京都大学 / 0048 / 新制・課程博士 / 博士(地球環境学) / 甲第21234号 / 地環博第170号 / 新制||地環||34(附属図書館) / 京都大学大学院地球環境学舎地球環境学専攻 / (主査)教授 高岡 昌輝, 教授 藤井 滋穂, 教授 勝見 武, 准教授 大下 和徹, 准教授 浅利 美鈴 / 学位規則第4条第1項該当 / Doctor of Global Environmental Studies / Kyoto University / DFAM

本研究的內容，主要是以居住在大台北地區20歲以上之就業者為研究對象，藉著問卷調查的方式，從需求面來探討消費者對重大疾病保險的看法與期許。分析方法分別為次數分配、因素分析、Cronbach α、單因子變異數分析、交叉分析。 本研究將保險購買評估準則，利用因素分析將之區分為「公司狀況與產品利益」、「過去與週遭經驗」、「保費及公司型態」、「感情與服務態度」及「專業能力」等五個因素。並探討各因素在購買經驗及人口統計變數上是否具顯著差異。另外分別針對購買和理賠經驗、購買動機、購買意願、資訊來源、人口統計變數與產品利益屬性等方面做卡方（χ2）獨立性檢定。研究發現： 1.就保險購買評估準則方面： 最受重視的是「公司狀況與產品利益」，其次則為「過去與週遭經驗」，而最不受重視的則為「保費及公司型態」。 2. 購買重大疾病保險之經驗、原因與資訊管道 （1）受訪者中投保重大疾病保險的比例有六成以上，整體而言，已婚者購買的比例大於未婚者；而隨著收入的增加其購買重大疾病保險的比例也增加。 （2）未購買及中斷購買原因主要是「保費負擔太重」、「對保障內容不滿意或不瞭解」以及「已有全民健保就足夠」。 （3）購買資訊管道以「保險業務人員的推銷」、「親友的介紹」以及「公司的團體保險」為主。 3. 產品利益屬性 （1）對於重大疾病保險未來發展方向的選擇，以「增加重大疾病的項目」、「結合其他醫療功能的保單」以及「增加給付方式的選擇」等三項為大部分受訪者的選擇。 （2）保險金給付的偏好方式，以一次金給付、分次終身給付及代付醫療費用三者之接受度最高。 （3）適當的重大疾病給付額度，大多數的受訪者認為應在101∼300萬之間。 / This study focus on labor people aged from 20 in metropolitan Taipei arena. By questionnaire interviews, we will study the customers' opinions and expectations to dread disease insurances from market demand. The analytical methods will be described as followings: Frequency Distribution, Factor Analysis, Cronbach α, One-Way Anova Analysis and Crosstable. The study classifies the purchasing evaluation criteria of insurance as five factors such as “Cooperation situation and product profit margin”, “Past and surrounding experiences”, “Insurance premium and cooperate types”, “Emotion and service attitudes” and “Professional”. And explores the possibilities of the apparent differences for each factor to purchasing experiences and demographic variables. On the other hand; we try to make χ2 independence evaluation to purchasing & reimbursement experiences, purchasing motivation, purchasing intention, information resources, demographic variables and product profit properties. We found: 1.The evaluation criteria of buying insurance: People more emphasize on “Cooperation situation and product profit margin” and followings by “Past and surrounding experiences”. And less emphasis on “Insurance premium and cooperate types” 2.The experiences, results and information channels for purchasing serious disease suffered insurance: (1)The proportion of holding policy for serious disease is 60% or above. Generally speaking, the proportion of married people policyholder is larger that the one of single people. And the more the income increases;the more the proportion of purchasing disease suffered insurance increases. (2)The main reasons of not purchasing or quitting are “Premiums are too expensive”, “Not really satisfy or understand the contents of insurance covered”, and “It’s quite enough for having public healthy insurance”. (3)The main information channels to purchase insurances are “The promotion of insurance sales people”, “Relatives & friends introduction”, and “Cooperation group insurance”. 3.Product profit properties: (1)For the options of dread disease insurance development, generally, there would be three items to be acceptable such as “Additional benefits of dread diseases”, “Combine with policies of other medical functions”, and “Additional options of payment mode”. (2)The preferred payment way of premiums will be “Pay off”, “Life Amortization ”, and “Pay medical expenses by agent” and more acceptable. (3)Most interviewees think that the reasonable benefit amount for dread disease insurance will target on between NT$1 million and NT$3 million.

摘要 衡量壽險公司利率風險的初步作法是估算保單的存續期間。保單的存續期間因現金流量模式的不同與一般債券的存續期間有很大的差異。壽險保單未來不只會產生現金流出 （給付和費用），還會有現金流入（保費），其淨現金流量因而有可能變號，所以壽險保單的存續期問可能小於○，也可能大於到期日，甚至還可能因為準備金接近○的關係而有很大的數值。此外，保單的存續期間不太受死亡率下降的影響，解約率升高通常會使存續期問的數值降低，而佣金的平準化則會使原本正的存續期問變小。從壽險公司銷售保單組合可能的結果（平穩、成長、衰退等三種型態）來分析負債存續期間，由其結果可知一個新創立或成長型的壽險公司其所面臨利率風險的衝擊要大於一個處於平穩型或衰退型的壽險公司。 關鍵字：存續期間、利率風險、淨現金流量、壽險保單、準備金 / Abstract Estimating the duration of the life insurance policy is the first step in measuring the interest rate risk of the life insurance company. Life insurance policy's duration is quite different from bond's due to the difference in the pattern of cash flows. Life insurance policies generate not only cash outflows as payments to policyholders from insurance companies but also cash inflows as premiums from policyholders to insurers. Furthermore, the net cash flow usually turns from inflow to outflow as time goes by. The duration of the life insurance policy therefore could be negative or longer than the maturity of the policy. It could even be huge if its reserve is close to zero. Besides, the mortality rate does not have a significant impact on policy duration; early surrenders of policies would reduce policy duration in general; and leveling commission rate would make positive duration smaller. Findings concluding from analyzing the likely results, referring to the steadying, growing and declining modes, of insurance portfolios offered by life insurance companies for analyzing their liability duration, indicate that the interest rate risk exposure by a start-up life insurance company or a growing life insurance company is greater than a life insurance company that is at a steadying or declining phase. Keywords: duration, interest rate risk, net cash flow, life insurance policies, reserve.

民國47年7月10日，商樵先生於《稅務》雜誌上發表〈論課稅命令之確定力〉一文，一開頭即提出一項懸宕百年來之問題：「稽徵機關之課稅命令有無確定力？如有，原課稅命令是否可予變更？在何種情形下始可變更？」此問題直至民國65年制定稅捐稽徵法時，仍未獲得解決。蓋當時立法者似乎對課稅處分存續力仍無認識。 立法者真正認識課稅處分存續力之存在，應係在行政程序法制定後。蓋該法第117條以下規定係專為排除存續力規定。惟該法第117條以下規定僅適用於終局性行政處分。換言之，亦僅適用於終局性課稅處分，即未經法令或稽徵機關添加具有暫時性特徵附款之課稅處分。所謂具有暫時性特徵之附款，主要係指調查保留與暫時性而言。具有暫時性特徵附款之課稅處分，因實質存續力之發生受到限制，故不須法律授權，即可由稽徵機關依職權撤銷。反之，不具有暫時性特徵附款之課稅處分，因實質存續力已發生，故稽徵機關原則上即不得撤銷，除非另有法律授權撤銷之依據，始能再次突破實質存續力之限制，而依職權撤銷之。 原則上，撤銷終局性課稅處分須符合以下之一般職權撤銷要件，即：㈠核課期間未屆滿。㈡實質存續力。㈢違法性。㈣無一般失權事由。其次，課稅處分之撤銷範圍，受爭點更正影響，須依違法瑕疵之類型及違法瑕疵在規制上之影響範圍而定。另外，無稅處分屬於授益處分，撤銷無稅處分，自須依授益處分撤銷規定為之。惟撤銷屬於負擔處分之狹義課稅處分，並重為更不利納稅義務人之狹義課稅處分，是否亦須依授益處分撤銷規定為之，即有疑義，而需要妥適解決。

傳統的民法理論與規範架構中，得以解除契約或行使撤銷權，乃基於立法者對於傳統私法體系下，擬欲維持私法自治原則及契約制度嚴格遵守之例外，其要件限制多較嚴苛。然則，在現代社會之消費關係，隨著大量生產下的經濟發展等演變，消費者與企業經營者間，其專業知識、經濟力及交涉力則常處於不均衡之地位，在消費者面對無店舖銷售及業者強力新穎勸誘的行銷衝擊下，傳統民法解除權之機制，似乎很難有效彌補消費者於交易中弱勢地位，使得消費者的權利受到完整的保障。 因之，本文擬先以民法上解除權及撤銷權之相關規範作探討，並進一步檢討消費者無條件解約權之法理、進展及其相關重要規定。此外，消費者之解除權立法後之執行成效及若干問題，亦值得關注。例如，消費者解約權之期間長短、起算期間、數位化商品及企業經營者違反告知義務之法律效果等，似有若干問題仍困擾著消費者與企業經營者，本文擬一併討論之。 最後，本文亦擬透過詳細的分析與檢討，針對消費者無條件解約權的法規範，提出改善建議。並嘗試對現行民法與消費者保護法之立法模式，提出建議，期能對現行相關問題，尋找更佳之解決途徑。

本研究主要目的在提出舊股東參與現金增資的可能操作策略，並探討策略的優劣性、操作時機及績效衡量。針對此策略受到那些因素的影響，進而提出策略的最佳操作時機。以期望在不同指標下，建議舊股東採行策略以獲得最佳報酬。 提出現金增資證期會核准日至新股上市日舊股東投資六種可能操作策略，檢定是否優於大盤。期間從民國82至88年，樣本數有465個。其實證結果說明如下： 一、即參與現金增資除權並且認購新股者，其持有期間報酬率優於大盤報酬率。此與原先預期結果相符合，表示公司發行現金增資，投資人不論採行策略一、策略四，及策略五，購買股票，並參加除權、認購新股，統計檢定在顯著水準10%持有期間報酬率具有優於大盤的報酬率。 二、舊股東參與現金增資採行策略一、四和五的持有期間報酬率統計檢定具有優於大盤的報酬率，顯示台灣股市不符合半強式效率，可以用特定策略獲得超常報酬。 三、加入綜合現金增資宣告因素可以解釋對持有期間報酬率的影響，股票股利率與現金增資持有期間報酬率有負相關，即發行現金增資不搭配股票股利的發放，可以獲得較高的持有期間報酬率。權值與持有期間報酬率呈正相關、認股價格與持有期間報酬率呈負相關，符合稀釋效果假說及財富幻覺假說。每股營業額作為財務比率指標，對持有期間報酬率有顯著正相關。公司規模與持有期間報酬率呈負向關係，即現金增資具有規模效果。不同投資策略會影響持有期間報酬率，以參與現金增資卻不認購新股的策略為最差。β值對現金增資有顯著影響，β>2，風險係數較高，卻不能獲得較高的報酬率。與之前預期β值愈大，風險愈大，應獲得較高的報酬率的結果不一致。多頭時期比空頭時期現金增資持有期間報酬率為高，與之前預期相符合，意謂著投資人多頭時期參與現金增資可比空頭時期獲得較高的異常報酬率。不同產業別會顯著影響持有期間報酬率。電子類顯著優於其他類，而金融類顯著劣於其他類。董監事持股申報轉讓會顯著影響現金增資持有期間報酬率，有申報轉讓比無申報轉讓的持有報酬率顯著為高，表示董監事具有內部資訊，轉讓持股代表股價被高估。即董監事持股申報轉讓可以作為持有期間報酬率的指標。以權益市價淨值比作為成長機會的代理變數，統計結果高成長機會不顯著異於低成長機會的報酬率。高負債比較低負債比報酬率為差，與預期方向相同，但統計上檢定不顯著，無法證實財富重分配假說。 四、將投資策略與其他類別因素交互作用對現金增資持有期間報酬率有顯著影響，包括β類別、多空頭類別，和產業別，並以此因素作為投資策略的指標，檢驗應採行的投資策略以獲得最佳報酬。 五、將投資策略與其他二種類別因素交互作用對現金增資持有期間報酬率有顯著影響，二種類別因素交互作用包括β和產業類別、多空頭和產業類別、多空頭和董監事申報轉讓類別，以及多空頭和負債比類別，檢驗應採行的投資策略以獲得最佳報酬。 綜合上述結論，我們提出各種投資策略及適合時機供投資者參考，以期獲得最佳報酬。

本論文將勞動市場的狀態過程說明非常完整，即是勞動者的搜尋過程、工作配合過程都是詳細介紹其理論背景，以及實証的結果。由於，在勞動市場上，由於勞動者與廠商之間的訊息不完全，造成勞動者與廠商兩者之間往往無法一拍即合，而導致勞動者可能離職他就，廠商亦可能另聘高明，於是工資變動與工作異動就成為經常看到的現象。 在本文研究勞動者工作異動的情形，在理論模型上是以工作契合理論為基礎，而要討論工作契合理論的基礎則必須先知道Lippmam與MaCall(1976)所提出的工作搜尋理論。因為工作契合理論又是以工作搜尋理論為基礎，因此在理論模型上必先討論工作搜尋理論，進而討論工作契合理論。 文中研究主要藉由民國八十五年九月高希均教授與林祖嘉教授於八十四年四月至八十五年六月期間針對民國八十一年六月專上畢業生的資料，分析全体專上畢業生、女性專畢業生與男性畢業生在工資、工作契合期間與勞工離職率決定以及動態行為決定。並且我們把這些資料分為四大類基本資料：個人背景資料、工作配合資料、人力資本資料與工作特徵及其基本資料。在工資的模型方面則利用一般的最小平方法來估計，因為假設市場上的工資分配為一常態分配，是一般實証文獻常用的。就勞工的契合期間，我們運用林祖嘉(1991)的模型，本文則用在勞動者的離職率與工作契合期間的決定。我們分為四個模型，分別是：Weibull、exponential、lognormal與logistic四種分配。在勞工離職方面我們運用了Cox(1972)的比例危險率模型，Lynch(1991)首次將之運用在勞動者工作異動的決定，除此之外，我們也進一步的討論工資、工作契合期間與離職率的進一步的動態的分析。

本研究探討外國機構投資人交易行為及其對股票市場的衝擊，參考 Chan and Lokonishok(1995)的交易期間(trading package)觀念，分析外國機構投資人的持股內容及易行為，以了解其選股決策，並驗證其交易行為是否存在正向回應現象；及研究外國機構投資人的交易行為所產生的市場衝擊，以了解外資進出對國內股票市場穩定性的影響，並進一步研究交易完成後的股價回復現象及短期績效表現。 本研究的樣本期間為包括民國 84 年至民國 86 年底，樣本資料包含每日股價資料、每日外國機構投資人的持股明細、以及所有上市個股的財務資料。經實驗後發現，可能是基於風險控管和模擬臺灣股價指數的考量，外國機構投資人傾向買賣大型績優個股；在相同交易行為上，通常有持續十日的現象，且每一次交易的張數並不大。此外，明顯存在著正向回應情形、顯著的市場衝擊和短暫的股價回復現象，如同國外相同的研究結果，本研究亦發現外國機構投資人在買和賣不同的交易行為上，存在著不對稱的影響。 / The study is to Investigate the trading behavior of foreign institutional investors and its market impact on stock prices. The purposes of the study are as follows: First, to analyze the holding characteristics and trading behavior of foreign institutional investors in order to understand their stocks selection decisions and test if positive feedback behavior exists. Second, to analyze the market impacts on Taiwan stock market stability. Finally, after finishing each trading behavior, to observe the trend of stock prices in order to test if price reversion exists and how their short-term performance are. Form empirical studies, foreign institutional investors tend to hold stocks of large-size firms probably because of controlling investment risk and simulation Taiwan stock index. Besides, analyzing their trading activities, positive feedback bahavior, market impacts and price reversion really exist and are significant. According to our study, we found that buying and selling activities have asymmetric impact on stock prices. The conclusion is the same as foreign studies.

根據1990年住宅普查結果顯示，臺灣的住宅自有率為78.44%，空屋率為13.29%。此結果相較於1980年住宅普查的自有率79.11%與空屋率13.09%，發現十年來此兩住宅現象變化不大，其中臺灣的空屋現象與歐美國家一般正常3~5%的空屋水準比較，明顯偏高。然而臺灣長期面對如此高的空屋率，其背後的涵意、原因與影響為何？是否隱含臺灣住宅投資的偏高資本利得預期與偏低的持有成本及租金等現象？值得研究。尤其臺灣近年來的偏高房價並未因為高空屋率而有明顯的下降情形，此又代表何種意義？更重要的是：政府面對如此高的空屋現象，應有何住宅政策以為因應？ 　　本研究首先透過兩次住宅普查與臺灣電力公司表燈用電不足底度資料澄清臺灣地區各縣市空屋狀況。發現臺灣地區歷年空屋率均相當高，而至1993年底空屋數量持續增加達到歷年最高記錄：約76萬戶空屋，空屋率約為14%，此現象預期對未來房地產市場不景氣有嚴重深遠影響。本文其次利用計量經濟模型分析：一、影響臺灣空屋率的主要原因，藉此解釋臺灣各地區不同的空屋狀況；二、空屋率與價格間之相互關係，並計算臺灣地區各縣市歷年自然空屋率，以此探討現行空屋率是否合理；三、利用信義房屋公司之仲介資料，分析在市場上空屋所有權人之屬性及住宅屬性對住宅成為空屋機率之影響。最後，針對過去空屋現況與上述研究，研擬提高空屋利用之策略，並建議政府檢討國宅政策，有效利用空屋，從根本上解決日益嚴重之住宅問題。 / According to 1990 Taiwan's housing census, the homeowner occupancy rate was 78.44% and the vacancy rate was 13.29%. The result compared with homeowner occupancy rate 79.11% and vacancy rate 13.09% of 1980 census, it was not much different during the past 10 years. Comparing with the reasonable vacancy rate, 4-5% in the most western countries, the-vacancy rate in Taiwan was very high obviously. What are the implication, reasons, and impacts of high vacancy rate? Does it imply the expectation of high capital gain of housing investment as well as the low holding costs and rents in Taiwan? The most critical issue is what kind of housing policy should be proposed to solve the problems of high housing vacancy. 　　This thesis used housing census data and under minimum use of electricity data of Taiwan Power Company to clarify the phenomenon of housing vacancy in Taiwan during every past year. ffe found that housing vacancy rate was always high, 14.58% in average (1.2% in standard deviation) during 1980-1992. Up to the end of 1993, the stock of vacant house was about 760,000 units and the vacancy rate was about 14%. ffe then established econometric model to analyze the following topics: 　　(1) the reasons of high vacancy rate in Taiwan; 　　(2)the relationship between vacancy rate and housing price, and then to caculate the natural vacancy rate of each city in Taiwan; 　　(3)the possibility of a housing unit to be vacant was effected by characteristics of housing itself and its homeowner. 　　Finally, we suggest some housing strategies and policies to solve the high vacancy issue to the government.

自世界上第一部成文著作權法—安妮法案 （The Statute of Anne）在1709年問世以來，著作權問題迄今仍一直是紛擾不休。著作權問題的發展一直以來跟科技的進步息息相關。而關於著作權存續期間的問題，一直是著作權領域中最富爭議性的問題之一，兩百年來，這個問題持續不斷的形成各個時代共通的難題，從不曾真正畫下句點。 德沃金是當代西方世界最富盛名的一位法哲學家之一，他提出以權利作為核心的裁判理論，試圖解決當法官在面臨沒有明確的法律條文或判例可資作為依循的困難案件時，應如何作出判決的問題。本文以美國聯邦最高法院於2003年所作成的Eldred v. Ashcroft案判決作為觀察的重點，在Eldred v. Ashcroft一案中，雙方當事人最大的爭議在於著作權存續期間的延長是否合憲？本文認為，關於著作權存續期間是否合憲的問題屬於著作權法上的困難案件。 因此，本文試圖透過德沃金所提出的裁判理論來觀察Eldred v. Ashcroft案中，美國各級法院裁判的理由構成是否建構在權利的基礎上。本文也希望從Eldred案著作權存續期間延長的爭議中，一審到三審雙方當事人與美國各級法院法官的裁判與主張，提供一個我國法院裁判時可以參考與依據的借鏡，透過外國法院與學說對於這個問題的處理，來幫助我國解決同樣的爭議，並逐步建構我國的裁判理論。