipe construction, and suggestions for organizing pipe file management. Additionally, strategies for working with Lean principles were developed to enhance communication and create conditions for more efficient production.

Bakgrund: För företag som håller lager är en viktig faktor för att lyckas öka effektiviteten att arbeta med lagerstyrning. Lagerstyrning handlar om planering och kontroll av lagret för att kunna serva kunderna och produktionen. Inom lagerstyrning är det viktigt att företag fattar beslut gällande vilken orderkvantitet som ska beställas samt när ordern ska läggas för att finnas tillgänglig på lagret vid rätt tidpunkt. Företag kan använda sig av säkerhetslager vid styrning av sitt lager för att försäkra sig om att de kan hantera osäkerheter i efterfrågan och produktion. Syfte: Syftet med studien är att utifrån analys av lagerstyrningsteori utforma en teoretisk lagerstyrningsmodell för att skapa förståelse för hur lageromsättningshastigheten kan öka. Vidare ska den framtagna modellen empiriskt appliceras på Sandviks produktionsavdelning i Svedalas aktuella artiklar för att identifiera möjliga förbättringar. Metod: Studien har genomförts som en fallstudie på Sandviks produktionsavdelning i Svedala baserat på en teoretisk framtagen lagerstyrningsmodell. Teoriinsamlingen till utformandet av den teoretiska lagerstyrningsmodellen har inhämtats via facklitteratur och vetenskapliga artiklar. Empiriinsamlingen har gjorts med hjälp av intervjuer och numerisk data. Både teori och empiri har sedan analyserats utifrån ett kvalitativt tillvägagångssätt. Avslutande kommentarer: Den framtagna teoretiska lagerstyrningsmodellen börjar med att presentera kriterier som påverkar lageromsättningshastigheten, sedan presenteras steg för att genomföra en ABC-klassificering och slutligen presenteras olika lagerstyrningsmetoder för att bestämma hur orderläggningen ska ske samt hur stortivsäkerhetslagret ska vara. Den teoretiska lagerstyrningsmodellen är pedagogisk och tydlig för att skapa förståelse hos företag om hur de kan öka sin lageromsättningshastighet. Lagerstyrningen som formades utifrån den teoretiska lagerstyrningsmodellen för Sandviks produktionsavdelning i Svedala bestod av orderläggningsmetoderna lot-for-lot, uppskattad orderkvantitet och täcktidplanering samt säkerhetslager baserat på manuella bedömningar och baserat på ledtidsförbrukningen. Med hjälp av denna lagerstyrning ska de proaktivt undvika föråldrat och långsamtgående lager i framtiden. / Background: In order to increase the efficiency for companies that keep inventory, they need to work with inventory control. Inventory control regards planning and control of the inventory to increase customer and production service. Within inventory control, it is important that companies make decisions regarding the quantity to be ordered and when the order will be added to be available in the warehouse at the right time. Companies can use safety stock to ensure that they can deal with uncertainties in demand and production. Purpose: The purpose of this study is, based on analysis of inventory control theory, to design a theoretical model of inventory control to create an understanding for how the inventory turnover may increase. Furthermore, the theoretical model will be empirically applied to Sandvik's production department of Svedala's current articles to indicate improvements. Method: The study has been made as a case study at Sandvik´s production department in Svedala, based on a developed theoretical model of inventory control. Theory collection to the design of the theoretical model of inventory control has been obtained through professional literature and scientific articles. Empirical data has been collected through interviews and numerical data. Both theory and empirical data have been analyzed from a qualitative approach. Concluding remarks: The designed theoretical model of inventory includes criteria that affect inventory turnover, the steps to implement an ABC classification and various inventory control methods to determine how the placement of orders should be implemented and the amount of safety stock that should be held. The theoretical model vi of inventory control is pedagogical and clear to create an understanding regarding how companies can increase their inventory turnover. The inventory control that was formed for Sandvik´s production department in Svedala, on the basis of the theoretical model of inventory control, consisted of the ordering methods, lot-for-lot, estimated order quantity and cover-time planning. The methods for safety stock were safety stock based on manual assessments and on lead time consumptions. With this control Sandvik´s production department in Svedala, proactively can avoid obsolete and slow moving inventory in the future

Spare parts are, for many companies, a complex product to logistically handle. This is in part due to the varying characteristics and sporadic demand patterns of spare parts. Obstacles can often arise when companies utilize the same approach to their spare parts stock as they do with their general warehouse manufacturing inventory. By using the same approach, companies risk neglecting the widespread variation of the spare parts. With the help of established routines, a clear set of guidelines and factors, the chances of a successful handling of spare parts inventory is increased. The study is a qualitative case study with the purpose of identifying specific factors and to make recommendations of models for companies to take into account when evaluating and storing spare parts. Through unstructured/semi-structured interviews conducted with four case company employees, information was gathered which was used to assist in identifying these specific factors and models for companies. A theoretical frame of reference was produced through analyzing research articles and was compared to the compiled empirical data in an analysis. The departments within the case study based their work on single factor which were considered important for each specific department, without inter-departmental communication. The factors that were identified in the study include service, competitive advantage, tied up capital, size capacity, complexity, sales frequency and material. Four of these were considered to be a priority for the case company. The study showed that different models for spare parts management and outsourcing could be implemented in the case company. By integrating the different models for spare parts management and outsourcing, combined with communication, a new model has been proposed for handling the spare parts storage. / Reservdelar är för många företag en komplex produkt att hantera utifrån dess varierande egenskaper och sporadiska efterfrågemönster. Problematiken härstammar ofta från att många företag hanterar reservdelslager utifrån samma förutsättningar som dess allmänna lagerhantering, därigenom försummas reservdelarnas olika egenskaper. Förutbestämda riktlinjer och faktorer krävs vid hantering av reservdelar och en viktig komponent för att lyckas med detta är kommunikation. Arbetet är en kvalitativ fallstudie med syftet att ta fram faktorer och rekommendationer av modeller att ta hänsyn till vid värdering och lagerhantering av reservdelar. För att besvara syftet och frågeställningarna utfördes ostrukturerade/semistrukturerade intervjuer med fyra medarbetare på fallföretaget. En teoretisk referensram togs fram genom litteratursökningar som sedan ställdes i en jämförelse mot den sammanställda empirin i en analys. Studien visade att de olika avdelningarna på fallföretaget främst utgått från en enda faktor som ansetts vara viktig för den specifika avdelningen. Utifrån de framtagna faktorerna i studien; service, konkurrensfördel, kapitalbindning, fyllnadsgrad, komplexitet, försäljningsfrekvens och material, ansågs fyra av dessa vara av prioritet för fallföretaget. Studien visade att olika modeller för reservdelshantering och outsourcing skulle kunna implementeras på fallföretaget. Genom att integrera de olika modellerna för reservdelshantering och outsourcing, kombinerat med kommunikation, har en ny modell föreslagits för hantering av reservdelslager.

Bakgrund och problemdiskussion: Lagerstyrning är olika aktiviteter som rör hur ett lager hanteras och styrs. Styrningen av ett lager har en stor påverkan på ett företags lönsamhet då det hanterar de aktiviteter som berör lager och därmed också det bundna kapitalet. Lagerstyrning är dock inget som görs i en handvändning, utan det är många delar som ska stämma överens. Lagerstyrningen blir än mer komplex när företag handlar med volatila råvaror. När det kommer till lagerstyrning av produkter med volatila inköpspriser är det viktigt att ta hänsyn till dessa förändringar, för att på så sätt kunna hitta den mest optimala lagerstyrningen. Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka vilka konsekvenser som uppstår av att Alutrade inte tar hänsyn till volatila inköpspriser i sin nuvarande lagerstyrning, samt att identifiera vilka lagerstyrningsmetoder, och därmed lagerstyrningspolicy som är lämplig att tillämpa när inköpspriser är volatila för att optimera och uppnå en kostnadseffektiv lageromsättningshastighet. Metod: Uppsatsen behandlas utifrån ett positivistiskt synsätt och ett deduktivt angreppssätt. Uppsatsen har en kvalitativ forskningsmetod men innehåller både kvalitativ och kvantitativ data. Datan har samlats in genom ostrukturerade och semistrukturerade intervjuer, samt mailintervjuer. Resultat: Eftersom Alutrade i dagsläget inte tar så stor hänsyn till de prisförändringar som råder på aluminium marknaden uppstår en del konsekvenser, vilket gör att företagets lagerstyrning påverkas negativt. För att undvika dessa konsekvenser har en lagerstyrningspolicy, som tar hänsyn till volatila inköpspriser, tagits fram. Denna policy utgår från en ABC-klassificering och innehåller lagerstyrningsmetoder såsom modifierad EOQ, beställningspunktsystem vid volatila inköpspriser, säkerhetslager som ett uppskattat antal dagars medelefterfrågan och säkerhetslager beräknat från önskad servicenivå. Med hjälp av den framtagna lagerstyrningspolicyn kan Alutrade undvika konsekvenserna och uppnå de kostnadsbesparingarna som påvisas. / Background: Inventory control is different activities related to how a warehouse is managed. The management of inventory has a big impact on a company's profitability as it manages the activities that concern the inventory and thus has an affect on the tied up capital. However, inventory control is nothing that can be rushed through, since many activities must match. The inventory control becomes even more complex when companies deals with volatile raw materials. When it comes to inventory control of these types of products, it is important to take these changes into account, in order to find the most optimal inventory control. Purpose: The purpose of this thesis is to investigate which consequences that occurs when Alutrade does not take volatile purchase prices into account, furthermore to identify which inventory control methods, and thus inventory control policy, that is suitable to apply when purchase prices are volatile to optimize and achieve a cost-effective inventory turnover. Method: The thesis is based on a positivistic and deductive approach. The study has a qualitative research method but contains both qualitative and quantitative data. The data has been collected through unstructured and semi-structured interviews, as well as mail interviews. Results: As Alutrade currently does not take the price volatility on the aluminum market into much account a number of consequences arise, which means that the company's inventory control is negatively affected. In order to avoid these consequences a inventory control policy, which takes the price volatility into account, has been developed. This policy is based on an ABC classification and contains inventory control methods such as modified EOQ, reorder point system for volatile purchase prices, safety stock as an estimated number of demand days and safety stock calculated from a desired service level. Using the developed inventory control policy, Alutrade can avoid the consequences and achieve the cost savings that are shown.