隨著近年來兩岸政情局勢和緩，經貿交流愈來愈熱絡，自從2010年6月29日簽訂兩岸經濟合作協定（ECFA）後，陸資來臺投資規模開始持續增長。尤其中國大陸紫光集團於2015年12月14日提出針對臺灣以封測為主體的矽品公司之併購案，計畫以新臺幣五百六十八億元取得近25%股權，創陸資收購臺灣上市公司的最高紀錄。這也顯示陸資對臺投資正加速其影響層面，惟我國文獻大多是針對臺灣企業赴大陸投資進行探討，卻少有文獻討論陸資企業在臺投資的進入模式。 本研究以2013年144家陸資企業為實證對象，分別運用Multinomial Logistic Model與Tobit Model等兩種模型進行兩階段實證分析。由第一階段實證結果發現，「國有企業」、「進入時間」、「技術來源-大陸母公司」、「技術來源-合資企業提供」及「市場風險-政治環境不穩定」等五項解釋變數係陸資在臺投資進入模式的重要影響因素。第二階段實證則發現，「民營企業」、「進入時間」、「市場動機」及「技術來源-合資企業」等四項變數是陸資在臺投資股權配置之重要影響因素。而其中廠商特性之「投資人屬性」、投資特性之「進入時間」與要素特性之「技術來源」等三個構面在兩階段實證研究均具有顯著性，表示這三項變數是陸資在臺投資進入模式與股權配置之關鍵因素。

本研究以2014年底上市之1058家香港上市公司為樣本，利用公開資訊自行建置資料庫，追蹤最終控制者並分析公司之股權結構、董事會席次以及控制型態。統計結果為91%以上企業之最終控制者擁有20%以上之股份控制權，且多數控制者持有約60至80%之控制權。同時，有近八成企業之最終控制者或其家族成員在董事會中列有席位，顯示香港上市公司之控制型態主要為個人或家族掌權式型態，且所有權與經營權合一。本研究以OLS探討最終控制者持股、外部董事席次比率，以及家族型態持股與公司經營績效之關聯性，實證結果顯示，最終控制者持股比率與公司經營績呈正相關；外部董事席次比率與公司經營績效呈負相關；而屬於家族或個人控制型態經營者，與公司營運績效呈正相關。

本研究旨在從雜訊交易的角度來檢視「主力觀測站」及「潛力股介紹」等市場選股預 測之資訊內涵。 本研究的實證結果顯示： ●「主力觀測站」及「潛力股介紹」確實具有資訊內涵。 ●在「主力觀測站」及「潛力股介紹」公布之前，股價即有顯著的反應。 ●除「潛力股介紹」於多頭市場不具資訊內涵外，在區分空頭市場與多頭市場的研究 期間之後，仍顯示相同的結果。

本研究是從代理理論的觀點，來探討股權結構和企業經營績效之間的關係。代理理 論主張企業資源的各方投入者，由於股權的提高，增加其與企業之間的利害關係， 從而會善盡職責，或執行決策管理，或執行決策控制、或加強監督諮詢的功能，以 提高企業績效，分享企業利益成果。而股權結構指企業股權分佈於董事會、管理當 局、機構投資者及其他成員的情形。 本研究根據上述目的，共建立了十二個假設，其中較重要者為董事會持股比率、管 理當局持股比率、機構投資者持股比率、資本密度等和企業績效呈正相關。從上市 公司中篩選98個樣本，採相關分析和迴歸分析等統計方法，搜集78年及79年資料， 進行實證研究。 根據實證結果顯示，除機構投資者持股比率和企業績效之關係外，其餘都不獲支持 ，在本研究之資料期間內，樣本公司股權結構和經營績效之間的關係並非顯著。

本篇論文之目的在研究如何建立一具備證券價格變化預測能力之專家系統。專家系統 通常包含一個知識庫，在這個知識庫之中包含了許多決策規則和事實。而這些規則和 事實都是經由和專家們長時間反覆的會談及討論而產生。但是在建立一個執行證券投 資決策的專家系統時，卻發現證券投資領域之中之專家所憑著的往往都只是經驗與直 覺，即使是經由深度訪談也難以整理出明確的規則和事實來。職是之故，如何汲取專 業知識遂成為建立專家系統之瓶頸。 為了解決知識汲取的困難，本研究利用“連絡模型”（或稱“神經細胞網路”）來自 動學習有關證券價格變動行為之諮議。在學習的過程中，訓練者必須先提供足夠的訓 練例子來供網路學習。而該網路每接受到一個訓練例子時，見根據本身原來的知識試 做一個“實際決策”，然後再利用“向後傳播”的方法，依據理想決策和實際決策兩 者的差距去調整網路中各處理元素之參數，藉以使網路之實際決策能和理想決策接近 。經過多次的訓練之後，該網路所具備之知識在預測股價的變化上將會優於簡單之投 資分析工具。

本研究在瞭解證券經紀商在面對日趨激烈的競爭情勢下，應如何以行銷觀念為出發點 ，來解決兩個主要的問題：一、如何尋找合適的目標市場。二、如何設計產品及行銷 組合來滿足目標市場的需求。基於上述兩個問題，本研究之目的在於一、從服務行銷 的觀點出發，利用消費行為理論及市場區隔理論，設計實用之研究程序和工具，使得 證券商得以有系統的辨認及分析可能的目標市場。二、針對目標市場之特徵分析，設 計及建議適當的行銷組合，期能提供證券商做行銷規劃與執行時的參考。 本研究之基本分析架構係建立在EXB model 上，並從該模式中選定合乎本研究目標的 五種變數為研究變數，包括：生活型態、評估準則、選擇、訊息來源與合統計變數。 並依序以前三個為區隔基礎。一、進行市場區隔分析，同時利用統計法檢定是否合乎 兩個基本假設：一、以一般投資大眾為取樣母體的全體樣本無法所至定之區隔基礎區 分為數個群內均質而群內異質的區隔。二、各區隔在各瞄述變數上，均無顯著的差異 。 根據對450 個樣本，研究分析可得到下列結果：一、即拒絕假設一利用生活型態可劃 分四個區隔，選擇變數可劃分三個區隔變數，而評估準則可劃分五個區隔，二、拒絕 假設二，即各區隔在某些瞄述變數上有顯著的差異。所以可以利用結果二，分析各區 隔的特徵及需求。並據以設計行銷組合。 根據金融服務性產品的特性，本研究並對上述的各區隔，建議下列行銷組合的事項： ぇ服務策略：考慮服務項目或服務組合的種類及效率。え人員推銷：引進外務員制度 ぉ廣告：加強利用電視及收音機廣告，お通路：考慮增設分公司，並擴大營業場所。 か企業形象：加強從業人員的敬業精神。が口評效果應受重視。

公司組織未分配盈餘後屬公司之儲蓄，對健全公司財務，促進公司作長，均有莫大功 效；若以課稅方式加重或促進公司分配，對經濟發展將產生抑制效果。惟在營利事業 所得稅及綜合所得稅併行的獨立課稅制下，公司盈餘除課徵營利事業所得稅外，其稅 後盈餘分配予股東時仍應合併其他各類所得課徵綜合所得稅，而公司如將稅後盈餘保 留不分配，股東即可藉此規避綜合所得稅，故對公司組織之未分配盈餘若一無限制或 未能採取有效方法促進分配，則對經濟效率與社會公平將發生不良影響；本文即希望 能對未分配盈餘課稅的相關問題通盤瞭解後，藉以尋求一個適合我國當前未分配盈餘 課稅制度的改進方案。 本文共分八章，依其順序略述如下： 第一章：緒論。說明本文研究之目的及動機。 第二章：公司組織未分配盈餘課稅效果的理論分析。從理論上探討未分配盈餘課稅對 儲蓄投資，資源配置等分面的經濟效果及對公司財務，政府稅收方面的影響。 第三章：公司組織未分配盈餘課稅的主要方法評介。將世界各國採用主要方法，包括 直接對未分配盈餘課稅及間接的促進公司分配盈餘，加以簡略介紹並評述其優劣點。 第四章：未分配盈餘的國際面比較。將美國、日本、德國及其他國家對公司未分配盈 餘課稅規定加以介紹，以作為我國改進之參考。 第五章：我國公司組織未分配盈餘課稅沿革及現行規定。將我國自民國五十二年開始 對未分配盈餘課稅迄今之歷次修正沿革、意旨、要點及現行法令規定分別加以彙述， 以求得一通盤之瞭解。 第六章：我國現行公司組織未分配盈餘課稅問題之探討。就所得稅法第七十六條之一 及獎勵投資條例第四十一條未分配盈餘課稅規定所造成政策的衝突與矛盾，理論及實 務上的缺失與困擾詳加探討，以作為規劃改進方案的參考。 第七章：改進我國公司組織未分配盈餘課稅的具體建議。乃針對未分配盈餘課稅問題 ，參酌世界各國採行的方法及現行規定，尋求一個有效可行方案解決我國未分配盈餘 課稅問題。並對部分學者認為我國如採取兩稅合一即可解決未分配盈餘課稅問題的建 議略加評述。 第八章：結論。

本論文計分七章十九節，其內容提要如次。 第一章緒論。首先說明引發本研究之動機以及所欲達成之目的，其次界定本研究之範 圍，闡述研究方法，說明本研究之資料來源，以及研究所受之限制。並對本論文之結 構作一概要性的陳述。 第二章期中報表概論。分為三節，其內容為界定期中報表意義與範圍；探索美國與我 國要求揭露期中報表之歷史沿革；敘述有關期中報表之功能與限制；以及學術上，實 務上對期中報表之期間觀念與編製模式的爭議。 第三章期中報表現況檢討。就現行我國股票市場上市公司公告期中報表之有關事項， 是否遵照法令規章之規定，將經濟日報、工商時報上公告之期中報表資料加以彙集， 分析有關公告時間早晚、公告內容、格式、會計師意見、分發途徑等問題，並作進一 步之檢討。 第四章有關期中報表實證文獻之探討。就國內外已完成有關期中報表方面的重要實證 研究，以期中報表功能與期中報表編製模式選擇為題，按不同之實證方式歸類，加以 分析與探討。 第五章實證設計。說明待檢定之假設以及實證研究從事之方式；並對於實證要素如參 與者、樣本企業、財務報表、統計檢定方法、實驗設計與管理，加以說明。 第六章實證結果分析與討論。係將實證之資料，分析其結果，並加以討論。 第七章結論與建議。將研究發現加以彙述，並根據研究提出建議。

第一章緒論本章就撰寫本論文之動機、問題重點、研究方法予以說明。 第二章股份有限公司股東會特別決議本章以表決權為基礎首開其端，依次說明其意義 、性質、歸屬。次就特別決議表決權行使之方式、性質、限制、方法、對象等問題分 別討論，其中因近代股份有限公司規模日益龐大、股份分散，欲形成特別決議，誠有 困難，斯有代理制度產生，乃參酌外國法例，就其流弊、及存廢問題，作一通盤檢討 。 第三章股份有限公司股東會特別決議之濫用，本章僅就濫用問題，就各國立法例以比 較觀點作一簡介，並對我國有關規定加以分析說明。 第四章股份有限公司股東會特別決議濫用之救濟，本章就各國立法例以比較觀點作一 簡介，並就其中之反對股東收買請求權之意義、性質、發生原因，歸屬及收買價格、 其準日、程序等予以說明。 第五章結論除對本論文研究重點作一總結外，並就現行公司法有關規定，試作修正建 議，以備採酌。

本論文主要在探討個人股東取得國內公司分配之股利，於課徵個人所得稅時，其有關 股利所得之認定、課徵方法，及對股利所得課稅可能產生之經濟效果。最後就我稅法 對於股利所得課稅之有關規定，加以檢討並提出改進建議，期使股所得之課稅規定， 能益臻完善，進而有助於稅制之改善，並有利於經濟發展。 本文全篇一冊，共約八章討論。第一章，前言說明本文研究動機，假定前提及研究範 圍。第二章，就股利所得作一般概念性介紹。第三章，分別就現金股利、財產股利、 負債股利、清算股利、建業股利及推定股利等之課稅規定加以介紹。第四章，探討股 票股利應否課稅問題。第五章，討論股票股、利認股權之課稅方法。第六章，探討股 利所得課稅對財政收入，所得分配、物價變動、股價變動及企業財務結構之影響。第 七章，主要就我國稅法及相關法令對股利所得課稅規定加以檢討，並提出改進之建議 。第八章，結論。