銀行借款作為企業的一種資金來源，企業與銀行的往來關係可為企業帶來附加利益，且藉由中小企業對銀行揭露其內部資訊、以及銀行借款須定期付息的現金流出壓力，銀行就能對企業營運扮演監督的角色，降低中小企業的代理問題與資訊不對稱現象，降低企業經營的道德風險；若有了長期經營的銀行往來關係，企業不但可以降低利息、增加借款額度，也可以為建立企業聲譽，有利於企業再行籌資。本研究即是建立中小企業的信用評等模型，並探討銀行往關係所隱含的意義，並討論「銀行往來關係」是否可以成為中小企業企業倒帳風險及經營狀況的代理變數。 實證結果發現：(1)「該企業過去是否已獲得銀行授信核可」為銀行往來關係中最重要、最具分類能力的變數。根據此項特性值，我們可以將樣本分成特性明顯不同的兩個群體。並且根據不同的群體，本研究建立四個不同的模型。模型一、二適用於「過去曾獲得授信核可之企業」，模型三、四則適用於「過去未曾獲得授信核可之企業」。若比較模型一、二與模型三、四，可發現模型一、二的解釋能力與預測能力優於模型三、四；這表示，「過去曾獲得授信核可之企業」，其行為與風險是較能預測的。(2)關於銀行往來關係，我們使用了諸多變數作為銀行往來關係的代理變數，包括企業本身及企業負責人在銀行借款的額度、額度變動率、借款帳戶的屬性（是支票存款、擔保放款或無擔保放款）、負債資金的性質（長期、中期借款或短期借款）等、“企業被金融機構查詢次數”、“企業負責人個人被金融機構查詢次數”等；攸關程度較高的變數如下：企業中期放款餘額（及其變動率）、企業短期放款餘額（及其變動率）、個人有擔保放款餘額及其變動率、企業及個人無違約情事之放款總額。關於模型結果，對台灣中小企業而言，銀行往來關係的確可以作為衡量企業倒帳風險、營運狀況、財務能力的代理變數。(3)本研究各模型皆以銀行往來關係為最主要的模型變數。整個來說，所有模型的分類正確率與預測正確率皆在75%以上，顯示這些模型的確能在事前辨別企業是否倒帳。另外，在可忍受的誤拒率水準之下，各模型的誤授率最低可達6.97%，幾乎與國內全體銀行的總平均逾放比相同；這樣的模型低誤授率即可用自動化的數量評等模型達成，顯示出此模型在實務上具有實用性。(4)在其他非銀行往來關係的變數項方面，「企業登記資本額」與中小企業各項特性值皆顯著相關，顯示出企業之登記資本額的確隱含著重要的資訊內涵；在中小企業嚴重資訊不對稱、財報資訊不真實的狀況之下，企業營運規模與資本額可作為中小企業獲利能力、償債能力、資訊不對稱程度的代理變數，也是銀行在執行借款作業時的一個攸關變數。

本研究主要探討上市公司股權結構對其公開舉債與銀行借款餘額之影響。其著眼點乃在於過去關於公司公開舉債與銀行借款決策的相關研究，大多以資訊不對稱的觀點來分析上市公司如何決定其舉債來源，鮮少針對內部人對控制權的考量對公司舉債決策的影響。因此，本研究除了考量影響舉債決策的資訊不對稱成本與發行成本外，並將不同的股權結構變數納入模型中，嘗試分析不同的股權結構變數與公司舉債決策間是否具關聯性。 本研究採用四個股權結構變數：董監持股比率、內部人持股比率、非關係企業法人持股比率以及家族因素，分別驗證其對公司直接與間接舉債決策的影響，實證結果發現： 1.董監事持股比率、內部人持股比率與銀行借款比率成負向關係，與公開舉債比率成正向關係。內部人為了維持其控制權的優勢，避免將公司內部資訊透露給外部人，在選擇其舉債來源時，會傾向於採取監督機制相對較弱的公開舉債方式，而避免向銀行借款，藉此降低銀行的監督制衡力量。 2.考量內部人與董監事持股後，家族公司與否對公司舉債方式的選擇沒有影響力。顯示內部人持股與董監事持股已能完整表達股權結構對公司舉債決策的影響，家族公司對控制權維持的態度與其他公司無異。 3.非關係企業法人持股率與銀行借款比率成負向關係，與公開舉債比率成不顯著的負向關係。由於機構投資人的專業知識較一般散戶投資人高，對於公司的監督機制也較強，因此，機構投資人持股比率高的公司，其經營者基於維持控制權的考量，會傾向減少銀行借款，以避免另一股監督力量介入公司經營。 4.其他控制變數： （1）代表成長機會的營收成長率、與銀行借款比率成正向關係，顯示因資訊不對稱所產生的負債代理成本愈高的公司，傾向於向銀行借款以降低其成本。 （2）固定資產比率與銀行借款比率成正相關，與公開舉債比率成負相關。由於固定資產比率可代表資產清算價值，以及公司產生資產替代的代理變數，實證結果顯示清算效率的考量大於資產替代可能性的考量。 （3）資產規模與公開舉債比率成正相關。發行成本具有規模經濟的特性，故規模愈大的公司愈會傾向於公開舉債。

Akerlof (1970) 肇端了資訊經濟學的發展，而 Leland & Pyle (1977)，Ross (1977) 和 Bhattacharya (1979) 等正式將資訊經濟學帶入財務研究的領域後，資訊不對稱的重要性日益受到重視，且已對傳統財務理論產生很大的衝擊，但是關於資訊不對稱的研究僅偏重於均衡條件的探討，對於如何影響風險性資產的價格以及影響程度則未見系統性研究．而且資訊不對稱的程度很難具體衡量，因此此一議題鮮見實證探討．本研究即將資訊不對稱正式納入風險性資產定價模式，並以銀行借款為實證對象，利用共變結構模型找出資訊不對稱的衡量變數，對資訊不對稱程度加以衡量．本研究在理論模式的建構，分別以一般競爭均衡，利率結構，選擇權定價，與銀行借款信用評等等四個定價模式，將資訊不對稱正式納入各模式中，推導其對價格的影響．四個不同模式均獲致相同結論：資訊不對稱使債權人的認知風險高於完全資訊時的實質風險，致使借款人資金成本上升．利用LISREL為資訊不對稱界定出一組配適良好的衡量模式，包括借款企業的年齡，規模，保證人人數，以及與銀行往來期間等四項變數．實證結果顯示，資訊不對稱對借款者的償債能力．理論模式與主要研究命題獲實證結果支持．

本文研究主要在探討以銀行團聯貸宣告下，對台灣地區上市的參貸銀行和借款公司之股東財富有何影響？本研究以事件研究法（Event Study）對標準化異常報酬做檢定，同時由於過去對殘差項估計多是以古典最小平方法來估計，但是實際股票報酬率通常具有尖峰態的胖尾分配，因此本文同時採Bollerslev(1986)的GARCH估計法及傳統古典最小平方法估計，並對結果做一比較；實証結果如下： 本研究得到下列結論： 1、在股價報酬時間數列特性上：對放款銀行之股價報酬而言，呈現異質變異性質者佔近四成，而對借款公司之股價報酬而言，呈現異質變異性質者佔四成，因此在考慮報酬率的特性時需將此考慮各國模型中，但就事件觀察期的顯著性而言，以古典最小平方法估計以異質條件變異數分析法估計的結論上，無論在放款銀行或在借款公司上皆無顯著之差異，可能因為時間數列的時間較短所致。 2、就放款銀行而言，銀行團聯貸之宣告日前一天，即有整個事件期中最強烈的正向反應，但未達顯著水準，而在宣告日前一天至宣告日當天的事件窗口有顯著水準的正向反應，顯示銀行團聯貸宣告所傳達給放款銀行之股東是正面資訊內涵。 3、就借款公司而言，銀行團聯貸之宣告前二天即有強烈的正向反應（但未達顯著水準），但隔天（宣告日前一天）即以整個事件期中最強烈的負向反應（但未達顯著水準）逆轉，而在宣告日前一天至宣告日當天的事件窗口卻有顯著水準的負向反應，顯示銀行團聯貸宣告所傳達給借款公司之股東是負面的資訊內涵。 4、放款銀行在累積異常報酬方面，在宣告日前十八天左右即有資訊揭露的現象，但持續4天之後，隨即有下跌趨勢，至宣告日前二天更跌至谷底，最後在宣告日後二天才轉回來，此現象可能代表投資人對銀行團聯貸之推動，時間拖愈久，對聯貸之成功與否持較悲觀的市場反應，乃至聯貸宣告後二天，才明確的正向反應出來。 5、借款公司在累積異常報酬方面，在宣告日之前即有上漲的趨勢，此現象顯示借款公司之股東對借款公司持較樂觀的市場反應，然宣告日前一天負面反應最強烈，可能顯示聯貸案成功與否會響到借款公司聲譽及資金的調度等方面，但聯貸案成功宣告後，則以更大幅度的正向股價反價，因此聯貸宣告整體而言，對借款公司之股東應為正面的資訊內涵。 6、以橫斷面分析法複迴歸的方式分別探討對放款銀行與對借款公司之異常報酬影響原因，實証結果顯示在放款銀行而言有99..........9%以上的顯著性，表示異常報酬與新銀行是否加入競爭有負向的關係，此現象表示81年新銀行的成立，使得舊有銀行聯貸的利潤受到很大衝擊。而在借款公司而言，銀行團參貸家數，與借款公司之異常報酬無顯著相關性，無法証實「契約彈性假說」，而借款公司之資產規模與舉債能力與異常報酬無顯著水準相關。

本研究主要探討銀行在財務報表上的財務揭露與財務報表外的補充性揭露，如何影響股票市場價值的變化？由於銀行本身主要業務為放款，主要資產來自短中長期放款，這類資產所存在的違約風險以及因利率變動之價值減損風險較其他產業來的高，包含逾放款的產生以及放款期間結構的改變等因素，因此欲透過財務資訊的揭露，探討影響銀行股票市場價值變化的因素。本研究首先分析備抵呆帳、逾放款、放款期間結構與股票市場價值間之關係，其次再加入放款成長、買賣票券損益前純益、淨值成長率三變數，連同原先模式中之備抵呆帳、逾放款、放款期間結構，測試其對於股票市場價值之影響。另外透過虛擬變數的設立，重新測試模式。除以上模式採總額水準做測試外，另採增量水準觀念，測試兩期間備抵未帳、逾放款、放款期間結構、買賣票券損益前純益之變化對於股票市場價值變化之影響。 　　本研究係由探討國內外相關文獻，參考國內環境，加以延伸，蒐集民國七十八年至八十二年的資料，以分年及POOLING方式，另外亦透過FIXED EFFECTS MODEL做迴歸分析，探討財務資訊之資訊內涵。 　　經過實證結果，獲致以下結論： 　　1. 分年測試的結果，由於樣本數太少，結果不理想。 　　2. 備抵呆帳此項揭露在所有模式均具資訊內涵。 　　3. 買賣票券損益前純益亦具資訊內涵。 　　4. 逾放款、放款期間結構變數由於國內資料受限，未顧及時效性的因素及人為武斷定義變數的選取，並未在所有模式中得到與預期一致的結果。

銀行業是以公共利益為依歸的服務業，與社會經濟活動息息相關，所以在經營上受到政府法令的嚴密管制。近年來由於我國金融環境趨向自由化、國際化，各項金融法規隨之放寬，因而導致銀行業競爭日驅白熱化，傳統的銀行業務愈來愈難以為繼，銀行業者亟需提升本身競爭實力，以迎接環境的挑戰。本研究主要以司徒達賢所設計的「策略矩陣分析法」，進行我國銀行業之產業與競爭分析，從而提供銀行業者在經營實務上的策略建議。 　　本研究預期之研究成果為：一、利用策略矩陣分析法，進行我國銀行業之產業分析。二、利用策略矩陣分析法，針對銀行業者進行事業策略之分析。三、對國內銀行業者提出經營策略上之建議。 　　本研究採取定性的個案研究法，以國內的五家銀行（臺灣中小企業銀行、上海商業儲蓄銀行、富邦商業銀行、花旗銀行、法商百利銀行）為個案。主要研究方式是針對各個案銀行的策略作法做一歷史回顧，並針對策略上之轉變進行階段的劃分，將各項策略作法解析為各種策略要素之組合，並在策略矩陣上以圖示方法表現出來，同時檢討各策略所對應之環境前提與條件前提，以明瞭各項策略作法背後的邏輯觀念與各家銀行之策略構想。 　　本研究的結論如下： 　　．不同條件的銀行，處於相同環境之下，其主要經營策略有相當程度之差異。 　　．採行不同策略的銀行，所認知的攸關環境前提與條件前提並不全然相同。 　　．我國銀行業者的策略變化，其原因通常是由於環境的變遷，而受本身條件的影響則相對較少。 　　．環境與條件前提的適當配合，才能使銀行的策略達成預期效果。 　　．資金、人力資源、與專業能力是銀行業的重要資源。 　　．不斷尋求產品類型的多元化或創新，以及服務品質的提昇，是大多數國內銀行業者的策略方向。

品質的管理，從早期的統計品質管制，逐漸演變成全面品質管理。很多國家的政府都體認到全面品質管理對提昇企業競爭力，進而提昇國家競爭力，有相當大的助益，紛紛設立了國家級的品質獎，一方面激勵企業實施全面品質管理，另一方面也提供完整的管理架構給想要引進全面品質管理的企業，做為實施的標竿(Benchmarking)。 　　然而，國家品質獎為了能盡量開放給不同產業的企業參賽，其評審項目就比較一般化，於是可能有一些評審項目對某些產業（例如金融服務業）就不太適用。本研究主要目的就是藉著探討中華民國國家品質獎的評審項目在銀行業的適用情況，進而探討銀行業推行全面品質管理之實務作法的相關議題。 　　本研究的研究對象是台灣地區的銀行業，問卷是根據中華民國國家品質獎之九大類40中項評審項目發展而成，以人員問卷訪談方式詢問本國銀行的分行經理以及外商銀行的副總經理，就其主觀認為每一道題目對銀行營運的重要性程度，以及該主管所服務之銀行在每一道題目的執行確實程度。實際完整填答23份有效問卷，樣本包括9家公營銀行、6家新民營銀行、8家外國銀行在台分行，佔母體（70家，不包括地區性銀行）的32.86%。 　　問卷資料藉由集群分析、變異數分析、雪費檢定後發現，除了少數幾個中項之外，銀行業者普遍認為國家品質獎九大類40中項評審項目都相當重要。就「認知重要性」而言，可將九大類分為重要程度不同的三群，將40中項分為重要程度不同的四群。就「執行確實度」而言，亦可以將九大類分為確實程度不同的三群，將40中項分為確實程度不同的四群。進一步同時考慮上述「認知重要性」以及「執行確實度」的分類，則可將九大類評審項目分為五類，將40中項分為七類。另外，本研究亦比較國內公營銀行、國內新民營銀行、外國銀行在台分行等三類不同銀行在九大類40中項評審項目之「認知重要性」以及「執行確實度」方面的差異。 　　最後，本研究建議想要推行全面品質管理的銀行業者，不應偏廢國家品質獎九大類評審項目中的任何一類。而國家品質獎若想將銀行業納入評審對象，似乎應該考慮銀行業的業務特性，而做若干修正。

近年來，由於行銷環境與消費行為的變化、資訊科技的進步以及零售金融業務逐漸成為商業銀行的經營重心，使得植基於資料庫技術之上的關係行銷發展受到國內外商業銀行的格外重視。對擁有豐富顧客資料的商業銀行而言，由於零售金融業務面對的是廣大的消費者，若仍沿用傳統行銷手法將無法建立實質的長期競爭優勢。因此深入瞭解以資料庫技術為基礎的關係行銷發展、探究影響關係行銷發展的因素，以及分析顧客資料庫在行銷策略上的應用方式，應是現階段經營的當務之急。 　　本研究屬探索性研究，經由文獻探討以及對商業銀行的深度訪談後，依據理論與實務的相互驗證以及所推論的命題，歸納出以下三點結論：(1)關係行銷的發展可分為「產品關係行銷」、「顧客關係行銷」及「家庭關係行銷」等三個階段，銀行業者應積極由產品關係提昇至顧客關係，再由顧客關係提昇至家庭關係階段。(2)組織的支持與承諾、行銷組織型態、顧客資訊的整合程度以及提供金融產品與服務的能力等，是影響關係升級的重要因素。在產品關係提昇至顧客關係時，組織的支持與承諾扮演相當重要的角色；而在顧客關係升級至家庭關係時，提供完整金融產品及服務的能力，是顧客關係提昇至家庭關係的重要前提。(3)關係發展階段不同，顧客資料庫應用的深度也不同。產品關係著重在行銷作業上的應用，顧客關係則在強調輔助行銷管理決策的進行，至於到達家庭關係階段時，顧客資料庫的應用已成為整個企業策略運作的核心資源。

聯合貸款指的是兩個或兩個以上金融機構，使用共同的文件對同一申請人定下由相同條款及條件(terms and conditions)所構成的契約，並選定某一共同代理機構以管理該契約事宜。由於發生聯合貸款的場合，多半是因其金額龐大，非單一金融機構所能承擔其風險者。因此，乃聯合數家金融機構，使用彼此同意的共同文件與申請人簽下貸款契約。由於我國銀行在國際聯合貸款市場的佔有率並不高，在現今進入國際化，自由化的時代，筆者即欲以目前國際聯合貸款市場的實務操作與法律問題為探討的對象，提供我國銀行未來的國際化的參考。

隨著房價的高漲，建築融資與購屋貸款已成為房地產供需雙方重要的資金來源，但是在國內相關研究不足的情況下，許多存在於不動產金融領域的說法或現象一直無法獲得澄清，使得在探討如何改進我國不動產融資問題時增加許多困難，本研究的目的即在探討我國銀行決定建築融資與購屋貸款放款條件時考量的因素及對擔保品估價的合理性，並將本研究的研究結果提出建議，作為政府與銀行不動產融資政策的參考。 　　本研究以臺灣土地銀行貸放案例為實證資料，研究結果指出，不論建築融資或購屋貸款，標的物價格皆為銀行決定融資額度的最主要原因，而借款人償還能力所受到的重視實在相當有限。此一實證結果說明了我國銀行放款重視標的物的保守心態。而且如預期般，此種過分強調按標的物價格放款的結果，造成徵信放款人員為了確保債權收回或爭取優良客戶，而將借款人所提供的標的物價格壓低或提高的現象，值得銀行與相關單位注意。 　　從以上研究結果，本文建議政府應改善整體金融環境，協助銀行建立完整的徵信制度，消除銀行放款只看擔保品的保守心態，加強重視借款者的信用與償還能力，並儘速建立估價師制度，使借款者權益與銀行的債權獲得合理的保障。而政府如何協助銀行開發資金，建築經理公司如何提昇專業能力，增加銀行資金的流動性與降低放款時的風險，從而提高貸款額度並降低放款利率，將是政府、銀行與建經業者三方面應共同努力的方向。