會計原則經濟後果的研究，是近年來最受會計學界重視的問題。我國財務會計學則公 報第二號：「租賃會計處理準則」自民國七十一年底施行至今，已歷時五年，由於該 準則實施之前曾遭逢不少反對的聲浪，本研究即以該準則對有關產業的正負面影響作 為調查範圍，藉以實地瞭解該準則施行之經濟後果。 我國租賃業之發展情況頗為特殊，在進行調查分析之前，本研究先將租賃業的發展環 境與其他國家（美、日、韓等）作一比較，得知我國策賃業之發展過程頗為艱苦，為 探究何以不少業者會反對該準則之實施，從本文之比較可獲得充分的瞭解。 其次，本研究亦探討中、美租賃會計研究之歷程、理論與實務，並就會計原則應否中 立之問題，將國內、外學者不同之意見作一整理。調查之部分，先說明美國方面策賃 會計之實證研究及結果，再則就我國租賃會計實施之經濟後果調查作一詳細的分析。 本研究調查之對象，為國內最具代表性之租賃公司，一般企業及授信機構，以問卷調 查方式，由受訪企業作直接之評估，本研究結果發現，有關該準則之財務表達功能方 面，租賃公司、一般企業及授信機構均表示了肯定的態度，但對該準則實施後果之整 體利弊評估方面，則三者立場並不一致。

本文旨在將教育與資本配合運用到經濟成長模型中，做嚴密的分析，分為六章： 第一章除提出本文動機、目的與章節安排外，將簡單的介紹教育經濟學的沿革；第二 章將教育的消費性質及投資性質予以評析；第三章列舉教育投資準則，詳細介紹各種 準則的優點，並提出個人的觀點；第四章為本文之重點，使用最適控制方法來解決教 育投資準則中所列舉之受教育人數與教育投資金額的最適量，此最適量乃是密切的配 合經濟成長與資本投資而決定的水準；第五章則將第四章所獲得之結果繼續推廣到整 體孝育投資的規劃，並提出如何運用本文模式，以實證資料來檢定各階段教育的恰當 與否；第六章為結論及作者爾後所欲繼續研究的方向。

以色列自一九四八年建國以來，僅五十餘年歷史，國土面積小，人口與敵對的阿拉伯國家相較不成比例。三軍常備部隊始終維持在十餘萬人；惟軍事力量強大，足以稱的上是世界的強國之一，更是中東地區一流的軍事強國。自建軍以來，軍事成就不但令人刮目相看，政治上，更成功扮演維護國家生存的重要資產角色。其建軍如何影響陸軍之發展、在全般戰略與戰爭中的地位、作戰思想及軍事準則之形成與實踐等成就之內涵，均具深入研究價值。 以色列近兩千年歷史中，不曾擁有國家及軍隊，在短短數十年內，能將複雜的軍事藝術發揮的淋漓盡致，究其核心價值，是猶太人的「生存」問題。而軍隊是龐大而複雜的戰鬥組織，其發展及改革長囿於現況或傳統思路，當面對新的戰場時，往往失去其適應能力。然而，以色列陸軍在戰爭中所表現的，是始終引領著戰爭的發展。 以色列因戰爭而全國皆兵，並進行軍隊的建立及脫胎換骨，其成就是從摸索與錯誤、實驗與辯論中將所得實際經驗，從最基本的技能，到錯綜複雜的大軍作戰訓練自己，並在戰爭中通過檢驗。戰爭中，以色列陸軍始終主宰戰場形勢，其成功不僅是作戰準則、戰術及組織進步而有效率，甚至是與他人不同，但全部都是以色列人自己創造出來。而永遠準備打下一場戰爭是其不變的信條，從質與量的提升、作戰指揮及戰略、戰術運用、逐次發展到聯合作戰型態及新式武器裝備發展與運用等，均為下一場戰爭做準備。最寶貴的經驗教訓，是以色列決心自行發展遂行長期作戰所需武器，不再完全依賴外來的武器供應。 以色列軍事準則的形成、制定，有其歷史、地理及心理的複雜因素，這也是它比對手擁有更勝一籌軍事技巧的原因。其攻勢及守勢準則根源是建立在以色列一貫的安全概念上，戰略是守勢的，陸軍的運用向以攻勢為主。關鍵因素為政治孤立、戰略縱深不足及缺乏作戰持續力、強敵環伺及超強干預的脆弱性等考量。作為一個小國，以色列陸軍只有較少的選擇與較小的自由發展適合於自己的軍事準則，即先尋求可用武器，再擬訂其準則。所以其準則主要是可用武器功能之發揮。他充份瞭解大國的準則，僅能有限度地運用於解決小國的問題。因此，以色列在發展自己的準則上，是成功的典範，它經常不斷變化、修正與革新，因為，下一場戰爭必定不同於上一次。所以必須注意戰爭的積極經驗及教訓；且對消極的教訓也相當注意。準則的彈性與不受拘束，使他在研究每一次戰爭教訓時，係假定以軍戰敗，而不是以戰勝者的態度自許。這方面以色列充分掌握小國不似大國，小國通常只需發展適合於地區情況的戰略及軍事準則，因此，機動性與適應性相對提高。 戰略環境改變，因應潛在威脅方面。大多數阿拉伯國家已逐漸傾向接受以色列存在的事實。然而，潛在威脅並不因此而消除。陸軍為因應新情勢變化，主在加強指揮及作戰運用更具彈性，提升三軍聯合作戰能力及相應的軍事準則之革新。在因應恐怖攻擊方面，長期以來，對於阿拉伯人恐怖活動做出的反應都是使用軍事手段，非但未使巴勒斯坦人屈服，反而擴大恐怖攻擊規模，致以色列陸軍傷亡持續增加，反制恐怖主義投資也相對增加，更投入龐大經費構築安全隔離牆。面對與巴勒斯坦衝突持續發生「質」的改變同時，以色列陸軍所擔負對付恐怖攻擊活動的難度將會更高。 以色列陸軍未來仍將強調以實力為原則，始終保持對敵國的絕對優勢：保證「質」的優勢，藉以抵消阿拉伯國家「量」的優勢；保持對阿拉伯國家的嚇阻態勢，準備與阿拉伯國家進行全面戰爭。但是以色列對敵人的軍事嚇阻，卻也有限制：(一)嚇阻態勢是一種不得已的暫時解決當前問題的辦法。長期衝突的事實說明，如果雙方缺乏邁向政治妥協的行動，嚇阻終必失敗。(二)倚賴軍事力量對付侵略的嚇阻戰略，在敵人不顧一切、估計錯誤或以克勞塞維茲戰爭思維(除非軍事結果對政治的後果有極不利的影響，否則政治後果才是至關重要的，而不是立即的軍事結果)的方法下從事，嚇阻也終究會失敗。

本文的研究目的，企圖從地緣政治與克里姆林宮政治研究的角度，就俄羅斯聯邦新軍事準則的形成因素作一研究與分析。 本論文發現俄羅斯聯邦新軍事準則形成的主要動因有二： 一、地緣政治惡化是促使俄羅斯調整軍事準則的根本動因。 由於冷戰結束後全球戰略格局的變遷，俄羅斯在國際地位明顯下降，地緣政治環境日益惡化，傳統勢力範圍受到侵蝕，國力嚴重衰退，為續與美國保持低水準戰略平衡以及抗衡北約東擴，確保其國家利益和國際地位。另面對解決境內及獨立國協宗教、民族衝突所爆發局部戰爭及軍事衝突，在軍事上重新制定了俄羅斯聯邦軍事基本準則由單一注重外部威脅，轉為同時注重國內、外兩種威脅，重點由世界戰爭轉向地區性衝突。這說明了俄羅斯的新軍事準則在相當大程度上受到地緣戰略的影響。 二、俄羅斯軍方的態度及國內政治生態是促使軍事準則調整變化的另一因素。 隨著俄羅斯超級大國地位的喪失、地緣政治環境惡化、軍隊地位和待遇的不斷下降及士氣日益低落，軍隊對國家的安全和強烈不滿。強烈要求重樹大國地位、恢復軍隊實力。俄羅斯軍隊一些將領紛紛公開批評外交政策和軍事政策。同時，由於在1993年10月流血事件中，葉爾欽動用軍隊戰勝議會，增大了政府對軍隊的依賴，使俄羅斯軍隊在國家政治生活中的發言權和影響力日益增大。故葉爾欽在制定安全政策和軍事準則時不得不更多地考慮軍隊的利益和主張：如在制定新軍事準則中明確保障軍人及其家屬福利、增加軍費開支、放慢軍轉民步伐、以及在境外顯示軍事存在等方面，都採取了一系列迎合軍隊主張的措施和行動。而葉爾欽為贏得民心，鞏固地位，即開始了以恢復大國地位為中心的內外政策的大調整。在這種特定的政治氣氛中，新的俄羅斯軍事準則應運而生。可見，俄羅斯軍方的態度是促使俄羅斯軍隊準則調整與轉變的重要因素之一。 在此兩個主因中以俄羅斯國內政治生態互動，特別是葉爾欽與軍隊間關係影響最大，加上冷戰後美中俄戰略三角互動的架構的國際政治格局，在此條件下，形成了俄羅斯聯邦新軍事準則。 / The purpose of the thesis is attempting to analyze the factors that exert great impact on the formation of the Russian Federation's military doctrine from the perspective of geopolitics and Kremlin politics. This thesis is taking the position that Russian Federation's military doctrine has been shaped by two main motives: First, the worsening geopolitical situation demands that Russia adjust its military doctrine. Due to the changes of global strategy after the end of the cold war, the decline of Russia's international prestige, worsening geopolitical situation and the severe threat to Russia's traditional sphere of interest, Russia takes important measures to adjust its military doctrine accordingly. In order to keep minimum strategic balance with the United States, ensure its national interest and international status and settle local wars or military conflicts caused by religion and ethnic conflicts within Russia's own territory and Commonwealth of Independent States, new military thinking has to emphasize both internal and external threats. Second, the attitude of Russian army and domestic political struggle also force Russia to adjust its military doctrine. Owing to the loss of superpower status and the decline of army's status and wellbeing, leading generals of the Russian army became increasingly dissatisfied with government's foreign policy and military thinking. They demanded that Russia restore her great power status and restrengthen its army's forces. In the blooding event of October 1993, Yeltsin used army to defeat the parliament, for this reason Yeltsin had to depend more on army. Russian army has became more influential in politics. Yeltsin had to consider army's interests and opinions in draw up security policy and military doctrine. For example, new military thinking clearly ensures welfare of soldiers and their family, increases military expense, slows down the speed of conversion and other measures to satisfy army. Besides, in order to gain people's support and consolidate political power, Yeltsin started to adopt policy to restore status of great power. Among these two dynamics, domestic political struggle－the relationship between Yeltsin and army－plays more influential role. Russian Federation's military doctrine was thus formulated under Kremlin politics and the interaction of strategic triangle.

本研究先探討各種廣告費用會計處理之理論基礎（即：選擇性資本化、全部資本化、全部費用化）及其對財務報表及財務比率之影響（以統一企業公司之財務資料為例），並簡介美國之廣告費用會計處理的沿革及美國會計師協會(AICPA)之會計準則理事會(AcSEC)在1994年12月29日發布之SOP No. 93－7，Reporting on Advertising Costs，再以實證方式來研究目前國內廣告費用之會計處理有無不妥之處。研究主題如下： 　　1.廣告支出是否具有經濟效益？ 　　2.廣告支出對銷貨收入之影響是否具有遞延效果？ 　　3.廣告支出的遞延效果之持續期間大約有多久？ 　　資料年份（期間）從民國75年1月1日到民國82年12月31日止之上市公司半年報財務資料，共計十六期。本研究以第ｔ期之銷貨收入為因變數，以第ｔ期到第ｔ-ｎ期之廣告費用為自變數，即視銷貨收入為廣告費用之函數。樣本選取標準為民國75年1月1日到民國82年12月31日止，上市公司半年報之全部銷貨收入及廣告費用。 　　本研究之實證結果彙總如下： 　　1.廣告支出之多寡為行業特性之表徵。 　　2.廣告費用具有經濟效益。 　　3.廣告費用對銷貨收入具有遞延之影響力。 　　4.就全體上市公司自75年到82年之財務資料而言，廣告費用並不是構成及解釋銷貨收入之重要因素；但就食品業而言，廣告費用是行業特性之表徵，而在「續繼經營」與「企業在可預見的未來將持續地廣告」的兩個假設下其對銷貨收入之影響力約為二到三期（一年到一年半）。

我國於2013年即全面採用IFRS編製財務報表，而在IFRS新擬議下，將出售與購固定資產現金流量改分類為營業活動現金流量項目。本研究旨在探討在IFRS新擬議下之現金流量表，其分類之是否具增額資訊內涵、變革後之財務報表是否更具攸關性？此變革後之會計、經濟上的解釋為何？ 　　本文共分五章，架構概述如下：第壹章說明本研究之時代背景、研究動機與研究目的；第貳章介紹現金流量表之演進，以至於現今IFRS下之變革以及文獻整理；第參章建立本研究之假說與模型；第肆章利用統計方法分析第參章之研究樣本，並分析證明實證結果是否符合第參章之研究假說。第伍章則提出結論，並對後續研究者提出建議。 　　本研究之實證結果顯示本期稅後淨利與其現金流量項目組成項目皆具資訊內涵，而在IFRS新擬議下之現金流量組成要素亦具增額資訊內涵，代表IFRS草案中變革極具攸關性之資訊納入。 / In 2013, all of the companies in Taiwan will be forced to adopt IFRS when preparing financial statements. In IFRS draft, cash flows from selling and purchasing of property, plant, and equipment should be reclassified as cash flows from operating activities. The primary purpose of this thesis is to discuss whether the cash flows from operating activities in IFRS draft contain incremental information content and is more relevant to investors. Furthermore, this thesis tries to explain the meaning of the cash flows in IFRS draft. 　　This thesis is composed of five parts: The first chapter is a preface which illustrates the motive, the approaches, and the structure of the thesis. Beginning with the evolution of statement of cash flows, chapter two discusses some literatures relating to the thesis. Chapter three sketches three hypotheses and establishes models. Following chapter three, chapter four then analyses the sample using statistics methods. Finally, chapter five makes conclusions and some suggestions to future studies. 　　This thesis supports the hypotheses that the net income and cash flows from operating activities possess incremental information contents, as well as the cash flows from operating activities in IFRS draft, which means that IFRS draft reforms the accounting information that is more relevant to investors.

壽險業所販賣之商品通常為長年期保單，此一商品特性使得壽險公司的責任準備金(負債)非常容易受到市場利率波動而產生變動，進而影響到公司的清償能力。因此，資產負債管理對壽險公司來說一直是非常重要的一個課題。 過去的會計制度並未強制要求保險公司在財報中反應出準備金對利率的波動，資產負債管理的好處便無法在這樣的會計制度之下產生原有的作用，進而可能導致保險公司不重視這樣的管理方式。近年來保險監理的國際趨勢致力於加強準備金公平衡量以及真實揭露保險業的負債價值，因此我們可以預期在未來準備金的波動對保險公司的影響會較現在來得顯著，資產負債管理對壽險公司也應該會有較為顯著的影響。 本研究採用模擬的方式，比較不同投資策略的壽險公司在不同會計制度之下的財務狀況，進而探討資產負債管理的策略是否確實能讓保險人在公平價值準備金下較不受利率波動之影響。本研究的結果顯示在公平價值準備金的架構下，採用資產負債管理的壽險公司其損益會較沒採用資產負債管理的壽險公司穩定；若是在帳面價值準備金的架構下，採用資產負債管理的公司反而因為做出了多餘的避險行為致使其損益較不穩定。另外，本研究發現若是保險公司在資產負債策略下所採用的避險指標不符合目前法規，對公司的損益也會造成不必要的波動。因此本研究認為保險公司在實行資產負債管理策略時，應該參照目前會計制度下所給定的方式來做避險，進而達到最大的效益。 / Life insurers' liability value is relatively sensitive to interest rate due to the long term characteristic of the policies. The high leverage ratio strengthens the impact on how interest rate can influence solvency.. Life insurer therefore should manage their assets and liability in a prudent way. In the past, supervisory authorities used to regulate the insurer to recognize their liabilities in book value, which makes the benefits of ALM insignificant. Under such regulation, the main purpose of asset allocation for most of the life insurers was to generate higher investment return instead of matching asset with the liability, nor to maintain risk at acceptable level under book-value reserving. The international financial report standard No.4 (IFRS4) suggests that insurers should measure their liability under fair value in the future. The new regulation may increases the volatility of the life insurer's liability and emerges the benefit of ALM The objective of this article is to compare the effect of ALM strategy on life insurer's financial statement under both accounting standards via simulation methods. The result shows that the insurers with ALM face more stable financial statement if they manage their interest rate decently. One of the results shows that the insurers who manage their asset based on fair value duration faces more volatility than insurers without ALM under book value reserve. This implies that the insurer with ALM still suffers higher volatility if the regulations do not support such behavior. We therefore suggest that the insurers should manage their asset based on their liability interest rate risk under the condition that they choose the appropriate interest rate risk indicator to fit different regulations.

本研究主要探討強制採用國際會計準則(International Financial Reporting Standards, IFRS)對銀行聯貸組成結構(ownership structure)與債務契約條款(debt covenants)的影響。研究發現結果如下：第一、當借款公司強制採用國際會計準則報導後，主辦銀行的持有比例將增加。第二、當借款公司強制採用國際會計準則報導後，外資銀行參與聯貸案的家數將下降。第三、當借款公司強制採用國際會計準則報導後，債務契約條款中將降低採用以會計數字為基礎的債務契約條款(無論以損益數字為基礎、或以資產負債表數字為基礎)。本研究之發現符合Schipper [2003]之論點：當債務人採用以原則式準則之會計報表作為借貸契約之基礎，將降低債權人與債務人以此報表訂契約的誘因。主要是因為原則式準則提供有限的會計處理程序與解釋指引，將導致會計數字在專業判斷下，報表數字可能增加主觀或偏誤，進而降低債務契約訂定的功能。最後，本研究發現前述採用國際會計準則的負面影響，在普通法國家(法律執行強度高的國家)比成文法的國家(法律執行強度弱的國家)有減緩的趨勢。 / In this dissertation, I examine how the mandatory adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) affects ownership structure and debt covenants in the syndicated loan market. I hypothesize and document that the proportion of the loan retained by syndicate lead arrangers increases after a borrower adopts mandatory IFRS reporting. Further, I document that foreign lenders are relatively less likely to be involved in syndicated loan deals after the adopting of mandatory IFRS reporting. Finally, I find that syndicate lenders are less likely to use financial covenants in debt agreements after the mandatory IFRS adopting, regardless of income statement-based or balance sheet-based covenants. Overall, these results are in line with the argument by Schipper [2003]. Specifically, the adoption of a principles-based accounting system (e.g., IFRS), characterized by limited interpretation and implementation guidance, increases the difference in professional judgment among debt contracting parties, which in turn reduces lenders’ and borrowers’ demand for accounting information in signing debt contracts. Finally, the negative effect of the mandatory IFRS adoption on the syndicated loan market is weaker in common-law countries (in countries with stricter enforcement regime) than in code-law countries (in countries with weaker enforcement regime).

國際會計準則IFRIC 12「服務特許權協議」 係對營運者之公辦民營服務特許權協議之會計處理提供指引，解釋範圍內之公共建設不應認列為營運者之不動產、廠房及設備，因合約形式之服務協議並未轉移公共服務公共建設之使用控制權予營運者。營運者建造或升級用以提供公共服務之公共建設，並在約定期間內營運並維護該公共建設，應依據國際會計準則第11號及國際會計準則第18號認列與衡量所提供服務而產生之收入。 而我國財務會計準則對於民間參與公共建設之會計處理，除87.07.20基秘字第150號係解釋投資方於投資BOT之會計處理外，僅93.12.23基秘字第321號針對民間廠商出資興建政府各項設施之會計處理做出解釋，解釋內容規範興建期間所投入之建造成本應列為特許權取得成本，且自硬體設施興建完成，開始經營特許業務時起，於受委託經營期間攤銷，此與IFRIC12之規範大相逕庭。 本研究針對個案公司就轉換國際會計準則前後之財務報表進行分析，研究結果發現轉換國際會計準則後對特許公司財務報表及經營績效報導，如財務結構、償債能力、經營能力及獲利能力等皆有顯著正向之影響，尤其是當特許公司對各項假設判斷不同時，其經營績效報導則呈現不同結果。兩種準則相較之下，我國財務會計準則對BOT之會計處理相對較為保守，BOT計劃期間內經營績效報導呈現較為穩定。另特許公司之利害關係人，除投資人應注意不同準則下特許公司財務績效報導差異之影響外，轉換為國際會計準則後之特許公司財務報表對主辦機關財務檢查及聯合授信金融機構所訂財務比率限制尚無顯著不利之影響。

國際會計準則第21號「外幣換算」(IAS 21)係針對外幣交易之入帳及財務報表之表達進行規範。IAS 21定義功能性貨幣係指個體營運所處主要經濟環境之貨幣。IAS 21提供了一些指標，以協助企業判斷功能性貨幣。IAS 21又規定，外幣交易之原始認列，須以交易日之即期匯率換算為功能性貨幣記錄。續後衡量則區分為外幣貨幣性項目、以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目及以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目，而分別依報導期間結束日之收盤匯率、交易日匯率及決定公允價值當日之匯率換算。對於使用非功能性貨幣為表達貨幣之財務報表，IAS 21亦有詳盡之換算程序規範。 我國會計原則有關「外幣換算」這部分係規範於財務會計準則公報第14號(SFAS 14)。SFAS 14之規範與IAS 21大致相同，國內企業在導入國際會計準則時，有關「外幣換算」原本不應該有轉換之特殊問題，惟我國實務上另有會計研究發展基金會(94)基秘字第057號函規定，在台母公司無須判斷功能性貨幣，而逕以台幣為功能性貨幣，導致我國公司實務上幾乎未曾做過功能性貨幣之判斷工作。 本研究針對三個個案公司，分析實務上企業如何依據自己本身之情況判斷功能性貨幣。研究發現企業如果僅依各項指標之字面意思以勾選檢查表之方式決定功能性貨幣，則有可能導致錯誤的結論。企業必須蒐集所有適切之證據，綜合所有指標，以判斷最能忠實表達標的交易、事項及情況之經濟效果之功能性貨幣。