本文主要探討影響外資企業進入中國大陸外資企業獲利變動之因素，分析企業在大陸投資經營環境改變（1993年與1996年間），企業的獲利變動是否會受影響，進一步比較在不同外資來源與不同投資型態下，座落不同地區別與投資不同產業別其獲利變動及其決定因素有何不同 結果顯示，投資環境變遷對外商投資有影響，首先，大陸投資環境逐年改善，有利外商企業進行投資，但是仍須注意大陸內部的不穩定因素，如政治社會問題，不能只單純考慮經濟投資環境。且大陸外資政策逐漸進入調整階段，朝向與產業發展相結合的方向調整，廠商投資更應注意政策發展；其次，在影響外商企業獲利變動之決定因素方面，實證結果顯示，企業在設廠時的投資規模如果較大，顯然與賺取的利潤變動有正向相關之關係；另一方面，員工人數增加，獲利亦會增加。 就企業營運方面而言，根據實證結果顯示資金當地取得比例與企業的獲利變動呈現負相關，外商企業自大陸貸款取得資金比重愈高，其獲利反而愈不利，另外對外資企業之機器進口比例提高，對獲利變動有正面影響，亦即企業進口更多機器設備，對獲利是有幫助。另外筆者發現，員工報酬等級的變動，對獲利變動呈現明顯正相關。就企業成立時間長短對獲利變動影響而言，筆者研究發現，在大陸的外資企業，愈後進者愈能充分表現在搭便車效果，對企業獲利明顯有利。 / The goals of the thesis are researching the following： (i) Impact of investment environment and foreign investment policy changes in mainland China in recent years on foreign firms in mainland China； (ii) Determinant of Profitability change to foreign enterprises in Mainland China； (iii) Analysis determinant of different country firms, different industry firms, different entry modes and different locations of foreign firms in mainland China。 The project concludes the following： 1. The effort of liberalization and internationalization of Mainland China in recent years attracts the inflow of multinationals into Mainland China; with the entry into WTO the inflow will be further encouraged. 2. Foreign investment profitability affected by policies and environment of Mainland China, firms should be more cautious in evaluating their investments in Mainland China. 3. The scales and workers become larger and more, profits of firm will increase 4. More local finance loan rate decrease profits of firms, because cost of loan increase after 1993 5. Obtainment and keeping ability workers show well profits of firms and more efficient equipments do it, too. 6. Early entry firm will not get more profit than latter entry firms; profitability depends on competence of firms.

面對經濟景氣停滯、財政赤字急遽惡化及相關社會福利支出等種種不利因素，我國政府在衡酌國際金融危機及稅制改革潮流下，於2009年將遺贈稅之最高邊際稅率由50％大幅調降為單一稅率10％，同時提高免稅額。就修法目的而言，主要希望藉由稅率的降低來吸引海外資金，並預期此項租稅改革能振興國內投資，進而穩健國內財政。 本研究利用財政部國稅局的實際課徵資料，並輔以美國、南韓、日本等國之稅制改革經驗為借鏡，分別就遺產及贈與稅之稅收變動、稽徵成本、違章漏稅等多個面向，分析遺贈稅修正後是否收得其效及其對稅賦之影響。研究結果發現，除稽徵效率有待改善外，我國遺贈稅稅賦收入於修法後並未有重大改變，主要係因海外資金實有回流，使得稅率在大幅降低的情形下，稅基並未受到侵蝕，顯見該次修法係有符合最初的預期及社會之期待。 / Facing with several unfavorable factors such as economic downturn, budget deficits, and enormous social welfare expenditures, Taiwanese government decided to lead a reform of current tax system by dropping the highest marginal tax rate of estate and gift tax from 50% to single tax rate of 10% and raising the exemption. The main purpose of this amendment is to attract foreign capitals, stimulate domestic consumptions and investments, and ultimately revitalize the economy and stabilize domestic finance. This study examines the effect of dropping estate and gift tax rate. Based on actual imposition data collected from Ministry of Finance, and experiences of United States, South Korea, Japan and other countries. I find that except for the process of tax collection is not efficient as expected, there is no significant change of tax revenue after amendment of estate and gift tax law, the reason is that the inflow of overseas funds increases the tax base. Overall, the reform of estate and gift tax does meet the initial expectation.

唐承魏晉南北朝楊隋之後，門第勢力仍然巨大，然大唐立國建基，又有一番前朝沒有 的新氣象，在融合與蛻變的過程中表現得多姿多彩，以研究社會變動為樞紐，最能發 掘出這一時代政治社會的特性。以上前輩學者在這方面的貢獻以及其尚未圓滿解決的 問題，激發了進一步研究的動機。（一）、唐代的社會架構如何？有沒有變動？在這 個架構中統治階層社會成分為何？（二）、居於架構底層的人物─寒素是否宥機會進 入統治階層？其機會有多少？各階級身分變動的情況如何？（三）、士族小姓在唐代 政治社會中所扮演的角色為何？族姓的興衰為何？（四）、各類人物透過那些途徑進 入統治階層？科舉、用蔭、薦辟等方式對變動有多少程度助力？（五）、影響統治階 層社會變動的因素為何？其影響的程度為何？現存的第一手資料如墓誌搨本、新舊唐 書等皆偏於政治社會的上層人物的記載，故以統治階層為研究的範圍。本文各章節希 望能力系統地解答有關唐代統治階層社會變動的問題。 為研究動態變化的軌跡，以及社會變動的趨向，必須將整個唐代分為若天段落，以便 利於比較研究。本文分期以「代」(Generation)為單位，每代通常是以二十五年至三 十年計，但研究中國歷史的問題，需配合皇帝的更替與政局的變化，因為每個皇帝的 繼位與政局的變動，常常引起內外大臣的更易，而影響統治階層的升降，故略微依據 朝代中皇位的轉移點及政局的變化點，要比硬性規定以一定的年限斷代(Generation) 較合於實際。從比較觀察的立場而言，本文又希望分期後的每期都大致能自成單元， 或在某事件上有若干特色。本文依這些原則將二百八十九年的唐廟（公元618-906A .D) 劃分為十一期。即： 第一期。公元618-649 A.D.唐高祖武德九年，太宗貞觀二十三年。共三十二年。 第二期。公元650-683 A.D.高宗永徽六年、顯慶五年、龍朔三年、麟德二年、乾封 二年，總章二年、咸享四年，上元二年、儀鳳三年、調露一年、永隆一年、開輝一年 、永淐一年、弘道一年。共三十四年。 第三期。西元684-709 A.D.唐中宗嗣聖、睿宗文明、武太后光宅共一年。垂拱四年 ，永昌一年。武周天授二年，如意一年，長壽一年，延載一年，天冊萬歲、萬歲登封 共一年，萬歲通天一年，神功一年、聖曆二年、久視一年，大足半年、長安四年。唐 中宗神龍二年，景龍三年。共二十六年。 第四期。公元710-732 A.D.睿宗景雲二年，太極一年。玄宗開元一至二十年。共二 十三年。 第五期。公元734-755 A.D.玄宗開元二十一年至二十九年，天寶十四載。共二十二 年。 第六期。公元756-779 A.D.肅宗至德二年，乾元二年，上元二年，寶應一年。代宗 廣德二年，永泰一年，大曆十四年。共二十四。 第七期。公元780-805 A.D.德宗建中四年，興元一年，貞元二十一年。共二十六年 。 第八期。公元806-820 A.D.順宗永貞半年。憲宗永和十五年。穆宗長慶四年。敬宗 寶曆二年。共二十一年。 第九期。公元827-846 A.D.文宗太和九年，開成五年。武宗會昌六年。共二十年。 第十期。公元847-873 A.D.宣宗大中十三年。 懿宗咸通十四年。共二十七年。 第十一期。公元874-906 A.D.僖宗乾符六年，廣明一年，中和四四年，光啟三年， 文德一年。昭宗龍紀一年，大順二年，景福二年，乾寧四年，光化三年，天復三年， 天祐二年。共三十二年。 /

本篇論文以新光鋼鐵作為企業外匯避險實務之研究對象，從公司之經營策略及財務特性進行分析，並針對公司之長期避險策略與理念進行研究。 深受鋼鐵產業之產業特性影響，公司本業受景氣波動影響程度大。此外，為配合公司轉型，新光鋼鐵財務特性亦出現營運週期增加、存貨占公司資產比例偏高、速動比率偏低的現象，在因為企業轉型而使營運風險漸增的情形下，如何有效穩定公司現金流、降低風險為新光鋼鐵首要任務。新光鋼鐵銷貨成本約有六成以外幣結算，其中又以美元為大宗；對於毛利率偏低的產業而言，美元的變化對公司營運表現顯得格外重要，因此新光鋼鐵以長期匯率變化及市場觀察經驗，研擬出「比例式變動法」之動態避險準則，降低外匯變化對於公司營運之衝擊。本論文除介紹此動態避險準則外，同時亦著重公司長期體悟之避險心境法則。論文中以台灣過去所遭遇較嚴重之金融衝擊事件作為避險績效討論，分別為1997年亞洲金融風暴、2000年網路科技泡沫化、2008次級房貸事件及2013美國QE進場。在此重要事件中，新光鋼鐵因採取積極之避險策略，成功降低公司現金支付美元負債之支出，對企業維持長期競爭優勢具有一定幫助。從數據分析中發現，新光鋼鐵避險策略長期而言仍受匯率走勢之影響，然而在短期及市場極端狀況發生時，避險效果明確。對於多數台灣中小企業而言，避險之財務觀念仍未普遍，新光鋼鐵之避險邏輯及策略著實對於一般企業之風險控管運作，具有啟示效用。 / This study takes Hsin Kuang Steel for example to understand how corporates run foreign exchange hedging strategy. Hsin Kuang Steel operating business is severely affected by economic changes. Besides, as the company transforms the way they do business in recent years, the financial characteristics has changed, such as the increase in business cycle and inventory to asset ratio. In addition, they usually pay in US dollars, so it’s primary mission is to decrease its foreign exchange risk and stabilize cash flows. The company takes advantage of “dynamic hedging strategy” to hedge to minimize the effect of foreign exchange. We use 4 financial events to describe how effective the dynamic hedging strategy works, and also apply the multiple regression to test the the effectiveness of the hedging practice. During Asian Financial Crisis in 1997, Dot-com Bubble in 2000, Financial Crisis in 2008, and US Quantitative Easing in 2013, dynamic hedging strategy plays an important role in decreasing the cash outflow of US dollar debt. From the multiple regression analysis, we find that though Hsin Kuang Steel has high exposure to US dollars, the stock return has nothing to do with US exchange fluctuation both in short-term.

本文約二萬餘字，全文共分四章，其主要內容可摘要說明如次： 開發中國家工業化發展初期，往往採取關稅與非關稅措施，而關稅的課征具有財政收 入及保護本國產業等目的，且因稽征容易，故為工業化早期，最常採行之保護政策。 台灣資源貧乏，市場規模狹小，關稅保護政策對產業發展有重大影響，故本文乃針對 以下幾項問題，加以探究。 壹、探討關稅政策在產業發展過程中所扮演的角色。 貳、分析關稅之有效保護率。 參、探討關稅對整體經濟之影響。 肆、關稅政策應如何配合貿易自由化的實施。 至於本文架構，除第一章為緒論外，第二章介紹台灣產業發展過程與關稅結構之嬗遞 ，並估算產業的有效保護率，第三章說明目前關稅實務的幾個重要問題，並以計量經 濟模型分析關稅政策的變動對整體經濟之影響，第四章則為結論與建議。

本文約八萬餘字，共分七章二十五節： 第一章 緒論 第一節 研究動機與研究目的 第二節 研究範圍與限制 第三節 研究方法與資料來源 第四節 論文結論 第二章 財務狀況變動表之沿革 第一節 資金表之源起（１９０８∼１９３０） 第二節 資金表之發展（１９３０∼１９６０） 第三節 美國會計師協會之貢獻 第四節 我國編製財務狀況變動表之現況 第三章 財務狀況變動表之有用性 第一節 財務狀況變動表之使用 第二節 資金之觀念 第三節 資金表之基本目的 第四節 現金流量資訊之品質特性 第四章 現金流量資訊之報導 第一節 現金之重要性 第二節 企業現金流程 第三節 編製現金流量表 第四節 現金預算資訊 第五章 企業之償債能力及財務彈性資訊之報導 第一節 償債能力之靜態分析 第二節 償債能力之動態分析 第三節 財務彈性之評估 第四節 通貨膨脹之影響 第六章 學者飲研究及未來之改進方案 第一節 Loyd C•Heath 之研究 第二節 Hooper與Page之研究 第三節 FASB之研究 第七章 結論與建議 第一節 結論 第二節 建議 各章內容大綱如下： 第一章緒論。首先說明引發本研究之動機以及所欲達成之目的。其次界定本研究之範 圍，說明本研究所受之限制，及本研究之研究方法，資料來源。並對本論文之結構作 一概要性之陳述。 第二章財務狀況變動表之沿革。從資金表之源起、發展，至美國會計師協會發表有關 之權威意見，分別探討其角色、有用性等理論背景及有代表性之幾位學者之貢獻。並 對我國現行實務作一概要之說明與分析。 第三章財務狀況變動表之有用性。首先討論資金表對於使用者之重要性及其現存觀念 上之缺陷，其次則比較各種資金觀念並由財務會計之目的的觀點導出資金表之基本目 的，以對上述觀念上之缺陷提出基本之理論根據。 第四章現金流量資訊之報導。首先說明現金之重要性及企業之現金流程，其次則討論 如討編製現金流量表及提供現金預算之資訊以幫助使用人從事現金流程分析與財務預 測。 第五章企業之償債能力與財務彈性資訊之報導。首先說明償債能力之意義、重要性， 傳統上對企業償債能力之靜態分析方法並討論如何對企業之償債能力進行動態分析； 其次則討論財務彈性之意義、重要性，評估企業財務彈性時應考慮之因素及企業財務 彈性資訊之提供；最後討論在物價變動情形下，應考慮之其他因素及可能之報導方式 。 第六章學者之研究之未來之改進方案。討論學者有關之研究，並加以評估；最後則說 明FASB對此問題之研究及其最新提出之改進方案，並予以評述。 第七章結論與建議。將前述各章之研究內容作一彙述，並提出建議。

本文共一冊，約三萬五千字，共分為六章。 主 旨：本文主要研究的動機在於利用線型規劃法，將總要素生產力分解為技術進步 率與技術效率的變動率以了解生產力變動的原因。 本文險了第一章緒論外，以下各章依次如下： 第二章：生產力與效率的概念：分別介紹生產力的意義及類別、效率的意義及原則。 第三章：總要素生產力的衡量：首先是文獻回顧，然後就生產函數法、指數法、投入 產出法一一介紹。 第四章：邊界函數估計：本章簡介幾種估計邊界函數的方法ヾ定型無參數邊界法ゝ定 型參數邊界－規劃法與統計法ゞ隨機性邊界法，並比較各法的優缺點。 第五章：總要素生產力、技術進步技術效率：此章為本文重點所在。首先是理論架構 的建立，然後是計量模型的設定，再比較傳統方法與規劃法實證的結果。（附資料來 源及處理）。 第六章：結論。

本文是以市場研究（market study）的方式，探討制定會計原則的權威機構所發佈之 新的會計原則公報是否具有資訊內涵（information content ）。亦即調查會計報表 的主要使用者一投資人，是否會因企業改變所採用的會計原則而改變其對該企業之評 價，進而使該企業之股價發生反常的（abcdrmal）變動。 本文共壹冊，約六萬字，分為五章：第一章為緒論，概括地說明研究動機、目的及預 期貢獻；第二章則在發展理論上的研究架構，包括與研究有關的文獻探討；第三章為 研究方法論，介紹所使用的市場模式（market model），說明樣本資料之蒐集、統計 分析方法上的限制。第四章則解釋並分析統計的結果，第五章將彙總研究之結果，並 作結論與建議。

台灣地區人口成長快速、工商發達，促成要求都市升格改制壓力漸增，其中尤以縣轄 市即人口在二十萬左右地區增長最快。而新竹市與嘉義市縣轄市是自行政區域調整以 來首先獲得升格改制為省轄市者，其改制過程牽涉到市政需要與政治運作問題。 首先述研究方法、範圍、動機及都市升格改制義涵；第二章述升格改制發展過程及分 析獲准原因；第三章對兩市行政區域變動問題作探討；第四章探討兩市財政收支以及 爭議頗多之縣市財產劃分問題；第五章述縣市在改制時組織、職權及行政上變十；第 六章探討有關民選公職人員之安排及付會關係；第七章結論，分別由改制過程所步及 之理論、時機、問題解決、影響各方面和都市發展趨勢檢討改制案並提出個人意見。

在現行所得稅制度下，由於課稅期間的規定，會計基礎的選擇篤累進稅率的採行，使 所得經常變動者負擔較多的租稅，而產生不公平的現象。此種不公平的現象導致人們 將所得費用在各期間們意移轉，以逃避過重的稅負，因而形成經濟效率的損失，所得 變動的集遽效果（BUNCHING EFFECT ），使資產的所得者不願變動其資產的持有，進 而形成緊銷效果（LOCKING-IN EFFECT ），減少資產的流動性，擾亂了資本市場的秩 序；另一方面，為了避免納稅者將所得及費用在期間們意移轉，若以法規加以限制， 不但交果不彰，反而增加了稅制複雜性，而使整個經濟體制的運作缺乏效率。因此多 婁字者均主張以所得平均法解決上重問題。 本文共分六章，第一章為導論：對所得變湩之課稅問題加以扼要說明；第二章對所得 變動發生課稅問題的原由及其影響作一番探討；第三章對所得變動之課稅問題提出一 些解決的方法，即所得平均法的介紹；第四章為美國平均法之歷史回顧，並對其引申 模型加以評介；第五章對我國所得變動之處理詳加評述，並對所得平均法在我國實施 之可三性作一綜合性論述；第六章為結論與建議。