Global ETD Search

261	Förtal mot juridisk person och bristen på effektiva rättsmedel i svensk rätt : Ett skadeståndsrättsligt perspektiv / Defamation of Legal Persons and the Absence of Effective Legal Remedies in Swedish Law : From a Tort Law Perspective Huskanovic, Edina January 2018 (has links) Sammanfattning Yttrandefriheten utgör en av grundbultarna i en demokratisk rättsstat. I svensk rätt är den grundlagsskyddade yttrandefriheten, reglerad i TF och YGL, starkt förankrad. De inskränkningar som får göras i denna bygger på noggranna överväganden. Att utpeka annan fysisk person såsom brottslig, klandervärd i sitt levnadssätt eller eljest lämna uppgift som är ägnad att utsätta denna för andras missaktning utgör förtal. Förtal är såväl ett yttrandefrihetsbrott enligt 7 kap. 4 § p. 14 TF, som ett brott mot person enligt 5 kap. 1–2 §§ BrB. Det som den svenska förtalsregleringen syftar till att skydda är den objektiva äran: anseendet, det goda namnet och ryktet hos det potentiella offret. I svensk rätt har intagits en ståndpunkt om att juridiska personer inte är berättigade till ett rättsligt skydd vid förtal, eftersom förtalet inte anses angripa någons anseende. Införandet av ett straffrättsligt ansvar vid förtal mot juridisk person har föreslagits, men avfärdats med motiveringen att det skulle utgöra en omotiverad inskränkning i yttrandefriheten. I vissa utländska rättssystem, vilka upprätthåller en stark yttrandefrihet, åtnjuter juridiska personer dock ett rättsligt skydd mot förtal genom straffrättslig eller civilrättslig lagstiftning. Juridiska personer åtnjuter därtill flertalet grundläggande ekonomiska och personliga fri- och rättigheter inom unions- och konventionsrätten. Av nämnda fri- och rättigheter är rätten till effektiva rättsmedel av särskild betydelse. Därtill är medlemsstater i Europeiska unionen (EU) skyldiga att tillhandahålla effektiva rättsmedel till enskilda för att säkra ett effektivt domstolsskydd. Det har ännu inte prövats huruvida en särskild civilrättslig skadeståndsreglering vid förtal mot juridisk person bör införas i svensk rätt, i syfte att skapa ett effektivt rättsmedel som är mindre benäget att inskränka yttrandefriheten. I förevarande framställning konstateras att juridiska personer åtnjuter ett kommersiellt anseende och ett rykte som kan bli föremål för kränkningar genom förtal. Skadeverkningarna av förtal är i huvudsak ekonomiska. Svensk rätt, avseende bristen på rättsmedel vid förtal mot juridisk person, är oförenlig med unions- och konventionsrätten, eftersom den riskerar att direkt kränka juridiska personers grundläggande fri- och rättigheter. I svensk rätt existerar en möjlighet att reglera förtal mot juridisk person i skadeståndslagen (1972:207). Direkta ingrepp i den grundlagsskyddade yttrandefriheten undviks därigenom. Det särskilda civilrättsliga skyddet som i förevarande framställning föreslås, bör omfatta ogrundade uppgifter som utgör anklagelser om brott vilka har begåtts inom den juridiska personens verksamhet eller i dennas namn, eller eljest ogrundade uppgifter om specifik omständighet. Det nämnda skyddet mot förtal bör kunna göras effektivt genom införandet av en särskild skadeståndsregel. Defamation of Legal Persons Effective Legal Remedies Tort Law Union Law European Convention of Human Rights Freedom of Speech Swedish Constitution EU Charter of Human Rights Criminal Law European Law Ekonomiskt förtal förtal mot juridisk person konventionsrätt unionsrätt EU-rätt EKMR EU:s rättighetsstadga Europarätt yttrandefrihetsgrundlagen tryckfrihetsförordningen yttrandefrihet komparativ studie straffrätt civilrätt skadeståndsrätt effektiva rättsmedel Law Juridik
262	Interest Rate Parity and Monetary Integration: A Cointegration Analysis of Sweden and the EMU / Ränteparitet och monetär integration: en kointegrationsanalys av Sverige och EMU Ruthberg, Richard, Zhao, Steven January 2014 (has links) This thesis provides a thorough analysis of the covered- and uncovered interest parity conditions (CIP, UIP) as well as the forward rate unbiasedness hypothesis (FRUH) for Sweden and the European Economic and Monetary Union (EMU). By studying data on interbank rates in Sweden (STIBOR) and the EMU (EURIBOR) as well as the corresponding spot- and forward exchange rates, monetary integration and country-specific risks are determined and analyzed with direct applications to the potential entry of Sweden into the EMU. As interest rate parity in general gives insight into market efficiency and frictions between the chosen regions, such points are discussed in addition to EMU entry. Drawing on past studies that mainly studied one condition in isolation, a nested formulation of interest rate parity is instead derived and tested using cointegration and robust estimation methods. The results point to a strict rejection of the FRUH for all horizons except the shortest and a case where CIP only holds for the 6-month horizon and partially over one year. This implies, based on the nested formulation, that UIP is rejected for all horizons as well. Ultimately, the study concludes that a Swedish entry into the EMU is not motivated given the lackluster results on UIP and due to the lack of monetary integration. / Den här uppsatsen presenterar en djupgående analys av det kurssäkrade- och icke-kurssäkrade ränteparitetsvillkoret samt den effektiva marknadshypotesen på valutaterminer för Sverige och den europeiska ekonomiska och monetära unionen (EMU). Genom att studera data på interbankräntor i Sverige (STIBOR) och EMU (EURIBOR) samt respektive spot- och valutaterminskurser så skattas och analyseras monetär integration samt landsspecifika risker med en direkt tillämpning på Sveriges eventuella inträde i EMU. Eftersom ränteparitet generellt ger insikt i marknadseffektivitet och friktioner regioner emellan, diskuteras även dessa punkter utöver ett eventuellt EMU-inträde. Genom att bygga på föregående studier som i huvudsak studerar ränteparitetsvillkoren var för sig, härleds en sekventiell formulering av villkoren som sedan testas med kointegration och robusta estimeringsmetoder. Resultaten ger att den effektiva marknadshypotesen strikt förkastas på alla tidshorisonter förutom på en dag respektive en vecka, samt att kurssäkrad ränteparitet håller på 6 och delvis 12 månaders sikt. Baserat på den sekventiella formuleringen så innebär detta att icke-kurssäkrad ränteparitet inte håller på någon tidshorisont. Slutligen, baserat på både resultat och diskussion, är ett svenskt inträde i EMU inte motiverbart givet negativa resultat för icke-kurssäkrad ränteparitet och avsaknaden av fullständig monetär integration mellan regionerna. Interest Rate Parity (IRP) Covered Interest Parity (CIP) Uncovered Interest Parity (UIP) Monetary Integration Sweden EMU STIBOR EURIBOR Cointegration Johansen Test Dynamic OLS ränteparitet ränteparitetsvillkoret kurssäkrad ränteparitet icke-kurssäkrad ränteparitet effektiva marknadshypotesen valutaterminer monetär integration Sverige EMU STIBOR EURIBOR kointegration Johansen test dynamisk OLS Mathematical Analysis Matematisk analys
263	Hållbara fonders avkastning : En kvantitativ studie om en jämförelse av riskjusterad avkastning för svenska fonder baserat på ESG-score Andersson, Pontus, Eskilson, John January 2021 (has links) Background: The Swedish fund savings have developed strongly over the past two decades. Together with this development, the knowledge that the earth's population is facing an extensive climate challenge has also increased. For many people today, living sustainably has become a central aspect of everyday life, and when it comes to investing their savings, the majority of Sweden's fund savers state that sustainability is something that is taken into account when choosing an investment. Investments in funds that based on measuring tools, show a high degree of sustainability have thus increased. This raises the question of whether these sustainable funds can generate a higher alpha and thus a better risk-adjusted return than the less sustainable alternatives available on the market. Previous studies have shown differences of opinion, which means that it is relevant to examine how these different types of funds perform against each other in the Swedish market. Purpose: The aim of this study is to analyze whether fund savers that are investing in sustainable funds can generate a higher alpha and thereby a better risk adjusted return than fund savers that invests in less sustainable alternatives. Methodology: The study was conducted with a quantitative method and a deductive approach. Sustainability ratings have been collected for 253 funds from a measuring institute. For these 253 funds, data in the form of net asset value have been collected between the period 2016 - 2020 monthly. These funds have then been evaluated based on risk-adjusted returns where regression analysis has been the groundwork for finding answers to whether alpha has been achieved compared to the market or not. Results obtained have then been statistically examined through various tests. Conclusion: After completed study, there were no signs that studied sustainable funds have given rise to a better risk-adjusted return than the less sustainable alternatives available on the market. Of the 253 funds included in the study, only five funds showed a risk-adjusted return statistically different from zero, where three had a negative return and two a positive return. When the 253 funds were divided into four different quartiles based on sustainability ratings, it appeared that the funds with a positive risk-adjusted return were placed in quartile four, which was the one with the highest sustainability rating. However, this may be based on chance and a result of two in a sample of 253 gives clear indications that efficiency prevails in the market. Sustainable mutual funds Corporate Social Responsibility (CSR) Risk adjusted returns Jensens Alpha Hållbara fonder Corporate Social Responsibility (CSR) Riskjusterad avkastning Jensens Alpha Business Administration Företagsekonomi
264	Flight to Quality:Påverkar räntaninvesterares reallokeringav kapital? : En kvantitativ studie om förflyttningen av kapital från aktier till obligationer i Sverige under de senaste 30 åren och räntans påverkan. / Flight to Quality: Does the interest rate affect investors' reallocation of capital? : A quantitative study regarding the transfer of capital from stocks to bonds in Sweden over the past 30 years and the impact of interest rate levels Salerud, Eric, Löfgren, Elias January 2022 (has links) Bakgrund: Kapital på börsen förflyttas fram och tillbaka mellan olika tillgångar, vilket ären naturlig del av diversifieringen i portföljer. När osäkerheten ökar i marknaden väljerinvesterare normalt att förflytta kapital från aktier till säkrare tillgångar som exempelvisobligationer, vilket beskrivs som Flight to Quality (FTQ). Däremot har räntorna efter denglobala finanskrisen 2008 varit historiskt låga och under vissa perioder negativa, vilket i sintur försvagar förflyttningen. Sverige har här utmärkt sig, genom att till skillnad från USA,fortsatt att sänka räntan och legat på låga nivåer under en väldigt lång tid. Därmed uppstårfunderingar kring hur förflyttningar av kapital har sett ut i Sverige de senaste 30 åren, samthur det senaste lågränteklimatet påverkar. Syfte: Syftet med studien är att undersöka förhållandet mellan avkastningen på noteradeobligationer och aktier i Sverige från 1993 till 2022. Studien ska även undersöka hur enlågräntemiljö påverkar förhållandet. Metod: OMXSPI samt BMSD10Y har använts för att beräkna avkastningen på aktierrespektive obligationer från databaserna Refinitiv Eikon samt Refinitiv Datastream. Urvaleti studien uppgick till 7271 respektive 1526 observationer. Genom en kvantitativ metod ochdeduktiv ansats har studien utgått från teorin gällande FTQ för att undersöka hurkorrelationen förändrats. Vidare har regressioner använts för att säkerställa påverkan pånivån av korrelationen samt hur ett lågränteklimat påverkar styrkan i FTQ. Slutsats: Studiens resultat påvisar att korrelationen mellan aktier och obligationer undertidsperioden har varit svagt negativ med fyra olika strukturella förändringar under perioden.Vidare visar studiens resultat att ett lågränteklimat under perioden har försvagat styrkan iFTQ:er som inträffat i Sverige mellan 1993 och 2022. Studien bidrar till litteraturen inomområdet korrelation mellan aktier och obligationers avkastningar, samt litteraturen kringlågränteklimats påverkan på finansiella marknader. / Background: Capital on the stock exchange is moved back and forth between differentassets, which is a natural part of the diversification of portfolios. When uncertainty increasesin the market, investors normally choose to move capital from equities to safer assets such asbonds, which is described as Flight to Quality (FTQ). On the other hand, interest rates afterthe global financial crisis in 2008 have been historically low and in some cases negative,which in turn weakens the capital movement. Sweden has distinguished itself, in that unlikethe United States, it has continued to lower its interest rates and have kept them at low levelsfor a very long time. This raises concerns about how capital movements over the past 30 yearshave developed in Sweden, and how the recent low interest rate climate is affecting. Purpose: The purpose of the study is to investigate the relationship between returns onstocks and bonds in Sweden from 1993 to 2022. The study will also investigate how a lowyield environment effects the relationship. Method: OMXSPI and BMSD10Y have been used to calculate the return on stocks andbonds from the databases Refinitiv Eikon and Refinitiv Datastream, respectively. The samplein the study amounted to 7271 and 1526 observations. Through a quantitative method anddeductive approach, the study has been based on the theory regarding FTQ to investigatehow the correlation has changed. Furthermore, regressions have been used to ensure theimpact on the level of the correlation and how a low interest rate climate affects the strengthof the FTQ. Conclusion: The result shows a weak negative correlation between returns on stocks andbonds during the time period, with four different structural breaks during the period.Furthermore, the results show that a low yield environment has weakened the strength of theFlights to Quality that have occurred in Sweden between 1993 and 2022. This studycontributes to the literature in the field of stock-bond return correlation and the field of lowyield effects on financial markets. Flight to Quality FTQ Correlation Financial Crises Efficient Market Hypothesis EMH Behavioral Finance Flight to Safety FTS Asset allocation Modern Portfolio Theory Determinants Flight to Quality FTQ Korrelation Finansiella kriser Effektiva marknadshypotesen Beteendefinans Flight to Safety FTS Tillgångsallokering Modern portföljteori Determinanter Business Administration Företagsekonomi
265	Predictability of Shareholder Return in Medical Device Companies : Investment Decisions from thePerspective of an Investment Firm / Aktieavkastningens förutsägbarhet i medicintekniska företag : Investeringsbeslut från ettinvesteringsföretags perspektiv Gröttheim, Daniel January 2023 (has links) The medical device industry has seen rapid growth in recent years, and the increasing valuations has caught the attention of investors. Although their growth has outpaced many indices, medical device companies’ reliance on capital to finance research, patents, and clinical testing to reach pre-market approval makes due-diligence and the investment research process especially complex. Investors frequently rely on intuition when making investment decisions and it would therefore be particularly valuable if there was a way to accurately predict future returns. Although stock return prediction and market anomalies are a frequently debated topic among finance researchers, unlike other studies which look at whole markets this study looks at a particular subset of companies. This study looks at 63 recently listed medical device companies in the US market to analyze the predictability of future shareholder returns. The metrics analyzed are some of the most common quantitative metrics used by investors. A multiple linear regression model is used to determine if the metrics can predict future total returns, and abnormal returns. An interview was conducted with an industry investment expert to get more insight in the sector and to evaluate the chosen metrics. This study also examines the same data set during two eras; predictability before and after the financial crisis in 2009, to see if predictability is constant over time. The findings show that free cash flow yield is the only statistically significant variable in the model. This implies that if a recently listed medical device company has a negative free cash flow yield for one year, it will have a positive return the following year. From the analysis on the two eras, before and after 2009, predictability is found to be lower after the financial crisis. / Den medicintekniska industrin har sett snabb tillväxt de senaste åren och de ökande värderingarna har lockat investerarnas intresse. Även om deras tillväxt har överträffat många index, innebär medicintekniska företags beroende av kapital för att finansiera forskning, patent och kliniska tester för att nå godkännande före marknaden en särskilt komplicerad besiktnings- och analyseringsprocess. Investerare förlitar sig ofta på intuition när de fattar investeringsbeslut och det skulle därför vara synnerligen värdefullt om det fanns ett sätt att noggrant förutsäga framtida avkastning. Även om aktieavkastnings förutsägbarhet och marknadsavvikelser är ett ofta diskuterat ämne bland finansforskare, undersöker denna studie en viss undergrupp av företag till skillnad från andra studier som undersöker hela marknader. Denna studie analyserar 63 nyligen börsnoterade medicintekniska företag på den amerikanska marknaden för att analysera förutsägbarheten av framtida aktieägaravkastning. Mätvärdena som analyseras är några av de vanligaste kvantitativa mätvärdena som används av investerare. En multipellinjär regressionsmodell används för att avgöra om måtten kan förutsäga framtida totalavkastning och abnorm avkastning. En intervju genomfördes med en expert på investeringar inom denna sektor för att få mer insikt och för att utvärdera de valda variablerna. Denna studie undersöker också samma datauppsättning under två epoker; förutsägbarhet före och efter finanskrisen 2009, för att se om förutsägbarheten är konstant över tid. Resultaten visar att fri kassaflödesavkastning är den enda statistiskt signifikanta variabeln i modellen. Detta innebär att om ett nyligen börsnoterat medicintekniskt företag har en negativ avkastning på fritt kassaflöde under ett år, kommer det att ha en positiv aktieavkastning året därpå. Från analysen av de två epokerna, före och efter 2009, visar sig förutsägbarheten vara lägre efter finanskrisen. Medical device companies pre-market approval total return abnormal return stock return prediction market anomalies free cash flow yield efficient markets financial crisis investment firm Medicintekniska företag förmarknadsgodkännande totalavkastning abnorm avkastning aktieavkastningsförutsägbarhet marknadsavvikelser avkastning på fritt kassaflöde effektiva marknader finanskris investeringsföretag Engineering and Technology Teknik och teknologier
266	Insynshandel - Vad är den kortsiktiga marknadsreaktionen? : En kvantitativ studie gällande insynspersoners möjlighet till att generera abnormal avkastning på First North Growth Market Issa, Gabriel January 2021 (has links) Insider trading has long been a controversial phenomenon in the financial world. Several studies have been conducted in the area where the studies have shown ambiguous results. In 2016, Finansipektionen amended the Insider Trading Act, namely that insiders need to report an insider transction within three days. Insiders ability to generate abnormal returns is considered to be in conflict with market efficiency. This study examines insiders ability to generate abnormal returns on the First North Growth Market during the year 2020, where the sample consists of 47 observations. An eventstudy has been used to investigate the market reaction from the publication of insider trading. Multiple regression analysis has been applied to examine whether there is any difference in the abnormal return based on the position of the insider, the transactionsize of the insider tradingsize and the gender. The hypothesis tests have been answered with the help of a one-sided t-test and multiple regression analysis. A quantitative method and deductive approach have been used in the study where the researcher derived hypotheses based on previous research as well as theories such as the effective markethypothesis, the random-walk theory, the signalinghypothesis, behaviorbased financing and herdbehavior. This study shows that insiders generate abnormal returns during a short-term event window, but that there is no significant difference in the abnormal returns based on the insider’s position, transactionsize and gender. / Insynshandel har länge varit ett omdiskuterat fenomen inom finansvärlden. Flera studier har avlagts inom området som visat på tvetydiga resultat. År 2016 ändrade Finansinspektionen lagen om insynshandel, nämligen att insynspersoner behöver rapportera en insynstransaktion inom tre dagar. Insynspersoners möjlighet till att generera abnormal avkastning anses gå i strid mot marknadseffektiviteten. Denna studie undersöker insynspersoners möjlighet till att generera abnormal avkastning på First North Growth Market under året 2020 där urvalet består av 47 observationer. En eventstudie har använts för att undersöka marknadsreaktionen vid publiceringen av insynshandel. Multipel regressionsanalys har tillämpats för att undersöka ifall det finns någon skillnad i den abnormala avkastningen baserad på befattningen på insynspersonen, transaktionsstorleken av insynshandeln och kön. Hypotesprövningarna har besvarats med hjälp av ett ensidigt t-test samt multipel regressionsanalys. En kvantitativ metod och deduktiv ansats har använts i studien där forskaren härlett hypoteser utifrån tidigare forskning samt teorier som den effektiva marknadshypotesen, random-walk teorin, signaleringshypotesen, beteendebaserad finansiering och flockbeteende. Denna studie visar att insynspersoner genererar abnormal avkastning under ett kortsiktigt eventfönster men att det inte existerar någon signifikant skillnad på den abnormala avkastningen baserat på befattningen av insynspersonen, transaktionsstorleken och kön. Abnormal return insider trading event study multiple regression analysis First North Growth Market signalinghypothesis random-walk theory behaviour-based financing herd behaviour informationasymmetry. Abnormal avkastning insynshandel eventstudie multipel regressionsanalys First North Growth Market effektiva marknadshypotesen signaleringshypotesen random-walk teorin beteendebaserad finansiering flockbeteende informationsasymmetri. Business Administration Företagsekonomi
267	Småhusvärdering och Datatillgång : en jämförelse mellan Spanien och Sverige Isaksson, Alicia, Edfors Koskinen, Matilda January 2024 (has links) The purpose of the study is to compare the valuation process and the selection of value-influencing factors for single-unit residentials properties between Spain and Sweden in a sales context, and to examine how the process is influenced by data availability about comparable properties. This to provide a basis for increased understanding, well-informed purchasing decisions and lessons learned between the markets. The study was conducted through interviews with nine real estate agents, distributed over Spain and Sweden, and the results were put in relation to previous research on the subject. The results were analyzed in the perspective of Resource Dependence Theory and Efficient Market Hypothesis. It was found that the processes are largely similar, both anchored in comparable properties. The choices of value-influencing factors proved to be relatively similar. A major difference emerged: Spanish real estate agents have access to lower quality and quantity of data on comparable properties, particularly in terms of sales prices, and therefore rely more on listing prices that do not necessarily reflect actual market values. It was found that Swedish real estate agents rely on data and are more dependent on it compared to their Spanish counterparts. With this dependence, it was also found that external actors exert greater control over the Swedish real estate agents' processes. As it was established that the Spanish real estate market is less transparent than the Swedish one, a lower degree of market efficiency was found to prevail in the Spanish real estate market compared to the Swedish market. / Studiens syfte är att jämföra mäklares värderingsprocess och val av värdepåverkande faktorer hos småhus med bostadsändamål i försäljningssyfte mellan Spanien och Sverige, och undersöka hur processen influeras av datatillgång om jämförelseobjekt. Detta för att ge utrymme för ökad förståelse, välinformerade köpbeslut och lärdomar marknaderna emellan. Studien genomfördes via intervjuer med nio mäklare, fördelade över Spanien och Sverige, och resultaten ställdes i relation till den tidigare forskningen i ämnet. Resultaten analyserades ur perspektivet av Resource Dependence Theory och Efficient Market Hypothesis. Det kan fastslås att värderingsprocesserna liknar varandra i sin helhet, båda sker med stöd av jämförelseobjekt. Valen av värdepåverkande faktorer visade sig vara relativt lika. En stor skillnad uppdagades, att spanskverkande mäklare har tillgång till sämre kvalitet på och lägre kvantitet av data om jämförelseobjekten, framförallt i form av försäljningspriser, och därför i högre grad använder sig av utropspriser som inte nödvändigtvis reflekterar ett faktiskt marknadsvärde. Det kan konstateras att de svenskverkande mäklarna förlitar sig på data och är beroende av den i större omfattning än de spanska. Med denna beroendeställning kan det även konstateras att externa aktörer besitter större kontroll över de svenskverkande mäklarnas process. Då det konstaterades att den spanska fastighetsmarknaden var mindre transparent än den svenska kunde en lägre grad av effektiv marknad fastställas råda på den spanska fastighetsmarknaden än på den svenska. Property valuation Valuation methods Value factors Market value Sweden Spain Transparency Data availability Data deficiency Information Comparison Resource Dependence Theory Efficient Market Hypothesis Fastighetsvärdering Värderingsmetoder Värdefaktorer Marknadsvärde Sverige Spanien Transparens Datatillgång Databrist Information Jämförelse Resource Dependence Theory Den Effektiva Marknadshypotesen Business Administration Företagsekonomi
268	Analys av värdnationers aktiemarknadsreaktioner i samband med tillkännagivandet av mega-sportevenemang : En kvantitativ studie om tillkännagivandet av mega-sportevenemang med syfte att beskriva och analysera potentiella reaktionen på värdnationens aktiemarknad Jonsson, Rasmus, Törnblom Ehrnst, Emil January 2024 (has links) This study investigates the impact of mega-sporting event announcements on the host country's stock market. The analysis includes 34 events between 2000 and 2024, including the Olympic Games (Summer and Winter), the FIFA World Cup, and the UEFA European Championship. Employing a deductive approach grounded in existing theory and research, the study formulates hypotheses and utilizes an event study methodology to examine whether the announcements trigger abnormal returns in the host nation's stock market. T-tests are used to assess the statistical significance of the findings. The results provide limited evidence of market reactions to the announcements, with any potential effects occurring primarily before the official announcement, suggesting the possibility of information leakage or insider trading. No significant effects were found on the announcement day itself or on subsequent days. Furthermore, no statistically significant differences were found based on the economic size of the host nation or the type of event. However, the study did observe that FIFA World Cup announcements tend to generate slightly more volatile market reactions compared to the other events. Event study Efficient markets Efficient markets Behaviour finance Mega-Sport event T-test FIFA World Cup UEFA European Championship Olympic Games Random walk Abnormal return Eventstudie Effektiva marknader Beteende ekonomi informationsasymmetri Mega-Sportevenemang T-test Fotbolls-VM Fotbolls-EM Olympiska spelen Random walk Abnormal avkastning Economics and Business Ekonomi och näringsliv
269	Rollen av informationsutbyte vid investeringar : En empirisk studie om informationsutbytet och investeringsbeslut / The role of information exchange in investments : An empirical study on information exchange and investment decisions Ezzaher, Sami January 2024 (has links) Bakgrund: Intresset för att engagera sig inom investeringar och aktiemarknaden har sett en betydlig ökning genom den senaste årtionden, särskilt bland allt fler yngre individer. Inom dagens samhälle är det allt vanligare att människor inte enbart kommunicerar ansikte mot ansikte, utan också på den digitala arenan via internet och sociala medier. Detta är något som även kommit att förändra hur aktiemarknaden ser ut idag och hur informationsutbytet genomförs bland investerare på marknaden. Syfte: Analysera och beskriva betydelsen av informationsutbyte för unga aktieinvesterare. Teori: Studien tillämpar sig av teorier såsom beteendemässiga finansteorin, heuristik, inramningseffekten, flockbeteende, överdriven självförtroende, effektiva marknadshypotesen, mun-till-mun metoden och elektronisk mun-till-mun metoden. Metod: Studien använde sig av en kvalitativ metod i form av semistrukturerade intervjuer. Urvalet riktade sig mot unga investerare som var från 18 till 29 år gamla och sammanlagt deltog åtta respondenter. Slutsats: Studiens resultatet kom fram till att informationsutbytet hade en betydelsefull roll för unga aktieinvesterares beslutsfattande och att de hade en större tilltro till information som härstammade från deras närmaste omkrets än från digitala medier. Dessutom framkom det att individer med högre finansiell kunskap och erfarenhet var mindre påverkade av snedvridningar och informationsutbytet. Det gick även att observera att respondenter som påverkades i mindre utsträckning av yttre påverkan, också hade en större nivå av medvetenheten om dessa snedvridningar och heuristik. / Background: Interest in investing and the stock market has seen a significant increase over the past decade, especially among an increasing number of younger individuals. In today's society, it is becoming increasingly more common for people to not only communicate face-to-face but also in the digital arena through the internet and social media. This is something that has also come to change how the stock market looks today and how information is exchanged among investors in the market. Purpose: Analyze and describe the importance of information exchange for young equity investors. Theory: The study applies theories such as the behavioral finance theory, heuristics, the framing effect, herd behavior, overconfidence, the efficient market hypothesis, word-of-mouth communication and electronic word-of-mouth communication. Method: The study used a qualitative method in the form of semi-structured interviews. The sample was aimed at young investors who were from 18 to 29 years old and a total of eight respondents participated. Conclusion: The results of the study concluded that the exchange of information played a significant role in the decision-making of young stock investors and that they had greater trust in information that originated from their immediate circle than from digital media. In addition, it emerged that individuals with higher financial knowledge and experience were less affected by biases and the exchange of information. It was also possible to observe that respondents who were influenced to a lesser extent by external influences also had a greater level of awareness of these biases and heuristics. Information exchange investment decision behavioral finance theory heuristic framing effect herd behavior overconfidence efficient market hypothesis Informationsutbyte investeringsbeslut beteendemässiga finansteorin heuristik inramningseffekten flockbeteende överdriven självförtroende effektiva marknadshypotesen Business Administration Företagsekonomi
270	Stressprevention & Agil transformation : Prevention av organisatoriska rotorsaker till stress genom införandet av det Agila arbetssättet inom en högteknologisk multinationell svensk koncern Fritz, Minanda January 2018 (has links) Background: The Swedish Royal School of Technology (KTH) was hired to conduct a pilot study project on stress prevention, "Stress Prevention Project" in a Swedish high-tech global manufacturing company with headquarters in Sweden. The aim was to identify the root causes of stress among employees at the organizational level and to offer a way to prevent the root causes. The initiative to implement the project came from the HR department in the company. The occupational health department had not been able to lower the costs of sickness and rehabilitation. One of nine divisions was included in this evaluation study. The project was carried out during the years of 2012-2014, and three quantitative stress measurements were carried out using the modern working environment form “Modern Work Life” based of knowledge from KTH and designed by Metodicum. The present study has evaluated the root causes of the division's stress. In the division, it was stated that the risk areas that the division had to work with were: resources, demands, control, support but also leadership and reorganization with implementing the Agile methods (autonomous work) in the form of. The aim was to improve the psychosocial occupational health and to make the production work more efficient. Aim: The aim was to evaluate the effect of stress preventive measures in one of the nine divisions (that were included in the overall project) and the effect of implementing the Agile methods (autonomous work) in the organization. Limitations: The evaluation is restricted to one of the nine divisions. Method: The method is a quantitative and qualitative case study, with a narrative approach. The study includes a division with 200 employees of which data was collected from 18 of these employees in two focus groups interviews. Materials have also been collected from interviews with the division's HR director, section leader, head of unit and head of the organization's business health. The evaluation is based on qualitative data, which were obtained through 3 single interviews and 4 focus group interviews and participant observation. Quantitative data were obtained through three different measurements (between 2012-14). The quantitative data were compared and analyzed with the qualitative data in order to understand the results up to the final measurement 3 (2014). Results: The evaluation of the stress prevention – where the focus was to prevent risk areas including demands, develop resources, control, support and also leadership – showed that introducing and using the Agile working principles had had a significant positive effect on all the risk areas. Additionally, this change in the organization contributed to positive results regarding the efficiency of the production process; a reduction of working hours from 12 months to 2 weeks of action at the same result. The absence due to illness and rehabilitation has been decreasing from 4 % to 0,5-1% right after introducing the Agile methods in the division. However, the results also showed no improvement regarding some other working environment; as conflicts and bullying persisted. This may be due to how the reorganization of the groups was done. It should be clarified that the outcomes may be influenced by the extensive reorganization that took place in connection with the stress prevention project and the introduction of the agile approach. Conclusions - The stress prevention could not have been done efficiently due to other on-going reorganizations in the company and the staff has not been able to follow the recommendation for efficient stress-prevention due to lack of support from the headquarter. That created a crisis in the stress prevention-project group. The agile methods seem to have had a significant good result in all risk areas as resources, demands, control, support and also leadership and the absence has decreased from 4 to 0,5 %. Due to the agile methods have the productions process been shorter from 12 months to 2 weeks. agile methods ergonomics organizational development organisational development agile organizational stress stress prevention scrum autonomous groups democratization leadership systematic work environment systematic psychosocial work environment efficiency efficient production processes stressprevention Företagshälsovård KBT rehabilitering stressbehandling stressforskning ledningsgrupp IT-konsult systemutveckling syfte och värderingar företagskultur organisationskultur primär stressprevention stressprevention KANBAN agil agilt agilt arbete agil transformation organisationsutveckling konsultativt ledarskap LEAN KAIZEN effektivitet agilt ledarskap coachande ledarskap hållbart ledarskap ergonomi organisatorisk stress agila arbetsmetoder skrum självstyrande grupper demokratisering ledarskap effektivitet effektiva produktionsprocesser scrum

Search results