有鑑於美國次貸危機引發的金融風暴席捲全球，造成了大型金融機構倒閉、全球經濟衰退以及投資人的鉅額虧損，政府與投資人開始重視風險的控管，學術界及實務界也建構出各種能夠衡量金融風險的指標，期能達到防患未然的功效。本研究將Billio, Getmansky, Lo, and Pelizzon (2011)使用的主成分分析(Principal Components Analysis)與Granger因果關係檢定(Granger Causality Test)兩種統計方法應用至臺灣股市，證實臺灣各產業指數的連動性高，尤其在金融不穩定的情況下共動性會大增，使危機容易在體系內擴散。而在金融危機時期，食品工業和紡織纖維產業是其他產業最主要的影響者，金融保險業、觀光產業及貿易百貨業則最容易受到其他產業的影響。

一、研究目的 本研究目的在於（一）了解現有洗面皂市場中，各品牌被消費者認知的情形（二）區 分不同品牌偏好的消費者，並加以辨認，以作為廠商決定產品政策、廣告訊息及訴求 對象的參。 二、文獻 本研究所查考文獻的內容包括（一）市場區隔理論（二）生活型態理論（三）消費者 偏好╱選擇模式（四）推導產品空間圖的方法等。 三、研究方法 本研究採用問卷方式，對一般消費者進行調查。資料分析方法包括：描述統計、卡方 檢定、變異數分析、迴歸分析、因素分析、區別分析等。 四、研究內容 本研究的主要內容包括（一）檢定洗面皂產品的使用者與非使用者在生活型態、人口 統計變數上是否有顯著差異（二）推導產品空間圖，表現各品牌被認知的情形及不同 品牌偏好的消費者群體（三）檢定不同品牌偏好的消費者群體在生活型態、人口統計 變數、臉部皮膚特性、每日使用產品次數，選用產品評估準則重要性的看法上是否有 顯著差異。 五、研究發現 （一）洗面皂產品使用者與非使用者在人口統計變數上有顯著差異（二）本研究調查 的個別品牌中，資生堂為較多消費者喜歡，而蓓爾麗似應重新定位。就重要屬性的表 現而言，資生堂被認為清潔效果較佳，而白雪被認為較不刺激皮膚（三）不同品牌偏 好的消費者群體在前述若干變數上有顯著差異。

壹、研究目的 本研究乃是以速食業服務品質為研究對象，目的在探討速食業業者與消費大眾在服務 品質認知上的差異。希望透過瞭解消費者的看法與業者的作法，分析兩者間的差異， 並提出解釋與建議。 貳、文獻探討 本研究主要依Parasuraman, Zeithamalk 及Berry 等所提出之「服務品質模式」為研 究架構，並依產業特性略加修正。 參、研究方法與內容 本文以問卷為研究工具，分別對速食業業者與消費大眾進行調查，瞭解兩者對服務品 質因素的認知；再以因素分析縮減屬性的構面，找出較具代表性的屬性；以變異數分 析檢定速食業業者與消費大眾在各屬性的認知差距；最後則比較消費者對中西式速食 服務品質感受的差異，以及個人差異、過去經驗、口碑相傳、媒體溝通對顧客在服務 品質認知是否有顯著影響。 肆、研究結果 研究結果顯示，速食業業者對顧客預期的認知，顧客實際感受與預期之服務品質水準 之間確有差距存在。其原因乃是管理階層自覺顧客對各項服務屬性的重視程度與實際 情況有出入。

壹、研究目的： 本研究乃是以國際觀光旅館之服務品質為研究對象，目的在探討國際觀光旅館與其消 費者在服務品質認知上的差異，在確認其差異後，再歸納其因素，並提出縮減其差異 的建議。 貳、文獻： 本研究主要以Parasuraman, Zeichamal及Berry 等人所提之”服務品質模式”為研究 架構，再針對所探討產業之特性而加以修正而成。 參、研究方法： 首先乃針對國際觀光旅館之管理階層及消費者來調查對飯店提供之客房、餐廳及大廳 服務項目之認知，而後以Ｔ檢定來測試其間差異，並以因素分析來縮減其構面，找出 具代表性的屬性。 肆、研究內容： 主要分為緒論、文獻探討、研究方法、研究發現與結論建議五大部份。 伍、研究結果： 研究結果顯示，國際觀光旅館對顧客預期的認知與顧客實際所預期之間、顧客預期之 服務品質水準與實際感受到服務水準之間確車銪差異存在，造成差異之原因乃是管理 階層所認為顧客對服務屬性之重視程度與實際情況有出入。

本論文之主要研究目乃為了解無店鋪與店鋪購買者在消費行為上之差異，研究結果希 能提供實務界有關廠商，於擬訂行銷通路決策時，更能真確與有效地命中既定之目標 市場，而對現行以無店鋪為主要通路之廠商，不僅提供目標市場之消費資訊，可提高 行銷效能外，且便於市場區隔，掌握競爭情勢，使行銷策略有所依循；在理論上，可 印證國外有關無店鋪消費行為之研究，及通路與目標市場之關聯性。在國內甚少相關 研究或論述下，適無店鋪銷售盛行之際，盼合時宜，並具引玉之功。 有關無店鋪銷售之消費行為研究，從較早期（１９６４）Cox ＆Rich至最近的（１９ ８７）Jean C. Darian所進行的研究，大多以人口統計變項為研究變數，其間所獲結 論，頗為紛歧，歸納原因，主要乃研究範圍、研究對象，操作性定義有些出入之故， 而較為學者所認同的是，無店鋪之購買者大致可包括在下列的四群體中：１．４０歲 以下之單身女士。２．中所得家庭。３．４０至４９歲之女家長。４．有學前小孩的 兼職家庭主婦。對無店鋪之消費者所尋求利益，亦眾說紛紜，不一而足，然較為學者 所關注者，為價格敏感度及購物時間等。在無店鋪銷售的領域中，學者均以郵購、電 話行銷、目錄銷售為主，本研究則針對傳銷。國內探討無店鋪銷售大都止於制度或方 法上，對消費行為則未曾有相關之論著。 基於國內無店鋪銷售之發展類型與國外略有不同，本研究遂選定具通路多樣性之女用 化妝品業為研究對象。在消費行為中選取之研究變項，包括有年齡、教育、職業、所 得、婚姻狀況、職業聲望、家庭生命週期、交通工具、生活型態、資訊來源、追求利 益、購後滿足、購買頻率、價格敏感度、品牌忠誠度、參與程度等。研究設計採調查 法，以郵寄問卷方式，進行初級資料之蒐集，而選用之分析方法含有交叉編表、卡方 檢定、單因子變異數分析、因素分析、集群分析及區別分析等。 本研究期能在上述之分析與檢定下，對無店鋪與店鋪之購買者在人口統計變項上有具 體的描述，經由區別函數，可判知一般消費者之可能類別，在行為變項及心理變項上 希突破以往之研究，尋得具顯著性差異之變數。

本論文共計壹冊，全文約五萬字，分為五章十七節。第一章為導論，陳述研究動機、 目的、範圍及內容。第三章為文獻探討，陳述自動化定義，工作技能要項之構面、基 礎與次級工作技能之採討以及國外之相關實證研究。第三章為研究設計，陳述研究之 方法、架構、以及研究限制。第四章為研究結果陳述，詳細陳述本趼究之問卷分析以 及個案研究結果。第五章則為結論及建議事項。 本研穹主要為探討我國廠商之篡動化程度對於其所需之各類職務人員之工作技能要項 有何影響。故本研究將廠商依其自動化程度之高低分為兩群，其組織內之人員則分為 六類，採因素分析以及統計檢定方法以了解自動化程度對此六類人員工作技能要求之 差異性，此外為求獲得更為一般性之結論，並採個案訪問之方式，以了解一般產業之 看法及作為。

吾人常利用傳統的皮爾森（Pearson ）卡方統計量來做適合度檢定及獨立性檢定之用 ，但此皆基於無限群體之樣本是以歸還簡單隨機抽樣而得者，然而於實務上，往往以 有限群體為對象，並採用較為複雜之抽樣方法，例如幾乎都牽涉到分層抽樣及集體抽 樣或分層多段抽樣，若此時仍用皮爾森卡方統計量，經許多學者之證實發現會導致錯 誤之結論，故本文之目的即在研究適合度檢定式及獨立性檢定式之漸近分布，以及抽 樣調查設計對其之影響，並說明對這些檢定式做些許校正之後之結果。 本文共分六章，第一章說明本文之研究動機及目的。第二章則研究適合度檢定式X2之 漸近分布，及抽樣調查設計對其之影響，並對X2做修正。第三章研究兩個變數之獨立 性檢定式的漸近分布，以及抽樣調查設計對其之影響，並對此檢定式做一些修正。第 四章研究多個變數之獨立性檢定式的漸近分布，及抽樣調查設計對其之影響，並對此 檢定式做少許修正。第五章則研究特殊集體抽樣模型下之適合度及獨立性檢定式。第 六章則為本文之結論。

台灣房地產景氣動向季報的發佈不但為台灣房地產市場該季景氣狀況提供一客觀參考依據，且對未來房地產市場景氣走向進行預測分析，提供房地產景氣相關資訊予社會各界參考。在對未來房地產景氣進行預測方面，是採用領先指標作為一參考標的，雖然領先指標就其特性而言為一預測未來景氣動向的參考資訊，但卻無法明確指出其所預測的期間為多長，本研究所欲探討的部分即在於使用房地產景氣綜合指標之領先指標於預測房地產景氣上可以預測幾季之後的房地產景氣狀況，並探討房地產景氣預測的準確度。另外對廠商景氣預測的部分進行一致性的檢視，再從而比較廠商景氣認知與同時、領先指標之間的關係。希望藉此能釐清房地產景氣季報內的訊息內涵。 本研究透過因果關係檢定，找出領先指標領先同時指標三季的關係，確定可以透過領先指標來預測三季之後的景氣變化情形。再利用平均絕對百分比誤差分析使用領先指標作為預測工具的準確度，經過計算求得平均絕對百分比誤差為4.57%，可以看出使用領先指標作為預測工具相當合適。在廠商本身預測景氣動向上，本研究發現廠商預期符合調適預期理論，且對未來的預期有較為樂觀的趨勢；經過本研究統計整理發現廠商對房地產景氣變動的認知與同時指標的變動之間的一致性並不理想，此有可能是因為市場上各項房地產資訊充斥，廠商並不全然以同時指標的變動來判斷房地產景氣的變動。惟經過前後期的比較，可以發現一致性的上升與不一致性的下降，表示兩者之間認知的一致性有逐漸提升的趨勢。 / The atmosphere of the real estate industry in Taiwan was upswing gradually in the past few decades, and its market information was definitely occupied an significant role and many people started to put their focus on it. In fact, the industry forecast which can be found from those seasonal report was a prediction only that is not accurate, i.e. those projections were based on the current market information only. Therefore, how to interpret and digest the number from those reports is the crucial issue for the reader to think and to consider. This study is trying to find out the time-lags between leading index and coincident index and the accuracy of the cycle forecasting system. The Granger causality test is widely used to examine the time-lags between the leading index and the coincident index. From the result of this study, we can found that there has a 3-season time-gap embedded in, and this is an obvious difference indeed. In addition, the forecasted index of the leading indicator i.e. The MAPE is in 4.57% sharp. Thus, we dare to judge that the result of this study is absolutely accurate with 100% confidence.

在資料變數間的邊際分配不再是常態，變數間的相依性不只是線性關係時，將考慮直接對資料配適關聯結構。爲了瞭解一個二元的關聯結構的配適是否適當，則以卡方適合度檢定的方式來檢驗。首先以蒙地卡羅法做模擬，觀察此方法的以最小卡方估計值的參數估計、顯著水準和檢定力等，藉此瞭解以卡方適合度檢定法檢定後所做的結論是否能相信。最後以台灣股票市場中電子類股、電機機械類股、汽車類股和其他類股這四種類股兩兩間的日內資料分別半點資料、整點資料和兩點資料對Gauss 關聯結構、t 關聯結構、Clayton 關聯結構、Frank 關聯結構和Gumbel 關聯結構等五種關聯結構模型以卡方適合度檢定法檢驗其配適的狀況，最後在這五種單一參數關聯結構的配適中，以t 關聯結構自由度在3和4時表現最好。

封閉型基金的掛牌買賣價格，與其投資標的淨資產價值（NAV, net asset value）間，總是存在一定程度的差距，且幾乎為10%~20%的折價現象，被視為財務學上的一種異常（anomaly）。早期研究學者們由經濟理性的角度解釋此種現象，認為是基金管理的績效表現、投資標的流動性或是稅制上的差異等等角度來解釋此一現象，但並沒有獲得一致的結論。 近期以來，有學者嘗試從行為財務學的角度，認為封閉型基金的折溢價現象及其幅度的變化，是由於投資人情緒（investor sentiment）的波動所造成。除了傳統的迴歸模式，更有不少學者以嚴謹的計量方式分析，例如財務時間序列的許多技巧。本研究即以時間序列之單根檢定（unit root test）、共整合現象檢定（co-integration test）及Granger因果關係檢定（Granger Causality test）等等方式，分析封閉型基金折溢價現象是否由投資人情緒所造成，及其兩者間是否有共整合現象。 雖然已有部分文獻探討類似議題，但跨國比較分析通常僅限於英、美兩國，且英、美兩國市場連動程度太高，可能影響分析結果的正確性；除此之外，樣本分析期間亦通常不超過十年。本研究以1991-2005年英國掛牌之封閉型基金為研究樣本，並包含投資標的為日本的封閉型基金，進行英國、日本之間的跨國性比較；不但有更足夠的樣本時間長度，亦能驗證是否不同跨國分析亦會有相同結論。 共整合現象檢定及Granger因果關係檢定大致支持行為財務學的角度。但英國、日本跨國比較的結果，似乎並不完全等同於前述英、美跨國比較的結果。建議後續可從掛牌國與投資標的區域連動程度較低的封閉型基金作為研究方向。 / The closed-end funds discounts have been an interesting phenomenon for a long period. Some theories based on economic rationale try to solve the puzzle but fail to get consistent conclusions. Recently some theories based on behavioral finance, such as the investor sentiment hypothesis, have been proposed to solve this puzzle. This study examines the investor sentiment hypothesis based on various time-series tests and finds some interesting results. Briefly, our conclusions are as follows: 1. The discounts can vary widely between funds and seem to be persistent in our sample period. 2. The local market indices are cointegrated with the domestic closed-end funds discounts and the information is flowed from the market to the closed-end funds, which support the investor sentiment hypothesis. 3. The causality relationship between the foreign closed-end funds and the local indices is not obvious. Based on this, the market segmentation hypothesis seems to hold in our sample, which indicates that investing in the foreign funds provide investors with the benefit of diversification. For future researches, we suggest that more the foreign funds should be included in the sample and the classification of the degree of investor sentiment and the categories of funds can also be improved.