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Risk management in global supply chains : A review based on the impact of COVID-19

Suresh, Prashanth, Smirnov Patroshkov, Ivan January 2020 (has links)
Global supply chains (GSCs) are formed with the primary objective of cost minimization. Apart from cost reductions, GSCs also have other benefits like opening up new markets, reduction in the price of the product sold, and increasing production capacity. The benefits of GSCs are significant only when the environment it works in is stable. But in real life, almost all the systems are stochastic. While companies try to globalize their supply chains (SC), it is important to understand and evaluate the risks associated with global expansion. Several risk events arise in global supply chains and efficient management of these probable risk events plays a crucial role. Supply chain risk management (SCRM) is the implementation of strategies to manage both everyday and exceptional risks along the SCs based on continuous risk assessment to reduce vulnerability and ensure continuity. But there is a need to differentiate risk management of domestic and global supply chains due to additional risk elements involved in the functioning of GSCs. COVID-19 pandemic is one such risk event that has disrupted the GSCs of many companies around the world. Hence, the purpose of this study is to examine whether the framework of risk management in global supply chains needs reviewing after the manifestation of the COVID-19 pandemic. To fulfill the purpose, the study is divided into 2 sections. A literature review is done in supply chain management, supply chain risk management using the keywords mentioned below. Interviews were conducted with companies having GSCs. The interviews help in primary data collection for understanding the impact of COVID-19 on GSCs. Questions regarding company background, strategy for RM, the impact of COVID-19 on the GSC, and previous catastrophic impacts & future plans were asked. The collected data is processed and analyzed to arrive at findings. These findings are compared with theory to conclude by answering the research questions.  The findings prove that the existing risk management (RM) framework is sufficient to handle risk events such as pandemics. The benefits of implementing risk monitoring are visible with the comparison of the impact of RM strategies prior to and during the pandemic. Disruptive events such as COVID-19 cannot be completely avoided but can be mitigated. Several risk types occur due to catastrophic events as risk types are interconnected. Hence, all risk types must be evaluated for the RM plan. The impact is also dependent on local restrictions. Hence, it should also be considered in RM plans. Coordination mechanisms and robust strategies have shown that resiliency and flexibility improve and have reduced the impact of COVID-19 both proactively and reactively. So, it shows that the existing RM framework has the capability of mitigating the impacts of future pandemics and does not require updating.
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Supply Chain Resilience: Disruptions in Global Maritime Transportation

Andresen, Vivien, Björn, Mathilda January 2022 (has links)
Supply chain resilience has become an important topic within supply chain management, as increasingly complex supply chains set out for increased risk in these networks. Supply chain resilience is a risk management approach that includes the ability to mitigate disruptions through specific capabilities. The previous disruptive events of the COVID-19 pandemic and the Suez Canal blockage-21 have highlighted the vulnerabilities of global trade and the need for more resilient supply chains. The purpose of this thesis was to analyse supply chain resilience and the need for dynamic and operational capabilities in the global maritime transport sector to mitigate impacts from slow-onset and sudden-onset disruptions. In specific, the vulnerabilities highlighted through the impacts of the COVID-19 pandemic and the Suez Canal blockage-21 over time. This study was conducted as a multiple case study investigating the maritime transport sector’s resilience during COVID-19 and the Suez Canal blockage-21. The data was triangulated through semi-structured interviews, industry podcasts, and business reports and further analysed using a grounded analysis approach. The study showed that the continuous disruptions on supply chains caused by the COVID-19 pandemic and the Suez Canal blockage-21 generated economic consequences, congestions, and capacity constraints that the maritime transport sector could not fully mitigate. The study also provides evidence that severe impacts on supply chains were not necessarily caused by a lack of resilience, but rather the persistency of disruptions did not diminish over time. Even though the maritime transportation sector is considered flexible and agile in adapting to the new market situation, increased collaboration, integration, innovation, and digitalization were found necessary to improve the resilience of the maritime transport sector to become even better prepared for future disruptions.
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Modeling and Solving the Outsourcing Risk Management Problem in Multi-Echelon Supply Chains

Nahangi, Arian A 01 June 2021 (has links) (PDF)
Worldwide globalization has made supply chains more vulnerable to risk factors, increasing the associated costs of outsourcing goods. Outsourcing is highly beneficial for any company that values building upon its core competencies, but the emergence of the COVID-19 pandemic and other crises have exposed significant vulnerabilities within supply chains. These disruptions forced a shift in the production of goods from outsourcing to domestic methods. This paper considers a multi-echelon supply chain model with global and domestic raw material suppliers, manufacturing plants, warehouses, and markets. All levels within the supply chain network are evaluated from a holistic perspective, calculating a total cost for all levels with embedded risk. We formulate the problem as a mixed-integer linear model programmed in Excel Solver linear to solve smaller optimization problems. Then, we create a Tabu Search algorithm that solves problems of any size. Excel Solver considers three small-scale supply chain networks of varying sizes, one of which maximizes the decision variables the software can handle. In comparison, the Tabu Search program, programmed in Python, solves an additional ten larger-scaled supply chain networks. Tabu Search’s capabilities illustrate its scalability and replicability. A quadratic multi-regression analysis interprets the input parameters (iterations, neighbors, and tabu list size) associated with total supply chain cost and run time. The analysis shows iterations and neighbors to minimize total supply chain cost, while the interaction between iterations x neighbors increases the run time exponentially. Therefore, increasing the number of iterations and neighbors will increase run time but provide a more optimal result for total supply chain cost. Tabu Search’s input parameters should be set high in almost every practical case to achieve the most optimal result. This work is the first to incorporate risk and outsourcing into a multi-echelon supply chain, solved using an exact (Excel Solver) and metaheuristic (Tabu Search) solution methodology. From a practical case, managers can visualize supply chain networks of any size and variation to estimate the total supply chain cost in a relatively short time. Supply chain managers can identify suppliers and pick specific suppliers based on cost or risk. Lastly, they can adjust for risk according to external or internal risk factors. Future research directions include expanding or simplifying the supply chain network design, considering multiple parts, and considering scrap or defective products. In addition, one could incorporate a multi-product dynamic planning horizon supply chain. Overall, considering a hybrid method combining Tabu Search with genetic algorithms, particle swarm optimization, simulated annealing, CPLEX, GUROBI, or LINGO, could provide better results in a faster computational time.
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Supply Chain Risk Management : - En kvalitativ studie kring Covid-19s påverkan på den svenska verkstadsindustrin.

Nyman, Johan, Kniif, Victor, Bico, Hamza January 2020 (has links)
Abstract Background and problem statement: Since December 2019 the world have been largely affected by the new corona virus (Covid-19). The corporate industry has experienced the consequences of whole nations isolating themselves to contain the virus. The complex networks of today’s supply chains further complicate this situation. This has challenged companies expertise and preparedness within areas of supply chain risk management and further within procurement. Purpose: This study aims to identify how companies within the Swedish manufacturing industry work with risk management in supply chains mainly targeting risk management within procurement. Furthermore, the study aims to identify how these companies have been affected by the pandemic outbreak and how they have handled the situation by using risk management strategies. Based on this purpose two research questions were constructed. Method: A qualitative study design with some contribution from the quantitative study design have been carried out through semi-structured interviews. By analysing secondary data such as literature and peer-reviewed articles a theoretical framework was constructed. Results: Supply chain risk management is not formalized as a term within the industry, although it is safe to say that companies work with activities and strategies within the area. Strategies that proved effective during the pandemic outbreak were safety stock, geographical placement of suppliers, risk identification and risk analysis. Flexibility within the supply chains also proved to be vital to the success of the companies during this time.
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Downstream-Risiken in der automobilen Wertschöpfungskette: Instrument zur Risikobewältigung in der Kundenbeziehung von Automobilzulieferern / Downstream Risks in the Automotive Supply Chain: A Risk Mitigation Instrument for Automotive Suppliers in their Customer Relationship

Erler, Felix 03 June 2015 (has links) (PDF)
Die Automobilzulieferindustrie ist von einem Risikotransfer betroffen. Neben der Anzahl der Risiken steigt auch die Schadenshöhe. Weiterhin sind die Auswirkungen sowie die Eintrittswahrscheinlichkeiten zunehmend schwerer zu beurteilen. Unter diesem Aspekt gewinnt das Risikomanagement in automobilen Wertschöpfungsketten eine enorme Bedeutung. Die Dissertation klärt, welche Downstream-Risiken für Automobilzulieferer in der Wertschöpfungskette bestehen, welche Bedeutung diese haben, und führt Maßnahmen der Risikobewältigung zusammen. Dies erfolgt für sechs Risikokomplexe: Stückzahl und Forecastqualität, Wertschöpfungstiefe, Produktentwicklung, Prozessentwicklung, Kundeneinkäufer und Plattform- und Modulbauweise in den Schnittstellen zwischen OEM und 1st-tier Lieferanten sowie zwischen 1st-tier Lieferanten und 2nd-tier Lieferanten. Einerseits liefert die Arbeit einen Beitrag zur Risikoforschung zu Supply Chain Risks und andererseits richten sich die Ergebnisse an die Automobilzulieferer, indem ein aggregiertes Instrument zur Risikobewältigung vorgestellt wird. Dazu wurden bei 95 Automobilzulieferern Intensivinterviews durchgeführt. Die zusammenfassenden Erkenntnisse mündeten in ein spezifisches Risikomanagementmodell. Im Ergebnis wurden 29 Downstream-Risiken identifiziert, bewertet und 40 Risikobewältigungsmaßnahmen mit 125 Untermaßnahmen erarbeitet.
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Downstream-Risiken in der automobilen Wertschöpfungskette: Instrument zur Risikobewältigung in der Kundenbeziehung von Automobilzulieferern

Erler, Felix 21 May 2015 (has links)
Die Automobilzulieferindustrie ist von einem Risikotransfer betroffen. Neben der Anzahl der Risiken steigt auch die Schadenshöhe. Weiterhin sind die Auswirkungen sowie die Eintrittswahrscheinlichkeiten zunehmend schwerer zu beurteilen. Unter diesem Aspekt gewinnt das Risikomanagement in automobilen Wertschöpfungsketten eine enorme Bedeutung. Die Dissertation klärt, welche Downstream-Risiken für Automobilzulieferer in der Wertschöpfungskette bestehen, welche Bedeutung diese haben, und führt Maßnahmen der Risikobewältigung zusammen. Dies erfolgt für sechs Risikokomplexe: Stückzahl und Forecastqualität, Wertschöpfungstiefe, Produktentwicklung, Prozessentwicklung, Kundeneinkäufer und Plattform- und Modulbauweise in den Schnittstellen zwischen OEM und 1st-tier Lieferanten sowie zwischen 1st-tier Lieferanten und 2nd-tier Lieferanten. Einerseits liefert die Arbeit einen Beitrag zur Risikoforschung zu Supply Chain Risks und andererseits richten sich die Ergebnisse an die Automobilzulieferer, indem ein aggregiertes Instrument zur Risikobewältigung vorgestellt wird. Dazu wurden bei 95 Automobilzulieferern Intensivinterviews durchgeführt. Die zusammenfassenden Erkenntnisse mündeten in ein spezifisches Risikomanagementmodell. Im Ergebnis wurden 29 Downstream-Risiken identifiziert, bewertet und 40 Risikobewältigungsmaßnahmen mit 125 Untermaßnahmen erarbeitet.:1 Einführung 1.1 Ausgangslage 1.2 Stand der Forschung 1.3 Zielsetzung 1.4 Forschungsprozess und Aufbau der Untersuchung 2 Grundlagen der automobilen Wertschöpfungskette 2.1 Wertschöpfung 2.2 Supply Chain Management einer Wertschöpfungskette 2.3 Automobilhersteller als Gestalter der Wertschöpfungskette 2.4 Automobilzulieferer in der Wertschöpfungskette 2.5 Preisgestaltung in der automobilen Wertschöpfungskette 2.6 Risikokomplexe der Kundenbeziehung von Automobilzulieferern und abgeleitete Hypothesen 3 Ansatzpunkte im Risikomanagement zur Identifizierung und Beurteilung von Risiken in Wertschöpfungsketten 3.1 Risiko im Entscheidungsmodell 3.2 Risikobegriff 3.3 Risikoforschung in der automobilen Wertschöpfungskette 3.4 Risikomanagement als Instrument in der Automobilzulieferindustrie 3.5 Risikomanagementmodell zur Risikobewältigung 4 Methodik der empirischen Erhebung 4.1 Auswahlverfahren möglicher Interviewpartner 4.2 Akquiseverfahren für Interviewpartner 4.3 Erhebungsverfahren mittels Experteninterviews 4.4 Aufbereitungsverfahren der Strukturmerkmale 4.5 Auswertungsverfahren 4.6 Kritische Reflektion der Empirie 5 Automobilindustrie und Automobilzulieferindustrie in Ostdeutschland 5.1 Geschichtliche Einordnung der ostdeutschen Automobilindustrie ab 1945 5.2 Wirtschaftsgeografische Einordnung der Automobilindustrie 5.3 Automobilindustrie in Ostdeutschland aktuell 5.4 Struktur der untersuchten ostdeutschen Automobilzulieferindustrie 6 Ergebnisse der Untersuchung 6.1 Downstream-Risiken in der Stückzahl und Forecastqualität 6.2 Downstream-Risiken in der Erbringung von Wertschöpfung 6.3 Downstream-Risiken in der Produktentwicklung 6.4 Downstream-Risiken in der Prozessentwicklung 6.5 Downstream-Risiken in den Kundeneinkäufern 6.6 Downstream-Risiken in der Plattform- und Modulbauweise 6.7 Methodischer Beitrag 7 Zusammenfassung und Ausblick 7.1 Zusammenfassung 7.2 Nutzen der Arbeit 7.3 Weiterer Forschungsbedarf
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Supply Chain Event Management – Bedarf, Systemarchitektur und Nutzen aus Perspektive fokaler Unternehmen der Modeindustrie

Tröger, Ralph 10 November 2014 (has links) (PDF)
Supply Chain Event Management (SCEM) bezeichnet eine Teildisziplin des Supply Chain Management und ist für Unternehmen ein Ansatzpunkt, durch frühzeitige Reaktion auf kritische Ausnahmeereignisse in der Wertschöpfungskette Logistikleistung und -kosten zu optimieren. Durch Rahmenbedingungen wie bspw. globale Logistikstrukturen, eine hohe Artikelvielfalt und volatile Geschäftsbeziehungen zählt die Modeindustrie zu den Branchen, die für kritische Störereignisse besonders anfällig ist. In diesem Sinne untersucht die vorliegende Dissertation nach einer Beleuchtung der wesentlichen Grundlagen zunächst, inwiefern es in der Modeindustrie tatsächlich einen Bedarf an SCEM-Systemen gibt. Anknüpfend daran zeigt sie nach einer Darstellung bisheriger SCEM-Architekturkonzepte Gestaltungsmöglichkeiten für eine Systemarchitektur auf, die auf den Designprinzipien der Serviceorientierung beruht. In diesem Rahmen erfolgt u. a. auch die Identifikation SCEM-relevanter Business Services. Die Vorzüge einer serviceorientierten Gestaltung werden detailliert anhand der EPCIS (EPC Information Services)-Spezifikation illustriert. Abgerundet wird die Arbeit durch eine Betrachtung der Nutzenpotenziale von SCEM-Systemen. Nach einer Darstellung von Ansätzen, welche zur Nutzenbestimmung infrage kommen, wird der Nutzen anhand eines Praxisbeispiels aufgezeigt und fließt zusammen mit den Ergebnissen einer Literaturrecherche in eine Konsolidierung von SCEM-Nutzeffekten. Hierbei wird auch beleuchtet, welche zusätzlichen Vorteile sich für Unternehmen durch eine serviceorientierte Architekturgestaltung bieten. In der Schlussbetrachtung werden die wesentlichen Erkenntnisse der Arbeit zusammengefasst und in einem Ausblick sowohl beleuchtet, welche Relevanz die Ergebnisse der Arbeit für die Bewältigung künftiger Herausforderungen innehaben als auch welche Anknüpfungspunkte sich für anschließende Forschungsarbeiten ergeben.
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Supply Chain Event Management – Bedarf, Systemarchitektur und Nutzen aus Perspektive fokaler Unternehmen der Modeindustrie

Tröger, Ralph 17 October 2014 (has links)
Supply Chain Event Management (SCEM) bezeichnet eine Teildisziplin des Supply Chain Management und ist für Unternehmen ein Ansatzpunkt, durch frühzeitige Reaktion auf kritische Ausnahmeereignisse in der Wertschöpfungskette Logistikleistung und -kosten zu optimieren. Durch Rahmenbedingungen wie bspw. globale Logistikstrukturen, eine hohe Artikelvielfalt und volatile Geschäftsbeziehungen zählt die Modeindustrie zu den Branchen, die für kritische Störereignisse besonders anfällig ist. In diesem Sinne untersucht die vorliegende Dissertation nach einer Beleuchtung der wesentlichen Grundlagen zunächst, inwiefern es in der Modeindustrie tatsächlich einen Bedarf an SCEM-Systemen gibt. Anknüpfend daran zeigt sie nach einer Darstellung bisheriger SCEM-Architekturkonzepte Gestaltungsmöglichkeiten für eine Systemarchitektur auf, die auf den Designprinzipien der Serviceorientierung beruht. In diesem Rahmen erfolgt u. a. auch die Identifikation SCEM-relevanter Business Services. Die Vorzüge einer serviceorientierten Gestaltung werden detailliert anhand der EPCIS (EPC Information Services)-Spezifikation illustriert. Abgerundet wird die Arbeit durch eine Betrachtung der Nutzenpotenziale von SCEM-Systemen. Nach einer Darstellung von Ansätzen, welche zur Nutzenbestimmung infrage kommen, wird der Nutzen anhand eines Praxisbeispiels aufgezeigt und fließt zusammen mit den Ergebnissen einer Literaturrecherche in eine Konsolidierung von SCEM-Nutzeffekten. Hierbei wird auch beleuchtet, welche zusätzlichen Vorteile sich für Unternehmen durch eine serviceorientierte Architekturgestaltung bieten. In der Schlussbetrachtung werden die wesentlichen Erkenntnisse der Arbeit zusammengefasst und in einem Ausblick sowohl beleuchtet, welche Relevanz die Ergebnisse der Arbeit für die Bewältigung künftiger Herausforderungen innehaben als auch welche Anknüpfungspunkte sich für anschließende Forschungsarbeiten ergeben.

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