一般當討論到保險的時候，只討論到保險的承擔風險的功能，也就是故事到理賠完畢就結束了，但很少提及到理賠完畢之後的故事。本文的病人醫療傷害保險強調的是理賠完畢後的故事。發生醫療傷害時，病人之保險公司理賠完病人取得代位求償權之後，就能將原本由許多病人各自處理的醫療糾紛集中由病人之醫療傷害保險公司處理。因為案件數量大，經由學習、標準化可以降低交易成本。而交易成本的降低，可以使醫師與病人雙方都得到好處，達成雙贏的局面。

近年來因國際與國內間天災或人為疏失接連發生，對於保險業而言，造成巨額保險金給付之損失，而再保險制度係為有效將風險分散之方式之一。我國保險業對於再保險安排依賴度普遍偏高，惟現行保險法就再保險制度之規範，僅於第三十九條至第四十二條有之，而無完備之立法，從而，再保險契約相關法律問題之研究對於原被保險人、原保險人及再保險人三方當事人而言係成為當前重要之課題。 　 　　再保險契約亦為保險契約之一類，故保險契約之基本原則亦可適用於再保險契約之中，主要有保險利益原則、最高誠信原則、損失填補原則等。其中由損失填補原則衍生出之法律問題，本文將具體探討者有二：一、原被保險人之直接給付請求權。二、再保險人之代位求償權。前者涉及民國九十六年保險法第四十條之修正，係賦予原被保險人對再保險人於另有約定時之直接給付請求權，該修正是否妥適，本文將詳加討論之。後者則為實務與通說容有爭議之問題，即再保險人是否享有代位求償權？原保險人於行使其代位求償權時，是否須將再保險人已為給付之部分扣除？本文亦加以討論之。另就最高誠信原則所衍生之法律問題，則為同一命運原則之解釋適用。實務上以同一命運原則拘束再保險人，使原保險人得以取得再保險保障，惟此原則仍應有其適用界線存在。參酌英美實務見解，本文將討論較常見之優惠賠款條款、懲罰性賠款條款及責任限額條款之解釋適用，並提出建議，以免爭議。希冀透過本文之探討得釐清再保險契約相關法律問題，對於法律工作者或實務工作者提供棉薄之幫助。

筆者於擔任環境保護署土壤及地下水污染整治基金管理委員會組長之過程中，因土壤及地下水污染整治法責任議題未能清晰於環境作用法中明確規範其範疇，致使被論列污染行為人之責任分擔產生公平性上之危機，亦深切感受到，執法過程諸多窒礙。本諸職責所在，於民國93年起開始著手研議土壤及地下水污染整治法修正草案，並辦理研商、座談與公聽會議，廣納各界意見，終於於99年1月8日完成二、三讀之程序，並於99年2月3日由總統公布施行。亦將過程中所收集到之資料，由實務及理論之角度切入探討現階段之實務困難以及學理上各國之理論納入可能性分析，再進而闡出落實受污染土地整治再開發之必要以及提出相關配套之修法建議，完成本論文。本論文共分六章，第一章緒論：主要交代研究動機、目的、範圍與方法，第二章為環境權之論述：由該權限發展之歷程、各國立法例之參酌以及我國實務上案例中附近居民及環保團體之主張，確認環境權存在之價值。第三章為國家對於環保之憲法義務：第四章為受污染土地再利用法制上之研析：針對國外立法例之褐地制度及規範統合成國內未來得以參酌之制度，第五章為我國受污染土地行政管制規定及相關問題之說明：除將土壤及地下水污染整治法行政管制之手段逐一作說明外，探討違反責任之論述，區隔狀態責任以及行為責任，並且援引國外立法例及我國實務上之判決釐清及說明責任歸屬，第六章為結論。

鑑於近年來中國大陸經濟高度成長，當地金融市場在其內需市場強勁，以及均富水準普遍提升下，更顯得朝氣蓬勃，本論文係以分析過去外資金融機構在中國大陸相關佈局模式及進行相關實證研究，並續以剖析臺灣銀行業未來佈局中國大陸市場策略，以作為現階段國內高度競爭金融環境下，拓展另片藍海空間之策略與方向。 本論文首先說明外資金融機構於近年來在高度發展中國大陸金融市場所扮演的角色與目標，並應用Cox比例強度存活模型，分析採行參股策略方式進入中國大陸銀行之動機與機率強度，並以主成份分析進行資料萃取及最大概似法估計模型參數。再者，藉由此參股機率估計值進而求得外資金融機構最適參股機率強度門檻，可作為日後金融機構（含臺灣銀行業）參股動機之衡量指標。實證研究顯示，過去外資金融機構採行參股策略之目的主要在於創造被參股對象市場價值，以增加其參股投資報酬。對於獲利能力及資產品質較佳之外資金融機構，以及資產品質較佳之中國大陸銀行，則往往具有較高的參股與被參股潛在動機。 再者，為進一步探討外資金融機構採行參股策略後之風險與報酬關係，本論文係以或有求償權之模式，同時納入參股外資金融機構與被參股中國大陸銀行之個別資產價值，以及匯率波動等三項動態因子，在股東權益價值極大化為目標，及因應風險性資產所導向之資本管制，據以剖析外資金融機構經參股後之資產價值風險及其影響因素，並以靜態分析所對應之最適參股比例變化情形。其數值分析研究發現：當參股外資金融機構資產價值遞增、負債比率降低，以及所面臨法定風險權數增加時，對於其參股後之整體資產組合風險將有所降低。同時，對於具有高資產品質、獲利佳及多元化幣別資產組合之外資金融機構，以及面臨資產品質佳且著重本土金融開發之被參股中國大陸銀行，將有助於提高外資金融機構之最適參股比例。 針對臺灣銀行業參股模式方面，以投資中國大陸股份制商業銀行之動機強度為最高，其中泛公股銀行相對民營銀行更具有條件優勢，並以具備綠色通道優惠之大西部地區為佳。研究亦顯示，在外資金融機構已著墨中國大陸金融市場些許時日下，對於身為追隨性金融機構的臺灣銀行業而言，在當地金融服務未臻飽和、初始投資成本降低，以及台商業務平均需求成長趨勢下，將有助於降低其進入門檻。同時，研究中也採行模型論證，對於現階段臺灣銀行業實務上多以先行成立代表人辦事處後升格分行，並儘速於合規範內取得人民幣業務承做資格方式，以深根當地金融市場之經營方向，同時研究亦指出臺灣銀行業應具備創新化業務與利基性策略，方能提高採行成立獨資子銀行或參股之進入動機。 / In recent years China has experienced rapid economic growth that enables the advancement of the local financial industry, which benefited from the strong domestic consumption as well as improvement in average income per capita. The purpose of this paper is to point out an alternative direction for Taiwanese banks by mapping out the future China market expansion strategy, as the Taiwanese banks are facing prolong highly competitive domestic market. This paper applies Cox’s proportional-hazard survival model to analyze the strategic decisions of foreign financial institutions about acquiring equity stakes in Chinese banks. Based on principal component analysis, we extract significant independent variables from Cox’s model and employ a maximum likelihood method to estimate parameters. With the probability of equity stake acquisition, we obtain the optimal probability hazard threshold and treat it as a criterion for the foreign financial institutions to conduct equity stakes acquisition. Our empirical results confirm that the decisions of foreign financial institutions about equity stake acquisitions are to increase the profitability and market values of the target Chinese banks. In general, financial institutions with higher earning ability and better asset quality have stronger motives to take part in the acquisition or disposal of equity stakes. The contingent claim model is applied in this paper to examine the risk and return of foreign financial institutions after acquiring equity stakes of a Chinese bank. The model considers dynamic factors such as individual asset value and exchange rates to achieve the goal of maximizing shareholder value. In addition to analyzing the asset value and factors associated with risk after participation, this paper evaluates the optimal acquiring equity stakes proportion with numerical analyses under capital control. For China banking sector, we discover the overall portfolio risk of foreign financial institution will decrease after acquiring equity stakes when the asset value increases, the debt ratio decreases, and the required risk-weighted asset increases. Overall, these foreign financial institutions have well-diversified currency portfolio and enjoy a better asset quality and surplus earning; therefore, they will likely increase their optimal acquiring equity stakes proportion if the invested Chinese banks are with good assets quality and focused on local business. For the analysis of equity stake acquisition in China banks by Taiwanese banks, invested in the joint-stock commercial banks exists the higher intensity than others, and pan-government-owned Taiwanese bank also stands on the better vantage point than private banks. Under the possession of policy advantage for its green channels, the Western China Region is the best district in China for Taiwanese banks. This paper also examines the appropriate time and method to enter the market in China by applying the real options model. Being the market follower, Taiwan banking industry would need to find the right timing when ready entering China sine the market is pretty much laid out by many other foreign financial institutions. Therefore, the paper discovered some salubrious circumstances for Taiwan banking industry to enter the market, for example, the local financial service has not saturated, and initial investment cost is lower or Taiwan businessman demands more service gradually. The paper also confirms the current practice, which is to establish a representative office first and then promote it to a branch, seems to be practical for Taiwanese banks enter the market. Once meet the standard requests and acquire the license to operate RMB business, Taiwanese banks can establish wholly-owned subsidiary bank or take ownership stakes by having the innovation and business strategy in the local financial market.

本文立基於Merton(1974)或有求償權評價法及Leland(1994)內生破產資本結構模型上，加入次順位債券的考量，建立一個連續時間資本結構分析模型，量化的資本結構可作為企業融資之決策依據。內生破產行為與風險移轉行為都是股東與債權人之間可能產生的代理問題，本文的模型不但分析這兩種代理問題，更計算其所產生的代理成本。由模擬的結果發現內生破產成本雖然不大，但是其對無風險利率及公司非槓桿價值的波動度卻是非常的敏感。在本文的模型下，只要債務契約不能重新訂立，次順位債券的發行永遠都會降低優先債務的價值。在本模型中次順位債券的風險貼水比優先債券的風險貼水高；但是本文發現不管是優先債券或是次順位債券的風險貼水，當公司接近宣告破產時，公司非槓桿價值的波動度對兩種債券風險貼水的影響出現高風險低報酬的現象，可能的解釋理由如下：當公司接近宣告破產時，公司非槓桿價值波動度的增加使破產可能性提高，進而使風險貼水減少的間接力量大於波動度增加直接使風險貼水上升的力量。 / Based on Merton(1974) and Leland(1994), we construct a continuous-time capital structure model with subordinated debt. Quantitative results may serve the guidance of financial policy of the firm. Both endogenous bankruptcy and risk shifting behaviors are the agency problems between the equityholders and debtholders. Based on our model, the agency problems is considered and the agency costs are calculated. From the result of simulation, endogenous bankruptcy agency cost is small but sensitive to the volatility of unlevered asset value of the firm. Under renegotiation-proof, the senior debt is harmed by the issuance of the subordinated debt in our model. The risk premium of the subordinate debt is higher than that of the senior debt is confirmed by the model, however, when the firm is near bankruptcy, the behavior of "high risk high return" of both debts is reversed. The reason for the junk bond behavior may be explained as the negative effect of risk premiums due to the increase of the probability of bankruptcy is higher than the positive effect of the greater risk caused by higher volatility.

保險代位之本質，可說是整個保險代位體系之核心所在。本文乃以保險代位之本質—亦即求償模式為重心，對於保險代位之相關問題，依序加以討論。本文首先自保險代位存在之法理、以及學說上對其之批評加以分析、並提出回應。在保險代位之求償模式方面，我國傳統以來循大陸法系之傳統，採取法定債權移轉理論，而與英美法有所不同；英美法之架構近年來漸受學說之重視，甚至對其有所爭議，故實有釐清之必要。本文乃對英美保險代位之本質、架構加以探索，並對其與擬制信託之融合詳加分析，以求釐清其法律關係。除了英美以外，本文亦對其他主要國家之立法例詳加分析，並歸納為大陸法系與英美法系兩大系統。而中國大陸與台灣均屬於繼受法之地位，關於保險代位求償模式、名義等，亦可見受不同立法例所影響之軌跡；其許多條款與學說見解亦有疑義，值得我國引以為戒。於分析英美法與各國立法例，並審酌我國之背景後，本文乃嘗試對我國提出「保險代位求償模式相對論」—即原則上仍採取法定債權移轉理論，但在保險人與被保險人有特定具體之特約時，則可約定採取英美法之模式、或是自行約定其他求償模式。 另外，關於不足額保險、而應負責之第三人資力不足時，保險人與被保險人之間受償順序之問題，本文將由傳統的法釋義學方法出發，藉由對立法例、實務與學說見解的分析，以重新思考相關的法理基礎。本文也將使用法律經濟分析的方法，以經濟模型重新考量代位求償過程中可能的因素，重新驗證被保險人優先受償模式對於被保險人的效用。就結論而言，在損失填補原則的架構下，被保險人優先受償模式仍應為最適的解決方案。但此原則應有以法規或嚴格意定予以排除、修正之空間。在判斷順序上，可依三階段判斷：先檢視法規有無特別規定，再檢視當事人間是否有特別約定，若均無再適用被保險人優先受償模式以分配之。 對於特別保險—如全民健康保險法、勞工保險條例、強制汽車責任保險法等中之代位體系，本文亦加以分析，並同樣認為於適當之類型中，本文之保險代位模式求償相對論亦應可加以適用。在再保險與保險代位之適用問題上，本文肯認保險人對第三人之求償無庸扣除再保險之給付。而對於再保險是否、如何適用於保險代位，本文則認為可以三階段判斷之：首先，就再保險之類型為判斷；再判斷原保險人是否欲向第三人求償；如再保險之類型適合、又原保險人不欲向第三人求償時，則應允許再保險人向第三求償。最後，總結全文提出結論；並分三階段對於我國法提出相關建議，以供未來進一步之參酌。 / The nature of subrogation can be regarded as the core of the subrogation system. This research put stress on the nature of subrogation which was the subrogation. Regarding the related problems of subrogation, they will be discussed orderly. The article firstly starts to analyze from the existence of subrogation and the criticism for the theory to provide the responses. In the aspect of the way how subrogation operates, our country traditionally follows the Continental Law System to adopt the “legal assignment theory” which is different the Anglo-American Law System. The structure of Anglo-American Law System is stressed by the theory and is very controversial. Consequently, it is necessary to figure out the truth. This research is aimed at exploring the nature and structure of common law subrogation theory and analyzes other integration of the constructive trust to figure out the law relationship. Except for Anglo-American countries, this research also analyzes the lawmaking of other countries and induces the two main systems which are Continental Law System and Anglo-American Law System. Mainland China and Taiwan belong to the status of Succession Law. Regarding the subrogation and nominal, it can be seen that the orbit is affected by different ways of lawmaking. Understandings of many clauses and theories are still uncertain. Our country should learn a lesson from it. With analyzing the ways of lawmaking of common law and each country, and considering the background of our country, the research attempts to address the “relativity theory of insurance subrogation” to our country. In principle, it still adopts legal assignment theory. However, when the insurer and insured have specific agreement, they can negotiate to adopt the Anglo-American model or make other subrogation model by themselves. Other problems can arise with regard to payment priority between the insurer and the insured, particularly in cases of underinsurance and when the responsible third party has insufficient funds to make up the difference. The present study takes the traditional rechtsdogmatik approach as its starting point, analyzing legislative precedents, practical aspects and academic theories to re-examine the underlying legal principles. The paper also makes use of economic analysis of law techniques, employing economic models to reconsider the factors that may be involved in the subrogation process, and re-examining the efficacy of the insured-whole doctrine from the point of view of the insured. The main conclusions reached are that, within the framework created by the principle of indemnity, the insured-whole doctrine is still the optimal solution; however, there may be situations in which the insured-whole doctrine must be rejected or modified in light of legal or regulatory requirements or strict interpretation. Determination can be made in three stages. Firstly, the relevant laws and regulations should be examined to determine whether any special provisions apply. Then, an examination should be made to determine whether any special agreements exist between the parties concerned. If no special legal or regulatory provisions apply and no special agreements exist, then the insured-whole doctrine can be applied. For the subrogation systems in special insurances—for examples, the National Health Insurance, Labor Insurance, and Compulsory Automobile Liability Insurance, the research also analyzes them and considers that in the proper type, the relativity theory of insurance subrogation can be adopted. About the problems about reinsurance and subrogation, this research admits that insurer asks for subrogation for the third party not need to deduct from settlement of reinsurance. For reinsurer and how to apply to the subrogation, the research considers that it can be judged from three stages. If the type of reinsurance is suitable and the original insurer does not want to claim against the third party, it should be allowed that the reinsurer can claim against the third party directly. Finally, the research makes the conclusion and provides related suggestions to the law of our country to be viewed as the future reference.

全民健康保險法自民國83年8月9日公告並自民國84年3月1日施行，此一社會保險制度迄今已成為我國醫療保健系統重要支幹，然而，醫療費用每年約上漲8~10%，致使民國87年3月開始，財務已有入不敷出的情形，因此中央健康保險局（保險人）有一連串開源節流的政策 民國94年2月25日全民健康保險監理委員會第117次會議，委員發言多傾向支持擴大代位求償範圍。此外，全民健保公民共識會議之與會人員，一致認為保險事故如果係可明確歸責於第三人之事由所導致，全民健保之保險人於給付後，應該向第三人代位求償，以符公平正義原則，立法院爰於民國94年5月18日修正全民健康保險法第82條，增訂公共安全事故及重大之交通事故、公害或食品中毒事件為代位求償範圍，修正後條文為：「保險對象因發生保險事故，而對第三人有損害賠償請求權者，本保險之保險人於提供保險給付後，得依下列規定，代位行使損害賠償請求權： 一、汽車交通事故：向強制汽車責任保險保險人請求。 二、公共安全事故：向第三人依法規應強制投保之責任保險保險人請求。 三、其他重大之交通事故、公害或食品中毒事件：第三人已投保責任保險 者，向其保險人請求；未投保者，向第三人請求。 前項第三款所定重大交通事故、公害及食品中毒事件之求償範圍、方式及 程序等事項之辦法，由主管機關定之。」 修法之後，雖然擴大了健保局代位求償範圍，但限制仍多，且此次修法亦未明確釐清健保局在其他領域是否亦有代位求償權 本文首先敘述我國自民國84年正式實施全民健康保險時，尚有盈餘，然而自民國87年起首見保險支出超過保險收入，至民國96年時差額更高達新台幣136億元，除了繼續開發新財源與減少支出外，有無可能利用現有的制度切實實施，消除多數國民有「中央健康保險局將全國人民當成提款機的看法」，以及使實現加害者負其責任之公平正義，故本文針對於全民健康保險法第82條第1項第2款中中央健康保險局對公共安全事故強制投保之責任保險保險人代位權之相關問題加以探討，希望對於日益惡化瀕於破產邊緣之財務有所助益，接者大略簡介我國社會保險制度的演進，包括勞工保險、公務人員保險及其相關保險、退休公務人員保險、公務人員眷屬疾病保險、退休公務人員疾病保險、退休公務人員配偶疾病保險、私立學校教職員保險及其相關保險、農民健康保險與全民健康保險之演進與概況，之後於第三章再藉由歐、美等主要國家保險理論探討保險代位求償權之理論基礎以及人身保險適用代位求償權之理由，復接者討論保險代位求償權之性質、民法上行使代位權之限制、保險法上保險人代位權之性質與全民健康保險保險人之代位求償權；於第四章則討論目前我國中央與地方法規中有哪些場所或行業係屬須強制投保公共意外責任保險以及公共安全事故中全民健康保險保險人代位求償權之構成要件；於第五章則討論全民健康保險保險人可代位求償之金額尚須受到中央健康保險局實際所支出之醫療給付與強制責任保險之保險金額限制；於第六章則討論保險對象對於中央健康保險局代位求償權之保全有協助義務以及節妨礙代位之事由與代位求償權之消滅時效；第七章則是探討中央健康保險局行使代位求償權應注意事項；最後於第八章則是結論與建議。

股份有限公司在「企業經營與企業所有分離」之原則下，公司經營事務固專由法定必備業務機關—董事會職司之，然為保障股東權益，公司法乃賦予各股東表決權，使股東能在股東會中，透過作成決議之方式，形成股東之意見並參與公司之經營決策。因而，表決權可謂股東之重要權利。如欲禁止股東行使此項權利，實應格外慎重。公司法第178條規定「股東對於會議之事項，有自身利害關係致有害於公司利益之虞時，不得加入表決，並不得代理他股東行使其表決權」，為我國公司法制下，股份有限公司之股東表決權利益迴避制度。然此一規定及其規範模式，是否有其正當性及合理性，不無探討之空間。 首先，由於此一規定使用不確定法律概念，「有自身利害關係」、「有害公司利益之虞」等要件之意義、範圍，學說及實務解釋適用上均有不同看法。又因該規定之規範主體為「股東」，當遇有政府或法人股東時，所謂「自身利害關係」之判斷應為「股東」本身，或及於股東之「代表人」，即不無疑義。另構成該規定，法律效果為具有利害關係之「股東」不得加入表決，並不得「代理」他股東行使其表決權，然如有自身利害關係之股東委託他人代理行使表決權時，或受委任者不具股東身分，或受委任者為股東之「代表人」時，應如何解釋適用，亦值探討。此部分將置於本文第二章討論。 其次，整理我國司法判決對公司法第178條之實際運用案例，約略可分為「會計表冊承認」、「董事競業禁止義務解除」及「解任董監事」等三類。另外，「台電求償案」除涉及台灣電力股份有限公司大股東經濟部，應否對「就核四停建一事向政府求償」議案利益迴避之爭議，亦涉及股東會決議權限與股東利益迴避制度間之關係、股東權利義務變動之時點限制、系爭議案求償對象之解釋及股份多數決原則與表決權利益迴避制度之衝突等問題。上開實務見解對於相關規定之解釋適用，是否妥適，本文第三、四章，將先就相關判決予以摘要臚列，復就其中所涉及之爭議，提出一己拙見。 最後，觀諸日本法對於股東表決權利益迴避制度之演變，可知日本最早亦採我國公司法第178條事前禁止之規範模式，惟在1981年（昭和56年）即全面改採事後救濟制。對照日本法制，恰可凸顯我國現行制度下，出現適用範圍不明確、配套措施不足及議事難以進行等問題。本文以為，回歸資本多數決之精神，並考量公司法第178條之規範目的，既係在於確保決議的公正性及公平性，應直接針對不當的決議設計救濟途徑，當更為妥適。如將公司法第178條修改為「股東會決議如因有特別利害關係者行使表決權，而作出顯著不當決議時，股東得訴請法院撤銷該決議」。或逕將此條刪除，改設立多數決濫用禁止之規定，在現行公司法第189條下，新設後段或第2項之規定：「股東會之決議內容，有害公司或少數股東利益而顯著不當者，亦同」，賦予小股東在多數決濫用時一定之救濟管道。過去在我國現行制度下所產生之許多爭議事例，即得以迎刃而解。